ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડ - કંપની વિશે

ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડ 2008 વર્ષમાં ઉત્પાદન અને માર્કેટ હાઈ-પ્યુરિટી સ્પેશિયાલિટી ફાઇન કેમિકલ્સના નિર્માણ માટે શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. આ વિશેષતા ફાઇન કેમિકલ્સને વિવિધ એન્ડ-યૂઝર ઇન્ડસ્ટ્રીઝમાં એપ્લિકેશનો મળે છે. કંપનીની મુખ્ય પ્રૉડક્ટ એ ઉચ્ચ શુદ્ધતાવાળા વિશેષ ફાઇન કેમિકલ્સ છે, જે એપીઆઇ (સક્રિય ફાર્મા ઘટકો), ફાર્માસ્યુટિકલ ફોર્મ્યુલેશન્સ, વૈજ્ઞાનિક સંશોધન, ન્યુટ્રાસ્યુટિકલ્સ, બાયોટેક એપ્લિકેશન્સ, એગ્રોકેમિકલ્સ, પર્સનલ કેર પ્રૉડક્ટ્સ, મેટલ રિફાઇનરી અને પશુ સ્વાસ્થ્ય પ્રૉડક્ટ્સના ઉત્પાદનમાં વ્યાપક એપ્લિકેશન શોધે છે. હાલમાં, ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડ 185 કરતાં વધુ પ્રોડક્ટ્સની વિશાળ શ્રેણી પ્રદાન કરે છે જેમાં ફોસ્ફેટ, સલ્ફેટ, એસિટેટ, ક્લોરાઇડ, સાઇટ્રેટ, નાઇટ્રેટ્સ, નાઇટ્રાઇટ્સ, કાર્બોનેટ, એડટા ડેરિવેટિવ્સ, હાઇડ્રોક્સાઇડ, સક્સિનેટ, ગ્લુકોનેટ અને અન્યનો સમાવેશ થાય છે. મજબૂત ભારત બજાર સિવાય, કંપની વૈશ્વિક સ્તરે 20 કરતાં વધુ દેશોમાં પણ નિકાસ કરે છે. ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડના કેટલાક મુખ્ય નિકાસ સ્થળોમાં યુએસ, આર્જેન્ટિના, મેક્સિકો, ઑસ્ટ્રેલિયા, ઇજિપ્ટ, સ્પેન, ટર્કી, યુકે, બેલ્જિયમ, યુએઇ, ચીન અને અન્ય શામેલ છે. ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડ 122 ઉત્પાદનો પર ચાલુ આર એન્ડ ડી પણ આયોજિત કરી રહ્યું છે.

ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડમાં ગુજરાતમાં વડોદરામાં 3 ઉત્પાદન સુવિધાઓ છે. આ લોકેશન કંપનીના પ્રૉડક્ટ્સને મુંદરા, કાંડલા, હઝિરા અને નહાવા શેવાના મુખ્ય બંદરો સુધી સરળ ઍક્સેસ આપે છે. કંપની પાસે 592 કરતાં વધુ સંસ્થાકીય અને કોર્પોરેટ ગ્રાહકો છે, જેમાંથી લગભગ એક-ચોથા પુનરાવર્તિત ગ્રાહકો છે. કંપની હાલમાં વિવિધ વ્યવસાયિક એકમોમાં 212 કર્મચારીઓને રોજગારી આપે છે. ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડ સારી ઉત્પાદન, પ્રયોગશાળા અને દસ્તાવેજીકરણ પ્રથાઓનું પાલન કરે છે જે સતત ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળા પરિણામોની ખાતરી કરે છે. કંપનીની અત્યાધુનિક વિશ્લેષણ સુવિધાઓ તેના ઉત્પાદનો, પ્રક્રિયાઓ અને સેવાઓ પર સખત ગુણવત્તાના નિયંત્રણની દેખરેખ રાખે છે અને જાળવે છે.

