જાના સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક IPO સબસ્ક્રાઇબ કરેલ છે 18.50 વખત

જના સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક IPO પાસે પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹393 થી ₹414 ની રેન્જમાં સેટ કરવામાં આવી છે. જાના સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPO એ શેર અને ઑફર ફોર સેલ (OFS) ના નવા ઇશ્યૂનું સંયોજન હશે. જ્યારે નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવે છે, ત્યારે તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. બીજી તરફ, OFS માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે. જાના સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPO નો નવો ભાગ 1,11,59,420 શેર (આશરે 111.59 લાખ શેર) જારી કરે છે, જે પ્રતિ શેર ₹414 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹462 કરોડના નવા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.

જાના સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 26,08,629 શેર (આશરે 26.09 લાખ શેર) ની વેચાણ શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹414 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹108 કરોડના OFS સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે. ₹26.09 લાખ શેરનું OFS સાઇઝ સંપૂર્ણપણે ઇન્વેસ્ટર શેરધારકો દ્વારા ઑફર કરવામાં આવશે. ઓએફએસમાં શેર ઑફર કરતા રોકાણકારો શેરધારકોમાં ક્લાયન્ટ રોઝહિલ લિમિટેડ, સીવીસીઆઈજીપી II એમ્પ્લોયી રોઝહિલ લિમિટેડ, ગ્લોબલ ફાઇનાન્શિયલ ઇન્ક્લુઝન ફંડ, ગ્રોથ પાર્ટનરશિપ II, હીરો એન્ટરપ્રાઇઝ પાર્ટનર વેન્ચર્સ છે. આમ, જાના સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના કુલ IPOમાં એક નવી સમસ્યા હશે અને 1,37,68,049 શેરના OFS (આશરે 137.68 લાખ શેર) હશે જે પ્રતિ શેર ₹414 ની ઉપરી બેન્ડના અંતે ₹570 કરોડના કુલ ઇશ્યૂના કદને એકત્રિત કરે છે.

જાના સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPO ને IPO મેઇનબોર્ડ પર NSE અને BSE પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે. હાલમાં પ્રમોટર્સ પાસે જાના સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડમાં 25.20% છે, જે IPO પછી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે. આઈપીઓનું નેતૃત્વ એક્સિસ કેપિટલ, આઈસીઆઈસીઆઈ સિક્યોરિટીઝ અને એસબીઆઈ કેપિટલ માર્કેટ દ્વારા કરવામાં આવશે. કેફિન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ IPO નો રજિસ્ટ્રાર હશે.

IPO સમયગાળામાં સબ્સ્ક્રિપ્શન કેવી રીતે વિકસિત થયા

ક્યુઆઇબી ભાગ અને એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ ભાગએ છેલ્લા દિવસે ટ્રેક્શન પિકઅપ કર્યું, ત્યારે રિટેલ રોકાણકારો માટે એકંદર મુસાફરી ઝડપી હતી. QIB ભાગ માત્ર IPOના અંતિમ દિવસે જ સંપૂર્ણપણે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યો હતો જ્યારે રિટેલ ભાગ અને HNI ભાગને IPOના પ્રથમ દિવસે સંપૂર્ણપણે સબસ્ક્રાઇબ કર્યું હતું. એકંદરે IPO એ પણ જોયું કે સબસ્ક્રિપ્શન બુક દિવસ-1 ના રોજ માત્ર સંપૂર્ણ સબસ્ક્રિપ્શનમાંથી ઓછી થાય છે, પરંતુ તે બીજા દિવસે કરવામાં આવ્યું હતું. IPO ને સતત 3 ટ્રેડિંગ દિવસોના કુલ સમયગાળા માટે ખુલ્લું રાખવામાં આવ્યું હતું.

