ફ્રેન્કલિન ઇન્ડિયા લોંગ ડ્યૂરેશન ફંડ ડાયરેક્ટ (G): NFOની વિગતો

ફ્રેન્ક્લિન ઇન્ડિયા લોંગ ડ્યૂરેશન ફંડ ડાયરેક્ટ (G) નો પ્રાથમિક ઉદ્દેશ ડેબ્ટ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં વ્યૂહાત્મક રીતે ઇન્વેસ્ટ કરીને સાતત્યપૂર્ણ રિટર્ન જનરેટ કરવાનો છે, જે પોર્ટફોલિયોનો મેકાઉલે સમયગાળો 7 વર્ષથી વધુ હોવાની ખાતરી કરે છે. આ અભિગમનો હેતુ રિસ્ક મેનેજમેન્ટ સાથે લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિને સંતુલિત કરવાનો છે. જો કે, નોંધ લેવું મહત્વપૂર્ણ છે કે ઉલ્લેખિત રોકાણનો ઉદ્દેશ પ્રાપ્ત કરવા માટે ખાતરી અથવા ગેરંટીડ કરી શકાતો નથી.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

લિક્વિડિટી અને લિસ્ટિંગ સંબંધિત, આ સ્કીમ ડિસેમ્બર 13, 2024 થી શરૂ થતાં તમામ બિઝનેસ દિવસો પર રીપર્ચેઝ અથવા રિડમ્પશન માટે ખુલ્લી રહેશે . રોકાણકારો રિડમ્પશનની વિનંતી પ્રાપ્ત થયા પછી ત્રણ કાર્યકારી દિવસોની નિયમનકારી સમય મર્યાદાની અંદર રિડમ્પશનની આવકને મોકલવાની અપેક્ષા રાખી શકે છે. આ સમયસીમા સેબી અથવા એએમએફઆઇના અપડેટ્સ મુજબ સુધારાઓને આધિન છે. આ માળખું નિયમનકારી અનુપાલનનું પાલન કરતી વખતે રોકાણકારો માટે લવચીકતા સુનિશ્ચિત કરે છે.

એનએફઓની વિગતો: કોટક એમએનસી ફંડ - ડાયરેક્ટ (G)

રોકાણનો ઉદ્દેશ અને વ્યૂહરચના

ઉદ્દેશ:

ફ્રેન્ક્લિન ઇન્ડિયા લોંગ ડ્યૂરેશન ફંડ ડાયરેક્ટ (G) નો રોકાણનો ઉદ્દેશ ડેબ્ટ અને મની માર્કેટ સાધનોમાં રોકાણ કરીને રિટર્ન જનરેટ કરવાનો છે જેમ કે સ્કીમ પોર્ટફોલિયોનો મેકાઉલે સમયગાળો 7 વર્ષથી વધુ છે. જો કે, કોઈ ખાતરી અથવા ગેરંટી આપી શકાતી નથી કે યોજનાના રોકાણનો ઉદ્દેશ પ્રાપ્ત થશે.

રોકાણની વ્યૂહરચના:

પોર્ટફોલિયો મેકાઉલે સમયગાળો 7 વર્ષ કરતાં વધુ હોય તેવા ડેબ્ટ અને મની માર્કેટ સાધનોમાં રોકાણ કરીને આવક સાથે લાંબા ગાળાના કેપિટલ એપ્રિશિયેશનને જનરેટ કરવાના તેના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશને પ્રાપ્ત કરવા માટે. આ પોર્ટફોલિયો ઉપજ, સુરક્ષા અને લિક્વિડિટી વચ્ચે શ્રેષ્ઠ બૅલેન્સ પ્રાપ્ત કરવાના હેતુથી આવક ઉત્પન્ન કરવા માટે સક્રિય રીતે સંચાલિત કરવામાં આવશે.

1. ડેરિવેટિવ પ્રૉડક્ટ્સનો લાભ લેવામાં આવે છે અને તે રોકાણકારને અસમાન લાભ તેમજ અસમાન નુકસાન પ્રદાન કરી શકે છે. આવી વ્યૂહરચનાઓનો અમલ આવી તકોને ઓળખવા માટે ફંડ મેનેજરની ક્ષમતા પર આધારિત છે. ફંડ મેનેજર દ્વારા અનુસરવાની વ્યૂહરચનાઓની ઓળખ અને અમલીકરણમાં અનિશ્ચિતતા શામેલ છે અને ફંડ મેનેજરનો નિર્ણય હંમેશા નફાકારક હોઈ શકે. કોઈ ખાતરી આપી શકાતી નથી કે ફંડ મેનેજર આવી સ્ટ્રેટેજીને ઓળખી શકશે અથવા અમલમાં મુકશે. ડેરિવેટિવના ઉપયોગ સાથે સંકળાયેલા જોખમો સીધા સિક્યોરિટીઝ અને અન્ય પરંપરાગત રોકાણોમાં રોકાણ સાથે સંકળાયેલા જોખમો કરતાં અલગ હોય છે અથવા સંભવત: વધુ હોય છે. આ યોજનાની કામગીરી કોર્પોરેટ પરફોર્મન્સ, મેક્રોઇકોનોમિક પરિબળો, સરકારી નીતિઓમાં ફેરફારો, વ્યાજ દરોના સામાન્ય સ્તરો અને સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ, લિક્વિડિટી અને સેટલમેન્ટ સિસ્ટમ્સ સાથે સંકળાયેલા જોખમોથી પ્રભાવિત થઈ શકે છે.

2. ઓછા ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ, સેટલમેન્ટ સમયગાળા અને ટ્રાન્સફર પ્રક્રિયાઓ ફ્રેન્કલિન ઇન્ડિયા લોંગ ડ્યૂરેશન ફંડ ડાયરેક્ટ(G) ઇન્વેસ્ટમેન્ટની લિક્વિડિટીને પ્રતિબંધિત કરી શકે છે. માર્કેટમાં અત્યંત અસ્થિરતાને કારણે ટ્રાન્ઝૅક્શન કરવું મુશ્કેલ બની શકે છે જેના પરિણામે વોલ્યુમમાં અવરોધ થાય છે. વધુમાં, સેબી/આરબીઆઈના નિયમો/માર્ગદર્શિકામાં ફેરફારો યોજનાની લિક્વિડિટી પર પ્રતિકૂળ અસર કરી શકે છે. ભારતીય ફાઇનાન્શિયલ માર્કેટના વિવિધ સેગમેન્ટમાં અલગ-અલગ સેટલમેન્ટ સમયગાળા હોય છે, અને આવા સમયગાળાને અણધારી પરિસ્થિતિઓ દ્વારા નોંધપાત્ર રીતે વધારી શકાય છે. જો સ્કીમને અનૌપચારિક રીતે મોટી સંખ્યામાં રિડમ્પશન વિનંતીઓ પૂર્ણ કરવાની હોય તો સેટલમેન્ટનો સમય યોજનાને અસર કરી શકે છે. આ ઉપરાંત, ટ્રસ્ટી પોતાની સંપૂર્ણ વિવેકબુદ્ધિથી ચોક્કસ પરિસ્થિતિઓ હેઠળ અસ્થાયી રૂપે અથવા અનિશ્ચિત રીતે સ્કીમમાં વેચાણ અને/અથવા પુનઃખરીદી/રિડમ્પશન અને/અથવા એકમોને સ્વિચ કરવાનો અધિકાર અનામત રાખે છે. વિગતો માટે એકમોના વેચાણનું સેક્શન સસ્પેન્શન' અને 'યુનિટ્સનું રિડમ્પશન' નો સંદર્ભ લો. આ યોજના રોજિંદા લિક્વિડિટીની જરૂરિયાતો માટે રોકડ અથવા રોકડ સમકક્ષ કેટલાક રોકાણોને જાળવી રાખશે.

