કેટલાક ક્ષેત્રો, કંપનીઓમાં હજુ પણ આકર્ષક મૂલ્યાંકન છે: પીપીએફએસ એમએફના રાજીવ ઠક્કર

ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ સૂચનો ઘરેલું અને વૈશ્વિક લિક્વિડિટી દ્વારા બધા સમયે ઉચ્ચ વેપાર કરી રહ્યા છે અને વિશ્લેષકો અને બજારમાં સહભાગીઓ વચ્ચે એક સહમતિ છે કે મૂડી બજાર એક ખરીદી ક્ષેત્રમાં છે. પરંતુ નવા રોકાણકારો, ખાસ કરીને રિટેલ રોકાણકારો, હજુ પણ ગ્રેવી ટ્રેન પર જમ્પ કરી રહ્યા છે. મોટું પ્રશ્ન એ છે કે પૈસા બનાવવા માટે હજુ પણ કોઈ મૂલ્ય અહીં જનરેટ કરવામાં આવશે?

કેટલાક ચોક્કસપણે એવું લાગે છે કે હજી પણ આ જંક્ચરમાં પણ પૈસા કરવામાં આવશે. પરાગ પારિખ નાણાંકીય સલાહકાર સેવાઓ (પીપીએફએ)માં મુખ્ય રોકાણ અધિકારી રાજીવ ઠક્કર, જે સૌથી લોકપ્રિય ફ્લેક્સી-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાંથી એક ચલાવે છે, એક વ્યવસાય સમાચાર પત્ર જણાવ્યું હતું કે કોઈપણ વ્યક્તિ હજુ પણ કેટલાક રત્નો શોધી શકે છે.

“હજુ પણ સેક્ટર અને કંપનીઓ છે જેને બજાર દ્વારા અવગણવામાં આવી છે અને જ્યાં મૂલ્યાંકન હજુ પણ આકર્ષક છે. જ્યારે આકર્ષક રીતે મૂલ્યવાન કંપનીઓ શોધવાનો કાર્ય મુશ્કેલ બની ગયો છે, ત્યારે તે કિસ્સા નથી કે કોઈ કંપનીઓ નથી, જેમાં રોકાણ કરી શકાતી નથી," તેમણે ઇકોનોમિક ટાઇમ્સ ને કહ્યું.

શું ટાઇડ ટૂંક સમયમાં જ બદલાશે?

ઠક્કર કહ્યું કે આંતરરાષ્ટ્રીય સ્તરે કેન્દ્રીય બેંકોને આર્થિક પ્રવૃત્તિ અને રોજગારને ટેકો આપવાની ફ્લિપ બાજુ સાથે મધ્યસ્થીની સમસ્યાઓને સંતુલિત કરવી પડશે. જ્યારે અર્થવ્યવસ્થા સ્વ-સહાયક દેખાય છે, ત્યારે તેઓ વધારાની લિક્વિડિટી ઉપાડશે.

“જો કે, તે પોતાને ચિંતા તરીકે જોવું જોઈએ નહીં. કાર અને ડ્રાઇવિંગના સંદર્ભમાં એનાલોજી આપવા માટે, સેન્ટ્રલ બેંકો ઍક્સિલરેટર પર સરળ બનશે. તેનો અર્થ એ નથી કે તેઓ બ્રેકને હાર્ડ કરશે અને વાહન (અર્થવ્યવસ્થા)ને થાક્કરના અનુસાર રોકશે".

ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સ પર

ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સમાં અચાનક રુચિ વિશે વાત કરીને, ઠક્કરએ કહ્યું કે ઐતિહાસિક રીતે મોટાભાગના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને ઇક્વિટી ફંડ્સ વિવિધતા આપવામાં આવ્યાં હતા અને માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન દ્વારા કોઈ વર્ગીકરણ નથી. મોટી-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ ફંડ્સનું વર્ગીકરણ વધુ તાજેતરની ઘટના છે અને ત્યારબાદ પણ, સ્પેક્ટ્રમમાં કંપનીઓમાં રોકાણની લવચીકતા સાથેની યોજનાઓ હંમેશા લોકપ્રિય રહી છે.

“કોઈપણ કિસ્સામાં, ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સમાં, મોટી કંપનીઓમાં મોટી કંપનીઓમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે કે મોટાભાગના પ્રોફિટ પૂલ મોટી કંપનીઓ સાથે છે. તેમ છતાં, તે ફંડ મેનેજમેન્ટ ટીમને આકર્ષક મિડ અને સ્મોલ-કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરવાની સુગમતા પણ આપે છે," ઠક્કરના અનુસાર.

ન્યૂનતમ પાંચ વર્ષનું રોકાણ ક્ષિતિજ

“અમારા તરફથી, અમે નિયમિતપણે સંદેશાવ્યવહાર કરી રહ્યા છીએ કે ઇક્વિટી રોકાણ માટે ન્યૂનતમ રોકાણ ક્ષિતિજ પાંચ વર્ષની હોવી જોઈએ અને રોકાણકારોએ તેમની અપેક્ષાઓને અવરોધિત કરવી જોઈએ અને ભૂતકાળના ત્રણ અથવા પાંચ વર્ષના રિટર્ન સાથે જોડાયેલા નથી," તેમણે ઉમેર્યું.

ઠક્કરએ કહ્યું કે પીપીએફએ તેની ફ્લેક્સી-કેપ યોજના અને રોકાણ અભિગમની યોગ્યતા સાથે સંચાર કરી રહ્યા છે અને તેના ભંડોળમાં ટૂંકા ગાળાના રોકાણકારોને નિર્ધારિત કરવા માટે રોકાણ પછીના પ્રથમ બે વર્ષ માટે બહાર નીકળી ગયા છે. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજના, સહકારીઓમાં એક ટોચના પ્રદર્શકોમાંથી એક, એક જ સમયે મોટી રકમને સારી બનાવવાના બદલે વ્યવસ્થિત રોકાણ યોજનાઓ અને વ્યવસ્થિત ટ્રાન્સફર યોજનાઓ દ્વારા સમયાંતરે ખરીદી કરવા માટે રોકાણકારોને પ્રોત્સાહન આપી રહી છે.

સક્સેસ મંત્ર

જે રોકાણકારો બજારમાં આવી રહ્યા છે, તેઓને ઠક્કરના અનુસાર લાંબા ગાળાના ક્ષિતિજ સાથે માનસિક રીતે યોજના બનાવવાની જરૂર છે. નાની બચત યોજનાઓ, બેંક ડિપોઝિટ અને સોના પર બેંકિંગ સંપત્તિ નિર્માણને શ્રેષ્ઠ બનાવવામાં મદદ કરશે નહીં અને તેના માટે ઇક્વિટીમાં પહોંચવાની જરૂર પડે છે, પરંતુ કોઈપણ વ્યક્તિને ટૂંકા ગાળાની અસ્થિરતા સાથે તૈયાર કરવાની જરૂર છે.

ઠક્કરએ તરલ, ઋણ, ઇક્વિટી અને વાસ્તવિક સંપત્તિઓ (રિયલ એસ્ટેટ, ગોલ્ડ વગેરે) પર યોગ્ય સંપત્તિ ફાળવવાની શરૂઆત કરવાથી શરૂ કરવામાં આવેલા કેટલાક જ્ઞાનના નગેટ્સ શેર કર્યા છે, જે કોઈની પ્રોફાઇલ, જોખમ સહિષ્ઠતા અને પ્રાધાન્યતા, ઉંમર અને લક્ષ્યો પર આધારિત છે.

ત્યારબાદ તેમને ટૂંકા ગાળાના ઉપર અને નીચે જવાની જગ્યાએ યોજના પર પડી જવાની જરૂર છે.
રોકાણકારોને નફા બુક કરવાના સંદર્ભમાં બજારોને સમય આપવાના બદલે નિયમિતપણે રોકાણ કરવાની જરૂર છે અને પછી તેમના અનુસાર મોટી એક જ રકમનું રોકાણ કરવું પડશે.