સમજાઇ ગયું: તમે રિટેલ રોકાણકારો માટે આરબીઆઈની આરડીએસ યોજના વિશે જાણવા માંગો છો

છેલ્લા અઠવાડિયે, પ્રધાનમંત્રી નરેન્દ્ર મોદીએ ભારતીય રિઝર્વ બેંક (આરબીઆઈ)ની રિટેલ ડાયરેક્ટ સ્કીમ (આરડીએસ)નો ઉદ્ઘાટન કર્યો જે રિટેલ રોકાણકારોને સરકારી સિક્યોરિટીઝ અથવા જી-સેકંડ્સમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. 

આ નવી યોજના સામાન્ય લોકોને RBI સાથે સીધા એકાઉન્ટ ખોલવા દ્વારા જી-સેકંડ્સમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપશે. આ આરબીઆઈ-આરડી નામના નવા પ્લેટફોર્મ દ્વારા કરી શકાય છે, જે કેન્દ્રીય બેંકે શરૂ કરી છે. 

નવા પ્લેટફોર્મમાં કોઈ પ્રકારની સિક્યોરિટીઝ રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપશે?

આરબીઆઈ-આરડી પ્લેટફોર્મ લોકોને ભારત સરકારના ખજાના બિલ (ટી-બિલ), ભારત સરકારના તારીખવાળા સિક્યોરિટીઝ, સંચાલિત ગોલ્ડ બોન્ડ્સ અને રાજ્ય વિકાસ લોનમાં રોકાણ અને વેપાર કરવાની મંજૂરી આપશે. 

નવી યોજનાનો યુએસપી શું છે? 

આ યોજના માત્ર જી-સેકંડ્સમાં રોકાણ કરવા માટે એક સરળ અને સરળ પ્રક્રિયા ઑફર કરતી નથી, પરંતુ ભારતને વિશિષ્ટ રાષ્ટ્રોમાં પણ રાખે છે જે ખરેખર સરકારી ઋણના લોકશાહીકરણની મંજૂરી આપે છે.

હવે સુધી, સરકારી કાગળ માત્ર એવી નાણાંકીય સંસ્થાઓ માટે જ ઍક્સેસ કરી શકાય છે જે ઉચ્ચ માત્રામાં વેપાર કરે છે અને રોકાણની ઓછામાં ઓછી મર્યાદાઓ ધરાવે છે.  

તેથી, રિટેલ રોકાણકાર વાસ્તવમાં નવી યોજના દ્વારા જી-સેકંડ્સમાં કેવી રીતે રોકાણ કરી શકે છે?

જી-સેકંડ્સમાં રોકાણ કરવા માટે, રિટેલ રોકાણકારને આરબીઆઈ-આરડી પોર્ટલ પર ગિલ્ટ એકાઉન્ટ ખોલવાની જરૂર છે. આ પોર્ટલ લોકોને સેકન્ડરી માર્કેટમાં પ્રાથમિક હરાજીઓ અને વેપાર સિક્યોરિટીઝમાં બિડ કરવાની પણ મંજૂરી આપે છે. 

નવી યોજના એક રોકાણકારનો કેટલો ખર્ચ કરશે? પૈસા કેવી રીતે મોકલી શકાય છે?

આ નવી યોજના લોકોને મફતમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. ગ્રાહકો ઇન્ટરનેટ બેંકિંગ અને UPI દ્વારા G-Secs ખરીદવા માટે ચુકવણી કરી શકે છે. 

શું રોકાણકારોને હેલ્પલાઇન મળશે?

હા, રોકાણકારો ઑનલાઇન પોર્ટલ દ્વારા ઇમેઇલ અને ફોન પર સપોર્ટનો લાભ લઈ શકે છે. 

પરંતુ નાના રિટેલ રોકાણકારો આ યોજના પ્રવેશમાં આવતા પહેલાં જી-સેકન્ડને ઍક્સેસ કરી શકતા નથી?