3. વ્યાજ દરનું જોખમ: આ જોખમમાં પૈસાના અને અન્ય મેક્રોઇકોનોમિક પરિબળો માટે માંગ અને સપ્લાયમાં ફેરફારો થાય છે અને ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના મૂલ્યમાં કિંમતમાં ફેરફારો થાય છે. પરિણામે, યોજનાની નેટ એસેટ વેલ્યૂ વધઘટને આધિન હોઈ શકે છે. વ્યાજ દરોમાં ફેરફારો યોજનાના નેટ એસેટ વેલ્યૂને અસર કરી શકે છે કારણ કે સિક્યોરિટીઝની કિંમતો સામાન્ય રીતે વધે છે કારણ કે વ્યાજ દરો ઘટે છે અને સામાન્ય રીતે વ્યાજ દરો વધતા હોય છે.
લાંબા ગાળાની સિક્યોરિટીઝની કિંમતો સામાન્ય રીતે ટૂંકા ગાળાની સિક્યોરિટીઝ કરતાં વ્યાજ દરમાં ફેરફારોના પ્રતિસાદમાં વધુ ઉતાર-ચઢ઼ાવ કરે છે. ભારતીય ડેબ્ટ માર્કેટ અસ્થિર હોઈ શકે છે જેના કારણે ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝમાં પ્રાઇસ મૂવમેન્ટની સંભાવના વધી શકે છે અને તેથી એનએવીમાં સંભવિત મૂવમેન્ટ થઈ શકે છે. આ યોજનાઓને સંભવિત મૂડીમાં ઘટાડો કરી શકે છે. 

4. ક્રેડિટ રિસ્ક અથવા ડિફૉલ્ટ રિસ્ક: આ રિસ્કને દર્શાવે છે કે ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સિક્યોરિટીના જારીકર્તા ડિફૉલ્ટ કરી શકે છે (એટલે કે સિક્યોરિટી પર સમયસર મુદ્દલ અને વ્યાજની ચુકવણી કરવામાં અસમર્થ રહેશે). મૂળ ચુકવણી અને વ્યાજની ચુકવણી પર જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવામાં ઇશ્યુઅરની અસમર્થતાને કારણે ડિફૉલ્ટ રિસ્ક / ક્રેડિટ રિસ્ક ઉદ્ભવે છે. આ જોખમને કારણે કોર્પોરેટ ડિબેન્ચર્સ સરકારી સિક્યોરિટીઝ પર ઑફર કરવામાં આવતી ઉપજ પર વેચવામાં આવે છે, જે સાર્વભૌમ જવાબદારીઓ અને ક્રેડિટ જોખમ મુક્ત છે. સામાન્ય રીતે નિશ્ચિત આવક સુરક્ષાનું મૂલ્ય હશે
ક્રેડિટ રિસ્કના અનુમાનિત સ્તર તેમજ ડિફૉલ્ટની કોઈપણ વાસ્તવિક ઘટનાના ફેરફારોના આધારે વધઘટ થાય છે. ક્રેડિટ રિસ્ક જેટલું વધુ, 22 વ્યક્તિને વધારે જોખમ માટે વળતર આપવામાં આવતું વળતર તેટલી વધુ ઊપજ મળે છે.

5. માર્કેટ રિસ્ક: વ્યાજની સંવેદનશીલતા, બજારની ધારણા અથવા જારીકર્તાની ક્રેડિટ યોગ્યતા અને સામાન્ય બજાર લિક્વિડિટી, વ્યાજ દરની અપેક્ષાઓમાં ફેરફાર અને લિક્વિડિટી પ્રવાહ જેવા પરિબળોને કારણે કિંમતમાં અસ્થિરતાને કારણે આ જોખમ ઉદ્ભવે છે. માર્કેટ રિસ્ક એ એક રિસ્ક છે જે સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે સમાવિષ્ટ છે. આ યોજનાઓને સંભવિત મૂડીમાં ઘટાડો કરી શકે છે.

6. ફરીથી રોકાણનું જોખમ: આ જોખમ તે વ્યાજ દરના સ્તરને દર્શાવે છે જેના પર યોજનામાં સિક્યોરિટીઝ માટે પ્રાપ્ત થયેલ રોકડ પ્રવાહને ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે. ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટના જોખમોને આધિન છે કારણ કે વ્યાજ અથવા મેચ્યોરિટીની નિયત તારીખો પર પ્રવર્તમાન વ્યાજ દરો બૉન્ડના મૂળ કૂપનથી અલગ હોઈ શકે છે, જેના પરિણામે ઓછી દર પર ઇન્વેસ્ટ કરવામાં આવી શકે છે. પુનઃરોકાણ માટેનું વધારાનું જોખમ વ્યાજના ઘટક પરનું વ્યાજ છે. જોખમ એ છે કે જે દર પર વચગાળાના રોકડ પ્રવાહને ફરીથી રોકાણ કરી શકાય છે તે મૂળ ધોરણે ધારણ કરેલ દર કરતાં ઓછું હોઈ શકે છે.

