મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ઉપયોગ કરીને એસેટ ફાળવણી

સંપત્તિ ફાળવણી એ રોકાણ પોર્ટફોલિયોની શરૂઆત અને સંતુલન કરવાનો એક અભિન્ન ભાગ છે અને એકંદર વળતરને આગળ વધારવાના સૌથી મહત્વપૂર્ણ પરિબળોમાંથી એક છે. સંપત્તિઓ ફાળવવાનો અસર યોગ્ય વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સ પસંદ કરવા કરતાં વધુ છે. તમારા પોર્ટફોલિયોમાં ઇક્વિટી, નિશ્ચિત આવક, રોકડ અને રિયલ એસ્ટેટ માટે યોગ્ય સંપત્તિની રચના બનાવવી એ એક ગતિશીલ પ્રક્રિયા છે. તેથી, તમારી સંપત્તિની ફાળવણી હંમેશા તમારા લક્ષ્યોને પ્રતિબિંબિત કરવી જોઈએ.

સંપત્તિ ફાળવણી શું છે?

સંપત્તિ ફાળવણી એક વ્યૂહરચના છે જેનો ઉપયોગ જોખમને સંતુલિત કરવાનો અને રોકાણ પોર્ટફોલિયોને વિવિધ પ્રકારના સંપત્તિ વર્ગો જેમ કે રોકડ અને રોકડ સમકક્ષ, ઇક્વિટી, નિશ્ચિત આવક અને રિયલ એસ્ટેટમાં વિભાજિત કરીને વળતર આપવાનો છે. સિદ્ધાંતમાં, સંપત્તિ ફાળવણી રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયો પરના જોખમની અસરને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે, કારણ કે દરેક વર્ગમાં અન્ય સંપત્તિઓ સાથે વિવિધ સંબંધ છે.
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ઉપયોગ કરીને સંપત્તિ ફાળવણીનું મહત્વ

વિવિધ સંપત્તિ વર્ગો વિવિધ દિશાઓમાં આગળ વધો અને પ્રાપ્ત કરો. બધા પ્રકારના સંપત્તિ વર્ગો ભાગ્યે જ એકસાથે વિકસિત થાય છે. કેટલાક લોકોને લાગી શકે છે કે કોઈ ચોક્કસ સમયે ખૂબ જ મજબૂત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરવું બજારનો સમય આપવાનો શ્રેષ્ઠ માર્ગ છે. જો કે, કોઈ વ્યક્તિ માટે આગાહી કરવી ખૂબ જ મુશ્કેલ છે કે કોઈ સંપત્તિ વર્ગ એક ચોક્કસ સમયે આગળ વધશે.

ઉદાહરણ તરીકે, જ્યારે શેરની કિંમતો વધી જાય છે, ત્યારે ગોલ્ડ અથવા બેંક સેવિંગ એકાઉન્ટમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઘટી શકે છે અને તેમ બદલાઈ શકે છે.

તેથી, સંપત્તિ વર્ગોના સંયોજનમાં રોકાણ ફાળવવું અર્થપૂર્ણ છે. આ કરવામાં આવે છે કે જો સંપત્તિ વર્ગોના એક જૂથ અથવા ભંડોળના પ્રદર્શનમાં ઘટાડો થાય, તો અન્ય સંપત્તિ વર્ગો પ્રદર્શનની અવગણના માટે વળતર આપે છે. એક એસેટ ક્લાસ અથવા ટ્રસ્ટમાં પોર્ટફોલિયોનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ખૂબ જોખમી હોઈ શકે છે. જો કે, રોકાણકારો જ્યારે તેમની સંપત્તિ સંપત્તિ વર્ગોમાં વિવિધતા ધરાવે છે ત્યારે વધુ સારા વળતર ઉત્પન્ન કરે છે.

એસેટ ફાળવણીને અસર કરી શકે તેવા પરિબળો

તમારા પોર્ટફોલિયો માટે યોગ્ય સંપત્તિ સંયોજન નક્કી કરવાની પ્રક્રિયા ખૂબ જ વ્યક્તિગત છે. રોકાણનો નિર્ણય લેતી વખતે, રોકાણકારના સંપત્તિ ફાળવણીનો નિર્ણય વિવિધ પરિબળો દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે, જેમ કે:

1. ઇન્વેસ્ટમેન્ટની મુદત

એક ટર્મ એ એક સમયગાળો છે જે રોકાણકાર કોઈ ચોક્કસ લક્ષ્ય પ્રાપ્ત કરવામાં રોકાણ કરવાની અપેક્ષા રાખે છે. વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સમયગાળામાં જોખમની વિવિધ ઇચ્છાઓ છે. ઉદાહરણ તરીકે, લાંબા ગાળાના રોકાણ અવધિઓ રોકાણકારોને ઉચ્ચ-જોખમ પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરવા માટે પ્રોત્સાહિત કરી શકે છે, કારણ કે ધીમા વ્યવસાય ચક્રો અને ઉચ્ચ બજારની અસ્થિરતાને સમયસર દૂર કરવામાં આવે છે.

2. રિસ્ક ટૉલરન્સ

એક રોકાણકાર તરીકે, આ તમારી સારી લાભોની અપેક્ષામાં તમારી મૂળ રોકાણના કેટલાક અથવા ભાગને ગુમાવવાની તમારી ક્ષમતા અને ઈચ્છા વિશે છે. સંભવિત વળતરની અપેક્ષામાં આક્રામક રોકાણકારોની ઉચ્ચ-જોખમની ક્ષમતા હોઈ શકે છે, બીજી તરફ, જોખમ-વિરોધી રોકાણકારો સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરી શકે છે જે મધ્યમ વળતર ઉત્પન્ન કરી શકે છે પરંતુ ઓછા જોખમ પર કરી શકે છે.

3. રિસ્ક વિરુદ્ધ રિટર્ન

આ બધું કોઈ દુખાવો નથી, કોઈ લાભ નથી. ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં જોખમ સામેલ હોય છે - જોખમ જેટલું વધુ હોય, તેટલું સારું તમારું રિટર્ન હોઈ શકે છે. જોખમ અને રિટર્ન અનપેક્ષિત રીતે લિંક થયેલ છે. જોખમો લેવા માટેનો રિવૉર્ડનો અર્થ એ છે કે તમે વધુ સારું રિટર્ન મેળવવાની સંભાવના છે.
 

સંપત્તિ ફાળવણી પદ્ધતિ

ચાલો એક ઉદાહરણ લઈએ

શ્રી XYZ એક સ્ટોર છે જે ઉનાળાના કપડાં જેમ કે સ્કર્ટ્સ, ટી-શર્ટ્સ, કૉટન સુટ્સ વગેરે વેચે છે. આમ, આ દુકાન ઉનાળાની મોસમ દરમિયાન એક મહત્વપૂર્ણ વ્યવસાય કરે છે. જો કે, સ્ટોર્સ શિયાળામાં બંધ થાય છે. હવે, સ્ટોરે તેની પહોંચને વિસ્તૃત કરવાનો નિર્ણય લીધો છે.

તેઓ તમામ પ્રકારના કપડાં વેચવા માટે એક વિભાગ સ્થાપિત કરે છે જે ઠંડા મહિનામાં પણ પહેરી શકાય છે. તેઓ બેલ્ટ્સ, હેન્ડબૅગ્સ, ઍક્સેસરીઝ, શૂઝ વગેરે જેવી અન્ય ઍક્સેસરીઝ પણ વેચવાનું શરૂ કરી રહ્યા છે. આજે, સ્ટોર તમામ સીઝનમાં બિઝનેસ બનાવી રહ્યું છે. આ ઉપરાંત, સ્ટોરએ પુસ્તકો, ફર્નિચર, કરિયાણા, ઇલેક્ટ્રોનિક્સ અને વધુ વેચવા માટે ઘણા વિભાગો ખોલવાનો નિર્ણય લીધો છે.

