કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક IPO સબસ્ક્રાઇબ કરેલ છે 4 વખત

કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક IPO નું સ્ટૉક પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹445 થી ₹468 ની રેન્જમાં સેટ કરવામાં આવી છે. કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક IPO એ શેર અને ઑફર ફોર સેલ (OFS) ની નવી ઇશ્યૂનું કૉમ્બિનેશન હશે. જ્યારે નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ શામેલ કરે છે, ત્યારે તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. બીજી તરફ, OFS માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે. કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPO નો નવો ભાગ 96,15,384 શેર (આશરે 96.15 લાખ શેર) જારી કરે છે, જે પ્રતિ શેર ₹468 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹450.00 કરોડની નવી ઇશ્યૂ સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.

કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 15,61,329 શેર (આશરે 15.61 લાખ શેર) ની વેચાણ શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹468 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹73.07 કરોડના OFS સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે. ₹15.61 લાખ શેરનું OFS સાઇઝ સંપૂર્ણપણે ઇન્વેસ્ટર શેરધારકો દ્વારા ઑફર કરવામાં આવશે. ઓએફએસમાં શેર ઑફર કરતા રોકાણકારો શેરધારકોમાં ઓમાન ઇન્ડિયા સંયુક્ત રોકાણ ભંડોળ II (8.37 લાખ શેર), એમિકસ કેપિટલ પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી એલએલપી (1.51 લાખ શેર), એમિકસ કેપિટલ પાર્ટનર્સ ઇન્ડિયા (0.17 લાખ હેર) અને અન્ય (5.56 લાખ શેર) છે. આમ, કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના કુલ IPOમાં નવી સમસ્યા અને 1,11,76,713 શેરના OFS (આશરે 111.77 લાખ શેર) હશે જે પ્રતિ શેર ₹468 ની ઉપરની બેન્ડમાં કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝ ₹523.07 કરોડનો એકંદર છે.

કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPO ને IPO મેઇનબોર્ડ પર NSE અને BSE પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે. તાજા ભંડોળનો ઉપયોગ તેના મૂડી આધારને શેર કરવા માટે કરવામાં આવશે, જે નાના નાણાંકીય બેંકો માટે મૂડી પર્યાપ્તતા નિયમોનું પાલન કરવા માટે તેમની લોન પુસ્તકોનો વિસ્તાર કરવા માટે સક્ષમ બનવા માટે એક મૂળભૂત આવશ્યકતા છે. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં માત્ર 24.01% ધરાવે છે, જે IPO પછી 18.88% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે. આઇપીઓનું નેતૃત્વ નુવામા વેલ્થ મેનેજમેન્ટ, ડેમ કેપિટલ સલાહકારો (ભૂતપૂર્વ આઇડીએફસી સિક્યોરિટીઝ) અને ઇક્વિરસ કેપિટલ દ્વારા કરવામાં આવશે. IPO માટે લિંક ઇન્ટિમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ રજિસ્ટ્રાર હશે.

IPO સમયગાળામાં સબ્સ્ક્રિપ્શન કેવી રીતે વિકસિત થયા

ક્યુઆઇબી ભાગ અને એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ ભાગએ છેલ્લા દિવસે ટ્રેક્શન પિકઅપ કર્યું, ત્યારે રિટેલ રોકાણકારો માટે એકંદર મુસાફરી ખૂબ જ ટેપિડ હતી. વાસ્તવમાં, QIB ભાગ, રિટેલ ભાગ અને HNI/NII ભાગને માત્ર IPOના બીજા દિવસે જ સંપૂર્ણપણે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યો હતો અને કેટલાક ટ્રેક્શનના લક્ષણો માત્ર IPOના અંતિમ દિવસે જ કેટેગરીમાં દેખાય છે. IPO ને સતત 3 દિવસોના કુલ સમયગાળા માટે ખુલ્લું રાખવામાં આવ્યું હતું. જ્યારે રિટેલ ભાગ મજબૂત થયું હતું, ત્યારે અંતિમ ટ્રેક્શન ટેપિડ હતું; ક્યુઆઇબી અને એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ ભાગની બાજુમાં. કુલ ઉપલબ્ધ ક્વોટાના IPO સબસ્ક્રિપ્શનમાં દિવસ મુજબની પ્રગતિ અહીં છે. નીચે આપેલ ટેબલમાં ઉપલબ્ધ QIB ક્વોટા ઓવરસબ્સ્ક્રિપ્શનને દર્શાવે છે; એ શેરની એન્કર ફાળવણીનું નેટ છે, IPO ખોલવાના એક કાર્યકારી દિવસ પહેલાં કરવામાં આવે છે.

