સિપલા એક્વિઝિશન માટે $7 અબજ સુરક્ષિત કરવા માટે ઍડવાન્સ્ડ ટૉરેન્ટ ફાર્માસ્યુટિકલ્સ

ટોરેન્ટ ફાર્માસ્યુટિકલ્સ લિમિટેડ એક સંઘને એકત્રિત કરવા અને મહત્વાકાંક્ષી પ્રયત્ન માટે નોંધપાત્ર ભંડોળ એકત્રિત કરવા માટે CVC કેપિટલ પાર્ટનર્સ અને બ્રૂકફીલ્ડ સાથે ચર્ચાઓમાં સક્રિય રીતે જોડાયેલ છે. કંપની તેના પ્રતિસ્પર્ધી, સિપલા પ્રાપ્ત કરવા માટે તૈયાર છે અને ₹60,000 કરોડ (આશરે $7 અબજ) એક્વિઝિશન ફાઇનાન્સિંગ પૅકેજને સુરક્ષિત કરવાના મિશન પર પ્રવેશ કર્યો છે. આ સંભવિત એક્વિઝિશન ફાઇનાન્સિંગ ડીલએ તેના વિશાળ સ્તર અને મહત્વને ધ્યાનમાં રાખીને ઉદ્યોગનું ધ્યાન આકર્ષિત કર્યું છે.

સંઘની રચના

ટોરેન્ટ ફાર્માસ્યુટિકલ્સ આ સ્મારક પ્રાપ્તિને ટેકો આપવા માટે ફાઇનાન્સિંગ વિકલ્પોની શોધમાં કોઈ કલ્પના છોડી દેતી નથી. પ્રાથમિક ધ્યાન હાલમાં CVC કેપિટલ પાર્ટનર્સ, યુરોપિયન બાયઆઉટ ફંડ સાથે ચર્ચામાં છે, જે $1.2-1.5 અબજની શ્રેણીમાં રોકાણ મેળવવાની સંભાવના ધરાવે છે. અહેવાલ મુજબ, સીવીસી મૂડી ભાગીદારો આ પહેલ માટે અગ્રણી ભાગીદાર તરીકે ઉભરી રહ્યા છે, જોકે બેન કેપિટલ સાથે ચર્ચાઓ હજુ પણ ચાલી રહી છે.

બ્રૂકફીલ્ડ સાથે મેઝાનીન ડેબ્ટ

એક સાથે, ટોરન્ટ બ્રૂકફીલ્ડ સાથે $1-1.2 બિલિયન (આશરે ₹8,300-9,000 કરોડ) ની શ્રેણીમાં મેઝાનાઇન ડેબ્ટ એકત્રિત કરવા માટે વૈકલ્પિક માર્ગ શોધી રહ્યું છે. આ નવીન અભિગમમાં ઋણને શેર-સમર્થિત પ્રમોટર ફાઇનાન્સિંગ તરીકે સંરચિત કરવાનો સમાવેશ થાય છે, જે સુધીર અને સમીર મેહતા પરિવાર દ્વારા યોજાતા નોંધપાત્ર 71.25% પ્રમોટરની માલિકીનો લાભ લે છે. આ વ્યૂહરચના એક બિન-નિકાલપાત્ર ઉપક્રમ (એનડીયુ)ની સ્થાપના કરે છે, જે લોન માટે જામીન તરીકે શેરનો ઉપયોગ કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે, જેથી પરંપરાગત શેર પ્લેજિંગથી વિપરીત, જે શેર ટ્રાન્ઝૅક્શનને પ્રતિબંધિત કરે છે.

સુવિધાજનક ભંડોળ અભિગમ

જરૂરી ભંડોળને અંતિમ રૂપ આપવામાં આવ્યું નથી, ત્યારે ટોરન્ટ જરૂરી સંસાધનોને સુરક્ષિત કરવા માટે વિવિધ માર્ગોની સક્રિય રીતે શોધ કરી રહ્યું છે અને સપ્ટેમ્બરના અંત સુધીમાં આ ભંડોળ પ્રક્રિયા પૂર્ણ કરવાનો હેતુ ધરાવે છે. જો ઘરેલું શેડો બેંકો અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સહિતના અન્ય મૂડી સ્રોતો સાથે ચર્ચાઓ, ઇચ્છિત પરિણામો આપશો નહીં, તો સીવીસી અને બ્રૂકફીલ્ડ બંનેએ તેમની પ્રતિબદ્ધતાઓને અનુક્રમે $2.25 અબજ અને $1.5 અબજ સુધી વધારવાની ક્ષમતા દર્શાવી છે. આ સુવિધા પ્રાપ્તિ માટે જરૂરી ભંડોળને સુરક્ષિત કરવા માટે તેમના અતૂટ નિર્ણયને રેકોર્ડ કરે છે.

ઇક્વિટી અને બેંકિંગ ભાગીદારી

ટોરેન્ટ ફાર્માસ્યુટિકલ્સ ઓપન ઑફરના સબસ્ક્રિપ્શનને લગતી અનિશ્ચિતતાને ધ્યાનમાં રાખીને ઇક્વિટી દ્વારા ઓછામાં ઓછા $750 મિલિયનથી $2.25 બિલિયન સુધી વધારવા માંગે છે. સંઘમાં બેઇન કેપિટલ અને સીવીસી બંનેની ભાગીદારી અંતિમ પરિણામને નોંધપાત્ર રીતે પ્રભાવિત કરી શકે છે.

