JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

જેએસડબ્લ્યુ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ 2006 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું અને કંપની સમુદ્રી સંબંધિત સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. આમાં કાર્ગો હેન્ડલિંગ, સ્ટોરેજ સોલ્યુશન્સ અને લૉજિસ્ટિક્સ સપોર્ટ સર્વિસ શામેલ છે. આ ઉપરાંત, JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ પોર્ટ છૂટ હેઠળ પોર્ટ્સ અને પોર્ટ ટર્મિનલ્સ પણ વિકસિત અને સંચાલિત કરે છે. કંપની પ્રખ્યાત JSW ગ્રુપ (મૂળ જિંદલ ગ્રુપનો ઑફશૂટ) નો ભાગ છે અને આ એક દશકથી વધુમાં ગ્રુપ દ્વારા પ્રથમ IPO હશે. JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ ભારતમાં બીજો સૌથી મોટો કમર્શિયલ પોર્ટ ઓપરેટર છે; કાર્ગો હેન્ડલિંગ ક્ષમતાના સંદર્ભમાં માપવામાં આવેલ. તે ડ્રાય બલ્ક કાર્ગો, બ્રેક બલ્ક કાર્ગો, લિક્વિડ બલ્ક કાર્ગો, ગેસ અને કન્ટેનર્સને હેન્ડલ કરે છે. કોલસા સિવાય, કંપની દ્વારા સંચાલિત અન્ય મુખ્ય કાર્ગો સામગ્રીમાં આયરન ઓર, ખાંડ, યુરિયા, સ્ટીલના ઉત્પાદનો, રૉક ફોસ્ફેટ, મોલાસ, જિપસમ, બેરાઇટ્સ, ખાદ્ય તેલ, LNG અને LPG શામેલ છે.

હાલમાં જેએસડબ્લ્યુ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ દ્વારા સંચાલિત પોર્ટ્સમાં 30 વર્ષથી 50 વર્ષની વચ્ચે ખૂબ લાંબી છૂટ અવધિ છે. આ આવકના સંદર્ભમાં લાંબા ગાળાની ટકાઉ દૃશ્યતા પ્રદાન કરવાની સંભાવના છે. JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ સમગ્ર ભારતમાં મહારાષ્ટ્રમાં નૉન-મેજર પોર્ટ્સ તેમજ ગોવા અને કર્ણાટકમાં પોર્ટ ટર્મિનલ્સ સાથે હાજર છે. પૂર્વ તટ પર, તેની ઉપસ્થિતિ ઓડિશા અને તમિલનાડુમાં UAE માં વૈશ્વિક હાજરી સિવાય છે. સંપૂર્ણપણે, જેએસડબ્લ્યુ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર 158.43 એમટીપીએની સ્થાપિત કાર્ગો હેન્ડલિંગ ક્ષમતા સાથે ભારતમાં 9 પોર્ટ છૂટ સંચાલિત કરે છે. ભારતમાં કંપનીની કાર્ગો હેન્ડલિંગ ક્ષમતા છેલ્લા 3 વર્ષોમાં 15.27% ના પ્રભાવશાળી CAGR પર વિકસિત થઈ છે. જેએસડબ્લ્યુ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડની સમસ્યાનું નેતૃત્વ જેએમ ફાઇનાન્શિયલ, ઍક્સિસ કેપિટલ, ક્રેડિટ સુઇસ સિક્યોરિટીઝ, ડેમ કેપિટલ (ભૂતપૂર્વ આઈડીએફસી સિક્યોરિટીઝ), એચએસબીસી સિક્યોરિટીઝ, આઈસીઆઈસીઆઈ સિક્યોરિટીઝ, કોટક મહિન્દ્રા કેપિટલ અને એસબીઆઈ કેપિટલ માર્કેટ સહિતના લીડ મેનેજરોની પ્રભાવશાળી લાઇન-અપ દ્વારા કરવામાં આવશે. કેફિન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે.

JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર IPO સમસ્યાના હાઇલાઇટ્સ

અહીં JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર IPOના જાહેર મુદ્દાના કેટલાક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ છે.

• JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર IPO પાસે પ્રતિ શેર ₹2 નું ફેસ વેલ્યૂ છે જ્યારે બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹113 થી ₹119 ની બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા આ બેન્ડની અંદર અંતિમ કિંમત શોધવામાં આવશે.
   
• JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડનો IPO સંપૂર્ણપણે શેરનો એક નવો ઇશ્યૂ હશે. ફ્રેશ ભાગમાં 23,52,94,118 શેર (આશરે 23.53 કરોડ શેર) ની સમસ્યા હશે, જે પ્રતિ શેર ₹119 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹2,800 કરોડની ફ્રેશ ઈશ્યુ સાઇઝમાં બદલાશે.
   
• IPO માં વેચાણ ઘટક માટે કોઈ ઑફર નથી. સામાન્ય રીતે, શેરની એક નવી સમસ્યા નવી ભંડોળમાં લાવે છે, પરંતુ તે ઈપીએસ અને ઇક્વિટીને પણ દૂર કરે છે. વેચાણ માટેની ઑફર (ઓએફએસ) માત્ર શેરનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી કંપનીની ઇક્વિટી અથવા ઇપીએસને ઘટાડતી નથી.
   
• કારણ કે કોઈ OFS ઘટક નથી, તેથી નવા જારી કરવાનો ભાગ પણ એકંદર ઈશ્યુની સાઇઝ હશે. તેથી, JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડના એકંદર ઇશ્યૂ સાઇઝમાં 23,52,94,118 શેર (આશરે 23.53 કરોડ શેર) ની સમસ્યા શામેલ હશે, જે પ્રતિ શેર ₹119 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹2,800 કરોડના નવા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.

નવા જારી કરવાના ભાગની આવકનો ઉપયોગ પેરેન્ટ કંપનીના રોકાણો દ્વારા તેની પેટાકંપનીઓ દ્વારા લેવામાં આવેલી કેટલીક લોનની ચુકવણી/પૂર્વચુકવણી કરવા માટે કરવામાં આવશે. તાજા ભંડોળનો ઉપયોગ તેની પેટાકંપની, જેએસડબ્લ્યુ જયગઢ પોર્ટ લિમિટેડમાં ઉન્નયન અને ડ્રેજિંગ માટે રોકાણ દ્વારા જરૂરિયાતોને ધિરાણ આપવા માટે પણ કરવામાં આવશે. આ ભંડોળનો ભાગ મંગલોર પોર્ટ ફ્રેન્ચાઇઝીના વિસ્તરણના ભાગ રૂપે પેટાકંપની, જેએસડબ્લ્યુ મંગલોર કન્ટેનર પ્રાઇવેટ લિમિટેડમાં રોકાણ કરવા માટે પણ ઉપયોગ કરવામાં આવશે.

પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ફાળવણી ક્વોટા

કંપનીને સજ્જન જિંદલ અને સજ્જન જિંદલ પરિવાર ટ્રસ્ટ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીના 96.42% ધરાવે છે, જેને IPO પછી 85.62% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે. ઑફરની શરતો અનુસાર, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરનું 75% અનામત રાખવામાં આવે છે, જ્યારે કુલ ઇશ્યૂના કદના માત્ર 10% રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે અનામત રાખવામાં આવે છે. અવશિષ્ટ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે . JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડનો સ્ટોક NSE અને BSE પર લિસ્ટ કરવામાં આવશે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના ભેટને કેપ્ચર કરે છે.

JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર IPO માં રોકાણ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ ₹14,994 ના ઉપર બેન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે 126 શેર છે. નીચે આપેલ ટેબલ JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડના IPOમાં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ સાઇઝને કેપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર IPO માટેની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અપ્લાઇ કરવી?

