ભારતમાં ટોચના ફંડ મેનેજરો

છેલ્લા ત્રણ દાયકાઓમાં, ભારતનું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ નવી ઊંચાઈઓ સુધી પહોંચવા માટે શક્તિથી શક્તિ સુધી ગયું છે, અને પરિણામે, કેટલાક ફંડ મેનેજરો ઇકોસિસ્ટમનો પાયો બની ગયા છે. તેઓ તેમની સારી રીતે સંગઠિત પ્રક્રિયાઓ, વ્યાપક બજાર જ્ઞાન અને જોખમ-સમાયોજિત વળતર સતત ઉત્પન્ન કરવાની ક્ષમતાને કારણે અનુભવી અને નવીન રોકાણકારો બંને માટે અમૂલ્ય છે.

ભારતમાં ટોચના ફંડ મેનેજરોને આ માર્ગદર્શિકામાં હાઇલાઇટ કરવામાં આવે છે, તેમની સિદ્ધિઓ અને લક્ષણો અને ફરજો જે અસાધારણ ફંડ મેનેજમેન્ટની વિશેષતા ધરાવે છે.

ભારતમાં શ્રેષ્ઠ ફંડ મેનેજરનું પરફોર્મન્સ ટેબલ

ભારતમાં શ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મેનેજરનું ઓવરવ્યૂ

છેલ્લા ત્રણ દાયકાઓમાં, ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર થયો છે, અને ઘણા ફંડ મેનેજરો તેમની સ્થિર પ્રદર્શન અને પદ્ધતિગત રોકાણ વ્યૂહરચનાઓને કારણે ઉદ્યોગના અગ્રણી બન્યા છે. આ લેખમાં, અમે શ્રેષ્ઠ ફંડ મેનેજરને ધ્યાનમાં લીધા છે જે ₹1,00,000 કરોડથી વધુનું કુલ AUM મેનેજ કરે છે.

સંકરણ નરેન

16 યોજનાઓમાં ₹5,23,446 કરોડના મેનેજમેન્ટ હેઠળ 26 વર્ષથી વધુનો અનુભવ અને એસેટ (એયુએમ) સાથે, ICICI પ્રુડેન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના શંકરન નરેન ભારતમાં સૌથી જાણીતા ફંડ મેનેજરોમાંથી એક છે. વિવિધ માર્કેટ સાઇકલને સંભાળવાની અને રોકાણકારો માટે સંપત્તિ બનાવવાની તેમની ક્ષમતા 22.06%, 3-વર્ષનું 19.89% નું રિટર્ન અને 23.32% ના 5-વર્ષનું રિટર્ન પ્રદાન કરવાના તેમના સતત ટ્રેક રેકોર્ડ દ્વારા દર્શાવવામાં આવે છે.

શ્રીનિવાસન રામમૂર્તિ

એચડીએફસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં શ્રીનિવાસન રામમૂર્તિ સૌથી વધુ પ્રદર્શકોમાં સ્થાન ધરાવે છે, જે 8 યોજનાઓમાં ₹1,53,889 કરોડનું સંચાલન કરે છે. તેઓ કેનેરા રોબેકો અને સુંદરમ એએમસીમાં અગાઉની ભૂમિકાઓ પછી 2007 માં એચડીએફસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં જોડાયા, જે પોર્ટફોલિયો કન્સ્ટ્રક્શન અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટમાં કુશળતા લાવે છે. રામમૂર્તિ મોટા હાઇબ્રિડ ફંડનું સંચાલન કરે છે, જે સંતુલિત લાભ વ્યૂહરચનાઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે જે મૂલ્યાંકનના આધારે ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ વચ્ચે ગતિશીલ રીતે ફાળવે છે. તેમની મુદત 15 વર્ષથી વધુ છે, જે મલ્ટી-એસેટ કેટેગરીમાં એચડીએફસીની વૃદ્ધિમાં યોગદાન આપે છે.

