ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો Q1FY23માં ખજાનાનું દબાણ અનુભવે છે

એચડીએફસી બેંક, આઈસીઆઈસીઆઈ બેંક અને કોટક બેંક સાથે કેટલાક મોટા બેંકિંગના પરિણામો પહેલેથી જ yoy ના આધારે આકર્ષક સંખ્યાઓ જાહેર કરે છે. જો કે, ત્રિમાસિક પર ક્વૉર્ટરના આધારે દબાણ દેખાવાની શક્યતા વધુ છે. કારણો શોધવા માટે દૂર નથી. મોટાભાગની બેંકો પાસે આવકના 3 મુખ્ય પ્રમુખો છે જેમ કે. રિટેલ બેન્કિંગ, જથ્થાબંધ બેન્કિંગ અને ટ્રેઝરી. આ બેંકોની ટ્રેઝરી આવક છે જેને ત્રિમાસિકમાં વધતી બૉન્ડની ઉપજના કારણે હિટ થઈ ગઈ છે, જેના પરિણામે બૉન્ડ ડેપ્રિશિયેશન અને ટ્રેઝરી નુકસાન થયું છે.

તેથી આ ખૂબ જ આશ્ચર્યજનક નથી કે જૂન 2022 માટે ત્રિમાસિક પરિણામોની જાહેરાત કરેલી મોટી બેંકોએ ચોખ્ખી નફામાં ક્રમબદ્ધ ઘટાડાની જાણ કરી છે, જોકે yoy ના નફા ખૂબ જ આકર્ષક અને પણ વાજબી છે. વાસ્તવમાં, ગ્યારહ ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકોમાંથી કે જેમણે આજ સુધીના પરિણામોની જાહેરાત કરી છે તેમણે એકંદર ચોખ્ખા નફા માર્ચ 2022 ત્રિમાસિકમાં 9% ક્રમાનુસાર આવી હતી. જો કે, વાયઓવાયના આધારે, આ નફા હજુ પણ ઓછા ક્રેડિટ ખર્ચ પર 40% સુધીમાં સરેરાશ વધારે હતા.
શા માટે છે કે બેંકોના qoq નંબરો પર એટલું દબાણ છે અને આ કંપનીઓ પર આ ઉચ્ચ ફ્રિક્વન્સી દબાણનું કારણ શું છે. ઉદાહરણ તરીકે, પરંપરાગત રીતે ઓછા એનપીએ સ્તરવાળા બે આકર્ષક ખાનગી બેંકોએ કોષની આવક પર મોટા નુકસાન જોયું છે. જો કે, આઈસીઆઈસીઆઈ બેંક, ફેડરલ બેંક અને ઇન્ડસઇન્ડ બેંક જેવી બેંકો પણ છે જેણે ત્રિમાસિકમાં તંદુરસ્ત ખજાનાની આવક પોસ્ટ કરી છે. ખાનગી બેંકો વચ્ચે આ પ્રદર્શનમાં શા માટે વિરોધ છે? આ નંબરો પર ઝડપી દેખાવ છે.

જૂન 2022 ત્રિમાસિક માટે, એચડીએફસી બેંકે ₹1,310 કરોડના ઉચ્ચ ખજાનાના નુકસાનની જાણ કરી છે. આ મોટાભાગે બોન્ડ પોર્ટફોલિયો પર માર્ક-ટુ-માર્કેટ (એમટીએમ) નુકસાનની પ્રકૃતિમાં હતા. અન્ય બેંકોએ બોન્ડ પોર્ટફોલિયો પર એક મુખ્ય લેખન-બંધ જોયું હતું કે કોટક બેંક જેને તેની ટ્રેડિંગ બુક પર ₹857 કરોડનું માર્ક ટુ માર્કેટ (એમટીએમ) હિટ જોયું હતું. તેમ છતાં, ખાનગી બેંકો માટે, જો તમે એમટીએમ નુકસાનની અસરને બાદ કરતાં સંચાલન નફો જોઈ રહ્યા છો, તો મોટાભાગની ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકોએ Q1FY23 માં ઉચ્ચ ક્રમાનુસાર સંચાલન નફોની જાણ કરી હતી.

સંક્ષેપમાં, જો તમે ટ્રેઝરી MTM રાઇટ-ઑફની અસરને બાકાત રાખો છો, તો ખાનગી બેંકોની એકંદર નફો અને માર્જિન પરફોર્મન્સ ખૂબ જ પ્રભાવશાળી રહી છે. આ ઉપરાંત, સંપત્તિની ગુણવત્તા વધુ સારી અને માર્જિન હોલ્ડ કરી રહી છે, પરંતુ ટ્રેઝરીના નુકસાન માટે. વિકાસના દૃષ્ટિકોણ પર પણ, ખાનગી બેંકો પાસે આ વિશે ખુશ થવા માટે ઘણું બધું હતું. વૃદ્ધિના દૃષ્ટિકોણ તંદુરસ્ત રહે છે, લોનની ઉપજમાં સુધારો થઈ રહ્યો છે, અને પોર્ટફોલિયો સેક્ટરમાં સુધારા માર્જિનની ફરીથી કિંમત કરી રહ્યા છે. ત્રિમાસિકમાં એકમાત્ર પડકાર છે કે ડિપોઝિટની વૃદ્ધિ.

આ સમાચાર એસેટ ક્વૉલિટી ફ્રન્ટ પર ખૂબ જ પ્રોત્સાહિત કરી રહ્યું હતું. ઉદાહરણ તરીકે, ખાનગી બેંકોએ સંપત્તિની ગુણવત્તામાં સુધારો જોયો, જેના પરિણામે ઓછી જોગવાઈઓ થઈ. ઇન્ડસઇન્ડ બેંક દ્વારા જોગવાઈઓમાં આવતી 30% વાયઓવાય પર સૌથી મોટી જોગવાઈઓની જાણ કરવામાં આવી હતી. તેના કુલ NPAs પણ 2.88% થી 2.35% સુધી ઘટે છે. બંધન બેંક એકમાત્ર બેંક હતી જેમાં કુલ NPA સ્તરોમાં સ્પાઇક જોવા મળ્યું હતું, જે 79 bps દ્વારા ક્રમબદ્ધ રીતે 7.25% સુધી હતું. પૂર્વી ક્ષેત્રમાં બેંક ધિરાણ પોર્ટફોલિયોના એકાગ્રતાને કારણે તે વધુ છે.

આ સમયે, લગભગ એક ત્રિમાસિક સ્લિપ રિટેલ બુકમાંથી આવ્યા હતા, તેથી બેંકોને ખૂબ જ ચિંતા કરવામાં આવતી નથી કારણ કે જથ્થાબંધ પુસ્તકની તુલનામાં રિકવરીની સંભાવનાઓ રિટેલ બુકમાં વધુ સારી છે. આઈસીઆઈસીઆઈ બેંકે જૂન ત્રિમાસિકમાં ₹5,825 કરોડની નવી સ્લિપ જોઈ હતી પરંતુ રિટેલ બુકમાંથી લગભગ ₹5,037 કરોડ હતા. પાછલા એક વર્ષમાં નફોને વધારવામાં મદદ કરનાર અન્ય મુખ્ય પરિબળ ઓછા ક્રેડિટ ખર્ચ છે. જોકે, જો વર્તમાન સ્તરથી ઉપજ વધારવામાં આવે છે, તો મોટાભાગની બેંકો માટે ટ્રેઝરી નુકસાન વધી શકે છે.