રિલ અને આઈસીઆઈસીઆઈ બેંક: બે બેલવેધર્સ ઉપર આશ્ચર્યજનક છે

વીકેન્ડમાં, બે બેલ વેધર કંપનીઓએ તેમના ત્રિમાસિક અને સંપૂર્ણ વર્ષના પરિણામો જાહેર કર્યા હતા. રસપ્રદ ભાગ એ હતો કે બંને સ્ટૉક્સએ શેરીની અપેક્ષા કરતાં વધુ સારું ડિલિવર કર્યું. આ કિસ્સામાં રિલાયન્સ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ, તેલથી રાસાયણિક (O2C) વ્યવસાયમાં ટોચની રેખાની વૃદ્ધિ વાસ્તવમાં ઓછી હતી, પરંતુ તે ડિજિટલ અને રિટેલ વ્યવસાય દ્વારા દર્શાવેલ સકારાત્મક વૃદ્ધિ દ્વારા વળતર આપવામાં આવેલ કરતાં વધુ હતું. એકંદરે, ટોચની લાઇન હજુ પણ 2% થી વધુની મધ્યમ વૃદ્ધિ દર્શાવી છે. ખરેખર આશ્ચર્યજનક હતું, કારણ કે આપણે પછીથી જોઈશું કે ઉચ્ચ આધાર હોવા છતાં રિલાયન્સના નફામાં વધારો થયો હતો. નફામાં આ વૃદ્ધિ માત્ર રિટેલ અને ડિજિટલ બિઝનેસમાં જ નહીં પરંતુ પરંપરાગત O2C બિઝનેસમાં દેખાય છે.

અમને જલ્દી જ આવવા દો ICICI બેંક, જેણે શનિવારે પરિણામોની જાહેરાત કરી હતી. આઈસીઆઈસીઆઈ બેંકે ટોચની રેખા અને નીચેની રેખા પર આકર્ષક વૃદ્ધિ સાથે શેરીમાં પ્રભાવિત કરી હતી. પ્રથમ વાર આઇસીઆઇસીઆઇ બેંકના ત્રિમાસિક ચોખ્ખા નફા ₹10,000 કરોડના અંકની નજીક થઈ છે. પરંતુ મોટી વાર્તા હતી કે બેંકે સંપત્તિની ગુણવત્તા પર સમાધાન કર્યા વિના, તેની ચોખ્ખી વ્યાજની આવક અને તેના એનઆઈએમએસને કેવી રીતે વધારવાનું સંચાલિત કર્યું છે. બેંક છેલ્લા કેટલાક વર્ષોથી ખૂબ જ મજબૂત થઈ ગઈ છે અને હવે એચડીએફસી બેંક કરતાં વધુ સારા એનઆઈએમએસની જાણ કરે છે. અહીં અમે વધુ વિગતવાર ધ્યાન આપીશું કે આઈસીઆઈસીઆઈ બેંક સપ્તાહમાં રસ્તાને કેવી રીતે ચમકતી હતી અને તે ભારતીય બેંકિંગ ક્ષેત્ર માટે બેલવેદર કેવી રીતે બની ગઈ છે.

રિલાયન્સ Q4FY23 પરિણામો કહે છે, વૃદ્ધિ જીવન છે

ઘણા વર્ષોથી, રિલાયન્સ ઇન્ડસ્ટ્રીઝની અભૂતપૂર્વ ટૅગલાઇન "વિકાસ એ જીવન છે." નવીનતમ માર્ચ 2023 ત્રિમાસિકમાં, ટોચની લાઇન પર રિલાયન્સની વૃદ્ધિ મધ્યમ રહી શકે છે પરંતુ નીચેની લાઇનની વૃદ્ધિ તેના માટે બનાવેલ કરતાં વધુ છે. માર્ચ 2023 ત્રિમાસિક માટે, રિલાયન્સ ઉદ્યોગોએ ટોચની આવકમાં ₹216,376 કરોડમાં 2.12% વૃદ્ધિનો અહેવાલ આપ્યો હતો.

