24% ના મજબૂત વિકાસની આગાહી સાથે ₹6620 ની L&TI Q2- કિંમતનો લક્ષ્ય

વિવિધ વર્ટિકલ્સની વૃદ્ધિ

લાર્સેન અને ટૂબ્રો ઇન્ફોટેકના મુખ્ય ખેલાડીઓ તેના ત્રણ વર્ટિકલ્સ છે- બીએફએસઆઈ (આવકનું 47%), ઉત્પાદન (16% આવક) અને હાઇટેક (13% આવક). પ્રથમ વર્ટિકલ કમાણી કરતી ઉચ્ચતમ આવક વિશે વાત કરીએ. બધા ક્ષેત્રોમાં બીએફએસઆઈ વર્ટિકલ વૃદ્ધિ કરી અને 28% વાયઓવાય વૃદ્ધિ કરી હતી. તેણે એક જ ક્ષેત્રમાં અન્ય તમામ કંપનીઓ કરતાં વધુ સારી પ્રદર્શન કર્યું જે એક વર્ટિકલ સાબિત થાય છે કે કંપની સંપૂર્ણ આત્મવિશ્વાસ આપી શકે છે. એલટીઆઈના અનુસાર, તેની ડિજિટલ ઑફરિંગ્સ એ મુખ્ય કારણ છે કે વર્ટિકલ તેના સહકર્મીઓની તુલનામાં વધુ વૃદ્ધિ કરી છે.

ઉત્પાદન, બીજી ઉચ્ચતમ આવક કમાવનાર પાસે તમામ ઉપ-ક્ષેત્રોમાં 21% વાયઓવાય વૃદ્ધિ સાથે પણ સારી ત્રિમાસિક હતી. મેનેજમેન્ટના અનુસાર, વર્ટિકલ દ્વારા મજબૂત ડીલ્સ દાખલ કરવામાં આવી રહી છે જે આગળ આ વર્ટિકલમાં ટકાઉ વિકાસ સુનિશ્ચિત કરશે.

ટેક ખર્ચની મહામારી પછી ઉડાનના રંગો સાથે મહામારીમાંથી બહાર આવવા માટે હાઇ ટેક વર્ટિકલ ટોચના ત્રણ ક્ષેત્રોમાંથી એક છે. તે 44.9% વાયઓવાય દ્વારા વધાર્યું. અન્ય ક્ષેત્રોની જેમ જ, વિકાસ ચાલુ રાખવાની અપેક્ષા છે.

એલટીઆઈમાં રિટેલ સેક્ટરની માંગ મોટાભાગે અમેરિકા દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવી છે અને માત્ર 6% વાયઓવાય દ્વારા વૃદ્ધિ કરવામાં આવી છે.

Q2 માં મૂડી અને ઉત્પાદકતા

The company’s hiring for this quarter is at a 4 year high as the revenue growth had increased. 4,084 people have been hired in the second quarter of FY22. Due to the higher amount of people hired, the utilization fell from 83.7% in Q1 FY22 to 81.6% in Q2 FY22. The company has decided to increase the amount of freshers by 1000. Two wage hikes have been given to the employees. According to the employees, the production is assumed to remain stable as the ratios have stabilized now and a price increase is estimated over a medium term.

ગ્રાહકના દ્રષ્ટિકોણથી

છેલ્લા બે ત્રિમાસિકમાં નવા ગ્રાહક ઉમેરવામાં વધારો થયો છે અને આ વર્ષભર સ્થિર રહ્યો છે. ક્લાયન્ટની $10mn+ ટ્રાન્ચમાં નંબર 15 થી 43 સુધી વધી ગયો છે અને $20mn+ ટ્રાન્ચમાં, નંબરમાં 3 નો વધારો થયો છે અને છેલ્લે, $50mn+ ટ્રાન્ચમાં, નંબર 1 નો વધારો થયો છે. Q2FY22માં દરેક ગ્રાહક આવકમાં 11% વધારો થયો છે.

ફાઇનાન્શિયલ

Q2 FY22 ની આવકમાં 7.9% QoQ વધારો અને 25.8% YoY જોયું હતું કારણ કે તે Q2 FY21 માં ₹405 મિલિયનથી વધીને Q2 FY22 માં ₹509 મિલિયન સુધી વધી ગઈ છે. Q2 FY21માં ₹248 કરોડથી ₹223 કરોડ સુધી આ ત્રિમાસિકમાં નેટ પ્રોફિટ 10% વાયઓવાય ઘટે છે અને Q2 FY22 માં ₹<n5> કરોડ. આને ₹2903 કરોડ (12% વાયઓવાય) વ્યાજની આવકમાં આવવા માટે માન્ય કરી શકાય છે.

Q2 FY22એ રૂ. 4987 કરોડ પર ગ્રામીણ ધિરાણમાં સૌથી વધુ વિતરણ જોયું છે જે Q1 FY22 કરતાં 51% વધુ છે. એબિટડા વેલ્યૂ આ ત્રિમાસિક દરમિયાન 7% QoQ દ્વારા વધી ગઈ પરંતુ YOY માં, EBITDA વેલ્યૂ 340bps દ્વારા ઘટે છે. જેમ જ પુરવઠાની બાજુ વધુ સારી હોય અને વધુ વ્યવસ્થાપન યોગ્ય બને, એબિટડાની વૃદ્ધિ આવકની વૃદ્ધિ જેટલી ઉચ્ચ માનવામાં આવે છે.

વિશ્લેષકો દ્વારા પ્રોજેક્શન

વિશ્લેષકો દ્વારા FY22 માં 24% અને FY23 માં 20% ના આવકની વૃદ્ધિનો અંદાજ કરવામાં આવ્યો છે. આવકમાં આ વૃદ્ધિથી કંપનીને આ ત્રિમાસિકમાં લેવામાં આવેલી ઉચ્ચ રકમની ભરતી કરવામાં મદદ મળશે. EBIT માર્જિનમાં ફેરફારોની મેડલી અંદાજિત કરવામાં આવી છે, જેને FY21 માં 19.3% સ્પર્શ કર્યું હતું અને FY22 માં તે 17.5% સુધી ઘટાડવાની અને FY23માં 18.3% પર વધારવામાં આવી છે.

કિંમતનો લક્ષ્ય ₹6620 પર સેટ કરવામાં આવ્યો છે અને વિશ્લેષકો દ્વારા હોલ્ડની ભલામણ જારી કરવામાં આવી છે.