IPO मध्ये पैसे कमवण्याची तुमची संभाव्यता काय आहे हे जाणून घ्यायचे आहे? येथे गाईड आहे

अनेक लोकांना प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग्स (IPOs) एक जुगार म्हणून दिसतात. परंतु वास्तवात, हा एक पाच-लेग्ड पंट आहे.

एक भाग ही कंपनीवर आहे जी 'स्टोरी' फ्लोटिंग करीत आहे’. तुम्हाला इन्व्हेस्टमेंट बँकर्सद्वारे टेल स्पनवर विश्वास ठेवायचा आहे आणि विषय कंपनी केवळ पंटचा पहिला पाय आहे.

परंतु जरी तुम्ही कथा यावर विश्वास ठेवला तरीही काही शेअर्स मिळवण्यावर अधिक महत्त्वपूर्ण जुगार आहे. गेल्या काही वर्षांचा लिक्विडिटी फेस्ट अनेक सार्वजनिक समस्या ओव्हरसबस्क्राईब होत असल्याचे दिसत आहे. त्यामुळे, तुम्हाला कोणतेही शेअर्स मिळत नाहीत अशी संधी आहे.

तिसरे घटक जेथे तुम्ही तुमच्या नशीबवाणीवर बँक वाटप केलेले शेअर्सचे प्रमाण आहे, ज्यामुळे तुम्ही पहिल्या दोन हूप्स पार करता असे गृहित धरता. रिटेल शेअरधारक म्हणून, तुम्हाला काही शेअर्स मिळण्याची शक्यता आहे जी इन्व्हेस्टमेंटचा अर्थ अविरत बनवते.

या तीन टप्प्यांनंतर वास्तविक खेळ सुरू होत असल्याने हा प्रत्येकाचा चहाचा कप नाही. जर तुम्हाला लिस्टिंगनंतर लवकरच बाहेर पडायचे असेल तर लिस्टिंग लाभ महत्त्वाचे आहे.

आणि शेवटी, दीर्घकालीन रोमँटिक्स आहेत जे अधिक नसल्यास किमान एक वर्ष कायम ठेवू इच्छितात.

15% तीन महिन्यांपूर्वी घसरलेले बेंचमार्क इंडायसेस त्यानंतर परत आले आहेत आणि त्यांच्या सर्वकालीन उंचीची जवळपास 3-4% शाय आहेत. त्यामुळे, अलीकडील काळात सूचीबद्ध कंपन्या कसे आहेत?

IPO परफॉरमन्स

वरच्या आणि पुढे जाणाऱ्या प्रत्येक स्टॉकसाठी इतर आहेत जे दलाल स्ट्रीटच्या बॉक्स ऑफिसवर अयशस्वी ठरतात. सूचीबद्ध झाल्यानंतर कंपन्या कशाप्रकारे भाडे झाल्या आणि 2018 आणि 2019 दरम्यान सार्वजनिक झालेल्यांनी क्रॅश आणि बूम सायकलच्या शेवटच्या दोन वर्षांमध्ये कसे टिकून राहिले हे पाहण्यासाठी आम्ही मागील पाच वर्षे पाहिले.

जर आम्ही मुख्य मंडळाकडे पाहू (आणि आम्ही नंतर एसएमई विनिमयाचा अनुभव पाहू), मागील चार वर्षांचा अनुभव म्हणजे गुंतवणूकदारांसाठी सरासरी परतावा निर्माण केलेल्या प्रत्येक तीन कंपन्यांसाठी जे टर्टल बदलले आहे. दुसऱ्या शब्दांमध्ये, जर तुम्ही सर्व IPO मध्ये चार मध्ये इन्व्हेस्ट केले तर तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट वॅल्यूमध्ये इरोजन दिसून येईल.

निश्चितच, विंटेज महत्त्व आणि 2020 आणि 2021 हे अतिशय ऑफट्रॅक होते. खरं तर, 2020 मध्ये सार्वजनिक झालेल्या सर्व 14 कंपन्या आता हिरव्या भागात व्यापार करीत आहेत. त्या वर्षातील IPO चे मीडियन रिटर्न 100% आहेत, म्हणजेच जर तुम्ही त्या वर्षाच्या IPO मध्ये इन्व्हेस्ट केले असेल तर पैसे आतापर्यंत दुप्पट झाले असतील.

याव्यतिरिक्त, गेल्या वर्षी सार्वजनिकपणे IPO गुंतवणूकदारांसाठी अपेक्षेपेक्षा अधिक अनुभव घेतला. फक्त अर्ध्यापेक्षा अधिक कंपन्या सध्या हिरव्या ठिकाणी आहेत आणि मीडियन रिटर्न्स नुकसान झाले आहेत दुहेरी अंक.

परंतु मीडियन रिटर्न वेळेवर चांगले असल्याचे दिसून येत आहे. जानेवारी 2021 पासून IPO साठी मीडियन रिटर्न 20% श्रेणीमध्ये असताना, 2018-2020 दरम्यानच्या समस्यांसाठी 50% पेक्षा जास्त आहे.

SME एक्स्चेंज वर्सस मेन बोर्ड

बीएसईचे लघु आणि मध्यम उद्योग (एसएमई) आणि एनएसई हे मोठ्या गुंतवणूकदारांच्या रडारवर असू शकत नाही परंतु ते निश्चितच अडथळा आहे आणि अनेक सार्वजनिक समस्यांसह सक्रिय आहेत. खरं तर, 2021 वगळून, बीएसई एसएमई एक्सचेंजने मागील पाच वर्षांमध्ये मुख्य मंडळापेक्षा अधिक आयपीओ बघितले आहेत.

आणि काही महान कथा आहेत आणि आम्हाला अशा सार्वजनिक समस्यांमध्ये बनविण्यासाठी टन्सचे पैसे म्हणण्याची गरज आहे.

परंतु अशा लघु-स्तरीय व्यवसायांचा जोखीम घटक तुलनेने जास्त आहे आणि परिणामी, यशस्वी दर जूनियर एक्सचेंजमध्ये IPO गुंतवणूकदारांसाठी अपेक्षेपेक्षा कमी आहे.

जर आम्ही बीएसई एसएमई एक्सचेंज घेत असल्यास, विशेषत: आम्हाला हिरव्या मध्ये जानेवारी 2018 पासून आयपीओ मार्फत गेलेल्या सरासरी 55% कंपन्यांवर दिसत आहे. त्यामुळे, मुख्य मंडळातील जवळपास 75% कंपन्यांविरूद्ध अल्प-मध्यम कालावधीत सकारात्मक परतावा निर्माण करत असल्यामुळे, गुणोत्तर अर्ध्यापेक्षा जास्त आहे.

लिस्टिंग डे गेन

नवीन कंपन्यांची परफॉर्मन्स त्यांच्या डेब्यूवर असलेल्या पट्ट्यांवर आहे. अनेकांसाठी हे बाजारपेठ निर्माते आणि अनुमानित गुंतवणूकदारांचे प्लेग्राऊंड म्हणून दिसते जेथे कंपन्या पहिल्या दिवसाला उच्च स्तरावर दाखवतात आणि केवळ नंतर सुरू करण्यासाठी अधिक वेळा समाप्त करतात.

तथापि, डाटा अन्यथा सूचवितो. खरं तर, पहिल्या दिवसाच्या शेवटी पहिल्या दिवसाच्या शेवटी समाप्त होणाऱ्या स्टॉक मार्केटच्या मुख्य बोर्डमध्ये नवीन स्टॉकची संभाव्यता सकारात्मक रिटर्नपेक्षा कमी असते, तथापि मध्यम कालावधीत.

सरासरी म्हणून, सार्वजनिक बाजारात त्यांच्या पहिल्या दिवसाच्या शेवटी सकारात्मक क्षेत्रात दोन कंपन्यांनी सेटल केले.

याचा अर्थ असा आहे की जर तुम्ही IPO सह अल्पकालीन गॅम्बिट बनवत असाल, तर तुम्ही दीर्घ कालावधीसाठी नसल्यास काही वर्षांसाठी कंपनीला मागे घेण्याची इच्छा असलेल्या धोरणाच्या तुलनेत यशस्वी होण्याची शक्यता कमी असते.

तसेच, जर आम्ही मुख्य मंडळ आणि एसएमई विनिमयामध्ये आयपीओमध्ये कंपन्यांनी नोंदविलेल्या सरासरी किंवा तसेच मीडियन लाभांची तुलना केली, तर बीएसई एसएमई एक्सचेंजवरील आयपीओचे लाभ मुख्य पत्रावर 10-15% श्रेणीतील सरासरी नफा सापेक्ष 1-3% श्रेणीमध्ये आहेत.

त्यामुळे, जर तुम्हाला लिस्टिंग डे गेनवर पंट करायचे असेल तर तुम्ही SME एक्स्चेंजच्या तुलनेत मुख्य बोर्डवर चांगले काम कराल.