ત્રિમાસિક માટે ચોખ્ખા નફો ₹19,200 કરોડ છે, yoy ના આધારે સંપૂર્ણ 19.11% ઉચ્ચતમ. આ મુખ્ય O2C વ્યવસાય પર ઓછી આવક હોવા છતાં, જે રિટેલ અને ડિજિટલ સેવાઓની આવકમાં વૃદ્ધિ દ્વારા બનાવવામાં આવેલ કરતાં વધુ હતું. એક નવા માઇલસ્ટોન તરીકે, રિલાયન્સ ઉદ્યોગો માટે નાણાંકીય વર્ષ 23 માટે કુલ વાર્ષિક નફો ₹74,088 કરોડથી વધુ છે. રિલની ત્રિમાસિક સંખ્યા પર એક ઝડપી નજર આપેલ છે.

Q4FY23 માટે 19.11% ની ચોખ્ખી નફોની વૃદ્ધિ ઇબિટ્ડામાં 21.8% વૃદ્ધિ દ્વારા ₹41,389 કરોડ સુધી શરૂ કરવામાં આવી હતી. છેલ્લા કેટલાક ત્રિમાસિકોમાં, તે ડિજિટલ વ્યવસાય રહ્યો છે જે ટોચની રેખામાં વૃદ્ધિ દરમ્યાન EBITDAમાં વૃદ્ધિ ચલાવી રહ્યો છે. Q4FY23 માં, ડિજિટલ EBITDA મેળવવાનું ચાલુ રાખ્યું હતું જ્યારે રિટેલ EBITDA સારા અને વ્યાપક સોર્સિંગ લાભોથી લાભ મેળવેલ છે. તેલથી રસાયણો સુધી પણ (O2C) વ્યવસાયમાં ઉચ્ચ પરિવહન ઇંધણ ક્રૅક અને ઑપ્ટિમાઇઝ્ડ ફીડસ્ટોક ખર્ચની પાછળ નફાની વૃદ્ધિ જોવા મળી હતી.

ડિજિટલ અને રિટેલનું બિઝનેસ ફૂટપ્રિન્ટ ઝડપથી વિસ્તૃત થઈ રહ્યું છે. ઉદાહરણ તરીકે, જિયોએ તેના પહેલેથી જ પ્રમુખ માર્કેટ શેરને 5G રોલઆઉટ સાથે એકીકૃત કર્યું છે. બીજી તરફ, રિલાયન્સ રિટેલએ કુલ દુકાનના વિસ્તારને 65.6 મિલિયન ચોરસ ફૂટ સુધી લઈ જતા 3,300 કરતાં વધુ નવા સ્ટોર્સ ખોલ્યા. કંપની જોવા માટેનો એક ક્ષેત્ર ડેબ્ટ એંગલ હશે. નાણાંકીય વર્ષ 23 સુધી, કુલ દેવું ₹314,708 કરોડ છે જ્યારે નેટ ડેબ્ટ (રોકડ/સમકક્ષ) ₹110,218 કરોડ છે; જે નાણાંકીય વર્ષ 22 કરતાં વધુ 3-ફોલ્ડ છે. નાણાંકીય વર્ષ 21 માં, ચોખ્ખું દેવું લગભગ શૂન્ય હતું. સ્પષ્ટપણે, તમામ યુફોરિયા વચ્ચે, ભંડોળની ઉચ્ચ કિંમત ડિલિવરેજિંગ પ્રયત્નોને અસર કરતી હોય તેવું લાગે છે.

