સાધવ શિપિંગ IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

સાધવ શિપિંગ લિમિટેડ 1992 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. કંપની મરીન એસેટ્સ અને કોસ્ટલ લૉજિસ્ટિક્સ ચલાવે છે; અને અન્ય પોર્ટ સમુદ્રી સંબંધિત સેવાઓ પણ પ્રદાન કરે છે. કંપની પાસે એવા બાર્જીસ છે જેનો ઉપયોગ તટવર્તી અને અંતર્દેશીય જળમાર્ગ શિપિંગમાં કરવામાં આવે છે. આ બાર્જનો સામાન્ય રીતે છેલ્લા માઇલ પરિવહન માટે ઉપયોગ કરવામાં આવે છે તે પોર્ટ્સ સંપૂર્ણપણે ઍક્સેસ કરી શકાતા નથી. સાધવ શિપિન્ગ લિમિટેડ ઓપરેટ્સ એન્ડ મેનેજ્સ પોર્ટ ક્રાફ્ટ્સ; પેટ્રોલ સેવાઓ માટે હાઇ-સ્પીડ સુરક્ષા બોટ્સ પ્રદાન કરવા ઉપરાંત. સાધવ શિપિંગ લિમિટેડ 3 મુખ્ય વર્ટિકલ્સમાં કાર્ય કરે છે. પ્રથમ વર્ટિકલ ઑફશોર લોજિસ્ટિક્સ છે, જે ઑફશોર ક્ષેત્રોમાં તેલ અને ગેસની શોધ અને ઉત્પાદનને સમર્થન આપે છે. બીજી વર્ટિકલ એ પોર્ટ સેવાઓ છે જે પોર્ટ્સ માટે હાઇ-સ્પીડ પેટ્રોલ બોટ્સ પ્રદાન કરે છે. ત્રીજું વર્ટિકલ ઓઇલ સ્પિલ રિસ્પોન્સ વર્ટિકલ છે, જે ઓઇલ સ્પિલ હોય ત્યારે જરૂરી પ્રતિસાદ ઉપકરણ સાથે કાર્યવાહી કરે છે. સાધવ શિપિંગ લિમિટેડ પાસે 24 શિપનો પોર્ટફોલિયો છે, જેમાંથી 19 ની માલિકી છે અને 5 લીઝ પર આપવામાં આવે છે. તે તેના રોલ્સ પર 421 કર્મચારીઓને રોજગારી આપે છે.

કંપનીનું નામ કલિંગા સામ્રાજ્યના પ્રાચીન મર્ચંટ સમુદાય, સાધવામાંથી પ્રાપ્ત થયું છે, જે હાલના ઓડિશામાં છે. સાધવા મર્ચંટ કમ્યુનિટી તેના એન્ટરપ્રાઇઝ માટે ભારતના પૂર્વ તટ વચ્ચે દક્ષિણ પૂર્વ એશિયા અને ચીન વચ્ચે એડવાન્સ્ડ ફ્લીટ મર્ચંટ વેસલ્સ સાથે વેપારીઓ સાથે જાણીતી હતી. સાધવ શિપિંગ લિમિટેડ બોર્ડ શિપ્સ અને ઑફશોર સ્ટ્રક્ચર્સ (ઑઇલ રિગ્સ સહિત) પર કામગીરી, જાળવણી અને રિપેર (O&M, MRO) કરે છે. વર્ષોથી, સાધવ શિપિંગ લિમિટેડે ઑફશોર લોજિસ્ટિક્સ, ડ્રાય ડૉક અને શિપ રિપેર, કોસ્ટલ લોજિસ્ટિક્સ, પોર્ટ સેવાઓ, ઑફશોર તેલ અને ગેસ પ્રોજેક્ટ્સ અને શિપબિલ્ડિંગ પ્રોજેક્ટ્સમાં મજબૂત ફ્રેન્ચાઇઝી સાથે તેલ સ્પિલ રિસ્પોન્સ તરીકે પોતાનું નામ સ્થાપિત કર્યું છે.