ઉપરોક્ત ટેબલમાંથી જોઈ શકાય તે અનુસાર, એકંદર IPOને 09 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ IPO ના ત્રીજા અને અંતિમ દિવસના અંતે માત્ર 4.00 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. વિવિધ કેટેગરીઓએ IPOના અંતિમ દિવસે ટ્રેક્શન કેવી રીતે જોયું તે વિશે ઝડપી માહિતી અહીં આપેલ છે.

• QIB ભાગને IPO ના પ્રથમ દિવસના અંતે 0.30 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. જો કે, IPOના અંતિમ દિવસે, સબ્સ્ક્રિપ્શન 1.10X થી 6.64X સુધી ખસેડવામાં આવ્યું હતું.
   
• એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ ભાગને આઇપીઓના પ્રથમ દિવસના અંતમાં 0.39 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. જો કે, IPOના અંતિમ દિવસે, સબ્સ્ક્રિપ્શન 1.08X થી 4.05X સુધી ખસેડવામાં આવ્યું હતું.
   
• IPO ના પ્રથમ દિવસના અંતમાં રિટેલ ભાગને 0.73 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. જો કે, IPO ના ત્રીજા અને અંતિમ દિવસે, સબ્સ્ક્રિપ્શન 1.41X થી 2.49X સુધી ખસેડવામાં આવ્યું હતું.
   
• IPO ના પ્રથમ દિવસના અંતે એકંદર IPO ને 0.53 વખત સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. જો કે, IPO ના ત્રીજા અને અંતિમ દિવસે, એકંદરે સબસ્ક્રિપ્શન 1.25X થી 4.00X સુધી ખસેડવામાં આવ્યું છે.

એકંદર IPO પ્રતિસાદ પર ઝડપી અપડેટ

IPO ને સામાન્ય રીતે કેસ મુજબ, માત્ર IPO ના દિવસ-3 પર દેખાતી મોટાભાગની ક્રિયા સાથે, દિવસ-1 અને દિવસ-2 પર ખૂબ જ વ્યાજબી પ્રતિસાદ જોવા મળ્યો હતો. જો કે, IPOએ દિવસ-3 ની નજીકના સબસ્ક્રિપ્શન નંબર સાથે સંબંધિત રીતે નજીક કરી હતી. વાસ્તવમાં, કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડના IPOને માત્ર IPOના બીજા દિવસે જ સંપૂર્ણપણે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે. BSE દ્વારા દિવસ-3 ની નજીક મૂકવામાં આવેલી સંયુક્ત બિડની વિગતો મુજબ, કૅપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ IPO ને એકંદર 4.00X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું, જેમાં QIB સેગમેન્ટમાંથી શ્રેષ્ઠ માંગ આવે છે, ત્યારબાદ HNI / NII સેગમેન્ટ અને તે ઑર્ડરમાં રિટેલ સેગમેન્ટનું પાલન કરવામાં આવ્યું હતું.

