37.40% પ્રીમિયમ પર આઝાદ એન્જિનિયરિંગ IPO લિસ્ટ; થોડા સમય પછી આવે છે

આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ માટે મજબૂત લિસ્ટિંગ, પરંતુ પછીથી ટેપર્સ

આઝાદ એન્જિનિયરિંગ IPO પાસે 28 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ ખૂબ જ મજબૂત લિસ્ટિંગ હતી, જે 37.40% ના સ્માર્ટ પ્રીમિયમ પર લિસ્ટ કરે છે, પરંતુ તે લિસ્ટિંગ લાભને હોલ્ડ કરવામાં નિષ્ફળ થયું હતું અને 28 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ ટ્રેડના બંધ તરફ પડી ગયું. જ્યારે 28 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ અંતિમ કિંમત ચોક્કસપણે IPO ઇશ્યૂની કિંમતથી વધુ હતી, ત્યારે તે IPOની લિસ્ટિંગ કિંમત નીચે બંધ કરવામાં આવી હતી. દિવસ માટે, નિફ્ટીએ 124 પૉઇન્ટ્સ વધુ બંધ કર્યા જ્યારે સેન્સેક્સએ સંપૂર્ણ 372 પૉઇન્ટ્સ બંધ કર્યા હતા. નિફ્ટી અને સેન્સેક્સ બંને સર્વકાલીન ઊંચાઈ પર રહ્યા છે અને તે છેલ્લા કેટલાક દિવસો સુધી ટકી રહ્યું છે. જો કે, લિસ્ટિંગના દિવસે આઝાદ એન્જિનિયરિંગ IPOની કિંમતમાં પોસ્ટ-લિસ્ટિંગ કમજોરી એ સ્ટૉક માટે મજબૂત પ્રીમિયમ ખોલવાનું સીધું પરિણામ હતું, જેના કારણે ઉચ્ચ સ્તરે નફાકારક બુકિંગ થઈ હતી. જો કે, જેમ અમે પછીથી જોઈશું, આઝાદ એન્જિનિયરિંગ IPOની કિંમત સૂચિબદ્ધ થયા પછી દબાણ હેઠળ આવી હતી અને તેની ઓછી કિંમતની નજીક દિવસ બંધ કરવામાં આવી હતી.

આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ માટે IPO સબસ્ક્રિપ્શન અને કિંમતની વિગતો

આ સ્ટૉકમાં IPOમાં ખૂબ જ મજબૂત સબસ્ક્રિપ્શન જોવા મળ્યું હતું. સબ્સ્ક્રિપ્શન 83.04X હતું અને ક્યુઆઇબી સબ્સ્ક્રિપ્શન 179.64X પર હતું. વધુમાં, રિટેલ ભાગને IPO માં 24.51X સબસ્ક્રાઇબ કરવામાં આવ્યું હતું જ્યારે HNI / NII ભાગને પણ 90.24X નું સ્વસ્થ સબસ્ક્રિપ્શન મળ્યું હતું. તેથી આ દિવસ માટે લિસ્ટિંગ યોગ્ય રીતે મજબૂત થવાની અપેક્ષા હતી. જો કે, સૂચિ મજબૂત હતી ત્યારે, સૂચિબદ્ધ કર્યા પછીનું પ્રદર્શન મહત્વપૂર્ણ ન હતું. યાદ રાખો, મોટાભાગના મુખ્ય બોર્ડ IPO માટેનું સર્કિટ ફિલ્ટર લિસ્ટિંગના દિવસે દિવસની લિસ્ટિંગ કિંમતથી 20% ઉપર અને નીચે રાખવામાં આવે છે. આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડના કિસ્સામાં, મજબૂત સબસ્ક્રિપ્શનને બેન્ડના ઉપરના તરફથી કિંમતની શોધની મંજૂરી મળી હતી અને સારી લિસ્ટિંગ મળી હતી, પરંતુ સંતોષકારક કરતાં ઓછું હતું. 28 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ લિસ્ટિંગ સ્ટોરી અહીં છે.

IPOની કિંમત દરેક શેર દીઠ ₹524 ની બેન્ડના ઉપરના ભાગે નક્કી કરવામાં આવી હતી જે IPOમાં તુલનાત્મક રીતે મજબૂત સબસ્ક્રિપ્શનને ધ્યાનમાં રાખીને અપેક્ષિત લાઇન સાથે કોઈપણ રીતે હોય. IPO માટેની કિંમતની બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹499 થી ₹524 હતી. 28 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ, પ્રતિ શેર ₹720 કિંમત પર NSE પર સૂચિબદ્ધ આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડનો સ્ટૉક, પ્રતિ શેર ₹524 ની IPO જારી કરવાની કિંમત ઉપર 37.40% નું મજબૂત પ્રીમિયમ. BSE પર પણ, શેર દીઠ ₹710 પર સૂચિબદ્ધ સ્ટૉક, પ્રતિ શેર ₹524 ની IPO ઇશ્યૂ કિંમત ઉપર 35.50% નું પ્રીમિયમ.

