તમારે ગાંધાર ઑઇલ રિફાઇનરીઝ IPO વિશે શું જાણવાની જરૂર છે?

ગાંધર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડ એ વિશેષ તેલની દુનિયામાં જાણીતું નામ છે. કંપની ગ્રાહક અને હેલ્થકેર એન્ડ-ઇન્ડસ્ટ્રીઝ પર વધતા ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને સફેદ તેલનું અગ્રણી ઉત્પાદક છે. ગાંધાર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડમાં નાણાંકીય 2023 દરમિયાન 3,558 B2B થી વધુ ગ્રાહકોનો સમાવેશ થાય છે. કંપની વિવિધ પ્રકારના વિશેષતા તેલ અને લુબ્રિકન્ટ્સ જેમ કે સફેદ તેલ, વેક્સ, જેલી, ઑટોમોટિવ તેલ, ઔદ્યોગિક તેલ, ટ્રાન્સફોર્મર તેલ અને રબર પ્રોસેસિંગ તેલ ઉત્પન્ન કરે છે. ડિવ્યોલ એ બ્રાન્ડ છે જેના હેઠળ તેના મોટાભાગના વિશેષ તેલ વેચવામાં આવે છે. ગાંધર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડ 30 વર્ષથી વધુ જૂની છે અને છેલ્લા 3 વર્ષોમાં સ્કેલ તીવ્ર થઈ ગયું છે. કંપનીએ 1994 માં તલોજા પ્લાન્ટ સાથે તેની મુસાફરી શરૂ કરી. ત્યારબાદ તે 2000 માં સિલ્વાસા પ્લાન્ટ સ્થાપિત કરે છે અને UAE માં વિસ્તરણ કરવા માટે 2017 માં પાર્ટનર સાથે ટેક્સોલ સ્થાપિત કરે છે. આ કંપની પછી વર્ષ 2023 માં ગાંધર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડની પેટાકંપની બની ગઈ.

તેના કેટલાક મુખ્ય પ્રૉડક્ટ્સમાં પીએચપીઓ (પર્સનલ કેર, હેલ્થ કેર અને પરફોર્મન્સ ઑઇલ), પીઆઇઓ (પ્રોસેસ ઇન્સ્યુલેટિંગ ઑઇલ), ઇન્ડસ્ટ્રિયલ અને ઑટોમોટિવ લુબ્રિકન્ટ્સ શામેલ છે. કંપનીના ઉત્પાદકો ખાડી લુબ્રિકન્ટ્સ, અદાણી પોર્ટ્સ અને SEZ, તોશિબા ટ્રાન્સમિશન, મેરિકો, ડાબર, એન્ક્યુબ વગેરે માટે લુબ્રિકન્ટ તેલ બનાવે છે. કંપની પાસે વિવિધ ક્લાયન્ટ બેઝ છે. કંપની હાલમાં ભારતીય તેલ ઉદ્યોગનો 26.5% માર્કેટ શેર ધરાવે છે અને તેમાં વૈશ્વિક બજારમાં 7.6% શેર છે, જે તેને વૈશ્વિક સ્તરે ટોચના 5 ખેલાડીઓમાં મૂકે છે. IPO ફ્રેશ ઇશ્યૂના ભાગમાંથી નેટ આવકનો ઉપયોગ બેંક ઑફ બરોડાને પુનઃચુકવણી માટે લોનના માધ્યમથી ટેક્સોલમાં રોકાણ કરવા માટે કરવામાં આવશે, ઉપકરણની ખરીદી માટે કેપેક્સ, ઑટોમોટિવ ઓઇલ ક્ષમતા વિસ્તરણ, તેલનું વિસ્તરણ અને તલોજા પર જેલી સુવિધા વગેરે. ઓએફએસનો ભાગ પ્રમોટર્સ શેરહોલ્ડર્સ તેમજ કેટલાક રોકાણકાર શેરહોલ્ડર્સ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવી રહ્યો છે. IPO ને નુવામા વેલ્થ મેનેજમેન્ટ અને ICICI સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવશે. લિંક ઇન્ટિમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે.

