તમારે ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડ 1998 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું અને નાના અને મધ્ય-ટિકિટ હોમ લોન પ્રદાન કરે છે. આ લોન સામાન્ય રીતે ₹5 લાખથી ₹50 લાખ સુધીની સાઇઝમાં હોય છે. તે નિર્માણ, ખરીદી, વિસ્તરણ અને નવીનીકરણ માટે પણ હોમ લોન પ્રદાન કરે છે. આ ઉપરાંત, તે પ્રોપર્ટી પર લોન (LAP) પણ ઑફર કરે છે. તે મોટાભાગે સમાજના બેંક વગરના અને અન્ડર-બેંક વર્ગોને પૂર્ણ કરે છે અને અત્યાર સુધી ₹5,500 કરોડની કિંમતની લોન વિતરિત કરે છે. કંપની રાજસ્થાન, મહારાષ્ટ્ર, મધ્ય પ્રદેશ, કર્ણાટક અને ગુજરાતમાં મુખ્ય હાજરી સાથે 15 રાજ્યોમાં ફેલાયેલી 180 થી વધુ શાખાઓના નેટવર્ક દ્વારા કામ કરે છે. તેની પાસે લક્ષ્ય અને બિન-પરફોર્મિંગ સંપત્તિઓ પર સંગ્રહ રાખવા માટે કામ કરતા 300 કરતાં વધુ અધિકારીઓની સંપૂર્ણ કલેક્શન ટીમ પણ છે. ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડમાં 70% કરતાં વધુ કર્જદારો પ્રથમ હોમ લોન લેનાર છે. તેનો પોર્ટફોલિયો મોટાભાગે રિટેલ રીતે ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને તેથી ઉપજ પણ પ્રમાણમાં વધુ હોય છે. તેનું ધ્યાન મોટાભાગે ટાયર-2 અને ટાયર-3 શહેરો પર છે અને ભૌતિક અને ડિજિટલ હાજરીના મિશ્રણ દ્વારા વધતા ગ્રાહક આધારને પૂર્ણ કરે છે. તેનું મૂળ મોડેલ મોટાભાગે ઇન-હાઉસ છે.

ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતી હોમ લોન ક્લાયન્ટના જોખમની ધારણાના આધારે 10.5% અને 20% વચ્ચેના વ્યાજ દર સાથે મહત્તમ 20 વર્ષના સમયગાળા માટે છે. કંપની કોઈપણ ડિપોઝિટ સ્વીકારતી નથી અને તેના તમામ ફંડ આંતરિક રીતે જનરેટ થાય છે. IPO માંથી નેટ આવકનો ઉપયોગ મૂડી આધારને વધારવા માટે કરવામાં આવશે (તેમની લોન પુસ્તકોનો વિસ્તાર કરવા માંગતી તમામ નાણાંકીય સંસ્થાઓ માટે એક મૂળભૂત જરૂરિયાત). કંપનીના ઇન્વેસ્ટર સેલિંગ શેરહોલ્ડર્સ દ્વારા OFS ભાગ સંપૂર્ણપણે ઑફર કરવામાં આવે છે. આઇપીઓનું નેતૃત્વ આઇસીઆઇસીઆઇ સિક્યોરિટીઝ, સિટીગ્રુપ ગ્લોબલ માર્કેટ્સ, કોટક મહિન્દ્રા કેપિટલ અને એમ્બિટ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ દ્વારા કરવામાં આવશે. કેફિન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ આ મુદ્દાનો રજિસ્ટ્રાર હશે.

ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ IPO સમસ્યાના હાઇલાઇટ્સ

અહીં ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન IPOના જાહેર ઇશ્યૂના કેટલાક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ આપેલ છે.

• ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન IPO પાસે પ્રતિ શેર ₹5 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની કિંમત બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹469 થી ₹493 ની બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા આ બેન્ડની અંદર અંતિમ કિંમત શોધવામાં આવશે.
   
• ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડનું IPO એક નવી સમસ્યા અને વેચાણ માટે ઑફર (OFS) નું સંયોજન હશે. જેમ તમે જાણો છો, એક નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવવા માટે પ્રયત્ન કરે છે, પરંતુ તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. જો કે, ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને ઇક્વિટી અથવા ઇપીએસમાં ફેરફાર કરવામાં આવતું નથી.
   
