એમએફઆઇએનએ ત્રણ મહિના સુધી કર્જદાર-ધિરાણકર્તાની કેપના અમલીકરણમાં વિલંબ કર્યો; અન્ય કરારો અમલમાં મુકવા માટે

માઇક્રોફાઇનાન્સ ઇન્ડસ્ટ્રી નેટવર્ક (એમએફઆઇએન), માઇક્રોફાઇનાન્સ સેક્ટર માટે સ્વ-નિયંત્રક સંસ્થા,એ દરેક કર્જદાર દીઠ ધિરાણકર્તાની સંખ્યાને મર્યાદિત કરવા માટે તેના યોજનાને સ્થગિત કરવાની જાહેરાત કરી છે. શરૂઆતમાં અગાઉના અમલીકરણ માટે શેડ્યૂલ કરેલ, કેપ હવે એપ્રિલ 1 ના રોજ અસર કરશે . ફેરફારોને અસરકારક રીતે ટેકો આપવા માટે આઇટી સિસ્ટમ્સ અને બૅક-એન્ડ કામગીરીમાં સુધારો કરવા માટે જરૂરી સમયને કારણે વિલંબ થયો છે.

CNBC-TV18 સાથે વાત કરતી વખતે, એમએફઆઇએનના સીઈઓ આલોક મિશ્રાને જણાવ્યું હતું કે, "આઇટી સિસ્ટમ્સ અને ઓપરેશનલ ફ્રેમવર્ક સાથે સમાયોજન માટે અતિરિક્ત સમય જરૂરી છે." તેમણે એ પણ સ્પષ્ટ કર્યું કે જ્યારે ધિરાણકર્તાઓ પરની મર્યાદા ત્રણ મહિનામાં અમલમાં આવશે, "અન્ય કરારો પહેલેથી જ જાન્યુઆરી 1 થી અમલમાં મુકવામાં આવી રહ્યા છે." આ તબક્કાના અભિગમનો હેતુ તમામ ઑપરેશનલ અને નિયમનકારી પાસાઓ નવી માર્ગદર્શિકા સાથે સંરેખિત છે તેની ખાતરી કરવાનો છે.

જાન્યુઆરી 2 ના લાઇવમિન્ટના અગાઉના અહેવાલોએ હાઇલાઇટ કર્યું હતું કે ખામીઓને મેનેજ કરવા અને સરળ ટ્રાન્ઝિશનની ખાતરી કરવા જેવા પડકારોને દૂર કરવા માટે હિસ્સેદારોને પૂરતા સમય આપવાની જરૂરિયાત દ્વારા આ સ્થગિત કરવામાં આવ્યું હતું. MFIN ની યોજના, કર્જદાર દીઠ ધિરાણકર્તાની સંખ્યાને ત્રણ સુધી મર્યાદિત કરવાનો છે, જેનો હેતુ કર્જદારો પર વધુ ઋણ-કર્જ અને નાણાંકીય તણાવ ઘટાડવાનો છે, તેની વર્તમાન મર્યાદામાંથી નોંધપાત્ર પરિવર્તનને દર્શાવે છે.

આ નિર્ણય રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (આરબીઆઇ) તરફથી ચકાસીની ચકાસણી કરવામાં આવી છે. ઑક્ટોબર 17 ના રોજ, સેન્ટ્રલ બેંકે આશીર્વાદ માઇક્રો ફાઇનાન્સ, આરોહણ ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ, DMI Finance અને નવી ફિનસર્વ સહિત ચાર નૉન-બેંકિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ (એનબીએફસી) અને એનબીએફસી-એમએફઆઈ સામે અમલીકરણ પગલાં લીધા હતા. આ ક્રિયાઓ "મટીરિયલ સુપરવાઇઝરી સમસ્યાઓ" થી શરૂ થાય છે, ખાસ કરીને કિંમત નીતિઓનું પાલન ન કરવા સંબંધિત, જેમ કે વેઇટેડ એવરેજ લેન્ડિંગ દરો (WALR) માં વિસંગતતા અને ભંડોળ ખર્ચ પર વ્યાજ ફેલાય છે. આરબીઆઇ આ સંસ્થાઓને સુધારાત્મક પગલાં લેવામાં ન આવે ત્યાં સુધી લોન વિતરણ અને મંજૂરીઓને બંધ કરવા માટે નિર્દેશિત કરે છે.