જ્યારે રિટેલ ભાગ મજબૂત થયું હતું, ત્યારે અંતિમ કર્ષણ માત્ર સાવધાન હતું; ક્યુઆઇબી અને એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ ભાગની બાજુમાં. કુલ ઉપલબ્ધ ક્વોટાના IPO સબસ્ક્રિપ્શનમાં દિવસ મુજબની પ્રગતિ અહીં છે. નીચે આપેલ ટેબલમાં ઉપલબ્ધ QIB ક્વોટા ઓવરસબ્સ્ક્રિપ્શનને દર્શાવે છે; એ શેરની એન્કર ફાળવણીનું નેટ છે, IPO ખોલવાના એક કાર્યકારી દિવસ પહેલાં કરવામાં આવે છે.

ઉપરોક્ત ટેબલમાંથી જોઈ શકાય તે અનુસાર, એકંદર IPOને 09 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ IPO ના ત્રીજા અને અંતિમ દિવસના અંતે 18.50 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું. વિવિધ કેટેગરીઓએ IPOના અંતિમ દિવસે ટ્રેક્શન કેવી રીતે જોયું તે વિશે ઝડપી માહિતી અહીં આપેલ છે.

• QIB ભાગને IPO ના પ્રથમ દિવસના અંતે 0.14 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. જો કે, IPOના અંતિમ દિવસે, સબ્સ્ક્રિપ્શન 0.19X થી 38.75X સુધી ખસેડવામાં આવ્યું હતું.
   
• એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ ભાગને આઇપીઓના પ્રથમ દિવસના અંતમાં 1.28 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. જો કે, IPOના અંતિમ દિવસે, સબ્સ્ક્રિપ્શન 3.18X થી 25.05X સુધી ખસેડવામાં આવ્યું હતું.
   
• IPO ના પ્રથમ દિવસના અંતમાં રિટેલ ભાગને 1.27 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. જો કે, IPO ના ત્રીજા અને અંતિમ દિવસે, સબ્સ્ક્રિપ્શન 2.42X થી 5.46X સુધી ખસેડવામાં આવ્યું હતું.
   
• IPO ના પ્રથમ દિવસના અંતે એકંદર IPO ને 0.96 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. જો કે, IPO ના ત્રીજા અને અંતિમ દિવસે, એકંદરે સબસ્ક્રિપ્શન 1.98X થી 18.50X સુધી ખસેડવામાં આવ્યું છે.

એકંદર IPO પ્રતિસાદ પર ઝડપી અપડેટ

IPOએ સામાન્ય રીતે કેસ મુજબ માત્ર IPO ના દિવસ-3 પર દેખાતી મોટાભાગની ક્રિયા સાથે દિવસ-1 અને દિવસ-2 પર સ્થિર પ્રતિસાદ જોયો હતો. જો કે, IPOએ દિવસ-3 ના અંતે તુલનાત્મક રીતે સ્વસ્થ સબસ્ક્રિપ્શન નંબરની નજીક કરી હતી. વાસ્તવમાં, જાના સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPOને IPO ના બીજા દિવસે સંપૂર્ણપણે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. BSE દ્વારા દિવસ-3 ની નજીક મૂકવામાં આવેલી સંયુક્ત બિડની વિગતો મુજબ, જાના સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ IPO ને એકંદર 18.50X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું, જેમાં QIB સેગમેન્ટમાંથી શ્રેષ્ઠ માંગ આવે છે, ત્યારબાદ HNI / NII સેગમેન્ટ અને તે ઑર્ડરમાં રિટેલ સેગમેન્ટ છે.

