JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર IPO ને 45% એન્કર ફાળવવામાં આવે છે

JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર IPO વિશે

જેએસડબ્લ્યુ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર આઇપીઓ ના એન્કર સમસ્યામાં એન્કર્સ દ્વારા આઇપીઓ સાઇઝના 45% સાથે 22 સપ્ટેમ્બર 2023 ના રોજ ખૂબ જ મજબૂત પ્રતિસાદ જોવા મળ્યો હતો. ઑફર પર 23,52,94,118 શેર (આશરે 23.53 કરોડ શેર)માંથી, એન્કર્સએ કુલ IPO સાઇઝના 45% નું એકાઉન્ટિંગ 10,58,82,352 શેર (આશરે 10.59 લાખ શેર) લેવામાં આવ્યા છે. એન્કર પ્લેસમેન્ટ રિપોર્ટિંગ શુક્રવારે BSE ને મોડું કરવામાં આવ્યું હતું, સપ્ટેમ્બર 22, 2023; IPO ખોલવાથી એક કાર્યકારી દિવસ પહેલા. JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડનો IPO 25 સપ્ટેમ્બર 2023 ના રોજ પ્રતિ શેર ₹113 થી ₹119 ના પ્રાઇસ બેન્ડમાં ખુલે છે અને 27 સપ્ટેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થશે (બંને દિવસો સહિત).

સંપૂર્ણ એન્કર ફાળવણી ₹119 ની ઉપલી કિંમત બેન્ડ પર કરવામાં આવી હતી. આમાં પ્રતિ શેર ₹2 નું ફેસ વેલ્યૂ વત્તા પ્રતિ શેર ₹117 નું પ્રીમિયમ શામેલ છે, જે એન્કર ફાળવણીની કિંમત પ્રતિ શેર ₹119 સુધી લઈ જાય છે. ચાલો JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ IPO ની આગળ એન્કર એલોટમેન્ટ ભાગ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીએ, જેમાં એન્કર બિડિંગ ઓપનિંગ જોયું અને 22 સપ્ટેમ્બર 2023 ના રોજ બંધ થઈ ગયું. તેના પહેલાં, એકંદર ફાળવણી કેવી રીતે દેખાશે તે અહીં જણાવેલ છે.

QIB ને એકંદર ફાળવણીમાં એન્કર ભાગનો સમાવેશ થાય છે, તેથી ફાળવવામાં આવેલા એન્કર શેરોને જાહેર ઇશ્યૂના હેતુ માટે QIB ક્વોટામાંથી કાપવામાં આવશે.

એન્કર ફાઇનર પોઇન્ટ્સ ફાઇનર એલોકેશન પ્રક્રિયા

વાસ્તવિક એન્કર ફાળવણીની વિગતોમાં જતા પહેલાં, એન્કર પ્લેસમેન્ટની પ્રક્રિયા પર ઝડપી શબ્દ. IPO/FPO ને આગળ એન્કર પ્લેસમેન્ટ એ પ્રી-IPO પ્લેસમેન્ટથી અલગ છે કે એન્કર એલોકેશનમાં માત્ર એક મહિનાનો લૉક-ઇન સમયગાળો છે, જોકે નવા નિયમો હેઠળ, એન્કર પોર્શનનો ભાગ 3 મહિના માટે લૉક ઇન કરવામાં આવશે. રોકાણકારોને માત્ર આત્મવિશ્વાસ આપવું છે કે સમસ્યા મોટી સ્થાપિત સંસ્થાઓ દ્વારા સમર્થિત છે.

જો કે, એન્કર રોકાણકારોને IPO કિંમત પર ડિસ્કાઉન્ટ પર શેર ફાળવી શકાતા નથી. આ સ્પષ્ટપણે SEBI દ્વારા સુધારેલા નિયમોમાં જણાવવામાં આવેલ છે, "સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (મૂડી અને જાહેર કરવાની જરૂરિયાતોના મુદ્દા) નિયમો, 2018 મુજબ, સુધારેલ મુજબ, જો બુક બિલ્ડિંગ પ્રક્રિયા દ્વારા શોધવામાં આવેલી ઑફરની કિંમત એન્કર રોકાણકારની ફાળવણીની કિંમત કરતાં વધુ હોય, તો એન્કર રોકાણકારોએ સુધારેલ CANમાં ઉલ્લેખિત પે-ઇન દ્વારા તફાવતની ચુકવણી કરવી પડશે.

