એસબીઆઈ પીઆઈપીએસ Q2FY23 માં સૌથી નફાકારક કંપની બનશે

લાંબા સમયથી, નફાની વાર્તા રિલાયન્સ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ, ટીસીએસ અને એચડીએફસી બેંકના પસંદગીઓ વિશે હતી. મજબૂત રોકડ સ્ટેશ અને ભારે નફા સાથે, તેઓ સાહિત્યિક ખાનગી ક્ષેત્રની રોકડ ઉત્પન્ન કરતી મશીનો હતી. આ વખતે ફેરફાર થયો છે. Q2FY23 માં, રિલાયન્સ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ ભારતની સૌથી નફાકારક કંપની નથી. Q2FY23 માં સૌથી નફાકારક કંપની એક સરપ્રાઇઝ ઉમેદવાર છે, જે ભારતીય સ્ટેટ બેંક (એસબીઆઈ) સ્ટેઇડ અને સેડેટ છે. Q2FY23 ત્રિમાસિકમાં ₹14,752 કરોડના ચોખ્ખા નફા સાથે, એસબીઆઈ ને રિલાયન્સ ઉદ્યોગોમાં વધુ સારું મળ્યું જેણે સપ્ટેમ્બર 2022 ત્રિમાસિક માટે ₹13,656 કરોડના ચોખ્ખા નફાની જાણ કરી હતી.

કેટલાક તર્ક કરશે કે નિકાસ પર લાગુ કરવામાં આવેલા અનિચ્છનીય કરના કારણે આ અસાધારણ રીતે રિલાયન્સ ઉદ્યોગો માટે નબળા રિફાઇનિંગ માર્જિન (જીઆરએમએસ) તેમજ ત્રિમાસિકમાં ₹4,039 કરોડની હિટ હતી. જો કે, નિષ્પક્ષ રહેવા માટે, SBI એ મોટી લોન નુકસાનની જોગવાઈઓને કારણે અથવા વધતા દરો અને બૉન્ડની ઉપજ વચ્ચે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઘટાડવાની જોગવાઈઓને કારણે તે પ્રાસંગિક હિટ્સ પણ લે છે. ભૂતકાળમાં, ટાટા સ્ટીલ અને ઓએનજીસીએ તાજેતરના ત્રિમાસિકોમાં રિલાયન્સના નફામાં સંક્ષિપ્તમાં વધારો કર્યો હતો. જો કે આ પહેલીવાર છે કે ભારતની સૌથી મોટી અને સૌથી વધુ પ્રમુખ પીએસયુ બેંક વિજેતાનો ઉદભવ કર્યો છે.

SBI ને આ ચોક્કસ ત્રિમાસિકમાં કેટલાક વિશેષ ફાયદાઓ હતા. એસબીઆઈના અધ્યક્ષ, દિનેશ કુમાર ખડાના શબ્દોમાં, બેંકે ત્રિમાસિકમાં ખજાનાનો નફો બુક કર્યો હતો, જેણે તેની ટોચની રેખા અને તેની નીચલી રેખાને પણ વધારી દીધી હતી. ઉદાહરણ તરીકે, એસબીઆઈ પાસે 19% ની ન્યૂનતમ વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર) ની જરૂરિયાત સામે ₹2.85 ટ્રિલિયન વધારાના એસએલઆર રોકાણો છે. આ સુનિશ્ચિત કરવા માટે છે કે બેંકની સંપત્તિઓનો એક ભાગ ખાસ કરીને બેંકની સુરક્ષા અને પ્રામાણિકતાને જાળવવા માટે ડિફૉલ્ટ રીતે સુરક્ષિત સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. આ નોંધપાત્ર લાભોના પરિણામે ત્રિમાસિકમાં નફામાં વધારો થયો હતો.