વાસ્તવમાં, સંસ્થાકીય QIB સેગમેન્ટ અને HNI/NII સેગમેન્ટમાં છેલ્લા દિવસે કેટલાક સારા ટ્રેક્શન જોવા મળ્યા હતા. એચએનઆઈ ભાગ સારું કાર્ય કર્યું હતું અને ભંડોળ એપ્લિકેશનો અને કોર્પોરેટ એપ્લિકેશનોની ઘણી વૃદ્ધિ આઇપીઓના અંતિમ દિવસે આવી હતી. રિટેલ ભાગ પ્રમાણમાં ઓછું આક્રમક હતું, જોકે તે IPOના દિવસ-1 પર સંપૂર્ણપણે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું, પરંતુ ત્યારબાદનું ટ્રેક્શન વધુ સાવચેત હતું. સૌ પ્રથમ, ચાલો રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓમાં શેરોની એકંદર ફાળવણીની વિગતો જોઈએ. એવું ધ્યાનમાં રાખી શકાય છે કે શેરની અંતિમ ફાળવણીમાં, આંતર-સેગમેન્ટ ઍડજસ્ટમેન્ટના ભાગ રૂપે નાના વેરિએશન સામાન્ય હોય છે. જો કે, આ કુલ શેરની સંખ્યાને મટીરિયલ રીતે અસર કરતા નથી.

વિવિધ કેટેગરીમાં શેરોની ફાળવણીને સમજીને, ચાલો જોઈએ કે સમગ્ર સ્તરે IPO માટે સબ્સ્ક્રિપ્શન ડેટા કેવી રીતે પ્લે કરેલ છે અને વધુ ગ્રેન્યુલર સ્તરે કેવી રીતે તે જુએ.

09 ફેબ્રુઆરી 2024 ના અંતે, IPO માં ઑફર પર 101.16 લાખ શેરમાંથી, જાના સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડએ 1,871.97 લાખ શેર માટે બિડ જોઈ હતી. આનો અર્થ મેક્રો સ્તરે 18.50X ના એકંદર સબસ્ક્રિપ્શનનો છે. સબસ્ક્રિપ્શનનું દાણાદાર બ્રેક-અપ એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો અને તે ક્રમમાં રિટેલ રોકાણકારો દ્વારા અનુસરવામાં આવેલ ક્યૂઆઈબી રોકાણકારોના પક્ષમાં હતું. QIB બિડ્સ અને NII બિડ્સ સામાન્ય રીતે છેલ્લા દિવસે મોટાભાગની ગતિ એકત્રિત કરે છે, અને QIB બિડ્સના કિસ્સામાં પણ આ સમસ્યામાં કેસ હતો. ક્યુઆઇબી અને એનઆઇઆઇ બંનેએ છેલ્લા દિવસે ગતિશીલતા પસંદ કરી અને પાછલા દિવસોમાં તેના મોટા ભાગમાં ઉમેર્યા. અહીં કેટેગરી મુજબના સબસ્ક્રિપ્શનની વિગતો છે.

ડેટા સ્ત્રોત: BSE

QIB ભાગનું સબ્સ્ક્રિપ્શન સ્ટેટસ

06 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ, જાના સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડે તેની એન્કર ફાળવણી માટે બોલી પૂર્ણ કરી. એન્કર રોકાણકારોએ બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા ભાગ લીધો હોવાથી મજબૂત પ્રતિસાદ મળ્યો હતો. એન્કર રોકાણકારોને કુલ 40,32,588 શેરો ફાળવવામાં આવ્યા હતા. આ ફાળવણી દરેક શેર દીઠ ₹414 ના અપર IPO પ્રાઇસ બેન્ડ પર કરવામાં આવી હતી (પ્રતિ શેર ₹404 ના પ્રીમિયમ સહિત) જેના પરિણામે ₹166.95 કરોડની એકંદર ફાળવણી થઈ હતી. એન્કર્સ દ્વારા ₹570 કરોડના કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝના 29.29% શોષી લેવામાં આવ્યા છે. એવું નોંધ કરી શકાય છે કે એન્કર ભાગ ફાળવણીની તારીખથી 1 મહિના માટે લૉક કરેલ છે એટલે કે માર્ચ 13, 2024 સુધી. અન્ય 50% ફાળવણીની તારીખથી 3 મહિના માટે લૉક કરવામાં આવે છે એટલે કે, મે 12 2024 સુધી.

