તમારે ફીડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ IPO વિશે શું જાણવાની જરૂર છે?

ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ લિમિટેડ એક NBFC છે જે ગોલ્ડ લોન, હોમ લોન, LAP અને બિઝનેસ લોન સહિત ધિરાણ પ્રોડક્ટ્સની વિશાળ શ્રેણી પ્રદાન કરે છે. કંપનીનો ગ્રાહક આધાર મોટાભાગે એમએસએમઇ અને ઉભરતા સ્વ-રોજગારી ધરાવતા વ્યક્તિઓ (ઇએસઇઆઇ) ક્ષેત્રોમાંથી આવે છે. માર્ચ 31, 2023 સુધી, ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસમાં ભારતના કુલ 16 રાજ્યો અને કેન્દ્રશાસિત પ્રદેશોમાં ફેલાયેલા 191 જિલ્લાઓમાં ઑફિસ છે. ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસીસ લિમિટેડ દક્ષિણ ભારતમાં મજબૂત હાજરી સાથે 575 શાખાઓ દ્વારા કાર્ય કરે છે અને ત્યારબાદ ભારતના પશ્ચિમી પ્રદેશો છે. તે મુખ્યત્વે આંધ્રપ્રદેશ, તેલંગાણા અને રાજસ્થાનમાં સક્રિય છે. ગોલ્ડ લોન ઑફર હેઠળ, કંપની પ્રિવિલેજ લોન, બેલેન્સ ટ્રાન્સફર, સ્મોલ ટિકિટ લોન, HNI લોન, હાઇ વેલ્યૂ લોન અને ડિજી લૉકર ઑફર કરે છે. હોમ લોન કેટેગરી હેઠળ, તે ઘરની ખરીદી, ઘરનું નિર્માણ, ઘર બનાવવા માટે પ્લોટની ખરીદી, ઘરમાં સુધારો, ટૉપ-અપ લોન અને બેલેન્સ ટ્રાન્સફર માટે લોન આપે છે.

પ્રોપર્ટી પર લોન હેઠળ - એલએપી બિઝનેસ, ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડ રેસિડેન્શિયલ પ્રોપર્ટી પર લોન, કમર્શિયલ પ્રોપર્ટી પર લોન, કમર્શિયલ પ્રોપર્ટી ખરીદી લોન અને લીઝ રેન્ટલ ડિસ્કાઉન્ટિંગ પ્રદાન કરે છે. બિઝનેસ લોન હેઠળ, કંપની ડૉક્ટરો, સીએ, સીએસ, આર્કિટેક્ટ્સ, ઉત્પાદકો, વેપારીઓ અને અન્ય સેવા પ્રદાતાઓ માટે બિઝનેસ લોન ઑફર કરે છે. IPO ફ્રેશ જારી કરવાના ભાગમાંથી ચોખ્ખી આવકનો ઉપયોગ ટાયર 1 મૂડી આધાર વધારવા માટે કરવામાં આવશે (તેમની લોન પુસ્તકોનો વિસ્તાર કરવા માંગતી તમામ નાણાંકીય સંસ્થાઓ માટે એક મૂળભૂત જરૂરિયાત). ઓએફએસનો ભાગ પ્રમોટર્સ (ફેડરલ બેંક લિમિટેડ) અને ટ્રૂ નોર્થ ફંડ, એક ઇન્વેસ્ટર શેરહોલ્ડર દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવે છે. આઇપીઓનું નેતૃત્વ આઇસીઆઇસીઆઇ સિક્યોરિટીઝ, બીએનપી પરિબાસ, ઇક્વિરસ કેપિટલ અને જેએમ ફાઇનાન્શિયલ દ્વારા કરવામાં આવશે. લિંક ઇન્ટિમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે.

ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડના IPO ઇશ્યૂના હાઇલાઇટ્સ

ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ IPO ના જાહેર ઇશ્યૂના કેટલાક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ લિમિટેડ પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹133 થી ₹140 સુધીની બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા આ બેન્ડની અંદર અંતિમ કિંમત શોધવામાં આવશે.
   
• ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડના IPO એક નવી સમસ્યા અને વેચાણ માટે ઑફર (OFS) નું સંયોજન હશે. જેમ તમે જાણો છો, એક નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવવા માટે પ્રયત્ન કરે છે, પરંતુ તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. જો કે, ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને ઇક્વિટી અથવા ઇપીએસમાં ફેરફાર કરવામાં આવતું નથી.
   