આઈસીઆઈસીઆઈ બેંક પરફેક્શન માટે માર્જિન ગેમ રમી રહી છે

આઈસીઆઈસીઆઈ બેંકના ત્રિમાસિક અને સંપૂર્ણ વર્ષના પરિણામો શેરી કરતાં વધુ સારા હતા. હકીકતમાં, આઈસીઆઈસીઆઈ બેંકે માર્ચ 2023 ત્રિમાસિકમાં ₹53,923 કરોડની કુલ આવકમાં 25.9% વૃદ્ધિનો અહેવાલ આપ્યો હતો. પરંતુ વાસ્તવિક મોટી વાર્તા એ હતી કે નેટ વ્યાજની આવક (NII) Q4FY23 માં 40% થી વધીને ₹17,667 કરોડ સુધી વધી હતી જ્યારે ક્રિટિકલ નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM) 4.00% થી 4.90% yoy સુધીના રેકોર્ડ 90 bps દ્વારા વિસ્તૃત કરવામાં આવી હતી. ડિસેમ્બર 2022 માં એનઆઈએમએસ 4.65% પર હતા.

ચાલો આપણે આઈસીઆઈસીઆઈ બેંક નંબરોમાં વૃદ્ધિના મુખ્ય ચાલકો પર જઈએ. ટોચની લાઇનના સંદર્ભમાં, રિટેલ ધિરાણ, કોર્પોરેટ ધિરાણ અને બિન-વ્યાજ અને ફીની આવકના સંદર્ભમાં વૃદ્ધિમાં સકારાત્મક વૃદ્ધિ થઈ હતી. ત્રિમાસિકમાં કરવામાં આવેલી શંકાસ્પદ સંપત્તિઓની જોગવાઈઓમાં તીવ્ર 52% વધારો હોવા છતાં ચોખ્ખી નફામાં વધારો થયો હતો. આઇસીઆઇસીઆઇ બેંકના મુખ્ય આવક પ્રવાહ સિવાય, બિન-વ્યાજની આવક 11.3% વધી ગઈ હતી જ્યારે ત્રિમાસિક માટે ફીની આવક ₹4,830 કરોડ પર સ્વસ્થ 10.6% સુધી પણ વધી હતી.

આઈસીઆઈસીઆઈ બેંકનો એકંદર વ્યવસાય થાપણો અને ધિરાણના સંદર્ભમાં કેવી રીતે વધી ગયો? કુલ ડિપોઝિટ ચોથા ત્રિમાસિકમાં 11% સુધી વધી ગઈ જેમાંથી ₹11.81 ટ્રિલિયન જેમાંથી કરન્ટ અને સેવિંગ એકાઉન્ટ (CASA) ડિપોઝિટનો અનુપાત 43.6% છે. કાસા બેંકના ઓછી કિંમતના ભંડોળ મિશ્રણનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. સંપત્તિની તરફ, ઘરેલું લોન પોર્ટફોલિયો 20.5% વાયઓવાય સુધી વધી ગયું. આઇસીઆઇસીઆઇ બેંકની સકારાત્મક વિશેષતાઓમાંથી એક એ છે કે એસેટ ક્વૉલિટી હવે મોટાભાગે નિયંત્રણમાં છે.

પ્રોવિઝન કવરેજ રેશિયો (PCR) નોન-પરફોર્મિંગ એસેટ્સના 82.8% પર છે. કુલ એનપીએ 2.81% નીચે હતા જ્યારે માર્ચ 2023 ત્રિમાસિકમાં નેટ એનપીએ 0.48% પર દર્શાવે છે કે મોટાભાગના સંભવિત લોન નુકસાન પહેલેથી જ પ્રદાન કરવામાં આવ્યા છે. બેંકો માટે એસેટ્સ પર રિટર્ન (ROA) એક મુખ્ય મેટ્રિક્સ છેલ્લા કેટલાક ત્રિમાસિકોમાં 0.50% કરતાં વધુ ટકાવી રાખ્યું છે. મોટી હદ સુધી, નવીનતમ ત્રિમાસિક પરિણામો સાબિત થાય છે કે આઇસીઆઇસીઆઇ બેંક ફરીથી એકવાર તેના નાણાંકીય પ્રદર્શન મોજોને ફરીથી પ્રાપ્ત કરી રહી છે.