સેબી દ્વારા માહિતગાર રોકાણકારો માટે વિશેષ રોકાણ ભંડોળ શરૂ કરવામાં આવે છે

મંગળવારે, સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) એ 'સ્પેશલાઇઝ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ' (એસઆઈએફ) નામનું નવું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વાહન રજૂ કર્યું હતું. આ એસેટ ક્લાસ પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સર્વિસિસ (PMS) અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચે સ્થિત છે, જેમાં ન્યૂનતમ ₹10 લાખનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ જરૂરી છે અને વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીને સમાયોજિત કરવામાં આવે છે.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

શા માટે SIF રજૂ કરવામાં આવી હતી

એસઆઈએફનો હેતુ ભારતના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇકોસિસ્ટમમાં લાંબા ગાળાના અંતરને દૂર કરવાનો છે. જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઓછા બૅરિયર, કન્ઝર્વેટિવ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે વિવિધ વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે, અને પીએમએસ નોંધપાત્ર મૂડી અને કસ્ટમ વ્યૂહરચનાઓવાળા ઉચ્ચ-નેટ-વર્થ વ્યક્તિઓને (એચએનઆઇ) પ્રદાન કરે છે, ત્યારે મધ્યમ સ્તરની જરૂરિયાત છે. એસઆઈએફ વધુ વળતર મેળવવા માટે ઉચ્ચ જોખમો માટે ખુલ્લા સૂચિત રોકાણકારોને લક્ષ્ય કરીને આ ભૂમિકાને પૂર્ણ કરે છે.

એસઆઈએફના મુખ્ય લાભો

ન્યૂનતમ ₹10 લાખની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ થ્રેશહોલ્ડ સેટ કરીને, SIF HNIs અને અનુભવી ઇન્વેસ્ટર્સને જોખમકારક ઇન્વેસ્ટમેન્ટને સંભાળવા માટે ફાઇનાન્શિયલ જ્ઞાન અને ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે. આ નવી કેટેગરી ચોક્કસ સિક્યોરિટીઝમાં ઉચ્ચ એલોકેશન માટે વધુ લવચીકતા અને ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે, જે પરંપરાગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડની પરવાનગી નથી. ઉદાહરણ તરીકે:

• ઇક્વિટી ફાળવણી: એસઆઈએફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં 10% કેપની તુલનામાં તેમની કુલ સંપત્તિના 15% સુધી એક કંપનીમાં ફાળવી શકે છે.
• ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ: તેઓ એક જારીકર્તાને 20% સુધીના એક્સપોઝરની પરવાનગી આપે છે, જે બોર્ડની મંજૂરી સાથે 25% સુધી વધારી શકાય છે.
• આરઇઆઇટી અને આમંત્રણ: એસઆઈએફ રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ (આરઇઆઇટી) અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ (ઇન્વીઆઇટી) માં 20% સંપત્તિનું રોકાણ કરી શકે છે, જે વ્યક્તિગત જારીકર્તાઓ માટે 10% સુધી મર્યાદિત છે.

વધારેલી સુગમતા અને નિયંત્રણ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી વિપરીત, એસઆઈએફ ઇક્વિટી, ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝ અને આરઇઆઇટી અને આમંત્રણ જેવી વૈકલ્પિક સંપત્તિઓ માટે ઉચ્ચ ફાળવણી સહિતની વ્યૂહરચનાઓની વિશાળ શ્રેણીની પરવાનગી આપે છે. જો કે, સેબીએ જોખમને ઘટાડવા માટે સખત મર્યાદાઓ લાગુ કરી છે. ઉદાહરણ તરીકે:

• ઋણમાં એક જ જારીકર્તાનું એક્સપોઝર ભંડોળની સંપત્તિના 20% થી વધુ ન હોઈ શકે, સિવાય કે બોર્ડની મંજૂરી દ્વારા 25% સુધી વધારવામાં આવેલ ન હોય.
• ઇક્વિટી રોકાણો મતદાન અધિકારો સાથે કંપનીની ચૂકવેલ મૂડીના 15% સુધી મર્યાદિત છે, અને કોઈપણ ઇક્વિટી જારીકર્તાને ભંડોળના NAV ના 10% કરતાં વધુ ફાળવી શકાશે નહીં.
• આરઇઆઇટી અને આમંત્રણ માટે, ફંડ એકંદરે 20% સુધી ફાળવી શકે છે પરંતુ દરેક ઇશ્યુઅર દીઠ 10% કરતાં વધુ નથી.

સેબીને મજબૂત રિસ્ક મેનેજમેન્ટ ફ્રેમવર્ક, આંતરિક નિયંત્રણ અને વિશેષ કુશળતા જાળવવા માટે એસઆઈએફ ઑફર કરતી એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (એએમસી)ની પણ જરૂર છે. આ સુનિશ્ચિત કરે છે કે એસઆઈએફ જવાબદારીપૂર્વક સંચાલિત કરવામાં આવે છે અને રોકાણકારોને વધુ જોખમ સામે મૂકતા નથી.

એક વિશિષ્ટ ઓળખ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી એસઆઈએફને અલગ કરવા માટે, સેબીએ ફરજિયાત કર્યું છે કે ફંડ હાઉસ અલગ બ્રાન્ડિંગ, જાહેરાત અને ડિસ્ક્લેમર પ્રથાઓને રોજગાર આપે છે. વધુમાં, રોકાણકારોમાં મૂંઝવણને ટાળવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને એસઆઈએફ માટેની વિશિષ્ટ વેબસાઇટ જાળવી રાખવી આવશ્યક છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને પીએમએસ વચ્ચેના અંતરને દૂર કરીને, એસઆઈએફ ફ્લેક્સિબિલિટી, ઉચ્ચ વળતરની ક્ષમતા અને મેનેજ કરી શકાય તેવા જોખમના સંતુલનની માંગ કરતા માહિતગાર રોકાણકારો માટે એક નવો માર્ગ બનાવે છે. એસેટ મેનેજમેન્ટમાં આ નવીનતા ભારતના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લેન્ડસ્કેપને ફરીથી આકાર આપી શકે છે.