સેબી મ્યુચ્યુઅલ ફંડને કહે છે; ઇન્વેસ્ટ કરો પરંતુ ઇન્શ્યોરન્સ કરશો નહીં

મને ખાતરી છે કે તમે સ્માર્ટ SIP સાંભળ્યા છે. હવે આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ છે, જેમાં ઇન્શ્યોરન્સ પણ બનાવવામાં આવ્યો છે. તે કેવી રીતે કામ કરે છે તે અહીં જણાવેલ છે. ચાલો કહીએ, તમે તમારા બાળક માટે એસઆઇપી શરૂ કરો છો, પરંતુ જો તમારો પરિવાર કોઈ દુર્ઘટનાથી અટકી જાય તો તમારા બાળકના ભવિષ્યમાં શું થાય તે વિશે અનિશ્ચિતતા છે.

જવાબ અટૅચ કરેલ ઇન્શ્યોરન્સ સાથે SIP માં છે. મોટાભાગના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસઆઇપી સાથે જોડાયેલી ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસીની આ સુવિધા પ્રદાન કરે છે. લેટેસ્ટ SEBI ઑર્ડર મુજબ, તે પ્રેક્ટિસને આગળ વધવાનું બંધ કરવું પડશે.

આજે ભારતમાં પ્રતિષ્ઠિત ફંડ હાઉસમાંથી ઘણી સ્માર્ટ SIP છે. ઉદાહરણ તરીકે ICICI Pru MF SIP પ્લસ, નિપ્પોન ઇન્ડિયા SIP ઇન્શ્યોર, આદિત્ય બિરલા સનલાઇફ સેન્ચ્યુરી SIP અને PGIM સ્માર્ટ SIP સુવિધા એ કેટલીક લોકપ્રિય સ્માર્ટ SIP છે જે ઇન્શ્યોરન્સ સાથે જોડાયેલ છે.

જો કે, આગળ વધતા, સેબીએ સ્પષ્ટ કર્યું છે કે સેબીએ ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એએમસીને તેમની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ સાથે સંબંધિત ઇન્શ્યોરન્સ પ્રોડક્ટ્સ ઑફર કરવાથી પ્રતિબંધિત કર્યું છે. આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા ક્રૉસ સેલિંગ ઇન્શ્યોરન્સની જેમ છે, જેને તકનીકી રીતે પરવાનગી નથી.

SIP ઇન્શ્યોરન્સ પ્લાન કેટલું કામ કરે છે?

સામાન્ય રીતે, SIP ઇન્શ્યોરન્સ પ્લાન્સ હેઠળ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ SIP ઇન્વેસ્ટમેન્ટ શરૂ કરવા પર મફત લાઇફ કવર પ્રદાન કરે છે. આ SIP કવર સામાન્ય રીતે સ્ટાન્ડર્ડ SIP રકમના લગભગ 100 ગણા ગુણક છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો તમારી માસિક SIP ₹10,000 છે, તો જોડાયેલી ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસી પૉલિસી સાથે ₹10 લાખનું લાઇફ કવર આપે છે. SIP પ્લાનના પ્રાયોજકની મૃત્યુની સ્થિતિમાં, SIP ઇન્શ્યોરન્સની આવકનો ઉપયોગ પ્લાન માટે અવરોધ વગર ચાલુ રાખવા માટે કરી શકાય છે.
 

સેબીએ ભૂતકાળમાં પણ આ ડિકોટોમીને હાઇલાઇટ કર્યું હતું. જો કે, 17 જૂન ના રોજ, સેબીએ ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના સંગઠન (એએમએફઆઈ) ને વિગતવાર પત્ર લખ્યું છે. આ પત્રમાં, સેબીએ જોયું હતું કે કેટલાક એએમસી બંડલ્ડ પ્રોડક્ટ્સ રજૂ કરવાનો પ્રસ્તાવ કરી રહી છે જ્યારે કેટલીક હાલની યોજનાઓમાં પહેલેથી જ આવી બંડલ્ડ પ્રોડક્ટ્સ હતી.