QIB ભાગ (ઉપર જણાવ્યા મુજબ એન્કર ફાળવણીનું નેટ) માં 27.62 લાખ શેરનો ક્વોટા હતો જેમાંથી તેને દિવસ-3 ની નજીકના 1,070.31 લાખ શેર માટે બિડ મળ્યા છે, જેનો અર્થ છે કે દિવસ-3 ની નજીકના QIB માટે 38.75X નો સબસ્ક્રિપ્શન રેશિયો. QIB બિડ્સ સામાન્ય રીતે છેલ્લા દિવસે બંચ થઈ જાય છે અને જ્યારે એન્કર પ્લેસમેન્ટની ભારે માંગ એકંદરે જાના સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ IPO સબસ્ક્રિપ્શન માટે સંસ્થાકીય ભૂખનું સૂચન આપ્યું હતું, ત્યારે વાસ્તવિક માંગ IPO માટે ખૂબ જ મજબૂત બની ગઈ છે.

એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ ભાગનું સબ્સ્ક્રિપ્શન સ્ટેટસ

એચએનઆઈ ભાગને 25.05X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે (21.03 લાખ શેરના ક્વોટા સામે 526.91 લાખ શેર માટે અરજી મેળવવી). આ દિવસ-3 ની નજીકના સમયે એક પ્રબળ પ્રતિસાદ છે કારણ કે આ સેગમેન્ટ સામાન્ય રીતે છેલ્લા દિવસે બંચ કરેલા મહત્તમ પ્રતિસાદને જોઈ રહ્યું છે. ભંડોળ પૂરું પાડતી એપ્લિકેશનો અને કોર્પોરેટ એપ્લિકેશનોમાંથી મોટાભાગ, IPOના છેલ્લા દિવસે આવે છે, અને તે IPOના અંતિમ દિવસે એકંદર HNI/NII ભાગ ઉમેરવામાં આવ્યું હોવાથી દેખાય છે. ક્યુઆઇબી ભાગ સિવાય, એચએનઆઇએસ પણ છેલ્લા દિવસે સારું કર્ષણ જોયું હતું.

હવે NII/HNI ભાગની જાણ બે ભાગોમાં કરવામાં આવી છે જેમ કે. ₹10 લાખથી ઓછી બોલી (એસ-એચએનઆઈ) અને ₹10 લાખથી વધુની બોલી (બી-એચએનઆઈ). ₹10 લાખ કેટેગરી (B-HNIs) ઉપરની બોલી સામાન્ય રીતે મોટાભાગના ભંડોળના ગ્રાહકોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. જો તમે HNI ભાગને બ્રેક કરો છો, તો ઉપરોક્ત ₹10 લાખની બિડ કેટેગરીને 27.54X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવી છે જ્યારે ₹10 લાખની નીચેની બિડ કેટેગરી (S-HNIs) ને 20.07X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવી છે. આ માત્ર અતિરિક્ત માહિતીના રૂપમાં છે અને અગાઉના માપદંડમાં સમગ્ર એચએનઆઈ બિડ્સનો પહેલેથી જ ભાગ છે.

રિટેલ વ્યક્તિઓનું સબ્સ્ક્રિપ્શન સ્ટેટસ

આ રિટેલ ભાગને દિવસ-3 ની નજીક માત્ર 5.46X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું, જે પ્રમાણમાં પ્રબળ ભૂખ દર્શાવે છે. એ નોંધ કરવી આવશ્યક છે કે આ IPO માં રિટેલ ફાળવણી 35% છે. રિટેલ રોકાણકારો માટે; ઑફર પરના 49.07 લાખ શેરમાંથી, 268.04 લાખ શેર માટે માન્ય બિડ પ્રાપ્ત થઈ હતી, જેમાં કટ-ઑફ કિંમત પર 231.59 લાખ શેર માટે બિડ શામેલ છે. IPOની કિંમત (₹393 થી ₹414 પ્રતિ શેર) બેન્ડમાં છે અને 09 ફેબ્રુઆરી 2024 ના શુક્રવારે સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ કરવામાં આવી છે.