આ સમસ્યા 25 સપ્ટેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 27 સપ્ટેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે (બંને દિવસો સહિત). ફાળવણીના આધારે 03 ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ અંતિમ કરવામાં આવશે અને 04 મી ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ રિફંડ શરૂ કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ડીમેટ ક્રેડિટ 05 ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ થવાની અપેક્ષા છે અને સ્ટૉક NSE અને BSE પર 06 મી ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ સૂચિબદ્ધ થશે. JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ ખૂબ જ અનન્ય કૉમ્બિનેશન પ્રદાન કરે છે. તેનું સ્થાપિત અને પરીક્ષિત વ્યવસાયિક મોડેલ છે જેમાં ભારતમાં બીજો સૌથી મોટો વ્યવસાયિક પોર્ટ ઓપરેટર હોવા ઉપરાંત વિશિષ્ટ ધ્યાન કેન્દ્રિત અને નફાકારક કામગીરી છે. ચાલો હવે આપણે JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડના IPO માટે કેવી રીતે અરજી કરવી તેના વધુ વ્યવહારિક મુદ્દા પર જઈએ.

રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB) ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર ઍલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો રિટેલ ક્વોટમાં (દરેક એપ્લિકેશન દીઠ ₹2 લાખ સુધી) અથવા HNI / NII ક્વોટામાં (₹2 લાખથી વધુ) અરજી કરી શકે છે. કિંમત પછી ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ જાણવામાં આવશે.

જેએસડબ્લ્યુ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડના મુખ્ય નાણાંકીય ધિરાણ મેળવે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP (બધા ₹ આંકડાઓ કરોડમાં છે)

JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલીક મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે

1. છેલ્લા 2 વર્ષોમાં, આવકનો વિકાસ વાર્ષિક ધોરણે 35% થી 40% ની શ્રેણીમાં મજબૂત રહ્યો છે. જો કે, કંપની માટે પડકાર એ છે કે વેચાણ કર્ષણ હજી સુધી મોટા રોકાણો સાથે રાખવું બાકી છે જેમ કે મોટા સંપત્તિ કદ અને ચોખ્ખી મૂલ્યમાં સ્પષ્ટ છે. કંપનીએ ખૂબ જ આકર્ષક નેટ પ્રોફિટ માર્જિન તેમજ સંપત્તિઓ પર ખૂબ મજબૂત રિટર્ન અને ઇક્વિટી પર રિટર્નની જાણ કરી છે.
    
2. કંપનીને જોવાની એક રીત નફાકારક ગુણોત્તર માર્કેટ કેપ પર આધારિત હશે, જે પી/ઇ ગુણોત્તર સિવાય કંઈ નથી. P/E રેશિયો 30 વખતથી વધુ છે, જે ખૂબ જ ઝડપી છે. જો તમે આવકની ટકાવારી તરીકે બજાર પર નજર કરો છો, તો તે લગભગ 8 વખત છે, જે હવે ટેબલ પર કેટલો બાકી છે તે પ્રશ્ન કરે છે.
    
3. કંપનીએ એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો દ્વારા પ્રમાણિત કર્યા મુજબ ખૂબ ઓછી સંપત્તિનો પરસેવો કર્યો છે. જો કે, તે સમજી શકાય તેવું છે કારણ કે ખર્ચ આ બિઝનેસમાં આગળના અંતમાં હોય છે. ઋણના સ્તરમાં ઘટાડો અને વ્યવસાયની વૃદ્ધિ મદદ કરવી જોઈએ.

IPOની કિંમત અહીં મહત્વપૂર્ણ છે, જે અંતિમ પૅટ માર્જિન છે જે ટકાવી રાખશે અને કંપની દ્વારા રાખી શકાય તેવા ROE છે. મૂલ્યાંકન ઉદ્યોગ સાથે સમાન છે, પરંતુ આને ભારતીય ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, ખાસ કરીને સમુદ્રી ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પર મોટો શરત તરીકે જોઈ શકાય છે. આ એક રોકાણ કૉલ છે જેને લાંબા ગાળાના દૃષ્ટિકોણ સાથે લેવો જોઈએ જે સૂચિબદ્ધ લાભોના દ્રષ્ટિકોણ સાથે. તે રોકાણકારો માટે વધુ જોખમનો ખેલ રહે છે.