• ચાલો પ્રથમ તાજા ઈશ્યુના ભાગ સાથે શરૂઆત કરીએ. ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડ IPO નો નવો ભાગ IPO માં 4,28,57,143 શેર (આશરે 428.57 લાખ શેર) ની સમસ્યા શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹140 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹600.00 કરોડના તાજા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડના IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 3,51,61,723 શેર (351.62 લાખ શેર) નો વેચાણ શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹140 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹492.26 કરોડના વેચાણ માટે ઑફર (OFS) સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• OFS વેચાણ કંપનીના પ્રમોટર શેરહોલ્ડર્સ દ્વારા કરવામાં આવશે, જે ફેડરલ બેંક લિમિટેડ અને એક ઇન્વેસ્ટર શેરહોલ્ડર, ટ્રુ નોર્થ ફંડ છે. કારણ કે ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસીસ લિમિટેડ હાલમાં પ્રમોટર્સની માલિકી 73.09% છે, તેથી પ્રમોટરનો હિસ્સો ફ્રેશ ઇશ્યૂની મર્યાદા સુધી અને સેલ પ્રમોટર ભાગ માટેની ઑફરને ઓછો કરવામાં આવશે.
   
• તેથી, ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ લિમિટેડના એકંદર IPOમાં 7,80,18,866 શેર (આશરે 780.19 લાખ શેર) ની સમસ્યા અને વેચાણ શામેલ હશે, જે પ્રતિ શેર ₹140 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં કુલ IPO ઇશ્યૂના કદમાં ₹1,092.26 કરોડનું અનુવાદ કરશે.

જ્યારે નવી સમસ્યા મૂડી અને ઈપીએસ પાતળી હશે, ત્યારે વેચાણ ભાગ માટેની ઑફરના પરિણામે માલિકી ટ્રાન્સફર થશે. સમગ્ર ઓએફએસ ભારત સરકાર દ્વારા ઑફર કરવામાં આવી રહ્યું છે.

પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ક્વોટા ફાળવણી

કંપનીને ફેડરલ બેંક લિમિટેડ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું, જેમાં ઉત્કૃષ્ટ શેરના 73.09% સુધી ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ લિમિટેડના ઉત્કૃષ્ટ શેર છે. હાલમાં પ્રમોટર (ફેડરલ બેંક લિમિટેડ) કંપનીમાં 73.09% હિસ્સો ધરાવે છે, જે IPO પછી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે. ઑફરની શરતો અનુસાર, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરનું 50% અનામત રાખવામાં આવે છે, જ્યારે કુલ ઇશ્યુ સાઇઝનું 35% રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે અનામત રાખવામાં આવે છે. અવશેષ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે. Fedbank Financial Services Ltd નું સ્ટૉક NSE અને BSE પર લિસ્ટ કરવામાં આવશે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના ભેટને કેપ્ચર કરે છે

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે ઉપરની નેટ ઑફર એટલે કર્મચારી ક્વોટાના ક્વૉન્ટિટી નેટ અને તેના પેરેન્ટ ફેડરલ બેંક લિમિટેડના શેરહોલ્ડર્સ માટે રિઝર્વ કરેલ ક્વોટા. કર્મચારીઓને IPO કિંમત પર ડિસ્કાઉન્ટ મળી શકે છે, પરંતુ તેને એપ્લિકેશન ફોર્મમાં અલગથી જાણ કરવામાં આવશે. એન્કર ભાગ, QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે.

ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ લિમિટેડના IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ ₹14,980 ના ઉપર બેન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે 107 શેર છે. નીચે આપેલ ટેબલ ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ લિમિટેડના IPO માં રોકાણકારોની વિવિધ કેટેગરી માટે લાગુ ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝને કેપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડ IPO ની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અરજી કરવી?

આ સમસ્યા 22 નવેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 24 નવેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે (બંને દિવસો સહિત). ફાળવણીના આધારે 30 નવેમ્બર 2023 ના રોજ અંતિમ કરવામાં આવશે અને 01 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ રિફંડ શરૂ કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ડિમેટ ક્રેડિટ 04 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ થવાની અપેક્ષા છે અને સ્ટૉક NSE અને BSE પર 05 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ સૂચિબદ્ધ થશે. ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડ એકથી વધુ કારણોસર વિશેષ રહેશે. તે ફાઇનાન્શિયલ સ્ટૉક્સની ભૂખને સામાન્ય રીતે ટેસ્ટ કરશે અને ખૂબ લાંબા સમય પછી ખાસ કરીને એનબીએફસી સ્ટૉક્સ માટે ટેસ્ટ કરશે. હવે આપણે ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડના IPO માટે કેવી રીતે અરજી કરવી તેના વધુ વ્યવહારિક મુદ્દા પર જઈએ.

રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB) ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર ઍલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો રિટેલ ક્વોટમાં (દરેક એપ્લિકેશન દીઠ ₹2 લાખ સુધી) અથવા HNI / NII ક્વોટામાં (₹2 લાખથી વધુ) અરજી કરી શકે છે. કિંમત પછી ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ જાણવામાં આવશે.

ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP (બધા ₹ આંકડાઓ કરોડમાં છે)

ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસીસ લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે

1. છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, આવકનો વિકાસ સ્થિર અને વધી રહ્યો છે. તે લોન બુકમાં વૃદ્ધિ સાથે સિંકમાં આવક પૂલના વિસ્તરણથી સ્પષ્ટ છે, પરંતુ વધુ મહત્વપૂર્ણ, એનઆઈઆઈના ધીમે વિસ્તરણ અને એનપીએમએસના વિસ્તરણમાં. કલેક્શન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાથી કંપનીને NPA ને નિયંત્રણમાં રાખવામાં પણ મદદ મળી છે.
    
2. એક નાણાંકીય ધિરાણ કંપની હોવાથી, તે ચોખ્ખું નફાકારક માર્જિન છે જે ખરેખર મહત્વપૂર્ણ હશે અને તે એનઆઈઆઈ વિકાસના સંદર્ભમાં અને એનઆઈએમ વિસ્તરણના સંદર્ભમાં મજબૂત કર્ષણ દર્શાવતું 14% કરતાં વધુ છે. તે ટ્રેન્ડ હજી સુધી નંબરોમાં બતાવવું બાકી છે. પીઅર ગ્રુપ ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ કરતાં 13% ઉપર ઇક્વિટી પર રિટર્ન (આરઓઇ) વધુ સારી છે.
    
3. કંપની પાસે સરેરાશ પરસેવો કરતા ઓછી સંપત્તિઓ હતી, પરંતુ તે ફાઇનાન્શિયલ લોન પ્રદાતા સાથે ખૂબ જ સંબંધિત ન હોઈ શકે. જો કે, નવીનતમ વર્ષ 1.99% નો ROA ખૂબ જ આકર્ષક છે, પરંતુ અહીં ફરીથી, ધારણા એ છે કે નવીનતમ વર્ષનો ડેટા ટકાવી રાખે છે.

ચાલો આપણે મૂલ્યાંકનના ભાગ પર જઈએ. 5.60 ના લેટેસ્ટ વર્ષના સ્ટેન્ડઅલોન EPS પર, સ્ટૉક IPO માં 25 વખત P/E પર ઉપલબ્ધ છે, જે જો વર્તમાન વૃદ્ધિ દરને નફામાં ટકાવી શકાય છે તો આકર્ષક છે. આ વર્ષે એનઆઈઆઈ અને એનઆઈએમએસના ઝડપી વિસ્તરણને જોવાની સંભાવના છે, તેથી સંખ્યાઓ પર અસર થશે અને પી/ઈ નાણાંકીય વર્ષ 24 માટે વધુ સારી દેખાવી જોઈએ. ઉપરાંત, 1.99% પરનો આરઓએ સમય માટે આવા મૂલ્યાંકનોને યોગ્ય બનાવવાની સ્થિતિમાં છે.

ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ લિમિટેડ ટેબલમાં કેટલાક અનન્ય ફાયદાઓ લાવે છે જેમ કે મોટા અન્ડરપેનેટ્રેટેડ બજારો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું, મોટાભાગે કોલેટરલાઇઝ્ડ રિટેલ લેન્ડિંગ, વૈવિધ્યસભર ધિરાણ પ્રોફાઇલ, વિકાસ મોડેલને વધુ સ્કેલેબલ અને મજબૂત ક્ષમતા બનાવવા માટે ટેકનોલોજીનો લાભ લેવો. 25X પરનું મૂલ્યાંકન ખૂબ ટૂંકા ગાળા માટે ટેબલ પર વધુ છોડી શકતું નથી, અને તેથી રોકાણકારોએ એક વર્ષથી વધુના દ્રષ્ટિકોણથી ફેડબેંક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ લિમિટેડ IPO પર નજર રાખવી આવશ્યક છે. તે એક આકર્ષક શરત હોઈ શકે છે.