મૂલ્ય ભંડોળ વિશે બધું!

મૂલ્ય ભંડોળ એવી વ્યૂહરચના અપનાવીને કોઈપણ સ્ટોકમાં રોકાણ કરે છે જેમાં બજારનું ઓછું મૂલ્ય અને ઉચ્ચ આંતરિક મૂલ્ય હોય છે.

અમે એવા વિશ્વમાં રહીએ છીએ જ્યાં કોઈ વ્યક્તિ પાસે તેમના ભંડોળ પાર્ક કરવા માટે વિવિધ વિકલ્પો છે પરંતુ હાલમાં, વ્યક્તિઓ એવા દુષ્કાળમાં છે જ્યાં તેમના કઠોર કમાયેલા પૈસાનું રોકાણ કરવું અને તેનાથી શ્રેષ્ઠ લાભ પ્રાપ્ત કરવાનો છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વિવિધ યોજનાઓ પ્રદાન કરે છે જ્યાં દરેક પ્રકારના વ્યક્તિ તેમની કોર્પસ જેમ કે ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ યોજનાઓ, નોન-ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ્સ એટલે કે ડેબ્ટ ફંડ્સ, ઇક્વિટી અને બિન-ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ્સ એટલે કે હાઇબ્રિડ ફંડ્સ તેમજ રિટાયરમેન્ટ અને બાળકોના વધારવાના ખર્ચ માટે સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ ફંડ્સ જેવા લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો માટે રોકાણ કરી શકે છે. ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ્સને વધુ 11 સબ-કેટેગરીમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે જેમ કે મૂલ્ય ફંડ્સ, કોન્ટ્રા ફંડ્સ, ફોકસ્ડ ફંડ્સ અને અન્ય.

અમે આ લેખમાં મૂલ્ય ભંડોળ વિશે ચર્ચા કરીશું.

મૂલ્ય ભંડોળ ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે, જે કંપનીના સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરે છે જેનું મૂલ્ય' છે’. મૂલ્ય દ્વારા શું અર્થ છે? વિવિધ રીતો છે જેમાં મૂલ્ય વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે. કંપનીના સ્ટૉકને મૂલ્યવાન કરવા માટે, વિવિધ મેટ્રિક્સનો ઉપયોગ કિંમત-થી-કમાણી રેશિયો (P/E રેશિયો), કિંમત-થી-બુક રેશિયો (P/B રેશિયો), ડિવિડન્ડની ઉપજ અને મફત રોકડ પ્રવાહ જેવા કરવામાં આવે છે. તેથી, મૂલ્ય ભંડોળ એવા સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરે છે જે ઉપરોક્ત અનુપાતમાં તરત ઓછું સ્કોર કરે છે. જ્યારે કોઈ ભંડોળ વ્યવસ્થાપક મૂલ્યનું રોકાણ કરવાની વ્યૂહરચના અપનાવે છે, ત્યારે તે એવા સ્ટૉક્સની શોધ કરે છે જેને મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે અથવા તેમના આંતરિક મૂલ્ય કરતાં ઓછા વેપાર કરી શકે છે. આ સ્ટૉક્સમાં ભવિષ્યમાં વૃદ્ધિ કરવાની ક્ષમતા છે. જ્યારે કોઈપણ સ્ટૉક અથવા કંપનીનું આંતરિક મૂલ્ય તેના બજાર મૂલ્ય કરતાં વધુ હોય ત્યારે તેને મૂલ્ય તરીકે ઓળખાય છે. તેથી, મૂલ્ય ભંડોળની શોધ, વિશ્લેષણ અને પછી આવી મૂલ્ય કંપનીઓમાં રોકાણ કરો.

રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવાની બાબતો:

જોખમ: આ ભંડોળ ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ હોવાથી, તેઓ જોખમી છે પરંતુ વૃદ્ધિ ભંડોળ કરતાં ઓછું છે. આ ભંડોળ જોખમ વગરના રોકાણકારો માટે નથી પરંતુ તે લોકો માટે જે જોખમો લેવા માટે તૈયાર છે તે રોકાણકારો માટે વધુ યોગ્ય છે. આ ભંડોળ માર્કેટ રિસ્ક અને અન્ય ઇક્વિટી ફંડ જેવી અસ્થિરતાનો સામનો કરે છે. બીયર માર્કેટ દરમિયાન મૂલ્ય ભંડોળ આઉટપરફોર્મ કરે છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોરિઝન: ફંડ મેનેજર્સ એવા સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરે છે જેને મૂલ્યવાન છે અને રિટર્ન ડિલિવર કરવામાં થોડો સમય લાગી શકે છે. તેથી, રોકાણકારો, જેઓ લાંબા સમય સુધી રોકાણ કરવા માટે તૈયાર છે, તેઓએ આ ભંડોળમાં રોકાણ કરવાનું વિચારવું જોઈએ. રોકાણકારો પાસે ઓછામાં ઓછું પાંચ વર્ષનો રોકાણ હોવો જોઈએ. આ રોકાણકારોને શ્રેષ્ઠ વળતર પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરશે.

વિવિધતા: ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો મોટી-કેપ તેમજ મિડ-કેપ કંપનીઓના સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરે છે અને વિવિધ ક્ષેત્રોમાં રોકાણકારોનો કોર્પસ એકત્રિત કરે છે, જે રોકાણકારોને શ્રેષ્ઠ લાભ મેળવવામાં મદદ કરે છે, જો કોઈ ચોક્કસ ક્ષેત્ર સારી રીતે પ્રદર્શન ન કરી રહ્યો હોય તો પણ.

વળતર: ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો બજારમાં અંતર્મૂલ્ય કંપનીઓના પ્રદર્શનનું વિશ્લેષણ અને પૂર્વાનુમાન કરે છે અને ઉચ્ચ ક્ષમતા ધરાવતી કંપનીઓમાં રોકાણકારોની મૂડીનું રોકાણ કરે છે. નિયમિત રોકાણ ઇચ્છતા રોકાણકારોને આ ભંડોળમાં રોકાણ કરવાનું વિચારવું જોઈએ. ભંડોળના કામગીરીના આધારે સમયાંતરે લાભો ચૂકવવામાં આવે છે. આ ફંડ્સ લાંબા સમયગાળા સુધી સ્થિર રિટર્ન ઑફર કરે છે. આ ભંડોળના ઓછા ખર્ચને કારણે, તેઓ વૃદ્ધિ ભંડોળ કરતાં ખૂબ સસ્તું છે.

કરપાત્રતા: આ ભંડોળ ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ હોવાથી, તેઓ તે મુજબ કર લગાવવામાં આવશે-

ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ (એસટીસીજી): જો મૂડી લાભ 12 મહિનાની અંદર ઉદ્ભવે છે, તો તેમને 15% દરે ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ મુજબ કર લગાવવામાં આવશે.

લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (એલટીસીજી): જો મૂડી લાભ 1 વર્ષ પછી ઉદ્ભવે છે, તો તેમને ₹1 લાખથી વધુ હોય ત્યારે ₹1 લાખ સુધી છૂટ આપવામાં આવશે, તે સૂચના વિના 10% દરે કર લગાવવામાં આવશે.

નીચેની ટેબલ ભારતમાં એક વર્ષની રિટર્ન પર આધારિત ટોચના પાંચ મૂલ્ય ભંડોળ તેમના AUM સાથે દર્શાવે છે: