શોર્ટ પુટ ઑપ્શન્સ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી

શોર્ટ પુટ ઑપ્શન સ્ટ્રેટેજી શું છે?

શોર્ટ પુટ એ ખરીદ વિકલ્પની વિપરીત છે. આ વિકલ્પ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના સાથે, તમે ભવિષ્યમાં નિશ્ચિત કિંમત પર આંતરિક સુરક્ષા ખરીદવા માટે જવાબદાર છો. આ વિકલ્પ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનામાં ઓછી નફાકારક સંભાવના છે જો સ્ટ્રાઇક કિંમત ઉપરના સ્ટૉક ટ્રેડ્સ અને જો સ્ટૉક ઘટાડે છે તો હાઇ રિસ્કનો સંપર્ક કરે છે. જ્યારે તમે અંદાજિત અસ્થિરતા ઘટાડવાની અપેક્ષા રાખો છો ત્યારે તે ઉપયોગી છે, જે તમે વેચાયેલા વિકલ્પની કિંમતમાં ઘટાડો કરશે.

શોર્ટ પુટ કયારે શરૂ કરવું?

જ્યારે તમે અંડરલાઇંગ એસેટ મધ્યમથી વધવાની અપેક્ષા રાખો ત્યારે ટૂંકા સમયમાં ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. જો અંતર્ગત સંપત્તિ સમાન સ્તરે રહે, તો પણ તે લાભ થશે, કારણ કે સમય વિક્ષેપનું પરિબળ હંમેશા તમારા પસંદગીમાં રહેશે કારણ કે સમય સમાપ્તિ માટે તમે પહોંચી જાઓ ત્યારે સમય સમય સુધી ઘટાડે છે. આ ઉપયોગ કરવાની એક સારી વિકલ્પ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના છે કારણ કે તે તમને અપફ્રન્ટ ક્રેડિટ આપે છે, જે માર્જિનને કેટલીક ઑફસેટ કરવામાં મદદ કરશે.

ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ:

માનવું કે નિફ્ટી રૂ. 8300 માં ટ્રેડ કરી રહ્યું છે. 8200 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક પુટ વિકલ્પ કરાર રૂ. 80 પર ટ્રેડ કરી રહ્યું છે. જો તમે અપેક્ષા રાખો છો કે નિફ્ટીની કિંમત આગામી અઠવાડિયામાં વધારો થશે, તેથી તમને 8200 હડતાળ વેચશે અને ₹6,000 (75*80) નો અગ્રિમ નફા મળશે. આ ટ્રાન્ઝૅક્શનનું પરિણામ નેટ ક્રેડિટ થશે કારણ કે તમને પુટ વિકલ્પ લખવા માટે તમારા બ્રોકિંગ એકાઉન્ટમાં પૈસા પ્રાપ્ત થશે. જો વિકલ્પ મૂલ્યરહિત હોય તો તમે જે મહત્તમ રકમ પ્રાપ્ત કરશો તે રહેશે. જો બજાર તમારી સામે આવે છે, તો અમર્યાદિત નુકસાનને ટાળવા માટે તમારી જોખમના આધારે તમારી પાસે સ્ટૉપ લૉસ હોવું જોઈએ.

તેથી, અપેક્ષા મુજબ, જો નિફ્ટી સમાપ્તિ દ્વારા 8400 અથવા તેનાથી વધુ હોય, તો વિકલ્પો સમાપ્તિ પર પૈસાની બહાર રહેશે અને તેથી યોગ્ય સમાપ્તિ સમાપ્ત થશે. તમારી પાસે આગળ કોઈ જવાબદારી રહેશે નહીં અને ₹6000 (75*80) ની રકમ તમારો મહત્તમ નફો હશે. જો નિફ્ટી તમારી અપેક્ષા સામે આવે છે અને 7800 સુધી પડે છે, તો નુકસાનની રકમ ₹24000 (75*320) રહેશે. સમાપ્તિના વિવિધ પરિસ્થિતિઓ માનતા પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે આપેલ છે. સરળતાથી સમજવા માટે, અમે કમિશન શુલ્ક અને માર્જિનને ધ્યાનમાં લઈ શક્યા નથી.

શોર્ટ પુટ વિકલ્પ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાનું વિશ્લેષણ

એક ટૂંકા પુટ વિકલ્પો ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના નિયમિત આવક વધવામાં મદદ કરી શકે છે પરંતુ તે નોંધપાત્ર જોખમ ધરાવે છે અને તે પ્રારંભિક વેપારીઓ માટે યોગ્ય નથી. જો તમે અંતર્ગત સંપત્તિઓ ટૂંકા સમયગાળામાં ઝડપથી વધવાની અપેક્ષા રાખે છે તો તેનો ઉપયોગ કરવાની સારી વ્યૂહરચના પણ નથી; તેના બદલે કોઈ વ્યક્તિએ લાંબા સમય સુધી ટ્રેડ સ્ટ્રેટેજીનો પ્રયત્ન કરવો જોઈએ.

શોર્ટ પુટ સ્ટ્રેટેજીના ઉદ્દેશો

શોર્ટ-પુટ વ્યૂહરચનાને અમલમાં મુકવાના મુખ્ય ઉદ્દેશો છે:

1. આવક નિર્માણ: વેપારીઓ પુટ વિકલ્પો વેચીને પ્રીમિયમ એકત્રિત કરે છે, જે યોગ્ય રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે તો સ્થિર આવકનો પ્રવાહ પ્રદાન કરી શકે છે.

2. સ્ટૉક અધિગ્રહણ: તે વેપારીઓને વર્તમાન બજાર મૂલ્ય કરતાં ઓછી કિંમતે સ્ટૉક્સ ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે.

3. લાભ: ટ્રેડર્સ આઉટરાઇટ સ્ટૉક ખરીદીની તુલનામાં ઓછી મૂડી સાથે મોટી સંખ્યામાં શેરોને નિયંત્રિત કરી શકે છે.

4. પોર્ટફોલિયો વધારવું: જ્યારે અન્ય વ્યૂહરચનાઓ સાથે જોડાયેલ હોય ત્યારે એકંદર પોર્ટફોલિયો રિટર્ન વધારવા માટે આનો ઉપયોગ કરી શકાય છે.

શૉર્ટ પુટ સ્ટ્રેટેજીની મિકેનિક્સ:

● તમે ખરીદવા માંગો છો તે સ્ટૉક પર એક મૂકેલ વિકલ્પ વેચો.
● પ્રીમિયમ અપફ્રન્ટ એકત્રિત કરો.
● જો સ્ટૉકની કિંમત સમાપ્તિ પર સ્ટ્રાઇક કિંમતથી વધુ હોય તો સંપૂર્ણ પ્રીમિયમ રાખો.
● જો સ્ટૉકની કિંમત સ્ટ્રાઇક કિંમતથી ઓછી હોય, તો તમે સ્ટ્રાઇક કિંમત પર સ્ટૉક ખરીદવા માટે જવાબદાર હોઈ શકો છો.

શોર્ટ પુટ વિકલ્પ વ્યૂહરચનાના જોખમો અને વિચારો

જ્યારે શોર્ટ-પુટ સ્ટ્રેટેજી નફાકારક હોઈ શકે છે, તે ઘણા જોખમો અને વિચારો સાથે આવે છે:
1. મર્યાદિત નફાની ક્ષમતા: મહત્તમ નફો પ્રાપ્ત પ્રીમિયમ સુધી મર્યાદિત છે.

2. નોંધપાત્ર નુકસાનની ક્ષમતા: જો સ્ટૉકની કિંમત સ્ટ્રાઇક કિંમતથી નોંધપાત્ર રીતે ઓછી થાય તો નુકસાન નોંધપાત્ર હોઈ શકે છે.

3. માર્જિન આવશ્યકતાઓ: લેખન પુટ વિકલ્પો માટે સામાન્ય રીતે પૂરતા ભંડોળ સાથે માર્જિન એકાઉન્ટની જરૂર પડે છે.

4. સોંપણીનું જોખમ: જો તે સ્ટ્રાઇકની કિંમતથી નીચે આવે તો સ્ટૉક સોંપવાનું હંમેશા જોખમ હોય છે.

5. તક ખર્ચ: જો સ્ટૉકની કિંમત નોંધપાત્ર રીતે વધે છે, તો તમે પ્રાપ્ત થયેલ પ્રીમિયમથી વધુ સંભવિત લાભો ચૂકી જાઓ છો.

6. માર્કેટ રિસ્ક: સામાન્ય માર્કેટ ડાઉનટર્ન્સ વ્યૂહરચનાને નકારાત્મક રીતે અસર કરી શકે છે.

7. અસ્થિરતા જોખમ: સૂચિત અસ્થિરતામાં ફેરફારો વિકલ્પની કિંમતો અને વ્યૂહરચના નફાકારકતાને અસર કરી શકે છે.
 

તારણ

શૉર્ટ પુટ વિકલ્પો ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી આવક બનાવવા, ઓછી કિંમતો પર સ્ટૉક્સ પ્રાપ્ત કરવા, મૂડીનો લાભ લેવા અને પોર્ટફોલિયો રિટર્ન્સ વધારવા માટે એક મૂલ્યવાન સાધન હોઈ શકે છે. વિકલ્પો વેચીને, વેપારીઓ પ્રીમિયમ એકત્રિત કરે છે જે જો સારી રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે તો સ્થિર આવકનો પ્રવાહ પ્રદાન કરી શકે છે. જો કે, સંભવિત નોંધપાત્ર નુકસાન, માર્જિન આવશ્યકતાઓ અને સોંપણીના જોખમો જેવા જોખમોને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. શોર્ટ પુટ વ્યૂહરચનાઓને અન્ય વિકલ્પો સાથે જોડવાથી જોખમોનું સંચાલન કરવામાં અને નફાની ક્ષમતા વધારવામાં મદદ મળી શકે છે. પ્રારંભિકોએ વાસ્તવિક મૂડીમાં પ્રતિબદ્ધ થાય તે પહેલાં આ વ્યૂહરચનાનો સાવધાનીપૂર્વક સંપર્ક કરવો, વિકલ્પો ટ્રેડિંગને સમજવો અને સિમ્યુલેટેડ એકાઉન્ટ્સ સાથે અભ્યાસ કરવો જોઈએ.