7. લિક્વિડિટી અથવા માર્કેટેબિલિટી રિસ્ક: આ તે સરળતાને દર્શાવે છે જેના દ્વારા તેની વેલ્યૂએશન યીલ્ડ ટુ મેચ્યોરિટી (વાયટીએમ) પર અથવા તેની નજીક સિક્યોરિટી વેચી શકાય છે. લિક્વિડિટી રિસ્કનું પ્રાથમિક માપ એ બિડ કિંમત અને ડીલર દ્વારા ક્વોટ કરેલ ઑફર કિંમત વચ્ચેનો વિસ્તાર છે. આજે લિક્વિડિટી રિસ્ક, એ ભારતીય ફિક્સ્ડ ઇન્કમ માર્કેટની એક વિશેષતા છે. જો ભંડોળનું અસ્થિર પ્રવાહ હોય, તો આ સેકન્ડરી માર્કેટ ટ્રેડિંગ માટે વધુ ખર્ચ તરફ દોરી શકે છે.

ફ્રેન્કલિન ઇન્ડિયા લોંગ ડ્યૂરેશન ફંડ ડાયરેક્ટ (G) સાથે સંકળાયેલા જોખમો

1.વ્યાજ દરનું જોખમ: ભંડોળ લાંબા ગાળાના ઋણ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે, તેથી તે વ્યાજ દરોમાં વધઘટ સામે અત્યંત સંવેદનશીલ છે. જો વ્યાજ દરો વધે છે, તો અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીઝની કિંમતો સામાન્ય રીતે ઘટે છે, જેના કારણે ફંડના નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી)માં સંભવિત ઘટાડો થાય છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સમયગાળો જેટલો લાંબો હશે, આ અસરને વધુ સ્પષ્ટ કરી શકાય છે. તેથી, વ્યાજ દરોને પ્રભાવિત કરતા મેક્રોઇકોનોમિક પરિબળોમાં ફેરફારોથી ફંડના રોકાણોનું મૂલ્ય નોંધપાત્ર રીતે પ્રભાવિત થઈ શકે છે.

2.ક્રેડિટ રિસ્ક અથવા ડિફૉલ્ટ રિસ્ક: ફંડના પોર્ટફોલિયોમાં ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝ જારી કરનાર જોખમ તેમના વ્યાજ અથવા મુદ્દલ ચુકવણીને પૂર્ણ કરવામાં નિષ્ફળ થઈ શકે છે, જેના કારણે સંભવિત મૂડી નુકસાન થઈ શકે છે. આ જોખમ ખાસ કરીને સરકારી સિક્યોરિટીઝને અસર કરી શકે છે, કારણ કે તેઓ ડિફૉલ્ટના જોખમ માટે વળતર આપવા માટે વધુ ઉપજ ધરાવે છે. જારીકર્તાની ક્રેડિટ યોગ્યતામાં કોઈપણ ખરાબી ફંડના પ્રદર્શનને પ્રતિકૂળ રીતે અસર કરી શકે છે.

3.લિક્વિડિટી રિસ્ક: નુકસાન અથવા રિડમ્પશનની વિનંતીઓને પહોંચી વળવા માટે ફંડ તેના રોકાણોને ઝડપથી ખરીદવામાં અથવા વેચવામાં અસમર્થ હોઈ શકે તેવું જોખમ. ઓછા ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ અને અત્યંત બજારની અસ્થિરતા લિક્વિડિટીને વધુ મર્યાદિત કરી શકે છે, જે અનુકૂળ કિંમતો પર ટ્રાન્ઝૅક્શન કરવું મુશ્કેલ બનાવે છે. સેબી અથવા આરબીઆઇ માર્ગદર્શિકા જેવા નિયમનકારી ફેરફારો, કેટલાક સાધનોની લિક્વિડિટીને પણ અસર કરી શકે છે, જે ફંડની સંપત્તિ ખરીદવા અથવા વેચવાની ક્ષમતાને વધુ પ્રતિબંધિત કરી શકે છે.

4.ફરીથી રોકાણનું જોખમ: જ્યારે રોકડ પ્રવાહ, જેમ કે વ્યાજની ચુકવણી, મૂળ રોકાણની ઉપજ કરતાં ઓછા દરે ફંડને ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે, ત્યારે ફંડને ફરીથી રોકાણના જોખમનો સામનો કરવો પડી શકે છે. આ વ્યાજ દરો ઘટાડવાના સમયગાળા દરમિયાન થઈ શકે છે, જે ફંડના એકંદર રિટર્નને ઘટાડે છે. ફરીથી રોકાણના જોખમના વ્યાજના ઘટક પરના વ્યાજ પણ રોકાણમાંથી અપેક્ષિત આવકને ઘટાડી શકે છે.

5. માર્કેટ રિસ્ક: આ સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં કિંમતમાં વધઘટના એકંદર જોખમને દર્શાવે છે, જે વ્યાજ દરો, રોકાણકારની ભાવના, મેક્રોઇકોનોમિક પરિસ્થિતિઓ અને સરકારી નીતિઓ જેવા પરિબળો દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે. ફંડમાં ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનું મૂલ્ય આ પરિબળોમાં પ્રતિકૂળ ફેરફારોથી પ્રભાવિત થઈ શકે છે, જે સંભવિત રીતે કેપિટલ લોસ તરફ દોરી જાય છે.

6. ડેરિવેટિવ રિસ્ક: ફંડ ડેરિવેટિવ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનો ઉપયોગ કરી શકે છે, જે નિરર્થક રીતે ઉચ્ચ નુકસાનનું જોખમ ધરાવે છે. આ સાધનોની કામગીરી નફાકારક તકોને ઓળખવાની ફંડ મેનેજરની ક્ષમતા પર આધારિત છે. વ્યૂહરચનાઓને ખોટી રીતે મેનેજમેન્ટ અથવા અસફળ અમલીકરણથી ભંડોળ માટે નોંધપાત્ર ફાઇનાન્શિયલ નુકસાન થઈ શકે છે.

ફ્રેન્કલિન ઇન્ડિયા લોંગ ડ્યૂરેશન ફંડ ડાયરેક્ટ (G) માં કોણે ઇન્વેસ્ટ કરવું જોઈએ

ફ્રેન્કલિન ઇન્ડિયા લોન્ગ ડ્યૂરેશન ફંડ ડાયરેક્ટ (G) એ લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોરિઝન ધરાવતા ઇન્વેસ્ટર્સ માટે અનુકૂળ છે જે ડેબ્ટ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાંથી સાતત્યપૂર્ણ રિટર્ન શોધી રહ્યા છે. આ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે આદર્શ છે જેઓ જોખમ સહનશીલ છે અને વ્યાજ દરોમાં વધઘટનો સામનો કરી શકે છે, કારણ કે તે મુખ્યત્વે લાંબા ગાળાની ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જે વ્યાજ દરમાં ફેરફારો માટે અત્યંત સંવે. 

તે ડેબ્ટ માર્કેટના એક્સપોઝરની શોધમાં રહેલા રોકાણકારો અને લાંબા ગાળાના ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટની કૂપન ચુકવણી દ્વારા આવક ઉત્પન્ન કરવામાં રુચિ ધરાવતા લોકો માટે પણ યોગ્ય છે. જો કે, તેના ઉચ્ચ સમયગાળા અને બજારની અસ્થિરતાના સંપર્કને કારણે, રોકાણકારો પાસે મધ્યમથી ઉચ્ચ જોખમ ક્ષમતા હોવી જોઈએ.

જે રોકાણકારોને લિક્વિડિટીની જરૂર હોય અથવા ટૂંકા ગાળાના નાણાંકીય લક્ષ્યોની અપેક્ષા હોય, તેઓએ આવા ફંડને ટાળવું જોઈએ, કારણ કે તેઓ ટૂંકા ગાળામાં અસ્થિરતાના સામનો કરી શકે છે. વધુમાં, ઓછા જોખમ સહનશીલ વ્યક્તિઓ અથવા વ્યાજ દરો અને ક્રેડિટ ડિફૉલ્ટમાં વધઘટ વિશે ચિંતાઓ ધરાવતા લોકોને આ પ્રકારના ફંડમાં રોકાણ કરવાનું ફરીથી વિચારવું જોઈએ. 

વધુમાં, લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણ સાથે તેમના ડેબ્ટ પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા ઈચ્છતા રોકાણકારોને આ ફંડનો લાભ મળી શકે છે, પરંતુ તેઓ સંબંધિત જોખમો વિશે જાગૃત હોવા જોઈએ અને તેને વૈવિધ્યસભર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીના ભાગ રૂપે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.