વાસ્તવમાં, સંસ્થાકીય QIB સેગમેન્ટ અને HNI/NII સેગમેન્ટમાં છેલ્લા દિવસે કેટલાક મધ્યમ વર્ષથી વધુ સારું ટ્રેક્શન જોવા મળ્યું હતું. એચએનઆઈ ભાગ સારું કાર્ય કર્યું હતું અને ભંડોળ એપ્લિકેશનો અને કોર્પોરેટ એપ્લિકેશનોની ઘણી વૃદ્ધિ આઇપીઓના અંતિમ દિવસે આવી હતી. રિટેલ ભાગ પ્રમાણમાં ઓછું આક્રમક હતું, જોકે તે IPOના દિવસ-2 પર સંપૂર્ણપણે સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું, પરંતુ ત્યારબાદનું ટ્રેક્શન વધુ સાવચેત હતું. સૌ પ્રથમ, ચાલો રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓમાં શેરોની એકંદર ફાળવણીની વિગતો જોઈએ. એવું ધ્યાનમાં રાખી શકાય છે કે શેરની અંતિમ ફાળવણીમાં, આંતર-સેગમેન્ટ ઍડજસ્ટમેન્ટના ભાગ રૂપે નાના વેરિએશન સામાન્ય હોય છે. જો કે, આ કુલ શેરની સંખ્યાને મટીરિયલ રીતે અસર કરતા નથી.

વિવિધ કેટેગરીમાં શેરોની ફાળવણીને સમજીને, ચાલો જોઈએ કે સમગ્ર સ્તરે IPO માટે સબ્સ્ક્રિપ્શન ડેટા કેવી રીતે પ્લે કરેલ છે અને વધુ ગ્રેન્યુલર સ્તરે કેવી રીતે તે જુએ.

09 ફેબ્રુઆરી 2024 ના અંતે, IPO માં ઑફર પર 81.47 લાખ શેરમાંથી, કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડએ 326.06 લાખ શેરની બિડ જોઈ હતી. આનો અર્થ મેક્રો સ્તરે 4.00X ના એકંદર સબસ્ક્રિપ્શનનો છે. સબસ્ક્રિપ્શનનું દાણાદાર બ્રેક-અપ એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો અને તે ક્રમમાં રિટેલ રોકાણકારો દ્વારા અનુસરવામાં આવેલ ક્યૂઆઈબી રોકાણકારોના પક્ષમાં હતું. QIB બિડ્સ અને NII બિડ્સ સામાન્ય રીતે છેલ્લા દિવસે મોટાભાગની ગતિ એકત્રિત કરે છે, અને QIB બિડ્સના કિસ્સામાં પણ આ સમસ્યામાં કેસ હતો. ક્યુઆઇબી અને એનઆઇઆઇ બંનેએ છેલ્લા દિવસે ગતિશીલતા પસંદ કરી અને પાછલા દિવસોમાં તેના મોટા ભાગમાં ઉમેર્યા. અહીં કેટેગરી મુજબના સબસ્ક્રિપ્શનની વિગતો છે.

ડેટા સ્ત્રોત: BSE

QIB ભાગનું સબ્સ્ક્રિપ્શન સ્ટેટસ

06 ફેબ્રુઆરી 2024 ના રોજ, કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડે તેની એન્કર ફાળવણી માટે બિડ પૂર્ણ કર્યું. એન્કર રોકાણકારોએ બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા ભાગ લીધો હોવાથી મજબૂત પ્રતિસાદ મળ્યો હતો. એન્કર રોકાણકારોને કુલ 33,53,013 શેરો ફાળવવામાં આવ્યા હતા. આ ફાળવણી દરેક શેર દીઠ ₹468 ના અપર IPO પ્રાઇસ બેન્ડ પર કરવામાં આવી હતી (પ્રતિ શેર ₹458 ના પ્રીમિયમ સહિત) જેના પરિણામે ₹156.92 કરોડની એકંદર ફાળવણી થઈ હતી. એન્કર્સ દ્વારા ₹523.07 કરોડના કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝના 30.00% શોષી લેવામાં આવ્યા છે. એવું નોંધ કરી શકાય છે કે એન્કર ભાગ ફાળવણીની તારીખથી 1 મહિના માટે લૉક કરેલ છે એટલે કે માર્ચ 13, 2024 સુધી. અન્ય 50% ફાળવણીની તારીખથી 3 મહિના માટે લૉક કરવામાં આવે છે એટલે કે, મે 12 2024 સુધી.