કંપની સતત રાષ્ટ્રીય અને આંતરરાષ્ટ્રીય ગુણવત્તાના ધોરણોનું પાલન કરી રહી છે.
ધ ક્રોનોક્સ લૅબ સાયન્સ IPO સંપૂર્ણપણે વેચાણ માટે ઑફર (OFS) દ્વારા છે. તેથી આઇપીઓના પરિણામે કંપનીમાં ફંડનો કોઈ નવો પ્રવાહ નથી. OFS પ્રમોટર ગ્રુપ દ્વારા લોકોને શેરોના વેચાણને શામેલ કરશે, માત્ર શેર પર કંપનીનું લિસ્ટિંગ સક્ષમ કરવા માટે. કંપનીને જોગિંદર સિંહ જસવાલ, કેતન રમાની અને પ્રીતેશ રમાની દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું. આઇપીઓ પહેલાં હોલ્ડ કરતા પ્રમોટર 99.98% પર છે, જે ઓએફએસ દ્વારા તેમના હિસ્સેદારીને ઘટાડવાના કારણે આઈપીઓ પછી 74.18% સુધી ઘટાડવામાં આવશે. IPO ને પેન્ટોમાથ કેપિટલ એડવાઇઝર્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવશે; જ્યારે KFIN ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ IPO રજિસ્ટ્રાર હશે.

ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડના IPO ઇશ્યૂના હાઇલાઇટ્સ

ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડના જાહેર ઇશ્યૂના કેટલાક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડના IPO જૂન 03, 2024 થી જૂન 05, 2024 સુધી ખુલશે; બંને દિવસો સહિત. ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડનો સ્ટૉક પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹129 થી ₹136 ની રેન્જમાં સેટ કરવામાં આવી છે. 
• ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડનો IPO સંપૂર્ણપણે IPO માં કોઈ નવા ઈશ્યુ ઘટક વગર વેચાણ માટે ઑફર (OFS) હશે. જેમ તમે જાણો છો, એક નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવવા માટે પ્રયત્ન કરે છે, પરંતુ તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. બીજી તરફ, OFS માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે.
• ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડના IPO ના વેચાણ માટેની ઑફર (OFS) ભાગમાં 95,70,000 શેર (95.70 લાખ શેર) ની વેચાણ/ઑફર શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹136 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹130.15 કરોડના OFS સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
• 95.70 લાખ શેરના ઓએફએસ સાઇઝમાંથી, 3 પ્રમોટર શેરહોલ્ડર્સ (જોગિંદર સિંહ જસવાલ, કેતન રમાણી અને પ્રિતેશ રમાણી) દરેક 31.90 લાખ શેર ઑફર કરશે; કુલ 95.70 લાખ શેરના કદ સાથે સંકલન. તે ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડના કિસ્સામાં સંપૂર્ણ IPO સાઇઝનું ગઠન કરશે.
• કારણ કે IPO માં કોઈ નવું ઈશ્યુ ભાગ નથી, તેથી ઑફર ફોર સેલ (OFS) ભાગ પણ ઈશ્યુના કુલ સાઇઝ તરીકે બમણું થઈ જશે. આમ, ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડના કુલ IPOમાં 95,70,000 શેર (આશરે 95.70 લાખ શેર) ના OFS શામેલ હશે જે પ્રતિ શેર ₹136 ની ઉપરની બેન્ડમાં કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝ ₹130.15 કરોડ સુધી એકંદર થાય છે.

ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડના IPO ને IPO મેઇનબોર્ડ પર NSE અને BSE પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

ક્રોનોક્સ લૅબ સાયન્સ IPO કી તારીખો

ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ IPO સોમવાર, 03મી જૂન 2024 ના રોજ ખુલે છે અને બુધવારે, 05મી જૂન 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 03 જૂન 2024 થી 10.00 AM થી 05 જૂન 2024 at 5.00 pm સુધીની છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 05મી જૂન 2024 છે.
 

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

એ નોંધ લેવી જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલી રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે.