સેબી પત્ર સ્પષ્ટપણે જણાવે છે કે કોઈ હાલની યોજના અથવા શરૂ કરવા માટે પ્રસ્તાવિત યોજનાઓ બંડલ્ડ પ્રોડક્ટ્સ ધરાવી શકે નહીં; ઇન્શ્યોરન્સ સુરક્ષા સાથે ફંડ મેનેજમેન્ટને એકત્રિત કરવું.

જો કે, ઘણા ફંડ હાઉસ પણ યોગ્ય રીતે સક્રિય છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસીને બંધ કરવાની આ પ્રથા બંધ કરી દીધી છે. હવે, સેબીએ અધિકૃત રીતે એએમએફઆઈને લખ્યું છે અને તેણે વ્યક્તિગત રીતે એએમએફઆઈ સાથે નોંધાયેલા તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડને આ વિષય પર કોઈ અસ્પષ્ટતા ન હોવાથી, તેનો સંપર્ક કરવા માટે કહ્યું છે. કેટલાક વર્તમાન ખેલાડીઓ ફેરફારો કરી રહ્યા છે. ઉદાહરણ તરીકે, નિપ્પોન ઇન્ડિયા એમએફએ જાણ કરી છે કે તે 23 જૂનથી અમલમાં મુકેલ એસઆઇપી ઇન્શ્યોર પ્રૉડક્ટ રોકી રહ્યું હતું. 

હાલની બંડલ્ડ સ્કીમ્સનું શું થાય છે?

સૌથી વધુ સંભાવના છે કે, તેઓને રોકાણકારો પ્રતિ તેમની પ્રતિબદ્ધતા ચાલુ રાખવાની મંજૂરી આપવામાં આવશે કારણ કે એકવાર ગ્રાહકને પ્રતિબદ્ધતા પહેલેથી જ કર્યા પછી ઉત્પાદનના મૂળ વ્યક્તિ પાછા જઈ શકશે નહીં.

નિપ્પોન ઇન્ડિયા ફંડએ સ્પષ્ટપણે સ્પષ્ટ કર્યું છે કે SIP ઇન્શ્યોર હેઠળ પહેલેથી જ રજિસ્ટર્ડ તમામ વર્તમાન SIP ઇન્શ્યોરન્સ લાભો સાથે અનચેન્જ રહેશે. જો કે, તેને આવા SIP ઇન્શ્યોરન્સ પ્રૉડક્ટ્સના કોઈપણ નવા કલેક્શન અથવા નવા ઇશ્યૂ પર પ્રતિબંધ લગાવ્યો છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ઇન્શ્યોરન્સને એક હેડ હેઠળ એકત્રિત કરે છે.

બંડલ્ડ સ્કીમ્સના કિસ્સામાં સામાન્ય લાઇફ કવર એસઆઇપીની રકમના 100-120 ગણી ઑફર કરવામાં આવ્યું હતું. જો કે, આ ₹50 લાખની ઉપલી મર્યાદાને આધિન હતું. તેથી, જો તમે ₹10,000 ની માસિક SIP કરો છો, તો તમને ₹12 લાખનું ઇન્શ્યોરન્સ કવર મળે છે, પરંતુ જો તમે ₹100,000 ની માસિક SIP કરો છો, તો તમારું ઇન્શ્યોરન્સ કવર માત્ર ₹50 લાખ સુધી મર્યાદિત રહેશે. એસઆઈપી ઇન્શ્યોર સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી અને હાઇબ્રિડ યોજનાઓ પર પ્રદાન કરવામાં આવ્યો હતો અને સામાન્ય રીતે માત્ર 18 વર્ષથી 51 વર્ષની વય મર્યાદાના વ્યક્તિઓને આપવામાં આવતો હતો. હવે આવી કોઈપણ નવી યોજના આગળ વધી જાય છે.