એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

એન્ટેરો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડ - કંપની વિશે

એન્ટેરો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડ એક સંગઠિત ટેક્નોલોજી-સંચાલિત પ્લેટફોર્મ દ્વારા ભારતમાં હેલ્થકેર પ્રૉડક્ટ્સને વિતરિત કરવા માટે 2018 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. કંપની ખરેખર ફાર્મસીઓ, હૉસ્પિટલો અને ક્લિનિક્સને હેલ્થકેર પ્રૉડક્ટ વિતરણ સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. રિટેલ ફાર્મસીઓ માટે તે વાસ્તવિક સમયના ઇન્વેન્ટરી રેકોર્ડ સાથે 64,500 SKU (સ્ટૉક કીપિંગ યુનિટ્સ) થી વધુ વિશાળ શ્રેણી પ્રદાન કરે છે. તેઓ ઑર્ડર પરિપૂર્ણતા અને ક્લેઇમ સેટલમેન્ટ પણ ઑફર કરે છે. હૉસ્પિટલો માટે, એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડ ફાર્માસ્યુટિકલ અને ન્યુટ્રાસ્યુટિકલ પ્રૉડક્ટ્સની શ્રેણી પ્રદાન કરે છે; વેક્સિન, મેડિકલ ડિવાઇસ, ઑર્થોપેડિક ઇમ્પ્લાન્ટ અને કોરોનરી સ્ટેન્ટ સિવાય. મેડિકલ ડિવાઇસ અને કન્ઝ્યુમેબલ્સ વર્ટિકલ હેઠળ, કંપની એન્ટ્રો સર્જિકલ્સની બ્રાન્ડ હેઠળ ખાનગી લેબલ પ્રૉડક્ટ્સ વેચે છે. આમાં મોનિટરિંગ ઉપકરણો, નર્સિંગ ઉત્પાદનો, પુનર્વસન ઉત્પાદનો અને ઉપભોગ્ય વસ્તુઓ જેવી ઉત્પાદન શ્રેણીઓ શામેલ છે. એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડના એકીકૃત હેલ્થકેર પ્રૉડક્ટ્સ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન પ્લેટફોર્મમાં સંપૂર્ણ હેલ્થકેર ઇકોસિસ્ટમમાં મૂલ્ય ઉમેરવાની ક્ષમતા છે.

આજે, આ પ્લેટફોર્મ ભારતના સૌથી મોટા અને ઝડપી વિકસતા હેલ્થકેર પ્રોડક્ટ્સ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન પ્લેટફોર્મમાંથી એક છે. એન્ટેરો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડ એ નાણાંકીય વર્ષ 22 માં આવકના સંદર્ભમાં ભારતમાં ટોચના-3 હેલ્થકેર પ્રોડક્ટ્સ ડિસ્ટ્રીબ્યુટર્સમાંથી એક છે. તેમાં ભારતમાં ફાર્મા પ્રોડક્ટ્સના વિતરકોમાં સૌથી મોટું હૉસ્પિટલ ગ્રાહક નેટવર્ક છે. એન્ટેરો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડ ભારતમાં ટોચના 3 હેલ્થકેર પ્રોડક્ટ્સ ડિસ્ટ્રીબ્યુટર્સમાંથી એક છે અને તેણે નાણાંકીય વર્ષ 19 અને નાણાકીય વર્ષ 22 વચ્ચે હેલ્થકેર પ્રોડક્ટ્સ ડિસ્ટ્રીબ્યુટર્સમાં કામગીરીનું સૌથી ઝડપી સ્કેલ-અપ પ્રાપ્ત કર્યું છે. કંપની હાલમાં 81,400 થી વધુ રિટેલ ગ્રાહકો, 3,400 થી વધુ હૉસ્પિટલના ગ્રાહકો અને 1,900 ફાર્મા અને હેલ્થકેર પ્રૉડક્ટ ઉત્પાદકો ધરાવે છે. તેના 64,500 SKU પોર્ટફોલિયો વેરહાઉસ વિસ્તારના 4.24 લાખ SFT ની કુલ સંપત્તિ સાથે 73 વેરહાઉસ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે. ભૌગોલિક કવરેજના સંદર્ભમાં, એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડ 495 જિલ્લાઓને કવર કરે છે અને 37 શહેરોમાં હાજરી ધરાવે છે. તે હાલમાં 3,401 કરતાં વધુ કર્મચારીઓને રોજગારી આપે છે.

નવા ભંડોળનો ઉપયોગ કંપની અને તેની પેટાકંપનીઓના કેટલાક ઉચ્ચ ખર્ચના કર્જની ચુકવણી/પૂર્વચુકવણી કરવા તેમજ લાંબા ગાળાની કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતોને ભંડોળ પૂરું પાડવા અને અજૈવિક વિકાસ કરવા માટે કરવામાં આવશે. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 76.54% ધરાવે છે, જે IPO પછી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે. IPOનું નેતૃત્વ ICICI સિક્યોરિટીઝ, DAM કેપિટલ (ભૂતપૂર્વ IDFC સિક્યોરિટીઝ, જેફરીઝ ઇન્ડિયા, JM ફાઇનાન્શિયલ અને SBI કેપિટલ માર્કેટ દ્વારા કરવામાં આવશે. IPO માટે લિંક ઇન્ટિમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ રજિસ્ટ્રાર હશે.

એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ IPO ના હાઇલાઇટ્સ

એન્ટેરો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ IPO ના જાહેર ઇશ્યૂના કેટલાક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• એન્ટેરો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ IPO ફેબ્રુઆરી 09th, 2024 થી ફેબ્રુઆરી 13th, 2024 સુધી ખુલશે; બંને દિવસો સહિત. એન્ટેરો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડનો સ્ટૉક પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹1,195 થી ₹1,258 ની રેન્જમાં સેટ કરવામાં આવી છે.
   
• એન્ટેરો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ IPO એ શેર અને ઑફર ફૉર સેલ (OFS) કમ્પોનન્ટની નવી ઇશ્યૂનું કૉમ્બિનેશન હશે. જેમ તમે જાણો છો, એક નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવવા માટે પ્રયત્ન કરે છે, પરંતુ તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. બીજી તરફ, OFS માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે.
   
• એન્ટેરો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડના IPO નો નવો ભાગ 79,49,125 શેર (આશરે 79.49 લાખ શેર) ની સમસ્યાનો સમાવેશ થાય છે, જે પ્રતિ શેર ₹1,258 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડ પર ₹1,000 કરોડના નવા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડના IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 47,69,475 શેર (આશરે 47.69 લાખ શેર) ની સમસ્યા શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹1,258 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹600 કરોડના OFS સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• ₹600 કરોડના ઓએફએસ સાઇઝમાંથી, પ્રમોટર શેરહોલ્ડર્સ (પ્રભાત અગ્રવાલ, પ્રેમ સેઠી અને ઓર્બાઇમ્ડ એશિયા III મૉરિશસ લિમિટેડ ઓએફએસમાં શેરનું જથ્થા ઓફર કરશે. અન્ય ઇન્વેસ્ટર શેરહોલ્ડર્સ ઘણી નાની ક્વૉન્ટિટી ઑફર કરશે.
   
• આમ, એન્ટેરો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડના કુલ IPOમાં એક નવી સમસ્યા અને 1,27,18,600 શેરના OFS (આશરે 127.19 લાખ શેર) હશે જે પ્રતિ શેર ₹1,258 ની ઉપરી બેન્ડના અંતે કુલ ₹1,600 કરોડના ઇશ્યૂ સાઇઝનો સમાવેશ થાય છે.

એન્ટેરો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડના IPO ને IPO મેઇનબોર્ડ પર NSE અને BSE પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ક્વોટા ફાળવણી ક્વોટા

કંપનીને આ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું પ્રભાત અગ્રવાલ, પ્રેમ સેઠી અને ઓર્બાઇમ્ડ એશિયા III મૉરિશસ લિમિટેડ. ઑફરની શરતો મુજબ, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરના 75% કરતાં ઓછી નથી, જ્યારે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે નેટ ઑફરની સાઇઝના 10% કરતાં વધુ ન હોવી આરક્ષિત છે. અવશેષ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના ભેટને કેપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે ઉપર દર્શાવેલ નેટ ઑફર એટલે કર્મચારીની ક્વૉન્ટિટી નેટ અને પ્રમોટર ક્વોટા, જેમ કે ઉપર દર્શાવેલ છે. કંપની દ્વારા કોઈ કર્મચારી ક્વોટાની જાણ કરવામાં આવી નથી, અને અમે કંપની દ્વારા તેની અંતિમ જાહેરાતની રાહ જોઈએ છીએ. એન્કર ભાગ, QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે અને લોકો માટે ઉપલબ્ધ QIB ભાગને પ્રમાણમાં ઘટાડવામાં આવશે.

એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ?

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ ₹14,880 ના અપર બેન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે 96 શેર છે. નીચે આપેલ ટેબલ એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડના IPO માં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝને કૅપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ IPO ની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અરજી કરવી?

આ સમસ્યા 09 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 13 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે (બંને દિવસો સહિત). ફાળવણીના આધારે 14 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ અંતિમ કરવામાં આવશે અને રિફંડ 15 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ શરૂ કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ડીમેટ ક્રેડિટ 15 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ પણ થવાની અપેક્ષા છે અને સ્ટૉક NSE અને BSE પર 16 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ સૂચિબદ્ધ થશે. એન્ટેરો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડ ભારતમાં આવા હેલ્થટેક સ્ટૉક્સની ભૂખને ટેસ્ટ કરશે. ફાળવવામાં આવેલા શેરની મર્યાદા સુધીના ડિમેટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન (આઇએનઇ010601016) હેઠળ 15 ફેબ્રુઆરી 2024 ની નજીક થશે. ચાલો હવે આપણે એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડના IPO માટે કેવી રીતે અરજી કરવી તેના વ્યવહારિક મુદ્દા પર જઈએ.

રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB) ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર ઍલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો રિટેલ ક્વોટમાં (દરેક એપ્લિકેશન દીઠ ₹2 લાખ સુધી) અથવા HNI / NII ક્વોટામાં (₹2 લાખથી વધુ) અરજી કરી શકે છે. કિંમત પછી ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ જાણવામાં આવશે.

એન્ટેરો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 પૂર્ણ થયેલા નાણાંકીય વર્ષો માટે એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની આરએચપી (એફવાયનો અર્થ એપ્રિલ-માર્ચ સમયગાળાથી છે)

એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલીક મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે

1. છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, આવકનો વિકાસ મજબૂત અને લગભગ 35-40% માં સ્થિર રહ્યો છે, જેના કારણે છેલ્લા બે વર્ષોમાં લગભગ બમણો થઈ ગયો છે. જો કે, કંપની નવીનતમ વર્ષમાં પણ ચોખ્ખું નુકસાન કરવાનું ચાલુ રાખે છે. આ સામાન્ય રીતે ઓછું માર્જિન બિઝનેસ છે, કારણ કે કંપનીઓ સામાન્ય રીતે વૉલ્યુમ પર કાર્ય કરે છે અને તે જોવા મળે છે કે કંપની ટર્નઅરાઉન્ડ પછી નેટ માર્જિનનું સ્તર કેટલું હોય છે.
    
2. એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડ માટે, નફા નકારાત્મક હોવાથી, નેટ માર્જિન્સ, ROE અને ROA જેવા તમામ મુખ્ય રેશિયો નકારાત્મક રહેશે. તેથી, આવા કિસ્સાઓમાં કોઈપણ તર્કસંગત નાણાંકીય તુલના શોધવી મુશ્કેલ છે. એકમાત્ર હકારાત્મક ટેકઅવે એ છે કે પાછલા વર્ષની તુલનામાં નવીનતમ વર્ષમાં નાણાંકીય વર્ષ 23 સુધીના નુકસાનને સંકુચિત કર્યા છે.
    
3. કંપની પાસે લગભગ 2.5X માં 3 વર્ષમાં સંપત્તિઓની ખૂબ જ મજબૂત પરસેવો છે. જો IPO પછી તેને ટકાવી શકાય છે તો તે જોવું જોઈએ. ઉપરાંત, આ એક ઓછું માર્જિન બિઝનેસ છે, જેથી આરઓએનું સ્તર વધુ સોલેસ ઑફર કરી શકતું નથી.

ચાલો આપણે મૂલ્યાંકનના ભાગ પર જઈએ. બિઝનેસ માટે કોઈપણ P/E તુલના કરવી શક્ય નથી કારણ કે તે સતત નુકસાન કરી રહ્યું છે. આ શરત હેલ્થટેક બિઝનેસના ટર્નઅરાઉન્ડ અને ભવિષ્યની ટ્રાજેક્ટરી પર વધુ છે. આ જગ્યામાં અન્ય માત્ર સૂચિબદ્ધ ખેલાડી મેડપ્લસ હેલ્થ છે; અને તેઓ હાલમાં 216X ના P/E રેશિયોનો આનંદ માણે છે.

અહીં કેટલાક ગુણાત્મક ફાયદાઓ છે જે એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડ ટેબલ પર લાવે છે.

• ભારતમાં કંપની પ્રદાન કરતી સૌથી વિખંડિત હેલ્થકેર સર્વિસમાંથી એક હોવાના કારણે, એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ ઓછા ખર્ચે ઝડપથી વધારવાની ક્ષમતા ધરાવે છે.
   
• કંપની દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતા સપ્લાય ચેન સોલ્યુશન્સ વ્યાપક અને તીવ્ર છે અને તે મૂલ્યાંકનને મજબૂત રાખીને પ્રવેશ અવરોધ તરીકે કાર્ય કરી શકે છે.
   
• ટેક્નોલોજી પ્લેટફોર્મ અને બિઝનેસ ઇન્ટેલિજન્સ ટૂલ એકીકરણ સંપૂર્ણપણે માલિકીની ટેક્નોલોજી પર આધારિત છે જે તેમને સ્કેલેબલ અને ફ્લેક્સિબલ બનવામાં મદદ કરે છે.

હેલ્થટેક બિઝનેસની પ્રકૃતિ પ્રારંભિક તબક્કામાં ઉચ્ચ જોખમમાંથી એક છે અને પછીના તબક્કામાં એકવાર રોલ આઉટ પૂર્ણ થયા પછી ઓછું જોખમ છે. કંપની નુકસાન કરી રહી છે તે ધ્યાનમાં રાખીને, આ સમય પર ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં આનાથી વધુ સારું બની શકે છે. જો કે, એન્ટ્રો હેલ્થકેર સોલ્યુશન્સ લિમિટેડના IPOમાં રોકાણકારો ઉચ્ચ સ્તરના જોખમ અને મોટા અપફ્રન્ટ રોકાણો માટે તૈયાર હોવા જોઈએ.