જો કે, ખજાના લાભ માત્ર વાર્તાનો ભાગ હતો. એસબીઆઈનો મુખ્ય વ્યવસાય પણ ત્રિમાસિકમાં જબરદસ્ત કર્ષણ બતાવ્યો છે. ઉદાહરણ તરીકે, વર્ષ પહેલાં માત્ર ₹8,890 કરોડના નફાની તુલનામાં નિવળ આવક yoy ના આધારે 66% સુધી છે. ત્રિમાસિક માટેની કુલ આવક લગભગ 14.6% વાયઓવાય ₹114,782 કરોડમાં વધારી હતી. જો કે, રિલાયન્સ હજુ પણ નાણાંકીય વર્ષ 23 ના પ્રથમ અર્ધમાં સૌથી નફાકારક કંપની છે. જો તમે ટોચની લાઇન આવક જોઈ રહ્યા છો, તો ₹253,497 કરોડ પર રિલ આવક એસબીઆઈ દ્વારા રિપોર્ટ કરેલ આવક બે વખત કરતાં વધુ છે. બેંકિંગ જગ્યામાં પણ, એસબીઆઈએ એચડીએફસી બેંકથી આગળ વધી છે, જેને ₹11,125 કરોડના ચોખ્ખા નફાની જાણ કરી છે.

ત્રિમાસિકમાં એસબીઆઈ દ્વારા અહેવાલ કરવામાં આવેલા કેટલાક નંબરો ખરેખર પ્રભાવશાળી રહ્યા છે. ઉદાહરણ તરીકે, 13% yoy થી ₹35,183 કરોડ સુધીની ત્રિમાસિક માટે ચોખ્ખી વ્યાજની આવક (NII). ખજાના લાભના પરિણામે ₹24,400 કરોડની અન્ય આવક થઈ છે અને ત્રિમાસિક માટે એસબીઆઈની કુલ આવકના લગભગ એક-ચોથા ભાગની ગણતરી કરવામાં આવી છે. તે સતત ધોરણે ટકાઉ ન હોઈ શકે. એસબીઆઈને દરમાં વધારો થયો હતો કારણ કે તેના પરિણામે ભંડોળની કિંમતમાં વધારાની તુલનામાં ઍડવાન્સ અને રોકાણો પર તેની ઉપજમાં ઘણી ઝડપી વધારો થયો હતો. આના પરિણામે Q2FY23 થી 3.55% માટે નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (એનઆઈએમ)માં 5 બીપીએસમાં સુધારો થયો.

એસબીઆઈએ તેના મુખ્ય બિઝનેસ બુકમાં કેટલીક રસપ્રદ પ્રગતિ કરી હતી. પ્રાથમિક ચહેરો, 16.6% વ્યાજ ખર્ચમાં વૃદ્ધિની ગતિ 15% પર વ્યાજની આવકમાં વૃદ્ધિની ગતિ કરતાં વધુ હતી. જો કે, વ્યાજ ખર્ચની વૃદ્ધિ ઘણી નાના આધારે છે. ત્રિમાસિક માટે, રિટેલ લોન દ્વારા લગભગ ત્રીજા એકાઉન્ટ સાથે ₹30.35 ટ્રિલિયન પર SBI ના કુલ એડવાન્સમાં 20% yoy નો વધારો થયો હતો. તે જ સમયે કોર્પોરેટ લોન ત્રિમાસિકમાં 21.2% સુધી વધી હતી જ્યારે એસએમઇ ક્રેડિટ અને કૃષિ ક્રેડિટ અનુક્રમે 13.24% અને 11% સુધી થઈ હતી. અલબત્ત, નફા માટેનું મોટું જોર અન્ય આવકથી આવ્યું, મોટાભાગે એસબીઆઈની ખજાનાની આવકમાં.

છેવટે, એસબીઆઈની સંપત્તિ ગુણવત્તામાં પણ સુધારો થયો હતો. ઉદાહરણ તરીકે, કુલ એનપીએ 138 બેસિસ પોઇન્ટ્સ 3.52% સુધી ઘટાડી ગયા જ્યારે નેટ એનપીએ પણ 72 બેસિસ પોઇન્ટ્સ 0.80% સુધી ઘટી ગયા. ત્રિમાસિકમાં ₹2011 કરોડની ખરાબ લોન જોગવાઈઓમાં પણ 25.5% નો ઝડપ ઘટાડો થયો હતો. કોઈપણ તર્ક કરી શકે છે કે કુલ એનપીએ હજુ પણ ટકાવારીની શરતોમાં વધુ છે, પરંતુ સંપૂર્ણ એનપીએ વાસ્તવમાં રૂ. 106,804 કરોડની શરતોમાં 13.8% જેટલો ઘટાડો થયો છે. જો SBI એ ચોખ્ખા નફા પર આ ત્રિમાસિકમાં RIL કાઢી નાખ્યું હોય, તો તેમાં એક પ્રખ્યાત પ્રદર્શન તર્ક દેખાય છે.