આર. શ્રીનિવાસન

30 વર્ષના અનુભવ સાથે, SBI મ્યુચ્યુઅલ ફંડના આર. શ્રીનિવાસન 14 સ્કીમમાં ₹1,14,343 કરોડની દેખરેખ રાખે છે. તેમની ફ્લેગશિપ યોજનાઓ, જેમ કે એસબીઆઇ સ્મોલ કેપ ફંડ,એ દસ વર્ષના સમયગાળામાં 16-18% સીએજીઆરનું ઉત્પાદન કર્યું છે. તેઓ સ્ટૉક પસંદગી માટે તેમના બોટમ-અપ અભિગમ માટે પ્રખ્યાત છે, જે ગુણવત્તાસભર કંપનીઓ અને વાજબી મૂલ્યાંકન પર ભાર મૂકે છે.

હર્ષા ઉપાધ્યાય

તેમના ફ્લેગશિપ કોટક ફ્લૅક્સી કેપ ફંડમાં 14.96% ના 3-વર્ષના સીએજીઆર સાથે, હર્ષા 14 સ્કીમમાં ₹1,95,293.04 કરોડથી વધુની સંપત્તિઓનું સંચાલન કરે છે. શ્રી હર્ષા પાસે ઇક્વિટી રિસર્ચ અને ફંડ મેનેજમેન્ટ પર બે દાયકાથી વધુ સમૃદ્ધ અનુભવ છે. તેમના અગાઉના કાર્યો DSP બ્લેકરોક, UTI એસેટ મેનેજમેન્ટ, રિલાયન્સ ગ્રુપ અને SG એશિયા સિક્યોરિટીઝ જેવી કંપનીઓ સાથે છે.

મનીષ ગુણવાણી

શ્રી મનીષ ગુનવાની 7 સ્કીમમાં ₹45,163 કરોડના એયુએમ સાથે બંધન એએમસીમાં ચીફ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઑફિસર - ઇક્વિટી તરીકે સેવા આપે છે. શ્રી ગુનવાની પાસે 30 વર્ષથી વધુનો સમૃદ્ધ અનુભવ છે, જેમાં ઇક્વિટી રિસર્ચ તેમજ ફંડ મેનેજમેન્ટની સંપૂર્ણ શ્રેણીને આવરી લેવામાં આવી છે. તેમની પાછલી અસાઇનમેન્ટમાં, શ્રી ગુનવાની નિપ્પોન ઇન્ડિયા મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં મુખ્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અધિકારી - ઇક્વિટી હતા, જ્યાં તેઓ ₹1,20,000 કરોડથી વધુની ઇક્વિટી એયુએમ માટે જવાબદાર હતા.

અન્ય જાણીતા ફંડ મેનેજરોમાં એચડીએફસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ચિરાગ સેતલવાડ, કેનેરા રોબેકો મ્યુચ્યુઅલ ફંડના શ્રીદત્તા ભંડવાલદાર અને આઇસીઆઇસીઆઇ પ્રુડેન્શિયલના નિશિત પટેલનો સમાવેશ થાય છે. આ દરેક મેનેજરો તેમના સંબંધિત ફંડ હાઉસમાં વિશિષ્ટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફિલોસોફી અને વિશ્વસનીય પરફોર્મન્સ રેકોર્ડ્સ લાવે છે.

*ડિસેમ્બર 9, 2025 સુધી.

ફંડ મેનેજર શા માટે મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે?

ફંડ મેનેજર્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગની મેરુદંડ છે, જે માહિતગાર નિર્ણય લેવા, વ્યાવસાયિક કુશળતા અને શિસ્તબદ્ધ પ્રક્રિયાઓ દ્વારા રોકાણકારના પરિણામોને આકાર આપવા માટે જવાબદાર છે. તેમની ભૂમિકા ઘણા કારણોસર મહત્વપૂર્ણ છે.

કુશળતા અને વ્યાવસાયિક વ્યવસ્થાપન

ફંડ મેનેજરો પાસે આર્થિક સૂચકાંકો, કોર્પોરેટ મૂળભૂત બાબતો અને બજારના વર્તણૂકનો અભ્યાસ કરવાના વર્ષો દ્વારા વિકસિત નાણાંકીય બજારોનું ઊંડું જ્ઞાન છે. મોટાભાગના રિટેલ રોકાણકારો આ સ્તરે બજારોનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે સમય અથવા વિશ્લેષણાત્મક કુશળતાનો અભાવ ધરાવે છે. તેમની કુશળતા લાગુ કરીને, ફંડ મેનેજરો જોખમનું સંચાલન કરતી વખતે વળતરને મહત્તમ કરવા માટે રોકાણકારની મૂડીને વ્યૂહાત્મક રીતે લાગુ કરે છે.

પોર્ટફોલિયો ઑપ્ટિમાઇઝેશન અને રિસ્ક કંટ્રોલ

ફંડ મેનેજર્સની મુખ્ય જવાબદારી રિટર્ન જનરેટ કરવા અને મૂડી સાચવવા વચ્ચે સંતુલન જાળવવી છે. બિનઅનુકૂળ કિંમતો પર સંપત્તિઓ વેચ્યા વિના રોકાણકારના રિડમ્પશનને પહોંચી વળવા માટે તેમને ફંડમાં પર્યાપ્ત લિક્વિડિટીની ખાતરી કરવી આવશ્યક છે. રિસ્ક મેનેજમેન્ટ, વોલેટિલિટીને નિયંત્રિત કરવું, એકાગ્રતા ટાળવી અને બજારના તણાવ માટે તૈયારી તેમની ભૂમિકા માટે મુખ્ય છે.

સાતત્યપૂર્ણ પરફોર્મન્સ અને લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માણ

શ્રેષ્ઠ ફંડ મેનેજર્સ માત્ર બુલ માર્કેટમાં જ નહીં, માર્કેટ સાઇકલમાં પરિણામો પ્રદાન કરે છે. તેઓ ટૂંકા ગાળાના વલણો પર પ્રતિક્રિયા કરવાને બદલે શિસ્તબદ્ધ રોકાણ પ્રક્રિયાઓને અનુસરે છે. આ સ્થિરતા રોકાણકારોને સમય જતાં સંપત્તિને સતત વધારવામાં મદદ કરે છે.

નિયમનકારી પાલન

ફંડ મેનેજરો કડક સેબી અને એએમએફઆઇ નિયમો હેઠળ કાર્ય કરે છે. અનુપાલન અત્યધિક જોખમ લેવાને અટકાવે છે અને રોકાણકારની સુરક્ષા સુનિશ્ચિત કરે છે. દરેક ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો નિર્ણય નિયમનકારી મર્યાદા અને ફંડના મેન્ડેટ સાથે સંરેખિત હોવો જોઈએ.

માર્કેટ ડાયનેમિક્સનું વ્યૂહાત્મક નેવિગેશન

ફંડ મેનેજર સતત બજારની હિલચાલ, આર્થિક વલણો અને વૈશ્વિક વિકાસને ટ્રૅક કરે છે. મુખ્ય સિદ્ધાંતો પર સાચું રહેતી વખતે, બદલતા વાતાવરણમાં વ્યૂહરચનાઓને ઍડજસ્ટ કરવાની તેમની ક્ષમતા, સરેરાશથી સફળ મેનેજરોને અલગ કરે છે.

વિશ્વાસ અને જવાબદારી

રોકાણકારો તેમની બચત સાથે ફંડ મેનેજરને સોંપે છે. આ વિશ્વાસપાત્ર ફરજ માટે મેનેજરોએ અખંડતા સાથે કાર્ય કરવું, પારદર્શિતા જાળવવી અને અન્ય તમામ કરતાં રોકાણકારોના હિતને પ્રાથમિકતા આપવી જરૂરી છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મેનેજરો કેવી રીતે રોકાણ કરે છે?

શિસ્તબદ્ધ અને સારી રીતે માહિતગાર નિર્ણયો લેવા માટે, ફંડ મેનેજરો વ્યવસ્થિત, સંશોધન-આધારિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રક્રિયાનું પાલન કરે છે. નાણાંકીય નિવેદનો, ઉદ્યોગના વલણો, સ્પર્ધા, મેક્રોઇકોનોમિક સૂચકાંકો અને વિશ્વભરના વિકાસની શરૂઆતમાં સંપૂર્ણપણે તપાસ અને વિશ્લેષણ કરવામાં આવે છે. રોકાણ માટે કંપનીને ધ્યાનમાં લેતા પહેલાં, તેઓ તેના બિઝનેસ મોડેલ, મેનેજમેન્ટ કેલિબર, મૂલ્યાંકન અને વિકાસની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરે છે.