આજે જે એક નાની નાની બારી સ્ટોર હતી તે એક વિશાળ વિભાગના સ્ટોરમાં વિકસિત થયું છે જે સંપૂર્ણ વર્ષ મહાન વ્યવસાય કરે છે. વિભાગીય સ્ટોર્સ વર્ષભર તમામ પ્રકારના વેપારીને વેચે છે, તેથી વરસાદ અથવા ચમકનો જોખમ ઘણો ઓછો છે.

સંપત્તિની ફાળવણી જોખમને ઘટાડવા માટે સંપત્તિ વર્ગોમાં રોકાણોના વિવિધતાનો ઉપયોગ કરીને સમાન ખ્યાલમાં કામ કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ઉપયોગ કરીને એસેટ ફાળવણી માટેની વ્યૂહરચનાઓ અહીં આપેલ છે

1. વ્યૂહાત્મક સંપત્તિ ફાળવણી

આ પદ્ધતિ દરેક એસેટ ક્લાસની અપેક્ષિત રિટર્નના આધારે મૂળભૂત પૉલિસી મિશ્રણને પૂર્ણ કરે છે. આ વ્યૂહરચના હેઠળ, તમારે રોકાણનો સમયગાળો અને જોખમ સહિષ્ણુતાને ધ્યાનમાં લેવી આવશ્યક છે. તમે લક્ષ્યો સેટ કરી શકો છો અને પછી તમારા પોર્ટફોલિયોને બૅલેન્સ કરી શકો છો. વ્યૂહાત્મક સંપત્તિની ફાળવણી ખરીદી અને હોલ્ડની વ્યૂહરચનાઓ જેવી છે, જોખમને ઘટાડવા અને વળતર વધારવા માટે મજબૂત વિવિધતાનું સૂચન કરે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો સ્ટૉક્સ વાર્ષિક 15% પરત કર્યા છે અને બૉન્ડ્સ વાર્ષિક 10% પરત કર્યા છે, તો 50% ઇક્વિટી અને 50% બોન્ડ્સને 12.5% વાર્ષિક આવક પેદા કરવાની અપેક્ષા છે.

2. ટૅક્ટિકલ એસેટ એલોકેશન

અસાધારણ રોકાણની તકોનો લાભ લેવા માટે તમારે કદાચ મિશ્રણથી ટૂંકા ગાળા, તકલીફ વિચલનની જરૂર પડી શકે છે. આ પ્લાસ્ટિસિટી પોર્ટફોલિયોમાં માર્કેટ-ટાઇમિંગ ઘટક ઉમેરે છે, જે એક એસેટ ક્લાસને અન્ય કરતાં વધુ અનુકૂળ આર્થિક પરિસ્થિતિમાં ભાગ લેવાની મંજૂરી આપે છે. ટૅક્ટિકલ એસેટ ફાળવણીને યોગ્ય રીતે સક્રિય વ્યૂહરચના તરીકે વર્ણિત કરી શકાય છે, કારણ કે જ્યારે ઇચ્છિત ટૂંકા ગાળાના નફા પ્રાપ્ત થાય ત્યારે એકંદર વ્યૂહાત્મક સંપત્તિ સંરચના રિકવર થાય છે.

આ વ્યૂહરચના માટે કેટલીક શિસ્તની જરૂર છે કારણ કે તેને પ્રથમ ટૂંકા ગાળાની તકોની સમાપ્તિને ઓળખવી જોઈએ અને પછી લાંબા ગાળાની સંપત્તિની સ્થિતિઓ માટે પોર્ટફોલિયોને ફરીથી બૅલેન્સ કરવું આવશ્યક છે. પોર્ટફોલિયોમાં સંપત્તિનું સંયોજન હંમેશા લક્ષ્યને પ્રતિબિંબિત કરવું જોઈએ.