આઇપીઓમાં એન્કર રોકાણકાર સામાન્ય રીતે એક લાયકાત ધરાવતા સંસ્થાકીય ખરીદદાર (ક્યુઆઇબી) છે જેમ કે વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણકાર અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા ઇન્શ્યોરન્સ કંપની અથવા એક સંપ્રભુ ભંડોળ જે સેબીના નિયમો મુજબ જાહેરમાં આઇપીઓ ઉપલબ્ધ કરાવતા પહેલાં રોકાણ કરે છે. એન્કરનો ભાગ જાહેર મુદ્દાનો ભાગ છે, તેથી જાહેર (QIB ભાગ) માટેનો IPO ભાગ તે હદ સુધી ઘટાડવામાં આવે છે. પ્રારંભિક રોકાણકારો તરીકે, આ એન્કર્સ રોકાણકારો માટે IPO પ્રક્રિયાને વધુ આકર્ષક બનાવે છે, અને તેમના પર આત્મવિશ્વાસ વધારે છે. એન્કર રોકાણકારો પણ મોટાભાગે IPOની કિંમત શોધમાં સહાય કરે છે

JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર IPOની એન્કર પ્લેસમેન્ટ સ્ટોરી

22 સપ્ટેમ્બર 2023 ના રોજ, JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર IPOએ તેના એન્કર ફાળવણી માટે બિડ પૂર્ણ કર્યું. બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા એન્કર રોકાણકારોએ ભાગ લીધો હોવાથી મજબૂત અને મજબૂત પ્રતિસાદ મળ્યો હતો. કુલ 10,58,82,352 શેરોની ફાળવણી કુલ 65 એન્કર રોકાણકારોને કરવામાં આવી હતી. આ ફાળવણી ₹119 ના અપર IPO પ્રાઇસ બેન્ડ પર કરવામાં આવી હતી (પ્રતિ શેર ₹117 ના પ્રીમિયમ સહિત) જેના પરિણામે ₹1,260 કરોડની એકંદર ફાળવણી થઈ હતી. એન્કર્સ પહેલેથી જ ₹2,800 કરોડની કુલ ઈશ્યુ સાઇઝના 45% ને શોષી લે છે, જે યોગ્ય રીતે મજબૂત સંસ્થાકીય માંગનું સૂચક છે.

નીચે સૂચિબદ્ધ 15 ઍન્કર રોકાણકારો છે જેમને JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડના IPO માટે એકંદર એલોકેશન ક્વોટાના ભાગ રૂપે એન્કર ભાગના 2% કરતાં વધુ શેરોની ફાળવણી કરવામાં આવી છે. 65 મુખ્ય એન્કર રોકાણકારોમાં ₹1,260 કરોડનું સંપૂર્ણ એન્કર ફાળવણી ફેલાઈ ગયું હતું. આ 15 એન્કર રોકાણકારો જેએસડબ્લ્યુ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડની કુલ એન્કર ફાળવણીના 55.64% માટે નીચે સૂચિબદ્ધ છે અને તેમની ભાગીદારી આઇપીઓમાં રિટેલ ભાગીદારી માટેની ટોન સેટ કરશે.

ડેટા સ્ત્રોત: BSE ફાઇલિંગ્સ

જ્યારે જીએમપી દરેક શેર દીઠ ₹15 સ્થિર છે, ત્યારે તે લિસ્ટિંગ પર 12.61% નું સ્વસ્થ પ્રીમિયમ દર્શાવે છે. આનાથી કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝના 45% માં લેવાતા એન્કર્સ સાથે યોગ્ય એન્કર પ્રતિસાદ મળ્યો છે. IPO માંનો QIB ભાગ ઉપર કરેલા એન્કર પ્લેસમેન્ટની મર્યાદા સુધી ઘટાડવામાં આવશે. નિયમિત IPO ના ભાગ રૂપે માત્ર બૅલેન્સની રકમ QIB ફાળવણી માટે ઉપલબ્ધ રહેશે.

સામાન્ય માપદંડ એ છે કે, એન્કર પ્લેસમેન્ટમાં, નાની સમસ્યાઓમાં એફપીઆઇને રુચિ મેળવવી મુશ્કેલ હોય છે જ્યારે મોટી સમસ્યાઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રુચિ નથી આપતી. જેએસડબ્લ્યુ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડે ઘરેલું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણકારો અને ઇન્શ્યોરન્સ કંપનીઓથી પણ એન્કર ઇન્ટરેસ્ટ જોયું છે.

JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ, બુક રનિંગ લીડ મેનેજર્સ (BRLMs) સાથે પરામર્શ કરીને ડોમેસ્ટિક મ્યુચ્યુઅલ ફંડને એન્કર શેર ફાળવવામાં આવ્યા છે, જે 11 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ AMC ની 28 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાં ફેલાયેલી છે.

JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ બિઝનેસ મોડેલ પર સંક્ષિપ્ત

જેએસડબ્લ્યુ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ 2006 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું અને કંપની સમુદ્રી સંબંધિત સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. આમાં કાર્ગો હેન્ડલિંગ, સ્ટોરેજ સોલ્યુશન્સ અને લૉજિસ્ટિક્સ સપોર્ટ સર્વિસ શામેલ છે. આ ઉપરાંત, JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ પોર્ટ છૂટ હેઠળ પોર્ટ્સ અને પોર્ટ ટર્મિનલ્સ પણ વિકસિત અને સંચાલિત કરે છે. કંપની પ્રખ્યાત JSW ગ્રુપ (મૂળ જિંદલ ગ્રુપનો ઑફશૂટ) નો ભાગ છે અને આ એક દશકથી વધુમાં ગ્રુપ દ્વારા પ્રથમ IPO હશે. JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ ભારતમાં બીજો સૌથી મોટો કમર્શિયલ પોર્ટ ઓપરેટર છે; કાર્ગો હેન્ડલિંગ ક્ષમતાના સંદર્ભમાં માપવામાં આવેલ. તે ડ્રાય બલ્ક કાર્ગો, બ્રેક બલ્ક કાર્ગો, લિક્વિડ બલ્ક કાર્ગો, ગેસ અને કન્ટેનર્સને હેન્ડલ કરે છે. કોલસા સિવાય, કંપની દ્વારા સંચાલિત અન્ય મુખ્ય કાર્ગો સામગ્રીમાં આયરન ઓર, ખાંડ, યુરિયા, સ્ટીલના ઉત્પાદનો, રૉક ફોસ્ફેટ, મોલાસ, જિપસમ, બેરાઇટ્સ, ખાદ્ય તેલ, LNG અને LPG શામેલ છે.

હાલમાં જેએસડબ્લ્યુ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ દ્વારા સંચાલિત પોર્ટ્સમાં 30 વર્ષથી 50 વર્ષની વચ્ચે ખૂબ લાંબી છૂટ અવધિ છે. આ આવકના સંદર્ભમાં લાંબા ગાળાની ટકાઉ દૃશ્યતા પ્રદાન કરવાની સંભાવના છે. JSW ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ સમગ્ર ભારતમાં મહારાષ્ટ્રમાં નૉન-મેજર પોર્ટ્સ તેમજ ગોવા અને કર્ણાટકમાં પોર્ટ ટર્મિનલ્સ સાથે હાજર છે. પૂર્વ તટ પર, તેની ઉપસ્થિતિ ઓડિશા અને તમિલનાડુમાં UAE માં વૈશ્વિક હાજરી સિવાય છે. સંપૂર્ણપણે, જેએસડબ્લ્યુ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર 158.43 એમટીપીએની સ્થાપિત કાર્ગો હેન્ડલિંગ ક્ષમતા સાથે ભારતમાં 9 પોર્ટ છૂટ સંચાલિત કરે છે. ભારતમાં કંપનીની કાર્ગો હેન્ડલિંગ ક્ષમતા છેલ્લા 3 વર્ષોમાં 15.27% ના પ્રભાવશાળી CAGR પર વિકસિત થઈ છે.

નવા જારી કરવાના ભાગની આવકનો ઉપયોગ પેરેન્ટ કંપનીના રોકાણો દ્વારા તેની પેટાકંપનીઓ દ્વારા લેવામાં આવેલી કેટલીક લોનની ચુકવણી/પૂર્વચુકવણી કરવા માટે કરવામાં આવશે; ખાસ કરીને, જેએસડબ્લ્યુ જયગઢ પોર્ટ લિમિટેડમાં અપગ્રેડેશન અને ડ્રેજિંગ માટે. આ ભંડોળનો ભાગ મંગલોર પોર્ટ ફ્રેન્ચાઇઝીના વિસ્તરણના ભાગ રૂપે પેટાકંપની, જેએસડબ્લ્યુ મંગલોર કન્ટેનર પ્રાઇવેટ લિમિટેડમાં રોકાણ કરવા માટે પણ ઉપયોગ કરવામાં આવશે. જેએસડબ્લ્યુ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડની સમસ્યાનું નેતૃત્વ જેએમ ફાઇનાન્શિયલ, ઍક્સિસ કેપિટલ, ક્રેડિટ સુઇસ સિક્યોરિટીઝ, ડેમ કેપિટલ (ભૂતપૂર્વ આઈડીએફસી સિક્યોરિટીઝ), એચએસબીસી સિક્યોરિટીઝ, આઈસીઆઈસીઆઈ સિક્યોરિટીઝ, કોટક મહિન્દ્રા કેપિટલ અને એસબીઆઈ કેપિટલ માર્કેટ સહિતના લીડ મેનેજરોની પ્રભાવશાળી લાઇન-અપ દ્વારા કરવામાં આવશે. કેફિન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે.