NSE ફૅટ ફિંગર ટ્રેડ ખરેખર શું હતું?

ગુરુવારે 02 જૂન, નિફ્ટી પર સાપ્તાહિક વિકલ્પોમાં અસંગત વેપાર હતો. 14,500 સ્ટ્રાઇકના મોટા પ્રમાણના કૉલ વિકલ્પોને ₹0.15 અથવા 15 પૈસાની કિંમત પર બદલવામાં આવ્યા હતા. આ વિશે કોઈ પણ આશ્ચર્યજનક બાબત નથી.

વાસ્તવમાં શું આશ્ચર્યજનક છે કે જ્યારે નિફ્ટી પૈસામાં લગભગ 2,130 પૉઇન્ટ્સ હતી ત્યારે આ ટ્રેડ થયો. જ્યારે પૈસાનો વિકલ્પ હોય, ત્યારે તેની આંતરિક કિંમત જેટલી ઓછામાં ઓછી હોય છે. આ કિસ્સામાં, આંતરિક મૂલ્ય ₹2,128 હતું પરંતુ ટ્રેડ ₹0.15 સુધી થયો હતો. તે થર્સડે પર ફેટ ફિંગર ટ્રેડ હતું.

ચોક્કસપણે ફેટ ફિંગર ટ્રેડ્સ શું છે. જેમ કે નામ સૂચવે છે, ફેટ ફિંગર ટ્રેડ એક માનવ ભૂલ છે જે ડીલરને ભૂલના ઑર્ડરને પંચ કરવાનું કારણ બને છે. લિક્વિડ માર્કેટમાં, ફેટ ફિંગર ટ્રેડ્સ શક્ય નથી કારણ કે તમે ટ્રેડ્સ મૂકી શકતા નથી કે જે કિંમતના સમયના પ્રાથમિકતાના આધારે ઑફર થાય છે.

જો કે, આવા ફેટ ફિંગર ટ્રેડ્સ ઇલિક્વિડ વિકલ્પોના કિસ્સામાં સંપૂર્ણપણે શક્ય છે જ્યાં બે પાર્ટીઓ બ્લૉક્સનું આદાન-પ્રદાન કરી શકે છે, જે વાસ્તવિક માર્કેટ કિંમત અથવા આંતરિક મૂલ્યથી બહાર છે.

જેમ અમે જાણ કરી શકીએ છીએ, ડેટા ઇનપુટ કરવા માટે કમ્પ્યુટરનો ઉપયોગ કરતી વખતે ખોટી કી દબાવીને ફેટ ફિંગર ટ્રેડ એક માનવ ભૂલ છે. સામાન્ય રીતે, ચરબીની આંગળીના વેપાર હાનિકારક હોય છે પરંતુ કેટલીકવાર મોટી અસરો કરી શકે છે. તે કિસ્સા 02 જૂન ના રોજ હતું.
 

આ કિસ્સામાં, કૉલ વિકલ્પના વિક્રેતા ₹266 કરોડના સંભવિત નુકસાન સાથે સમાપ્ત થશે અને અમે આ ગણતરીઓને પછી ઘણી વધુ વિગતોમાં જોઈશું. કેટલાક ચોક્કસ કિસ્સાઓમાં, અસર વ્યાપક હોઈ શકે છે અને 2010 માં યુએસમાં જેવી બજારને વિક્ષેપિત કરી શકે છે.
 

02 જૂન ના રોજ એનએસઇ પર ફેટ ફિંગર ટ્રેડ ખરેખર શું હતું?

ગુરુવારે, NSE ડેરિવેટિવ સેગમેન્ટ (ભવિષ્ય અને વિકલ્પો) ને નિફ્ટી 50 વિકલ્પોના મોટા પ્રમાણના ફેટ-ફિંગર ટ્રેડ જોયા હતા. આ વિકલ્પોમાં 14,500 નિફ્ટીની સ્ટ્રાઇક કિંમત હતી અને સંપૂર્ણ ડીલ દરેક એકમ દીઠ ₹0.15 છે.

ફેટ ફિંગર ટ્રેડ કુલ 25,000 લોટ્સ નિફ્ટી 50 માટે હતો. 14,500 કૉલ વિકલ્પ કરાર ₹2,128 સુધી નાણાં (આઇટીએમ)માં હતું કારણ કે નિફ્ટીએ 16,628 ના દિવસે બંધ કર્યું હતું. આના પરિણામે ₹266 કરોડનું નુકસાન થયું હતું. મને ખાતરી છે કે ખૂબ જ ભ્રામક છે, તેથી આપણે એક ટેબ્યુલર ફેશનમાં ડીલને તોડીએ.