બંને એક્સચેન્જ પર આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડનો સ્ટૉક કેવી રીતે બંધ થયો

NSE પર, આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ 28 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ પ્રતિ શેર ₹673.25 ની કિંમત પર બંધ કરવામાં આવ્યું છે. તે દર શેર દીઠ ₹524 ની ઈશ્યુ કિંમત પર 28.48% નું પ્રથમ દિવસ બંધ કરતું પ્રીમિયમ છે. જો કે, તે દરેક શેર દીઠ ₹720 ની લિસ્ટિંગ કિંમતની નીચે -6.49% ની છૂટ આપે છે. વાસ્તવમાં, લિસ્ટિંગની કિંમત દિવસની ઉચ્ચ કિંમતની નજીક બની ગઈ અને સ્ટૉક ઓપનિંગ લિસ્ટિંગ કિંમત નીચે સંપૂર્ણ ટ્રેડિંગ દિવસ માટે લગભગ ટ્રેડ કરવામાં આવી છે. BSE પર પણ, સ્ટૉક પ્રતિ શેર ₹677.10 પર બંધ કરવામાં આવ્યું છે. જે દરેક શેર દીઠ ₹524 ની IPO ઈશ્યુ કિંમત ઉપર 29.22% નું પ્રથમ દિવસ બંધ કરવાનું પ્રીમિયમ દર્શાવે છે. જો કે, આજના દિવસની અંતિમ કિંમતમાં BSE પર લિસ્ટિંગ કિંમત પર પ્રતિ શેર ₹710 પર -4.63% ની છૂટ આપવામાં આવી છે. બંને એક્સચેન્જ પર, IPO જારી કરવાની કિંમત ઉપર સ્ટૉકને મજબૂતપણે સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવ્યું છે અને IPO જારી કરવાની કિંમત ઉપર દિવસ-1 ને બંધ કરવામાં પણ મેનેજ કર્યું છે. જો કે, બંને સ્ટૉક એક્સચેન્જમાં કાઉન્ટર પર વેચાણનું દબાણ દેખાય છે. સ્ટૉક એક્સચેન્જ (BSE અને NSE) બંને પર, લિસ્ટિંગની કિંમત દિવસની ઉચ્ચ કિંમતની નજીક હતી જ્યારે બંધ થતી કિંમત દિવસની ઓછી કિંમતની નજીક હતી, જે દિવસ દરમિયાન સ્ટૉક પર દબાણની મર્યાદા દર્શાવે છે.

યાદ રાખો, કંપની બંને બાજુએ 20% સર્કિટ ફિલ્ટરને આધિન છે. NSE પરનું ઉપરનું સર્કિટ ફિલ્ટર પ્રતિ શેર ₹864 હતું જ્યારે NSE પર ઓછી સર્કિટની કિંમત પ્રતિ શેર ₹576 હતી. તુલનામાં, પ્રતિ શેર ₹727 પર દિવસની ઉચ્ચ કિંમત ઉપરની સર્કિટ કિંમતથી ઓછી હતી. દિવસ માટે ઓછી સર્કિટ મર્યાદાથી વધુ સર્કિટ પ્રતિ શેર ₹670 પર દિવસની ઓછી કિંમત પણ હતી. અગાઉ જણાવ્યા મુજબ, બંને સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર, સ્ટૉક લિસ્ટિંગ પછી દબાણ હેઠળ હતા અને દિવસની ઓછી કિંમતની નજીક બંધ કરવામાં આવ્યું હતું.

NSE પર કિંમતની વૉલ્યુમ સ્ટોરી

નીચે આપેલ ટેબલ NSE પર પ્રી-ઓપન સમયગાળામાં ઓપનિંગ કિંમતની શોધને કેપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: NSE

ચાલો જોઈએ કે 28 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE) પર સ્ટૉક કેવી રીતે ટ્રાવર્સ કરેલ છે. લિસ્ટિંગના દિવસ-1 ના રોજ, આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડે NSE પર પ્રતિ શેર ₹727 અને પ્રતિ શેર ₹670 ની ઓછી કરી છે. IPO કિંમતનું પ્રીમિયમ ટકાવી રાખવામાં આવ્યું છે પરંતુ લિસ્ટિંગ કિંમતનું પ્રીમિયમ ખરેખર ટકાવી શકાતું નથી અને તે લિસ્ટિંગ કિંમત પર ડિસ્કાઉન્ટમાં બદલાઈ ગયું છે. જ્યારે દિવસ દરમિયાન સ્ટૉક અસ્થિર હતું, ત્યારે દિવસના એક્સચેન્જ પરની પરફોર્મન્સ વિશે શું ખબર પડી હતી તે હતી કે ઓપનિંગ ઉચ્ચ સ્તરની નજીક હતી અને બંધ થવું દિવસની ઓછી કિંમતની નજીક હતું. મુખ્ય બોર્ડ IPO પાસે 5% ની ઉપલી સર્કિટ નથી, કારણ કે તેઓ સામાન્ય ઇક્વિટી સેગમેન્ટમાં ટ્રેડ કરે છે અને ટ્રેડ સેગમેન્ટમાં નહીં. જો કે, સૂચિબદ્ધ દિવસે, આ IPO માનક 20% અપર અને 20% લોઅર સર્કિટ મર્યાદાને આધિન હતું.

પ્રતિ શેર ₹727 પર દિવસની ઉચ્ચ કિંમત પ્રતિ શેર ₹864 ની ઉપરની સર્કિટ કિંમતથી ઓછી હતી. તેવી જ રીતે, પ્રતિ શેર ₹670 પર દિવસની ઓછી કિંમત પ્રતિ શેર ₹576 ની ઓછી સર્કિટ કિંમતથી વધુ હતી. લિસ્ટિંગના દિવસ-1 ના રોજ, આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ સ્ટૉકએ દિવસ દરમિયાન ₹1,068.74 કરોડના મૂલ્યની રકમના NSE પર કુલ 151.07 લાખ શેરોનો વેપાર કર્યો હતો. દિવસ દરમિયાન NSE પરનું કુલ ટર્નઓવર (ટ્રેડેડ વેલ્યૂ) ટ્રેડિંગના પ્રથમ દિવસે કંપનીના બજાર મૂડીકરણના 26.85% હતું. માર્કેટ કેપ એ ઉત્કૃષ્ટ શેરની સંખ્યા અને બંધ કરતી કિંમતની પ્રૉડક્ટ છે. દિવસ દરમિયાનની ઑર્ડર બુકમાં વિક્રેતાઓના પક્ષમાં સ્પષ્ટપણે પૂર્વગ્રહ સાથે ઘણી પાછળ અને હવે પક્ષપાત બતાવવામાં આવી છે, જેમાં છેવટ તરફ ગંભીર વેચાણ ઉભરી રહ્યું છે. આ સ્ટૉકએ 37,371 શેરના ટ્યૂન પર NSE પર પેન્ડિંગ અપૂર્ણ વેચાણ ઑર્ડર સાથે દિવસને બંધ કર્યું છે.

BSE પર કિંમતની વૉલ્યુમ સ્ટોરી

ચાલો જોઈએ કે 28 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ બોમ્બે સ્ટૉક એક્સચેન્જ (BSE) પર સ્ટૉક કેવી રીતે ટ્રાવર્સ કરેલ છે. લિસ્ટિંગના દિવસ-1 ના રોજ, આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડે BSE પર પ્રતિ શેર ₹727.50 અને ઓછામાં ઓછા ₹670.05 પ્રતિ શેરનો સ્પર્શ કર્યો. IPO કિંમતનું પ્રીમિયમ ટકાવી રાખવામાં આવ્યું છે પરંતુ લિસ્ટિંગ કિંમતનું પ્રીમિયમ ખરેખર ટકાવી શકાતું નથી અને તે લિસ્ટિંગ કિંમત પર ડિસ્કાઉન્ટમાં બદલાઈ ગયું છે. જ્યારે દિવસ દરમિયાન સ્ટૉક અસ્થિર હતું, ત્યારે દિવસના એક્સચેન્જ પરની પરફોર્મન્સ વિશે શું ખબર પડી હતી તે હતી કે ઓપનિંગ ઉચ્ચ સ્તરની નજીક હતી અને બંધ થવું દિવસની ઓછી કિંમતની નજીક હતું. મુખ્ય બોર્ડ IPO પાસે 5% ની ઉપલી સર્કિટ નથી, કારણ કે તેઓ સામાન્ય ઇક્વિટી સેગમેન્ટમાં ટ્રેડ કરે છે અને ટ્રેડ સેગમેન્ટમાં નહીં. જો કે, સૂચિબદ્ધ દિવસે, આ IPO માનક 20% અપર અને 20% લોઅર સર્કિટ મર્યાદાને આધિન હતું.