જૂન 07 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ - (INE0ATZ01017) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.
પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ફાળવણી ક્વોટા

કંપનીને જોગિંદર સિંહ જસવાલ, કેતન રમાણી અને પ્રિતેશ રમાણી દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું. IPO પહેલાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 99.98% છે, જે IPO પછી 74.18% પર ડીલ્યુટ થશે. ઑફરની શરતો મુજબ, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરના 50% કરતાં વધુ નહીં, જ્યારે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે નેટ ઑફરની સાઇઝના 35% કરતાં ઓછી ન હોવી આરક્ષિત છે. અવશેષ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના ભેટને કેપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે ઉપર દર્શાવેલ નેટ ઑફર એટલે કર્મચારીની ક્વૉન્ટિટી નેટ અને પ્રમોટર ક્વોટા, જેમ કે ઉપર દર્શાવેલ છે. કંપની દ્વારા સંચારિત કોઈ કર્મચારી સમર્પિત ક્વોટા નથી કારણ કે તેના લાલ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (આરએચપી) માં કર્મચારીઓ માટે શેર આરક્ષિત છે. એન્કર ભાગ QIB ભાગમાંથી બનાવવામાં આવ્યો છે અને લોકો માટે ઉપલબ્ધ QIB ભાગ નેટ ઈશ્યુના 50% થી 20% સુધી ઘટાડવામાં આવ્યો છે.

ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડના IPO માં રોકાણ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ ₹14,916 ના ઉપર બેન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે 33 શેર છે. નીચે આપેલ ટેબલ ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડના IPOમાં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝને કૅપ્ચર કરે છે.
 

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સિસ લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચેના કોષ્ટક છેલ્લા 3 નાણાંકીય વર્ષોથી ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડના મુખ્ય નાણાંકીય વિજ્ઞાન લિમિટેડને કૅપ્ચર કરે છે. 

ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની આરએચપી (એફવાયનો અર્થ એપ્રિલ-માર્ચ સમયગાળાથી છે)

ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે

a) છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, છેલ્લા 2 વર્ષોમાં 50% થી વધુ વેચાણ સાથે આવકની વૃદ્ધિ મજબૂત રહી છે. છેલ્લા બે વર્ષમાં વૃદ્ધિ સંતુલિત કરવામાં આવી છે, પરંતુ આકર્ષક બાબત એ છે કે કંપનીએ છેલ્લા 3 વર્ષોની સરેરાશ સાથે નવીનતમ વર્ષ માટે 17.39% ના ખૂબ જ સ્વસ્થ નેટ માર્જિનની જાણ કરી છે જે તે સ્તરની આસપાસ પણ મળી રહી છે.

b) ચોખ્ખા નફોની વૃદ્ધિ છેલ્લા 2 વર્ષોમાં 70% થી વધુ થઈ છે અને તે ચોખ્ખી માર્જિનમાં સ્પષ્ટ છે. ઉપરાંત, 37.19% પર ઇક્વિટી પર રિટર્ન (આરઓઇ) અને 30.75% પર એસેટ પર રિટર્ન (આરઓએ) લેટેસ્ટ વર્ષમાં ખૂબ જ આકર્ષક છે. કંપની એક વિશેષ સેગમેન્ટમાં હોવાનો લાભ ધરાવે છે, જ્યાં માર્જિન વધુ હોય છે.

c) કંપની પાસે છેલ્લા વર્ષમાં લગભગ 1.77X માં સંપત્તિઓની સ્વસ્થ પરસેવો છે, જોકે છેલ્લા 3 વર્ષોની સરેરાશ 1.60X ની નજીક છે. જો કે, જો તમે 30% થી વધુ સંપત્તિઓ પર મજબૂત રિટર્નને ધ્યાનમાં લો છો તો આ લાભ વધુ થઈ જાય છે.
એકંદરે, કંપનીએ ટોચની લાઇન અને નીચેની લાઇન તેમજ નફાકારકતા અને કાર્યક્ષમતાના માર્જિનના સંદર્ભમાં તંદુરસ્ત નંબરો જાળવી રાખ્યા છે.

ક્રોનોક્સ લૅબ સાયન્સ લિમિટેડ IPO નું મૂલ્યાંકન મેટ્રિક્સ

ચાલો આપણે મૂલ્યાંકનના ભાગ પર જઈએ. ₹4.30 ના લેટેસ્ટ વર્ષના ડાઇલ્યુટેડ EPS પર, ₹136 ની ઉપર બૅન્ડ સ્ટૉકની કિંમત 31-32 વખત P/E રેશિયો પર ડિસ્કાઉન્ટ મેળવે છે. જો કે, આ પ્રકારના ઉચ્ચ P/E રેશિયો મૂલ્ય વર્ધિત પ્રૉડક્ટ્સ ઇન્ડસ્ટ્રીમાં સામાન્ય છે અને તેમાં નફાકારકતાના રેશિયોના રૂપમાં બૅકઅપની સંખ્યા પણ છે. જો તમે FY24 ના પ્રથમ 9 મહિના માટે નંબર પર નજર કરો છો, તો EPS પહેલેથી જ ₹4.17 પર છે, તેથી સંપૂર્ણ વર્ષના EPS પ્રતિ શેર ₹5.56 સુધી વધારી શકાય છે. હવે તે 24-25 વખતના P/E રેશિયોમાં અનુવાદ કરે છે, જે વધુ વ્યાજબી દેખાય છે.
અહીં કેટલાક ગુણાત્મક ફાયદાઓ છે જે ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સિસ લિમિટેડ ટેબલ પર લાવે છે. 

• ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડ પાસે વ્યાપક અને વિશેષ પ્રોડક્ટ રેન્જ છે, જે કઠોર ગુણવત્તાના ધોરણો સાથે વિવિધ ઉદ્યોગોને પૂર્ણ કરે છે. માર્જિન વધુ હોય છે.
• લાંબા ગ્રાહક મંજૂરી ચક્રો દરમિયાન, તે કુદરતી નિકાસ તરીકે કાર્ય કરે છે અને ખેલાડીઓને સેગમેન્ટમાં ફર કરવા અને માર્કેટ શેર પર ડેન્ટ બનાવવા માટે પ્રવેશ અવરોધો તરીકે કાર્ય કરે છે.
• ઉત્પાદન પ્લાન્ટ્સ કેટલાક વ્યસ્ત પોર્ટ્સની નજીક છે જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે આંતરિક અને આઉટવર્ડ સપ્લાય ચેઇન સરળતાથી કામ કરે છે.

મૂલ્ય-વર્ધિત વિશેષતા રસાયણ વ્યવસાયની પ્રકૃતિ એ છે કે જે બનાવવા માટે નોંધપાત્ર સમય લે છે પરંતુ ભવિષ્યમાં જ્યોમેટ્રિક વળતર આપી શકે છે. ક્રોનોક્સ લેબ સાયન્સ લિમિટેડ એ પરિપક્વતાના તબક્કા સુધી પહોંચી ગયું છે જ્યાંથી તે મોટા પાયે નફાને વધારવા માટે સરળતાથી પોતાની સ્થિતિનો લાભ લઈ શકે છે. આ એવી વાર્તા છે જે રોકાણકારોએ IPO માં શરત લેવી જોઈએ. જો કે, IPOમાં રોકાણકારો ગ્રાહકના ઉચ્ચ સ્તર અને ઉત્પાદનના જોખમ તેમજ ઉદ્યોગમાં અચાનક વિક્ષેપો માટે તૈયાર હોવા જોઈએ. તે એવા રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ અનુકૂળ છે જે દર્દી રીતે એક વર્ષથી વધુ સમય સુધી રાહ જોવા માટે સજ્જ છે અને ઉચ્ચ ઉત્પાદન ચક્ર અને ગ્રાહક ચક્રનું જોખમ પણ લેવા માટે તૈયાર છે.