પ્રતિસાદમાં, એમએફઆઇએ નવેમ્બરમાં સુધારેલ ફ્રેમવર્ક લાગુ કર્યું, જે ક્ષેત્રની સ્થિરતા વધારવા માટે સખત પગલાં રજૂ કરી રહ્યા છે. મુખ્ય ફેરફારોમાં કર્જદાર દીઠ ધિરાણકર્તાની સંખ્યામાં મર્યાદા શામેલ છે અને માઇક્રોફાઇનાન્સ કર્જદારોના કુલ ઋણ પર ₹2 લાખની મર્યાદા ભલામણ કરવામાં આવે છે. આ પગલાંઓ વધારે પડતાં ઉધારને રોકવા અને ડિફૉલ્ટના જોખમોને ઘટાડવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યા છે.

પાછલા વર્ષમાં, માઇક્રોફાઇનાન્સ સેક્ટર માટે અન્ય સ્વ-નિયંત્રક સંસ્થા એમએફઆઇએન અને સા-ધાન,એ અનેક સક્રિય પગલાંઓ અપનાવવા માટે સહયોગ કર્યો છે. આમાં ગાર્ડરેલ્સની રજૂઆત જેમ કે વધુ સારા કરજદારની પ્રોફાઇલિંગ, વધારેલી ક્રેડિટ રિસ્ક અસેસમેન્ટ પદ્ધતિઓ અને વાજબી ધિરાણ પ્રથાઓને સખત પાલનનો સમાવેશ થાય છે. આવા પગલાં કરજદારની સુરક્ષા સાથે વિકાસને સંતુલિત કરવા માટે ઉદ્યોગની પ્રતિબદ્ધતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

આ પ્રયત્નો હોવા છતાં, પડકારો ચાલુ રહે છે. એમકે ગ્લોબલ ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસની તાજેતરની નોંધમાં Q3 FY25 દરમિયાન માઇક્રોફાઇનાન્સ સેક્ટરમાં તણાવના સ્તરમાં વધારો થવાનો અંદાજ લગાવવામાં આવ્યો છે . આમાં યોગદાન આપતા પરિબળોમાં વધતા અપરાધો અને બાહ્ય આર્થિક દબાણોનો સમાવેશ થાય છે, જેમ કે એમએફઆઇએન તેના ગાર્ડરેલને સખત બનાવે છે. આ પડકારોને નેવિગેટ કરવાની ક્ષેત્રની ક્ષમતા નિયમનકારી અનુપાલન, કાર્યકારી સ્થિતિસ્થાપકતા અને કરજદાર-કેન્દ્રિત પ્રથાઓ પ્રત્યેની તેની પ્રતિબદ્ધતા પર આધારિત રહેશે.

માઇક્રોફાઇનાન્સ સેક્ટર નાણાંકીય સમાવેશમાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે, જેમાં ધિરાણની ઍક્સેસ સાથે ઓછી સુવિધાઓ ધરાવતી વસ્તીઓ પ્રદાન કરવામાં આવે છે. જો કે, ઍક્સેસને વિસ્તૃત કરવા અને ટકાઉ ઉધાર લેવાની પ્રથાઓની ખાતરી કરવા વચ્ચે નાજુક સંતુલન મહત્વપૂર્ણ છે. જેમ કે એમએફઆઇએન આગામી ફેરફારો માટે તૈયાર કરે છે, તેમ કર્જદારો અને ધિરાણકર્તાઓ વચ્ચે વિશ્વાસને પ્રોત્સાહિત કરતી વખતે સિસ્ટમિક ખામીઓને દૂર કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવશે. આ વિકાસ ક્ષેત્રની લાંબા ગાળાની ફાઉન્ડેશનને મજબૂત કરવામાં અનુકૂળતા અને પારદર્શિતાના મહત્વને રેખાંકિત કરે છે.