• ચાલો પ્રથમ તાજા ઈશ્યુના ભાગ સાથે શરૂઆત કરીએ. ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડના નવા ઇશ્યૂ ભાગમાં 1,62,27,181 શેર (આશરે 162.27 લાખ શેર) ની સમસ્યા શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹493 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹800 કરોડના તાજા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડના IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 81,13,890 શેર (આશરે 81.14 લાખ શેર) ની વેચાણ શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹493 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹400 કરોડના વેચાણ માટે ઑફર (OFS) સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• OFS વેચાણ કંપનીના રોકાણકાર શેરધારકો દ્વારા કરવામાં આવશે. ઓએફએસમાં તેમના શેર ઑફર કરતા મુખ્ય રોકાણકારો શેરધારકોમાંથી મેડિસન ઇન્ડિયા ઓપોર્ચ્યુનિટીઝ ફંડ છે જે કેટાલિસ્ટ ટ્રસ્ટીશિપ (₹171.29 કરોડ) દ્વારા આપવામાં આવે છે; નેક્સસ વેન્ચર્સ III લિમિટેડ (₹142.50 કરોડ); મેડિસન ઇન્ડિયાની તકો IV (₹54.43 કરોડ); અને MIO સ્ટાર રૉક (₹31.76 કરોડ).
   
• તેથી, ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડના એકંદર IPOમાં 2,43,40,771 શેર (આશરે 243.41 કરોડ શેર) ની સમસ્યા અને વેચાણ શામેલ હશે, જે પ્રતિ શેર ₹493 ની ઉપલી કિંમત બેન્ડમાં કુલ IPO સાઇઝમાં ₹1,200 કરોડનું અનુવાદ કરશે.

ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન IPO IPO ને IPO મેઇનબોર્ડ પર NSE અને BSE પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ક્વોટા ફાળવણી ક્વોટા

કંપનીને અનિલ મેહતા, વેસ્ટ બ્રિજ ક્રોસઓવર ફંડ અને અરાવલી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોલ્ડિંગ્સ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 56.75% હિસ્સો ધરાવે છે, જેને IPO પછી 48.17% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે. ઑફરની શરતો અનુસાર, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરનું 50% અનામત રાખવામાં આવે છે, જ્યારે કુલ ઇશ્યુ સાઇઝનું 35% રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે અનામત રાખવામાં આવે છે. અવશેષ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે. ભારત શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડનો સ્ટૉક NSE અને BSE પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના ભેટને કેપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે ઉપરની નેટ ઑફર એટલે કર્મચારી ક્વોટાની ક્વૉન્ટિટી નેટ, જો કોઈ હોય તો. એન્કર ભાગ, QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે અને જાહેર માટે QIB ભાગ પ્રમાણમાં ઘટાડવામાં આવશે.

ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ IPO માં રોકાણ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ ₹14,790 ના અપર બેન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે 30 શેર કરે છે. નીચે આપેલ ટેબલ ભારત શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડના IPO માં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝને કૅપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન IPO માટેની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અરજી કરવી?

આ સમસ્યા 13 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 15 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે (બંને દિવસો સહિત). ફાળવણીના આધારે 18 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ અંતિમ કરવામાં આવશે અને 19 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ રિફંડ શરૂ કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ડિમેટ ક્રેડિટ 19 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ થવાની અપેક્ષા છે અને સ્ટૉક NSE અને BSE પર 20 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ સૂચિબદ્ધ થશે. ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડ એકથી વધુ કારણોસર વિશેષ રહેશે. તે ફાઇનાન્શિયલ સ્ટૉક્સની ભૂખને સામાન્ય રીતે ટેસ્ટ કરશે અને ખાસ કરીને મજબૂત માઇક્રોફાઇનાન્સ ફોકસ ધરાવતા એચએફસી માટે ટેસ્ટ કરશે. ચાલો હવે આપણે ભારતના આશ્રય ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડના IPO માટે કેવી રીતે અરજી કરવી તેના વધુ વ્યવહારિક મુદ્દા પર જઈએ.

રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB) ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર ઍલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો રિટેલ ક્વોટમાં (દરેક એપ્લિકેશન દીઠ ₹2 લાખ સુધી) અથવા HNI / NII ક્વોટામાં (₹2 લાખથી વધુ) અરજી કરી શકે છે. કિંમત પછી ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ જાણવામાં આવશે.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ ઑફ ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે ભારત શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP (બધા ₹ આંકડાઓ કરોડમાં છે)

ભારત શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે

1. છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, આવકનો વિકાસ સ્થિર અને વધી રહ્યો છે. તે ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડની લોન બુકમાં વૃદ્ધિ સાથે સિંકમાં આવક પૂલના વિસ્તરણથી સ્પષ્ટ છે. ઉચ્ચ ઉપજ આપતી રિટેલ સંપત્તિઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાથી કંપનીને તેની ઉપજ મોજોને જાળવી રાખવામાં મદદ મળી છે.
    