QIB ભાગ (ઉપર જણાવ્યા મુજબ એન્કર ફાળવણીનું નેટ) માં 23.11 લાખ શેરનો કોટા હતો જેમાંથી તેને દિવસ-3 ની નજીકના 153.33 લાખ શેર માટે બિડ મળ્યા છે, જેનો અર્થ છે કે દિવસ-3 ની નજીકમાં QIB માટે 6.64X નો સબસ્ક્રિપ્શન રેશિયો. QIB બિડ્સ સામાન્ય રીતે છેલ્લા દિવસે બંચ થઈ જાય છે અને જ્યારે એન્કર પ્લેસમેન્ટની ભારે માંગ કેપિટલ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ IPO સબસ્ક્રિપ્શન માટે સંસ્થાકીય ભૂખનું સૂચન આપ્યું હતું, ત્યારે વાસ્તવિક માંગ IPO માટે ખૂબ જ મજબૂત બની ગઈ છે.

એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ ભાગનું સબ્સ્ક્રિપ્શન સ્ટેટસ

એચએનઆઈ ભાગને 4.05X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું છે (17.51 લાખ શેરના ક્વોટા સામે 70.92 લાખ શેર માટે અરજી મેળવવી). આ દિવસ-3 ની નજીકના સમયે એક પ્રબળ પ્રતિસાદ છે કારણ કે આ સેગમેન્ટ સામાન્ય રીતે છેલ્લા દિવસે બંચ કરેલા મહત્તમ પ્રતિસાદને જોઈ રહ્યું છે. ભંડોળ પૂરું પાડતી એપ્લિકેશનો અને કોર્પોરેટ એપ્લિકેશનોમાંથી મોટાભાગ, IPOના છેલ્લા દિવસે આવે છે, અને તે IPOના અંતિમ દિવસે એકંદર HNI/NII ભાગ ઉમેરવામાં આવ્યું હોવાથી દેખાય છે. ક્યુઆઇબી ભાગ સિવાય, એચએનઆઇએસ પણ છેલ્લા દિવસે સારું કર્ષણ જોયું હતું.

હવે NII/HNI ભાગની જાણ બે ભાગોમાં કરવામાં આવી છે જેમ કે. ₹10 લાખથી ઓછી બોલી (એસ-એચએનઆઈ) અને ₹10 લાખથી વધુની બોલી (બી-એચએનઆઈ). ₹10 લાખ કેટેગરી (B-HNIs) ઉપરની બોલી સામાન્ય રીતે મોટાભાગના ભંડોળના ગ્રાહકોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. જો તમે HNI ભાગને બ્રેક કરો છો, તો ઉપરોક્ત ₹10 લાખની બિડ કેટેગરીને 3.48X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવી છે જ્યારે ₹10 લાખની નીચેની બિડ કેટેગરી (S-HNIs) ને 5.20X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવી છે. આ માત્ર અતિરિક્ત માહિતીના રૂપમાં છે અને અગાઉના માપદંડમાં સમગ્ર એચએનઆઈ બિડ્સનો પહેલેથી જ ભાગ છે.

રિટેલ વ્યક્તિઓનું સબ્સ્ક્રિપ્શન સ્ટેટસ

આ રિટેલ ભાગને દિવસ-3 ની નજીક માત્ર 2.49X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું, જે પ્રમાણમાં પ્રબળ ભૂખ દર્શાવે છે. એ નોંધ કરવી આવશ્યક છે કે આ IPO માં રિટેલ ફાળવણી 35% છે. રિટેલ રોકાણકારો માટે; ઑફર પરના 40.86 લાખ શેરમાંથી, 101.81 લાખ શેર માટે માન્ય બિડ પ્રાપ્ત થઈ હતી, જેમાં કટ-ઑફ કિંમત પર 89.22 લાખ શેર માટે બિડ શામેલ છે. IPOની કિંમત (₹445 થી ₹468 પ્રતિ શેર) બેન્ડમાં છે અને 09 ફેબ્રુઆરી 2024 ના શુક્રવારે સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ કરવામાં આવી છે.