સાધવ શિપિંગ IPO (SME)ની મુખ્ય શરતો

અહીં આની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ છે સાધવ શિપિંગ IPO રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર.

• આ સમસ્યા 23 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 27 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે એક નિશ્ચિત કિંમતની સમસ્યા છે. ઈશ્યુની કિંમત પ્રતિ શેર ₹95 પર સેટ કરવામાં આવી છે. એક નિશ્ચિત કિંમતની સમસ્યા હોવાથી, પ્રક્રિયામાં કિંમતની શોધનો કોઈ પ્રશ્ન શામેલ નથી.
   
• સાધવ શિપિંગ લિમિટેડના IPO માં માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે અને વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ભાગ નથી. તે યાદ રાખવું જોઈએ કે નવું ઈશ્યુ ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, પરંતુ ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી તે ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, સાધવ શિપિંગ લિમિટેડ કુલ 40,18,800 શેર (40.188 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹95 ની નિશ્ચિત IPO કિંમત પર ₹38.18 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરવામાં આવશે.
   
• કારણ કે વેચાણ (ઓએફએસ) ભાગ માટે કોઈ ઑફર નથી, તેથી નવી ઇશ્યૂની સાઇઝ એકંદર આઇપીઓ સાઇઝ તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 40,18,800 શેર (40.188 લાખ શેર) જારી કરવાનો સમાવેશ થશે, જે પ્રતિ શેર ₹95 ની ફિક્સ્ડ IPO કિંમત પર ₹38.18 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર હશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 2,02,800 શેરની માર્કેટ મેકર ઇન્વેન્ટરી ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. સનફ્લાવર બ્રોકિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના બજાર નિર્માતા હશે. બજાર નિર્માતા કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ, લિસ્ટિંગ પછી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.
   
• કંપનીને કમલકાંત બિશ્વનાથ ચૌધરી, સાધના ચૌધરી, વેદાન્ત કમલ કાંત ચૌધરી અને સુભાષ ચંદ્ર ચૌધરી દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 96.44% છે. જો કે, IPOમાં શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 69.44% સુધી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.
   
• કંપની દ્વારા વધારાની બોટ્સ / વેસલ્સ, પુનઃચુકવણી અથવા ઉચ્ચ ખર્ચ વાળી લોનની પૂર્વચુકવણી અને કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતો માટે આંશિક ભંડોળ કેપેક્સ માટે નવી જારી કરવામાં આવશે. ભંડોળનો ભાગ સામાન્ય કોર્પોરેટ ખર્ચ માટે પણ ઉપયોગ કરવામાં આવશે.
   
• ISK સલાહકારો પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ મુદ્દાનો લીડ મેનેજર હશે, અને માશિતલા સિક્યોરિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ મુદ્દાનો રજિસ્ટ્રાર હશે. આ ઈશ્યુ માટે માર્કેટ મેકર સનફ્લાવર બ્રોકિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ છે.

રોકાણ માટે IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ

સાધવ શિપિંગ લિમિટેડે પહેલેથી જ માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે 2,02,800 શેરોમાં માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની જાહેરાત કરી છે. સનફ્લાવર બ્રોકિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની નેટ) રિટેલ રોકાણકારો અને એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં સાધવ શિપિંગ લિમિટેડના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે આપેલ ટેબલમાં કૅપ્ચર કરવામાં આવે છે.

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 1,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹114,200 (1,000 x ₹95 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,200 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 2 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹228,400 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

સાધવ શિપિંગ IPO (SME) માં જાગૃત હોવાની મુખ્ય તારીખો

સાધવ શિપિંગ લિમિટેડના SME IPO શુક્રવાર, 23 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ ખુલે છે અને મંગળવાર, 27 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. સાધવ શિપિંગ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 23 ફેબ્રુઆરી 2024 થી 10.00 AM થી 27 ફેબ્રુઆરી 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 27 ફેબ્રુઆરી 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. 29 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરોનું ક્રેડિટ, આઇએસઆઇએન કોડ - (INE0K5H01010) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે.

સાધવ શિપિંગ લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 નાણાંકીય વર્ષો માટે સાધવ શિપિંગ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટાનો સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની DRHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• આવક છેલ્લા 2 વર્ષોમાં સ્થિર ડબલ અંકો પર વિકસિત થઈ છે અને કોઈપણ છેલ્લા 2 વર્ષોમાં સેક્યુલર ગ્રોથ ટ્રેન્ડ જોઈ શકે છે. છેલ્લા બે વર્ષમાં એકંદર વૃદ્ધિ લગભગ 30% છે. 10% ની નજીકના PAT માર્જિન દ્વારા નવીનતમ વર્ષમાં માત્ર ડબલિંગ કરતાં વધુ નફાને કારણે ગતિ વધારી છે, બહેતર OPM માટે આભાર.
   
• જ્યારે કંપનીના નેટ માર્જિન 9.97% પર મજબૂત છે, ત્યારે લેટેસ્ટ વર્ષમાં સંપત્તિઓ પર ROE અને રિટર્ન પણ અનુક્રમે 18.94% અને 6.67% પર આકર્ષક અને સ્થિર છે. આગામી વર્ષોમાં માર્જિનની વર્તમાન સ્થિતિ જાળવી શકાય છે કે નહીં તે પર ઘણું આગાહી કરશે.
   
• સંપત્તિ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા પરસેવોનો રેશિયો લેટેસ્ટ વર્ષમાં 0.67X સુધી ઓછો થયો છે. જો કે, ઓછી પરસેવો વ્યવસાયની મૂડી સઘન પ્રકૃતિને કારણે છે, જેમાં 6.67% પર આરઓએ રોકાણકારોને થોડી રાહત આપે છે. ROA આકર્ષક સાથે, એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો ખૂબ જ મોટો થવાની સંભાવના છે.

કંપની પાસે લેટેસ્ટ વર્ષના EPS ₹7.50 છે અને પાછલા ડેટા દ્વારા પણ ખરેખર તુલના કરી શકાતી નથી, છેલ્લા 3 વર્ષોના વેઇટેડ સરેરાશ EPS ₹5.25 છે. 12-13 વખત કિંમત/ઉત્પન્ન રેશિયો પર પ્રતિ શેર ₹95 ની IPO કિંમત દ્વારા લેટેસ્ટ વર્ષની આવક પર છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. એકને બે સ્ટેન્ડપોઇન્ટ્સમાંથી P/E રેશિયો જોવો પડશે. પ્રથમ, નાણાંકીય વર્ષ 24 માટે અડધા વર્ષના EPS ₹3.94 વધુ છે, જે જો EPS વાર્ષિક રીતે આગળ વધારવામાં આવે તો મૂલ્યાંકનને વધુ યોગ્ય બનાવે છે. જો કે, વાસ્તવિક ટેકઅવે એ છે કે એકવાર નફા નંબરો પર પ્રતિબિંબિત થવા માટે સ્કેલની અર્થવ્યવસ્થાઓ પ્રારંભ થયા પછી વધુ આકર્ષક બની જાય છે. કંપની પાસે 27 વર્ષની વારસાની, ગ્રાહકની જરૂરિયાતોને સેવા આપવા માટે સંપત્તિઓનો મજબૂત પોર્ટફોલિયો અને સ્થાપિત અને વફાદાર ગ્રાહક આધાર જેવા કેટલાક આંતરિક ફાયદાઓ છે. મૂલ્યાંકન ચોક્કસપણે રોકાણકારો માટે કોઈ વસ્તુ છોડે છે, જો સાથી જૂથની તુલનામાં. જો કે, રોકાણકારોને ઉચ્ચ સ્તરના જોખમ માટે તૈયાર કરવું જોઈએ અને સાધવ શિપિંગ લિમિટેડના આ IPOમાં લાંબા ગાળાનું દ્રષ્ટિકોણ લેવું જોઈએ. ઉપરાંત, આ વ્યવસાયમાં જોખમનું સ્તર વધુ રહેશે, વ્યવસાય ચક્રવાત સાથે.