પ્રતિ શેર ₹727.50 પર દિવસની ઉચ્ચ કિંમત પ્રતિ શેર ₹812.50 ની ઉપરની સર્કિટ કિંમતથી ઓછી હતી. તેવી જ રીતે, પ્રતિ શેર ₹670.05 પર દિવસની ઓછી કિંમત પ્રતિ શેર ₹541.70 ની ઓછી સર્કિટ કિંમતથી વધુ હતી. લિસ્ટિંગના દિવસ-1 ના રોજ, આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ સ્ટૉકે BSE ના કુલ 7.80 લાખ શેરોનો વેપાર કર્યો છે, જેની રકમ દિવસ દરમિયાન ₹55.13 કરોડની છે. દિવસ દરમિયાન બીએસઈ પરનું કુલ ટર્નઓવર (ટ્રેડેડ વેલ્યૂ) ટ્રેડિંગના પ્રથમ દિવસે કંપનીના બજાર મૂડીકરણના 1.38% હતું. માર્કેટ કેપ એ ઉત્કૃષ્ટ શેરની સંખ્યા અને બંધ કરતી કિંમતની પ્રૉડક્ટ છે. દિવસ દરમિયાનની ઑર્ડર બુકમાં વિક્રેતાઓના પક્ષમાં સ્પષ્ટપણે પૂર્વગ્રહ સાથે ઘણી પાછળ અને હવે પક્ષપાત બતાવવામાં આવી છે, જેમાં છેવટ તરફ ગંભીર વેચાણ ઉભરી રહ્યું છે. આ સ્ટૉકએ BSE પર પણ બાકી અપૂર્ણ વેચાણ ઑર્ડર સાથે દિવસને બંધ કર્યું છે.

 માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન, મફત ફ્લોટ, અને ડિલિવરી વૉલ્યુમ

જ્યારે બીએસઈ પરના વૉલ્યુમો એનએસઈ પર જેટલા ન હતા, ત્યારે ટ્રેન્ડ ફરીથી એકવાર તેના પર હતું. આ દિવસની ઑર્ડર બુકમાં ઘણું દબાણ બતાવવામાં આવ્યું છે અને લગભગ ટ્રેડિંગ સત્ર બંધ થાય ત્યાં સુધી ટકી રહ્યું છે. નિફ્ટી અને સેન્સેક્સમાં શાર્પ રેલી હોવા છતાં, આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડનો સ્ટૉક આ લાભને ટકી શકતો નથી. જો કે, એવું કહેવું જોઈએ કે બજારમાં આ તીવ્ર બાઉન્સથી કાઉન્ટરમાં વેચાણ કરવાની તુલનાત્મક રીતે મજબૂત બાઉન્સ હોવા છતાં શેર વધુ તીવ્ર ન થાય તેનું નેતૃત્વ પણ થયું. NSE પર, ટ્રેડિંગના પ્રથમ દિવસ દરમિયાન ટ્રેડ કરેલા કુલ 151.07 લાખ શેરોમાંથી, ડિલિવર કરી શકાય તેવી ક્વૉન્ટિટીએ NSE પર 68.48 લાખ શેરો અથવા 45.33% ની ડિલિવરેબલ ટકાવારીનું પ્રતિનિધિત્વ કર્યું છે, જે નિયમિત લિસ્ટિંગ દિવસના મીડિયનના સમાન છે.

તે કાઉન્ટરમાં ખૂબ જ મધ્યમ ડિલિવરી ક્રિયા દર્શાવે છે. BSE પર પણ, ટ્રેડ કરેલા ક્વૉન્ટિટીના કુલ 7.80 લાખ શેરોમાંથી, ક્લાયન્ટ સ્તરે કુલ ડિલિવરેબલ ક્વૉન્ટિટી 40.04% ની કુલ ડિલિવરેબલ ટકાવારીનું પ્રતિનિધિત્વ કરતા 3.12 લાખ શેરો હતા, જે NSE પરના ડિલિવરી રેશિયો કરતાં ઓછું અને મધ્યમથી પણ નીચે છે. લિસ્ટિંગના દિવસે T2T પર હોય તેવા એસએમઇ સેગમેન્ટ સ્ટૉક્સથી વિપરીત, મુખ્ય બોર્ડ IPO લિસ્ટિંગના દિવસે પણ ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડિંગને પરવાનગી આપે છે.

લિસ્ટિંગના 1 દિવસના અંતે, આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડમાં ₹680.43 કરોડની ફ્રી-ફ્લોટ માર્કેટ કેપ સાથે ₹4,002.54 કરોડનું બજાર મૂડીકરણ હતું. આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડે પ્રતિ શેર ₹2 ની સમાન મૂલ્ય સાથે 591.13 લાખ શેરની મૂડી જારી કરી છે. આઇએસઆઇએન નંબર (INE02IJ01035) દ્વારા સ્ટૉક્સ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં રાખવામાં આવશે.