તેઓ કરી શકે છે, પરંતુ સીધા નથી. આવી સિક્યોરિટીઝ માત્ર ગિલ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અથવા જી-સેક ડીલર્સ દ્વારા ખરીદી શકાય છે, જેઓએ દર શુક્રવાર સેન્ટ્રલ બેંકની પ્રાથમિક માર્કેટ નીલામમાં ભાગ લીધો હતો. વધુમાં, હાલની સિક્યોરિટીઝ નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ અને બોમ્બે સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરી શકાય છે. 

આરબીઆઈ નવી યોજનાનો લાભ લેવા માટે વધુ લોકોને કેવી રીતે આકર્ષિત કરી શકે છે?

નિષ્ણાતો કહે છે કે નવી યોજનામાં ભાગ લેવા માટે નવા લોકોને આકર્ષિત કરવાનો એક માર્ગ ટેક્સ એસઓપી પ્રદાન કરીને છે. આ કહે છે કે તેઓ ગ્લોબલ ફિનટેક કંપનીઓને પણ આકર્ષિત કરી શકે છે જે ભારતમાં આવી સેવાઓ પૂરી પાડવા માંગે છે. 

“જો ડાયરેક્ટ ડેબ્ટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું રિટેલ ટેક્સેશન ઋણ ભંડોળ દ્વારા રોકાણ કરવાના અનુસાર લાવવામાં આવે છે, તો અમને કંઈક રિટેલ વ્યાજ ઉભરતા જોવું જોઈએ," અનંત નારાયણ, એસપી જૈન ઇન્સ્ટિટ્યુટ ઑફ મેનેજમેન્ટ અને સંશોધન દ્વારા સંકળાયેલા એસોસિએટ પ્રોફેસર દ્વારા ઇકોનોમિક ટાઇમ્સ દ્વારા એક રિપોર્ટ.

“તે બદલે, વૈશ્વિક અને સ્થાનિક ફિનટેક કંપનીઓ સહિત મધ્યસ્થીઓને આકર્ષિત કરી શકે છે. વર્તમાનમાં, નાની બચત યોજનાઓ ભારત સરકારની સિક્યોરિટીઝ કરતાં વધુ દરો પ્રદાન કરે છે," નારાયણ એ કહ્યું.

નવી યોજનાનો સામનો કરનાર મુખ્ય પડકારો શું છે?

એક માટે, રિટેલ રોકાણકારો જી-સેકંડ્સ અને તેઓ કેવી રીતે કામ કરે છે, અને આવા સાધનોમાં રોકાણ કેવી રીતે તેમના માટે ફાયદાકારક હોઈ શકે છે. રોકાણકારો પણ જાણતા નથી કે તેઓ કયા પ્રકારના જી-સેકન્ડને પસંદ કરવું જોઈએ. આ ખાસ કરીને ઉચ્ચ આવકવાળા રોકાણકારો માટે સાચો છે, કારણ કે આ સાધનો પર વ્યાજ સંપૂર્ણપણે કરપાત્ર છે, જેમ કે કોર્પોરેટ બૉન્ડ ફંડ્સ અને ગિલ્ટ ફંડ્સ જેવા ડેબ્ટ ફંડ્સ સામે છે, જ્યાં કોઈ રોકાણકાર ઓછા કર દરો અને સૂચનાનો લાભ લઈ શકે છે.  

અન્ય સંભવિત સમસ્યા ઓછી લિક્વિડિટી હોઈ શકે છે, જે વેપારને અવરોધિત કરી શકે છે. કેન્દ્રીય બેંકને આ સાધનોમાં કેટલીક જરૂરી લિક્વિડિટી દાખલ કરવાની જરૂર પડી શકે છે, જે અન્યથા કેટલાક સુરક્ષિત વાહનો છે જે પૈસા પાર્ક કરવા માટે અને લાંબા સમયગાળામાં સ્થિર રિટર્ન લેવા માટે છે.