શૉર્ટ કૉલ સ્ટ્રેટેજી સમજાવેલ છે - ઑનલાઇન વિકલ્પ ટ્રેડિંગ

શૉર્ટ કૉલ સ્ટ્રેટેજી:

શૉર્ટ કૉલ સ્ટ્રેટેજી શું છે?

એક ટૂંકા કૉલનો અર્થ એક કૉલ વિકલ્પનું વેચાણ કરવું છે જ્યાં તમે ભવિષ્યમાં નિશ્ચિત કિંમત પર અંતર્ગત સંપત્તિ ખરીદવા માટે જવાબદાર છો. આ વ્યૂહરચનામાં મર્યાદિત નફાની સંભાવના છે જો વેચાણ કરેલા સ્ટ્રાઇક કિંમતથી નીચેના સ્ટૉક વેચાણ કરે છે અને જો સ્ટૉક વેચાયેલ સ્ટ્રાઇક કિંમતથી ઉપર જાય તો તે વધુ જોખમ સાથે સંપર્ક કરવામાં આવે છે.

શૉર્ટ કૉલ કયારે શરૂ કરવું?

જ્યારે તમે અંતર્ગત સંપત્તિ મધ્યમથી પસાર થવાની અપેક્ષા રાખો ત્યારે એક ટૂંકા કૉલનો ઉપયોગ શ્રેષ્ઠ થાય છે. જો આંતરિક સંપત્તિ સમાન સ્તરે રહે તો પણ તે લાભ થશે, કારણ કે સમય ક્ષય પરિબળ હંમેશા તમારા મનપસંદ રહેશે કારણ કે કૉલ વિકલ્પની સમય મર્યાદા તમે સમાપ્ત થવા માટે નજીક પહોંચી જાવ તે સમયગાળામાં ઘટાડો કરશે. આ ઉપયોગ કરવાની એક સારી વ્યૂહરચના છે કારણ કે તે તમને અપફ્રન્ટ ક્રેડિટ આપે છે, જે તમને માર્જિન ઑફસેટ કરવામાં મદદ કરશે. પરંતુ આ સ્થિતિ શરૂ કરીને તમે સંભવિત રીતે અમર્યાદિત નુકસાનનો સંપર્ક કરી શકો છો જો અંતર્ગત સંપત્તિઓ નાટકીય રીતે વધુ કિંમતમાં જાય છે.

શૉર્ટ કૉલ કેવી રીતે બનાવવું?

સમાન સમાપ્તિ સાથે 1 આઇટીએમ/એટીએમ/ઓટીએમ કૉલ વેચીને શોર્ટ કૉલ બનાવી શકાય છે. ટ્રેડરની સુવિધા મુજબ સ્ટ્રાઇક કિંમતને કસ્ટમાઇઝ કરી શકાય છે.

ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ:

માનવું કે નિફ્ટી રૂ. 9600 પર ટ્રેડિંગ છે. 9600 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક કૉલ વિકલ્પ કરાર ₹ 110 પર ટ્રેડ કરી રહ્યું છે. જો તમે અપેક્ષા રાખો છો કે નિફ્ટીની કિંમત આગામી અઠવાડિયામાં ખૂબ જ ઓછી રહેશે, તો તમે 9600 સ્ટ્રાઇક વેચી શકો છો અને ₹8,250 (110*75) નું અપફ્રન્ટ પ્રીમિયમ મેળવી શકો છો. આ ટ્રાન્ઝૅક્શનનું પરિણામ નેટ ક્રેડિટ થશે કારણ કે તમને કૉલ વિકલ્પ લખવા માટે તમારા બ્રોકિંગ એકાઉન્ટમાં પૈસા પ્રાપ્ત થશે. જો વિકલ્પ મૂલ્યરહિત હોય તો તમે જે મહત્તમ રકમ પ્રાપ્ત કરશો તે રહેશે.

તેથી, અપેક્ષા મુજબ, જો નિફ્ટી ઘટે અથવા સમાપ્તિ દ્વારા 9600 રહે, તો વિકલ્પ યોગ્ય રહેશે. તમારી પાસે આગળ કોઈ જવાબદારી રહેશે નહીં અને ₹ 8,250 (110*75) ની રકમ તમારો નફો હશે. પૈસા કમાવવાની સંભાવના 66.67% છે કારણ કે તમે બે પરિસ્થિતિઓમાં નફા મેળવી શકો છો: 1) જ્યારે અંતર્નિહિત સંપત્તિની કિંમત ઘટે છે. 2) જ્યારે કિંમત એક જ સ્તરે રહે છે.

નુકસાન માત્ર એક પરિસ્થિતિમાં થશે એટલે કે જ્યારે અંતર્ગત સંપત્તિ વેચાયેલી સ્ટ્રાઇક કિંમતથી ઉપર જશે.

સમાપ્તિના વિવિધ પરિસ્થિતિઓ માનતા પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે આપેલ છે. સમજવાની સરળતા માટે, અમે એકાઉન્ટ કમિશન શુલ્ક અને માર્જિનમાં લઈ શક્યા નથી.

પેઑફ ડાયાગ્રામ:

ઑપ્શન ગ્રીક્સનો અસર:

ડેલ્ટા: શોર્ટ કૉલમાં નકારાત્મક ડેલ્ટા હશે, જે દર્શાવે છે કે કિંમતમાં કોઈપણ વધારો નફાકારકતા પર નકારાત્મક અસર પડશે.

વેગા: શોર્ટ કૉલમાં નેગેટિવ વેગા છે. તેથી, જ્યારે અસ્થિરતા ઉચ્ચ હોય ત્યારે કોઈને ટૂંકા કૉલ શરૂ કરવું જોઈએ અને તેને નકારવાની અપેક્ષા રાખે છે.

થીટા: જો ટૂંક સમયમાં ખસેડવામાં આવે અને વેચાયેલ સ્ટ્રાઇક પર અથવા તેનાથી નીચે મુદત સમાપ્ત થાય તો ટૂંકા કૉલ થીટાનો લાભ મળશે.

ગામા: આ વ્યૂહરચનામાં એક ટૂંકા ગામાની સ્થિતિ હશે, જે સૂચવે છે કે કોઈપણ મહત્વપૂર્ણ અપસાઇડ મૂવમેન્ટ, અમર્યાદિત નુકસાન થશે.

જોખમનું સંચાલન કેવી રીતે કરવું?

એક ટૂંકા કૉલ અમર્યાદિત જોખમ સાથે સંપર્ક કરવામાં આવે છે; એક રાત્રિની સ્થિતિ સાથે રાખવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. ઉપરાંત, નુકસાનને પ્રતિબંધિત કરવા માટે હંમેશા નુકસાનને રોકવાનું સખત રીતે પાલન કરવું જોઈએ.

વિશ્લેષણ:

શૉર્ટ કૉલ સ્ટ્રેટેજી ઘટતી અથવા સાઇડવે માર્કેટમાં નિયમિત આવક ઉત્પન્ન કરવામાં મદદ કરી શકે છે પરંતુ તે નોંધપાત્ર જોખમ ધરાવે છે અને તે શરૂઆતના વેપારીઓ માટે યોગ્ય નથી. જો તમે અંતર્ગત સંપત્તિઓ ટૂંકા સમયગાળામાં ઝડપથી પહોંચવાની અપેક્ષા રાખે તો તેનો ઉપયોગ કરવો સારી વ્યૂહરચના પણ નથી; તેના બદલે કોઈને લાંબા સમય સુધી વ્યૂહરચના કરવાનો પ્રયત્ન કરવો જોઈએ.