3. સતત વજન ધરાવતી એસેટ એલોકેશન

આ અભિગમ તમને તમારા પોર્ટફોલિયોને સતત બૅલેન્સ કરવાની મંજૂરી આપે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ સંપત્તિનું મૂલ્ય નીચે જાય છે, તો તમે તે સંપત્તિની વધુ ખરીદી કરશો. અને જ્યારે તે સંપત્તિ વધે છે, ત્યારે તમે તેને વેચશો. વ્યૂહાત્મક અથવા સતત વજન સંપત્તિ ફાળવણીના ભાગ રૂપે પોર્ટફોલિયોને રિબૅલેન્સ કરવા માટે કોઈ સખત નિયમો નથી. જોકે, અંગૂઠાના સામાન્ય નિયમ તરીકે, જો કોઈ ચોક્કસ સંપત્તિ વર્ગ તેના મૂળ મૂલ્યથી 5% કરતાં વધુ વિચલિત કરે છે, તો પોર્ટફોલિયોને તેની મૂળ રચનામાં ફરીથી ગોઠવવા જોઈએ.

4. ડાયનામિક એસેટ એલોકેશન

આ વ્યૂહરચના સતત બજારમાં વધારો અને પડતા સંપત્તિ મિશ્રણને સમાયોજિત કરે છે, અને અર્થતંત્ર પુનઃપ્રાપ્ત કરે છે અથવા નબળા બને છે. આ વ્યૂહરચના અસ્વીકાર કરતી સંપત્તિઓને વેચે છે અને વધતી સંપત્તિઓ ખરીદે છે. ડાયનેમિક એસેટ ફાળવણી પોર્ટફોલિયો મેનેજરના નિર્ણય પર આધારિત છે, એસેટ ટાર્ગેટ મિક્સ નહીં. આ ગતિશીલ સંપત્તિની ફાળવણીને કેટલીક વજન ધરાવતી વ્યૂહરચનાઓની ચોક્કસ વિપરીત બનાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો સ્ટૉક માર્કેટ સ્લગિશ હોય, તો વધુ અસ્વીકારની અપેક્ષામાં સ્ટૉક્સ વેચો, અને જો માર્કેટ મજબૂત હોય, તો બજારમાં વધુ વધારાની અપેક્ષામાં સ્ટૉક્સ ખરીદો.
 

5. વીમાકૃત સંપત્તિ ફાળવણી

ઇન્શ્યોર્ડ એસેટ એલોકેશન સ્ટ્રેટેજી એક મૂળભૂત પોર્ટફોલિયો વેલ્યૂ સેટ કરે છે કે પોર્ટફોલિયો નીચે જવું જોઈએ નહીં. જ્યાં સુધી તમારો પોર્ટફોલિયો રિટર્ન આપે છે ત્યાં સુધી, તમે નિર્ણય, સક્રિય મેનેજમેન્ટ, આગાહી, વિશ્લેષણ સંશોધનમાં શામેલ છો અને તમારા પોર્ટફોલિયોના મૂલ્યને વધારવા માટે સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા, હોલ્ડ કરવા અથવા વેચવામાં આવે છે. જો પોર્ટફોલિયો અંતર્નિહિત સંપત્તિ છે, તો અંતર્નિહિત સંપત્તિને જાળવવા માટે નાણાં મંત્રાલય જેવી જોખમ-મુક્ત સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરો.

આ સમયે, તમારી સંપત્તિને રિબૅલેન્સ કરવા માટે તમારા સલાહકારની સલાહ લો અને કેટલાક કિસ્સાઓમાં, તમારી રોકાણની વ્યૂહરચના સંપૂર્ણપણે બદલો. ઇન્શ્યોરન્સ ધરાવતા એસેટની ફાળવણી જોખમ વિનાના રોકાણકારો માટે યોગ્ય હોઈ શકે છે જેઓ કેટલાક સક્રિય પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ ઈચ્છે છે પરંતુ ગેરંટીડ ફ્લોરની શાંતિની પ્રશંસા કરે છે જ્યાં પોર્ટફોલિયો નીચે જઈ શકતું નથી.

6. ઇન્ટિગ્રેટેડ એસેટ એલોકેશન

એકીકૃત સંપત્તિ ફાળવણી સંપત્તિની સંરચના બનાવતી વખતે વળતર અને જોખમો બંનેને ધ્યાનમાં લે છે. ઉપરોક્ત તમામ વ્યૂહરચનાઓ ભવિષ્યના બજાર રિટર્નને ધ્યાનમાં લે છે, પરંતુ બધા રોકાણકારોની જોખમની જરૂરિયાતો નથી. આ તે જગ્યા છે જ્યાં એકીકૃત સંપત્તિ ફાળવણી કામ કરે છે. આ વ્યૂહરચના ભૂતકાળના તમામ પાસાઓને શામેલ કરે છે, માત્ર અપેક્ષાઓ જ નહીં પરંતુ મૂડી બજારોમાં ફેરફારો અને જોખમ માટેની ઇચ્છાઓમાં પણ ફેરફારો કરે છે.

એકીકૃત સંપત્તિ ફાળવણી એક વધુ વ્યાપક સંપત્તિ ફાળવણીની વ્યૂહરચના છે. જો કે, રોકાણકારો એકબીજા સાથે સ્પર્ધા કરનાર બે વ્યૂહરચનાઓને અમલમાં મૂકવા માંગતા નથી, તેથી તેમાં ગતિશીલ અને સતત વજન બંનેનો સમાવેશ થઈ શકતો નથી.
 

તારણ

સંપત્તિની ફાળવણી સક્રિય અથવા સંપૂર્ણપણે વિવિધ ડિગ્રી માટે નિષ્ક્રિય હોઈ શકે છે. સંપત્તિની ફાળવણી રોકાણકારના લક્ષ્યો, બજારની અપેક્ષાઓ, વળતર, ઉંમર અને જોખમની આકાંક્ષાઓ પર આધારિત છે. તમે માર્કેટ મૂવમેન્ટને જવાબ આપવા માટે એસેટ એલોકેશનનો ઉપયોગ કરી શકો છો જેમાં તે ચળવળના સમય માટે ચોક્કસ સાધનોનો ઉપયોગ કરવા માટે ઉચ્ચ સ્તરની કુશળતાની આવશ્યકતા હોય છે. ખાતરી કરો કે તમારી વ્યૂહરચના અણધારી ભૂલો માટે ઓછી છે, કારણ કે બજારનો યોગ્ય સમય લગભગ અશક્ય છે.

જ્યારે એસેટ એલોકેશનની વાત આવે છે, ત્યારે "બધા માટે એક સાઇઝ"ની કલ્પના લાગુ પડતી નથી. આર્થિક સ્થિતિઓ અલગ-અલગ વ્યક્તિઓ માટે અલગ હોય છે અને તેના માટે એક અનન્ય અને અલગ અલગ અભિગમની જરૂર હોય છે. રોકાણકારોને તેમના નાણાંકીય લક્ષ્યો, જોખમ પ્રોફાઇલ અને રોકાણના સમયગાળા સાથે સુસંગત હોય તેની ખાતરી કરવા માટે નિયમિતપણે તેમની નાણાંકીય વ્યૂહરચનાઓની સમીક્ષા કરવાની જરૂર છે. જો તમને તમારા લક્ષ્યો સુધી પહોંચવા માટે શ્રેષ્ઠ એસેટ એલોકેશન નથી જાણતા, તો તમારે પ્રોફેશનલ સર્વિસ જોવાની જરૂર છે. આનંદદાયક રોકાણ!

કી ટેકઅવેઝ

1) ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોને સંતુલિત કરવા માટે એસેટ એલોકેશન અભિન્ન છે.
2) એસેટ એલોકેશન સ્ટ્રેટેજી તેમના લક્ષ્યો, રિસ્ક ક્ષમતા, રિટર્નની અપેક્ષા અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટની મુદતને ધ્યાનમાં રાખીને એસેટ સ્ટ્રક્ચરનો ઉપયોગ કરે છે.
3) વ્યૂહાત્મક સંપત્તિની ફાળવણી લક્ષ્ય નક્કી કરવા, તમારા રોકાણના માળખાને બનાવવા અને ફરીથી સંતુલિત કરવા વિશે છે.

પણ વાંચો:-

ટોચના 5 પરફોર્મિંગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ

ભારતમાં ટોચના 5 ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ

2022 માં રોકાણ કરવા માટે ટોચના 5 સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