મોટાભાગના ફંડ મેનેજરો ટોપ-ડાઉન (અર્થતંત્ર અને ક્ષેત્ર-કેન્દ્રિત) અને બોટમ-અપ (કંપની-કેન્દ્રિત) વ્યૂહરચનાઓને એકત્રિત કરે છે. આ સુનિશ્ચિત કરે છે કે પોર્ટફોલિયો મજબૂત વ્યવસાયોને ઓળખવામાં તેમને મદદ કરતી વખતે સામાન્ય બજાર અને આર્થિક વલણોને અનુરૂપ છે. જોખમોને ઓળખવા અને નવી તકો ઓળખવા માટે, તેઓ બજારના ચક્ર, ક્ષેત્રીય પરિવર્તનો, નિયમનકારી ફેરફારો અને આંતરરાષ્ટ્રીય ઇવેન્ટ્સનું પણ મૂલ્યાંકન કરે છે.

એકવાર સંભવિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ઓળખ થઈ જાય પછી, મેનેજરો ફંડના મેન્ડેટના આધારે સેક્ટરની ફાળવણી, સ્ટૉકનું વજન અને ઇક્વિટી, ડેબ્ટ, ગોલ્ડ અને અન્ય એસેટ વચ્ચેનું એકંદર મિશ્રણ નક્કી કરીને પોર્ટફોલિયોનું નિર્માણ કરે છે. કેટલાક મેનેજરો તકનીકી વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરીને ખરીદી અને વેચાણના નિર્ણયોને વધુ સુધારે છે, જ્યારે આવક-લક્ષી મેનેજરો સ્થિર ડિવિડન્ડની ચુકવણી સાથે કંપનીઓને ભાર આપે છે. અન્ય મજબૂત ફંડામેન્ટલ અને લાંબા ગાળાની રિકવરી ક્ષમતા સાથે અન્ડરવેલ્યૂડ સ્ટૉક પસંદ કરીને વિરોધાભાસી અથવા મૂલ્ય વ્યૂહરચનાઓ અપનાવી શકે છે.

ફંડ મેનેજરો સતત હોલ્ડિંગ અને માર્કેટની સ્થિતિઓનું નિરીક્ષણ કરે છે, જ્યારે પણ જરૂરી હોય ત્યારે પોર્ટફોલિયોને રિબૅલેન્સિંગ કરે છે જેથી તે ઉદ્દેશો સાથે સંરેખિત રહે. સમગ્ર પ્રક્રિયા દરમિયાન, તેઓ સખત રીતે સેબી અને એએમએફઆઇ નિયમોનું પાલન કરે છે. જોકે વિશ્લેષકો સંશોધન અને આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે, તો અંતિમ નિર્ણય ફંડ મેનેજર સાથે રહે છે, અને કો-મેનેજર સ્ટ્રક્ચર એક જ વ્યક્તિ પર નિર્ભરતા ઘટાડવામાં મદદ કરે છે.

તારણ

ભારતના વિકસતા નાણાંકીય ઇકોસિસ્ટમમાં ફંડ મેનેજરો મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. શ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મેનેજરોએ દર્શાવ્યું છે કે શિસ્તબદ્ધ પ્રક્રિયાઓ, ઊંડા સંશોધન, અનુભવ અને અખંડિતતા સતત સંપત્તિ નિર્માણ તરફ દોરી જાય છે.

રોકાણકારોએ ટ્રેક રેકોર્ડ્સ, ફિલોસોફી, અનુભવ, ફંડ હાઉસની તાકાત, ખર્ચ અને અનુકૂળતાના આધારે ફંડ મેનેજરનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ. મેનેજરો કેવી રીતે ઇન્વેસ્ટ કરે છે તે સમજવું, મેક્રો જાગૃતિ સાથે બોટમ-અપ સ્ટૉક પસંદગીને સંતુલિત કરવું, ઇન્વેસ્ટરને સમજદારીપૂર્વક પસંદ કરવામાં મદદ કરે છે.

જેમ જેમ ભારતના બજારોમાં વૃદ્ધિ થાય છે અને નવી તકો ઉભરી આવે છે, તેમ લાંબા ગાળાના, શ્રેષ્ઠ જોખમ-સમાયોજિત વળતર પ્રાપ્ત કરવા માટે યોગ્ય ફંડ મેનેજરની પસંદગી મહત્વપૂર્ણ રહેશે.