ગંધર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડના IPO ઇશ્યૂના હાઇલાઇટ્સ

ગંધર ઑઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા IPOના જાહેર ઇશ્યૂના કેટલાક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• ગાંધર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડ પ્રતિ શેર ₹2 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹160 થી ₹169 સુધીની બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા આ બેન્ડની અંદર અંતિમ કિંમત શોધવામાં આવશે.
   
• ગાંધર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડના IPO એક નવી સમસ્યા અને વેચાણ માટે ઑફર (OFS) નું સંયોજન હશે. જેમ તમે જાણો છો, એક નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવવા માટે પ્રયત્ન કરે છે, પરંતુ તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. જો કે, ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને ઇક્વિટી અથવા ઇપીએસમાં ફેરફાર કરવામાં આવતું નથી.
   
• ચાલો પ્રથમ તાજા ઈશ્યુના ભાગ સાથે શરૂઆત કરીએ. ગાંધર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડ IPO ના નવા ઇશ્યૂ ભાગમાં 1,78,69,822 શેર (આશરે 178.70 લાખ શેર) ની સમસ્યા શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹169 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹302 કરોડના તાજા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• ગાંધાર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડના IPO ના વેચાણ માટેની ઑફર (OFS) ભાગમાં 1,17,56,910 શેર (117.57 લાખ શેર) ની વેચાણ શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹169 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹198.69 કરોડના વેચાણ માટે ઑફર (OFS) સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• ઓએફએસ વેચાણ કંપનીના પ્રમોટર શેરધારકો તેમજ પ્રારંભિક રોકાણકાર શેરધારકો દ્વારા કરવામાં આવશે. ઓએફએસમાં 117.57 લાખ શેરના વેચાણ માટેની ઑફરમાંથી, પ્રમોટર શેરધારકો 67.50 લાખ શેર ઑફર કરશે, જ્યારે ઇન્વેસ્ટર શેરધારકો દ્વારા બૅલેન્સ શેર ઑફર કરવામાં આવશે.
   
• તેથી, ગાંધર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડના એકંદર IPOમાં 2,96,26,732 શેર (આશરે 296.27 કરોડ શેર) ની સમસ્યા અને વેચાણનો સમાવેશ થાય છે, જે પ્રતિ શેર ₹169 ની ઉપલી કિંમત બેન્ડમાં કુલ IPO ઇશ્યૂના કદમાં ₹500.69 કરોડનું અનુવાદ કરશે.

જ્યારે નવી સમસ્યા મૂડી અને ઈપીએસ પાતળી હશે, ત્યારે વેચાણ ભાગ માટેની ઑફરના પરિણામે માલિકી ટ્રાન્સફર થશે. સમગ્ર ઓએફએસ ભારત સરકાર દ્વારા ઑફર કરવામાં આવી રહ્યું છે.

પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ક્વોટા ફાળવણી ક્વોટા

હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 87.50% હિસ્સો ધરાવે છે, જે નવી સમસ્યાની અસર તેમજ એફપીઆઈ દ્વારા કંપનીમાં તેમના શેરો વેચવાને કારણે IPO પછી તેમાં ઘટાડો કરવામાં આવશે. ઑફરની શરતો અનુસાર, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરનું 50% અનામત રાખવામાં આવે છે, જ્યારે કુલ ઇશ્યુ સાઇઝનું 35% રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે અનામત રાખવામાં આવે છે. અવશેષ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે. ગાંધર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડનો સ્ટૉક NSE અને BSE પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના ભેટને કેપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે ઉપરની નેટ ઑફર કર્મચારીના ક્વોટાની ક્વૉન્ટિટી નેટને દર્શાવે છે. કર્મચારીઓને IPO કિંમત પર છૂટ મળી શકે છે, પરંતુ તેને અરજી ફોર્મમાં અલગથી જણાવવામાં આવશે. એન્કર ભાગ, QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે.

ગંધર ઑઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડના IPO માં રોકાણ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. ગંધર ઑઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 88 છે અપર બેન્ડ સૂચક મૂલ્ય ₹14,872 સાથે. નીચે આપેલ ટેબલ ગાંધર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડના IPO માં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝને કૅપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

ગંધર ઑઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડ IPO ની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અરજી કરવી?

આ સમસ્યા 22 નવેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 24 નવેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે (બંને દિવસો સહિત). ફાળવણીના આધારે 30 નવેમ્બર 2023 ના રોજ અંતિમ કરવામાં આવશે અને 01 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ રિફંડ શરૂ કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ડિમેટ ક્રેડિટ 04 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ થવાની અપેક્ષા છે અને સ્ટૉક NSE અને BSE પર 05 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ સૂચિબદ્ધ થશે. ગાંધાર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડ એકથી વધુ કારણોસર વિશેષ રહેશે. તે ફાઇનાન્શિયલ સ્ટૉક્સની ભૂખને સામાન્ય રીતે ટેસ્ટ કરશે અને ખૂબ લાંબા સમય પછી ફાઇનાન્શિયલ સંસ્થામાં PSU ડિવેસ્ટમેન્ટ માટે ટેસ્ટ કરશે. હવે આપણે ગંધર ઑઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડના IPO માટે કેવી રીતે અરજી કરવી તેના વધુ વ્યવહારિક મુદ્દા પર જઈએ.

રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB) ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર ઍલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો રિટેલ ક્વોટમાં (દરેક એપ્લિકેશન દીઠ ₹2 લાખ સુધી) અથવા HNI / NII ક્વોટામાં (₹2 લાખથી વધુ) અરજી કરી શકે છે. કિંમત પછી ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ જાણવામાં આવશે.

ગંધર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ કોષ્ટક ગાંધાર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડના મુખ્ય નાણાંકીય બાબતોને છેલ્લા 3 પૂર્ણ થયેલ નાણાંકીય વર્ષો માટે કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP (બધા ₹ આંકડાઓ કરોડમાં છે)

ગંધર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલીક મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે

1. છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, આવકનો વિકાસ અત્યંત અનિયમિત રહ્યો છે. આ લેટેસ્ટ ફાઇનાન્શિયલ વર્ષમાં ગાંધર ઓઇલ રિફાઇનરી ઇન્ડિયા લિમિટેડના રાજસ્વ પૂલમાં તીવ્ર ઘટાડાથી સ્પષ્ટ છે. પરિણામે, ચોખ્ખા નફો પણ અત્યંત અનિયમિત રહ્યા છે.
    
2. ચાલો આપણે માર્જિન પર જઈએ. નફામાં તીવ્ર ઘટાડો હોવા છતાં ચોખ્ખા નફાકારક માર્જિન અથવા પેટ માર્જિન લગભગ 5% છે. જો કે, કંપનીના નંબરની સ્થિરતાની રાહ જોવી શ્રેષ્ઠ રહેશે.
    
3. કંપની પાસે સરેરાશ પરસેવો કરતા ઓછી સંપત્તિઓ હતી, પરંતુ તે ફરીથી આવકમાં તીવ્ર ઘટાડાને કારણે છે. જો કે, આ મૂલ્યાંકનોને સમર્થન આપવા માટે કંપની ઉચ્ચ સ્તરની ROE ને ટકાવી શકે છે કે નહીં તે અંગે ચિંતાઓ વધારે છે.

મૂલ્યાંકન એક અંકમાં છે, પરંતુ અનિયમિત વેચાણ અને નફાકારક નંબરો સમસ્યા હોઈ શકે છે. રોકાણકારોને સાવચેત રહેવાની અને નંબરોને સ્થિર કરવાની રાહ જોવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.