સ્ટાન્ડર્ડ ચાર્ટર્ડ બેંક, બાર્કલેઝ, MUFG (મિત્સુબિશી UFJ ફાઇનાન્શિયલ ગ્રુપ), સિટી અને મોર્ગન સ્ટેનલી સહિત ઘણી પ્રસિદ્ધ આંતરરાષ્ટ્રીય બેંકો, ત્રણ વર્ષની મુદત સાથે વરિષ્ઠ ઋણ સુવિધાની વ્યવસ્થા કરવામાં સહયોગ કરે છે, જેમાં ₹30,000-32,000 કરોડ (આશરે $3.8 અબજ) સુધીની અપેક્ષા છે. ટોરેન્ટ અને સિપ્લા બંને દ્વારા બનાવેલા રોકડ પ્રવાહના આધારે આ સુવિધાની રચના કરવામાં આવશે, જે અધિગ્રહણ યોજનાઓ સાથે સંકળાયેલ નોંધપાત્ર નાણાંકીય વ્યવસ્થાને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

સિપલા બિડને ભંડોળ પૂરું પાડવા માટે અપોલો સાથે $1 બિલિયન લોન માટે ટોરેન્ટ ફાર્માસ્યુટિકલ

અહેવાલ મુજબ, ટોરન્ટ અપોલો ગ્લોબલ મેનેજમેન્ટ સાથે પ્રાથમિક વાતચીતોમાં છે, જેનો હેતુ તેના મહત્વાકાંક્ષી યોજનાના ભાગ રૂપે $1 અબજ સુધીની લોન સુરક્ષિત કરવાનો છે. આ પગલું વ્યાપક ધિરાણ લક્ષ્યના આધારે આવે છે, જેમાં સિપલા માટે તેની બોલીને ટેકો આપવા માટે કુલ $3 બિલિયનથી $4 બિલિયન સુધીનું પ્રભાવશાળી લક્ષ્ય છે, જે નોંધપાત્ર રીતે મોટી પ્રતિસ્પર્ધી છે.

માર્ચ 2023 સુધી, અપોલો ગ્લોબલ મેનેજમેન્ટ વિશ્વના સૌથી મોટા એસેટ મેનેજર્સમાંથી એક છે, જે નોંધપાત્ર $438 અબજ ક્રેડિટ અને ખાનગી ઇક્વિટીમાં $101 અબજની દેખરેખ રાખે છે. એશિયન માર્કેટ પ્રતિ તેમની પ્રતિબદ્ધતાને પાછલા વર્ષ મુંબઈમાં ઓફિસના ખુલ્લા દ્વારા દર્શાવવામાં આવી હતી. મુંબઈ આંતરરાષ્ટ્રીય એરપોર્ટ અને જેએસડબ્લ્યુ સીમેન્ટ સહિત ઘણી સંસ્થાઓને આશરે $2.5 બિલિયન લોન આપવામાં આવ્યા હોવાથી, લોન આપવામાં પણ ઍપોલો સક્રિય રહ્યો છે.

વિશ્લેષકો મુજબ, સિપલાનું મૂલ્ય $7 અબજ સુધી વધુ હોઈ શકે છે, જે આજ સુધીના ભારતના સૌથી મોટા ફાર્માસ્યુટિકલ ડીલ તરીકે સંભવિત ઐતિહાસિક માઇલસ્ટોન તરીકે ચિહ્નિત કરે છે. નોંધપાત્ર રીતે, સિપલાના સ્થાપક પરિવારે કંપનીમાં તેમના 33.4% હોલ્ડિંગને રોકવામાં તેમનું મહત્વનું રસ દર્શાવ્યું છે. આવી પગલું સંભવિત રોકાણકારોને માત્ર આકર્ષિત કરશે નહીં પરંતુ ભારતીય નિયમનકારી આવશ્યકતાઓ મુજબ સિપલાની અતિરિક્ત 26% ઑફર પણ શરૂ કરશે.

નિષ્ણાતની જાણકારી

અધિગ્રહણ પર ટિપ્પણી કરવામાં આવેલ નોમુરા, ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે જરૂરી નોંધપાત્ર ઋણ અને ઇક્વિટી દ્રાવણને હાઇલાઇટ કરે છે. સિપલા અને ટોરેન્ટ બંનેના મજબૂત કૅશ ફ્લો અને ટોરેન્ટ ફાર્માના હાઇ પ્રમોટર સ્ટેક સાથે, એવું લાગે છે કે ડીલનો ઉપયોગ કરી શકાય છે. નોમુરા એ પણ અનુમાન કરે છે કે ટોરેન્ટ સંભવિત રીતે ₹10,000-20,000 કરોડનું દેવું વધારી શકે છે, પીઇ રોકાણકારો અને અન્ય હિસ્સેદારો પાસેથી અતિરિક્ત ₹20,000-40,000 કરોડ ઇક્વિટી ઇન્ફ્યુઝન સાથે.