2. નાણાંકીય ધિરાણ કંપની હોવાથી, તે ચોક્કસ નફાનું માર્જિન છે જે ખરેખર મહત્વપૂર્ણ હશે અને તે સતત ધોરણે 25% થી વધુ છે અને એનઆઈઆઈ વૃદ્ધિના સંદર્ભમાં અને એનઆઈએમ વિસ્તરણના સંદર્ભમાં પણ મજબૂત કર્ષણ દર્શાવે છે. રિટર્ન ઑન એસેટ્સ (ROA) સતત 3.0% થી વધુ છે અને તે હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ માટે મધ્યમ કરતાં વધુ સારું છે, જે મુખ્યત્વે ઉચ્ચ ઉપજ રિટેલ સંપત્તિઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને કારણે છે.
    
3. કંપની પાસે સરેરાશ પરસેવો કરતા ઓછી સંપત્તિઓ હતી, પરંતુ તે ફાઇનાન્શિયલ હોમ લોન પ્રદાતા સાથે ખૂબ જ સંબંધિત ન હોઈ શકે. જો કે, છેલ્લા 3 વર્ષથી વધુના 3.0% વર્ષનો ROA યોગ્ય રીતે આકર્ષક છે, પરંતુ અહીં ફરીથી, ધારણા એ છે કે નવીનતમ વર્ષનો ડેટા ટકાવી રાખે છે.

ચાલો આપણે મૂલ્યાંકનના ભાગ પર જઈએ. ₹17.47 ના લેટેસ્ટ વર્ષના સ્ટેન્ડઅલોન EPS પર, સ્ટૉક 28.22 વખતના P/E પર IPOમાં ઉપલબ્ધ છે, જે વધુ હોય છે અને કંપની માટે આક્રમક વિકાસના લક્ષ્યો માને છે. જો કે, સરેરાશ વજનના આધારે, P/E ઓછું આકર્ષક છે. જો કે, મજબૂત ROE, મજબૂત નેટ માર્જિન અને સતત 3% થી વધુ ROA એ મુખ્ય પોઝિટિવ છે જેનો ઉપયોગ IPO માંગી રહ્યું છે તે પ્રીમિયમ મૂલ્યાંકનને વાજબી બનાવવા માટે કરી શકાય છે.

ચાલો આપણે કેટલાક ગુણાત્મક ફાયદાઓને જોઈએ કે જે ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડ ટેબલ પર લાવે છે. કંપનીએ હાઉસિંગ સંપત્તિઓના AUM માં મજબૂત વૃદ્ધિ દર્શાવી છે અને તેથી તેના ઉચ્ચ ઉપજ રિટેલ સંપત્તિઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તે પીઅર ગ્રુપમાં ઍડવાન્સ પર બીજી ઉચ્ચતમ ઉપજ ધરાવે છે, જે કંપનીને પી/ઈ શરતોમાં વધુ સારી મૂલ્યાંકન કરવા માટે હકદાર બનાવે છે. તેનું મજબૂત ભૌતિક અને ડિજિટલ વિતરણ નેટવર્ક કંપનીને ખર્ચમાં નોંધપાત્ર રીતે ઉમેર્યા વગર તેના કામગીરીને મોટા પાયે વધારવાની મંજૂરી આપશે. મજબૂત જોખમ વ્યવસ્થાપન પ્રણાલીએ એનપીએને તપાસમાં રાખ્યા છે. IPO ઉચ્ચ વૃદ્ધિના નાના અને માઇક્રો હોમ લોન સેક્ટરમાં ભાગ લેવાની એક સારી રીત છે. તે એક ઉચ્ચ વળતરનો વ્યવસાય છે અને જ્યારે ટેક્નોલોજીનો લાભ લેવામાં આવે ત્યારે શ્રેષ્ઠ કામ કરે છે. મૂલ્યાંકન ઘણું મોટું લાગી શકે છે, પરંતુ તે રોકાણકારો માટે અસ્થિરતાનું જોખમ લેવા ઇચ્છુક IPO છે અને લાંબા સમય સુધી રાહ જોવા માટે તૈયાર છે.