ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સ અને મલ્ટી-કેપ ફંડ્સ વચ્ચે શું તફાવત છે?

વિવિધ યોજનાઓ ઇક્વિટી બજારોમાં વિવિધતા પ્રદાન કરે છે, જેમાંથી અમે આ લેખમાં ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીશું.

હાલમાં, લોકો આ વાસ્તવિકતા વિશે જાગૃત થઈ રહ્યા છે કે રોકાણ દરેક વ્યક્તિગત જીવનનો એક આવશ્યક પાસા છે. રોકાણ સહાયતા માટે, તમે વિવિધ જીવનના લક્ષ્યોને પૂર્ણ કરવા માટે ભંડોળ બનાવો છો. કોઈના પોર્ટફોલિયો બનાવતી વખતે તે/તેણીએ ખાતરી કરવી જોઈએ કે વિવિધતા એ શ્રેષ્ઠ લાભો પ્રાપ્ત કરવાનું મુખ્ય પાસા છે.

મલ્ટી-કેપ વર્સેસ ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સ

ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સ ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે, જે મોટી-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ જેવી વિવિધ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં કંપનીઓના સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરે છે. ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સ રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયોને સમગ્ર ક્ષેત્રો તેમજ બજાર મૂડીકરણમાં વિવિધતા આપવાની મંજૂરી આપે છે, જે નાના કેપ ફંડ્સ અને મિડ-કેપ ફંડ્સની તુલનામાં જોખમને ઘટાડે છે. ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો કંપનીઓની વૃદ્ધિની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરે છે, તેમના કદ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને તેમાં રોકાણકારોના કોર્પસને રોકાણ કરે છે, જે કંપનીના બજારની મૂડીકરણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો વિવિધ ક્ષેત્રો અને કંપનીઓ વચ્ચે જરૂરી હોય ત્યારે અને જ્યારે જરૂરી હોય ત્યારે બદલી શકે છે. જો કોઈ ચોક્કસ ક્ષેત્ર અથવા માર્કેટ કેપ કેટેગરી જેમ કે મોટી મર્યાદા વધુ સારી રીતે આગળ વધવાની અપેક્ષા છે, તો ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો ભવિષ્યની વૃદ્ધિને કૅપ્ચર કરવા માટે તેમના પોર્ટફોલિયોને ઍડજસ્ટ કરશે.

ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સ બજાર મૂડીકરણમાં રોકાણ કરતા મલ્ટી-કેપ ફંડ્સની જેમ જ હોય છે, પરંતુ દરેક માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં રોકાણ કરેલા ભંડોળના પ્રમાણમાં અલગ હોય છે. મલ્ટી-કેપ ફંડ્સના કિસ્સામાં, સેબીએ ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સાધનો માટે કુલ સંપત્તિઓના ન્યૂનતમ 75% અને સ્મોલ-કેપ અને મિડ-કેપ સ્ટૉક્સ માટે ફાળવણીના ન્યૂનતમ 25% ફરજિયાત કર્યા છે. બીજી તરફ, ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સને ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સાધનો તરફ કુલ સંપત્તિઓના 65% મૂકવું પડશે અને નાના કેપ, મિડ-કેપ અથવા મોટા કેપ સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવા માટે કોઈ પૂર્વ-વ્યાખ્યાયિત પ્રમાણ નથી. ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સમાં આ લાભને કારણે, ઘણા AMC એ ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સમાં મલ્ટી-કેપ ફંડ્સને રિકેટેગરાઇઝ કર્યા છે.

આ ફંડ્સને ઇન્વેસ્ટ કરવાનું કોણ વિચારવું જોઈએ?

• રોકાણકારો, જેઓ ઓછામાં ઓછા 5 વર્ષ સુધી પોતાના પૈસા રોકાણ કરવા માટે તૈયાર છે, તેઓએ આ ભંડોળમાં રોકાણ કરવાનું વિચારવું જોઈએ.

• ફ્લેક્સી-કેપ ભંડોળ ઉચ્ચ-જોખમની શ્રેણી હેઠળ આવે છે; તેથી, રોકાણકારોને તેમની જોખમની ભૂખ, જરૂરિયાતો અને લક્ષ્યોનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ અને પછી રોકાણ કરવાનો નિર્ણય લેવો જોઈએ.

• આદર્શ રીતે, એક શ્રેષ્ઠ રિટર્ન કમાવવા માટે વિવિધ ક્ષેત્રો અને બજાર મૂડીકરણમાં પોતાના પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવા ઇચ્છતા રોકાણકારોએ આ ભંડોળમાં રોકાણ કરવું જોઈએ.

નીચેની ટેબલ ઓએમના આધારે ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સ પ્રદાન કરતા ટોચના પાંચ ફંડ્સના એક વર્ષના રિટર્ન રિટર્નને દર્શાવે છે: