રોકાણ કરવા માટે નફાકારક કંપનીઓને નુકસાન

ટર્નઅરાઉન્ડ ટેલ્સ સ્ટૉક માર્કેટ પર લોકપ્રિય છે. એકવાર આ બિઝનેસ ગુમાવવામાં આવે છે જે હવે નફાકારક છે.

કારણ કે બજારમાં હવે પૈસા ગુમાવવાથી લઈને પૈસા કમાવવા સુધી સ્વિચ કરેલી કંપનીઓની ભવિષ્યની આવક અને લાભાંશની અપેક્ષા છે, તે આ સ્ટૉક્સની કિંમત વધારે છે.

ભૂતકાળમાં નુકસાનનો અનુભવ કરતી કંપનીઓમાં રોકાણ કરવું અને નફાકારકતા તરફ પરિવર્તિત થઈ રહ્યું છે તે આકર્ષક તક હોઈ શકે છે, પરંતુ તે નોંધપાત્ર જોખમો સાથે પણ આવે છે. આવી કંપનીઓમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવા જેવા કેટલાક મુખ્ય પરિબળો અહીં આપેલ છે:

બિઝનેસ મોડેલને સમજવું

કંપનીના બિઝનેસ મોડેલ અને ઉદ્યોગને સંપૂર્ણપણે સમજો. કંપનીનો નફાકારકતાનો માર્ગ વાસ્તવિક અને પ્રાપ્ત કરી શકાય તે નક્કી કરો.

• ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટ:

આવક સ્ટેટમેન્ટ, બૅલેન્સ શીટ અને કૅશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટ સહિત કંપનીના નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટનું વિશ્લેષણ કરો. આવકમાં સુધારો, કુલ માર્જિન અને ઘટેલા નુકસાનમાં સુધારો દર્શાવતા વલણો શોધો.

• નફાકારકતાની સમયસીમા:

નફાકારકતા પ્રાપ્ત કરવા માટે કંપનીની સમયસીમા અને વ્યૂહરચનાનું મૂલ્યાંકન કરો. સમજો કે નફાકારકતા સુધી પહોંચવા માટે સ્પષ્ટ માઇલસ્ટોન્સ અને વાસ્તવિક સમયસીમા છે.

• મેનેજમેન્ટ ટીમ:

મેનેજમેન્ટ ટીમના ટ્રેક રેકોર્ડ અને કંપનીની વ્યૂહરચનાને ચલાવવાની તેમની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરો. ટર્નઅરાઉન્ડ દરમિયાન મજબૂત નેતૃત્વ મહત્વપૂર્ણ છે.

• સ્પર્ધાત્મક વાતાવરણ:

સ્પર્ધાત્મક લેન્ડસ્કેપને ધ્યાનમાં લો. શું કંપની જે ઉદ્યોગમાં પ્રવેશ કરવા માટે ઉચ્ચ અવરોધો ધરાવે છે, અથવા શું તેને તીવ્ર સ્પર્ધાનો સામનો કરવો પડે છે? પડકારજનક સ્પર્ધાત્મક વાતાવરણ નફાકારકતાને વધુ મુશ્કેલ બનાવી શકે છે.

• ઋણ અને લિક્વિડિટી:

કંપનીના ઋણ સ્તર અને લિક્વિડિટીની સ્થિતિની તપાસ કરો. ઋણના ઉચ્ચ સ્તર ફાઇનાન્શિયલ તાણ બનાવી શકે છે અને નફાકારકતાના માર્ગને અવરોધી શકે છે.

• કૅશ બર્ન રેટ:

કંપનીના કૅશ બર્ન રેટની ગણતરી કરો, જે દર્શાવે છે કે તે તેની ઉપલબ્ધ કૅશનો ઉપયોગ કેટલી ઝડપી છે. ખાતરી કરો કે કંપની પાસે તેની કાર્યકારી જરૂરિયાતોને આવરી લેવા માટે પૂરતા રોકડ અથવા ભંડોળની ઍક્સેસ છે જ્યાં સુધી તે નફાકારક બને છે.

• બજારની ક્ષમતા:

કંપનીના લક્ષિત બજાર અને તેની વૃદ્ધિની ક્ષમતાના કદનું મૂલ્યાંકન કરો. મોટું અને વિસ્તૃત બજાર આવકના વિકાસને ટેકો આપી શકે છે.

• ઉત્પાદન અથવા સેવાની વ્યવહાર્યતા:

કંપનીના પ્રૉડક્ટ્સ અથવા સેવાઓની વ્યવહાર્યતા અને અનન્યતાનું મૂલ્યાંકન કરો. શું તેઓ બજારમાં વાસ્તવિક જરૂરિયાત પૂરી કરી રહ્યા છે અથવા કોઈ સમસ્યાને ઉકેલી રહ્યા છે?

• નિયમનકારી અને કાનૂની જોખમો:

કોઈપણ નિયમનકારી અથવા કાનૂની જોખમોને ધ્યાનમાં લો જે કંપનીની કાર્ય કરવાની અને નફાકારક બનવાની ક્ષમતાને અસર કરી શકે છે.

• વૈવિધ્યકરણ:

તમારી તમામ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કેપિટલને એક જ લૉસ-ટુ-પ્રોફિટ કંપનીમાં મૂકવાનું ટાળો. જોખમ ફેલાવવા માટે તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપો.

• ધૈર્ય અને જોખમ સહિષ્ણુતા:

સમજો કે ટર્નઅરાઉન્ડ કંપનીઓમાં રોકાણ કરવું અસ્થિર હોઈ શકે છે અને વળતર મેળવવામાં સમય લાગી શકે છે. તમારા પોતાના જોખમ સહિષ્ણુતા અને રોકાણની ક્ષિતિજનું મૂલ્યાંકન કરો.

• સંશોધન અને યોગ્ય ખંત:

સંપૂર્ણ સંશોધન કરો, કંપનીના અહેવાલો વાંચો અને નાણાંકીય વ્યાવસાયિકો પાસેથી સલાહ મેળવવાનું વિચારો. નુકસાન અને રિકવરી માટેની કંપનીના પ્લાન પાછળના કારણોને સમજો.

• એક્ઝિટ સ્ટ્રેટેજી:

બાહર નીકળવાની સ્પષ્ટ વ્યૂહરચના ધ્યાનમાં રાખો. તમે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને કઈ શરતો વેચશો, તે કોઈ ચોક્કસ નફાના લક્ષ્ય સુધી પહોંચવું હોય કે કંપનીના મૂળભૂત સિદ્ધાંતો વધુ ખરાબ થઈ જાય છે તે નક્કી કરો.

કંપનીઓનું ઓવરવ્યૂ

એ . ઇન્ટરગ્લોબ એવિયેશન લિમિટેડ

ભારતની એવિએશન જાયન્ટ: ઇન્ડિગો, જે સત્તાવાર રીતે ઇન્ટરગ્લોબ એવિએશન લિમિટેડ તરીકે ઓળખાય છે, તે ભારતની સૌથી મોટી પેસેન્જર એરલાઇન બનવા માટે વધી ગઈ છે. માત્ર એક વિમાન સાથે 2006 માં સ્થાપિત, તેણે તેના ફ્લીટને પ્રભાવશાળી 262 વિમાન પર વિકસિત કર્યું છે.

• માર્કેટ ડોમિનન્સ: ભારતમાં કમાન્ડિંગ 55% માર્કેટ શેર અને વિશ્વના ટોચના છ કેરિયરમાં સ્થાન સાથે, ઇન્ડિગો ભારતીય વિમાન પર સમાનાર્થક બની ગયું છે.
• વિવિધ આવક પ્રવાહો: નાણાંકીય વર્ષ 22 માં એરલાઇનના આવક મિશ્રણમાં મુખ્યત્વે ટિકિટ વેચાણ (92%) શામેલ છે, ત્યારબાદ કાર્ગો સેવાઓ (6%) અને ફ્લાઇટમાં વેચાણ (1%).

તાજેતરની કાર્યકારી હાઇલાઇટ્સ

1. વિસ્તરણ ફ્લીટ: ઇન્ડિગોનું વર્તમાન ફ્લીટ 275 એરક્રાફ્ટ છે, જેમાં 41 એરબસ સીઈઓ, 199 એરબસ નિઓ અને 35 એટીઆર એરક્રાફ્ટ શામેલ છે. નાણાંકીય વર્ષ 22 માં, તેણે PW1100G અને સીએફએમ LEAP-1A એન્જિન દ્વારા સંચાલિત 49 નવું ઇંધણ-કાર્યક્ષમ વિમાન ઉમેર્યું.
2. વધતું નેટવર્ક: એરલાઇન નાણાંકીય વર્ષ 22 માં 8 નવા ગંતવ્યો ઉમેરવા સહિત 73 ઘરેલું અને 15 આંતરરાષ્ટ્રીય ગંતવ્યોને સેવા આપે છે.
3. ખર્ચ સ્પર્ધાત્મકતા: મૂળ ઉપકરણ ઉત્પાદકો (ઓઇએમએસ) અને જાળવણી પ્રદાતાઓ સાથે એરબસ અને અનુકૂળ શરતો સાથે ઇન્ડિગોના વ્યૂહાત્મક ઑર્ડર્સએ તેના કાર્યકારી ખર્ચને ઉદ્યોગના સમકક્ષો કરતાં ઓછા રાખ્યા છે.
4. પડકારો વચ્ચે સ્થિતિસ્થાપકતા: ઉડ્ડયન ઉદ્યોગને કોવિડ-19 ને કારણે નોંધપાત્ર નુકસાનનો સામનો કરવો પડ્યો હતો, અને ઇન્ડિગો 5-6k કરોડના નુકસાનને કારણે કોઈ અપવાદ ન હતો. જો કે, તે ~6300 કરોડનું સ્વસ્થ કૅશ બૅલેન્સ હવામાનની પેટા માંગ માટે જાળવે છે.
5. નેતૃત્વમાં ફેરફારો: એક વ્યૂહાત્મક પગલાંમાં, શ્રી રાહુલ ભાટિયાએ ફેબ્રુઆરી 2022માં વ્યવસ્થાપક નિયામક તરીકે મદદ કરી હતી, જે વિમાન કંપનીને તેના વિકાસના આગામી તબક્કા માટે સ્થાન આપ્યું હતું.

નાણાંકીય પ્રદર્શન

1. મજબૂત લિક્વિડિટી: ઇન્ડિગો ~₹ નું પ્રભાવશાળી મફત કૅશ બૅલેન્સ ધરાવે છે. માર્ચ 2023 સુધી 12,195 કરોડ, એક મજબૂત નાણાંકીય ફાઉન્ડેશન પ્રદાન કરવું.

2. ખર્ચ વ્યવસ્થાપન: વિમાન કંપનીના સ્પર્ધાત્મકતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાના પરિણામે ભારતીય વિમાન કંપનીઓમાં ઉપલબ્ધ સીટ કિલોમીટર (કાસ્ક) દીઠ સૌથી ઓછો ખર્ચ જાળવી રાખવામાં આવ્યો છે.

3. ડેબ્ટ પ્રોફાઇલ: ફ્લીટ વિસ્તરણ અને લીઝ જવાબદારીઓને કારણે ઋણનું સ્તર વધવા છતાં, ઇન્ડિગોનો લેવરેજ રેશિયો નોંધપાત્ર રીતે સુધારો કર્યો છે, જે FY23 માં ~4.3x છે.

4. જોખમોને ઘટાડવું: ઇન્ડિગો તેના ફ્લીટ મિક્સને ઑપ્ટિમાઇઝ કરીને અને ઑપરેટિંગ અને ફાઇનાન્સ લીઝ વ્યવસ્થાઓ પર મૂડીકરણ દ્વારા કચ્ચા તેલની કિંમતો અને એક્સચેન્જ દરોમાં અસ્થિરતાને સંબોધિત કરી રહ્યું છે.

5. પર્યાવરણીય પ્રતિબદ્ધતા: કાર્બનના ઉત્સર્જનને ઘટાડવા અને પર્યાવરણીય જોખમોને ઘટાડવા માટે એરલાઇન સક્રિય રીતે આધુનિક અને ઇંધણ-કાર્યક્ષમ ફ્લીટ ચલાવી રહી છે.

આઉટલુક

1. નેટવર્કનું વિસ્તરણ: નૉન-મેટ્રો ભારતીય શહેરોમાં કનેક્ટિવિટીનો વિસ્તાર કરવા પર ઇન્ડિગોનું ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને આંતરરાષ્ટ્રીય કામગીરી તેની બજારની સ્થિતિને વધુ મજબૂત બનાવવાની અપેક્ષા છે.
2. લિક્વિડિટીની શક્તિ: મજબૂત કૅશ રિઝર્વ અને ફાઇનાન્સિંગ વ્યવસ્થા સાથે, ઇન્ડિગો પેસેન્જર ટ્રાફિક અને ઇંધણની કિંમતોમાં ફેરફાર સહિતના પડકારોને સંભાળવા માટે સારી રીતે તૈયાર છે.
3. ખર્ચની કાર્યક્ષમતા: ખર્ચ સ્પર્ધાત્મકતા માટે વિમાન કંપનીની પ્રતિબદ્ધતા, તેમજ વધુ ઇંધણ-કાર્યક્ષમ વિમાનની રજૂઆત સાથે, ટકાઉ નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય માટે તેને સ્થાન આપે છે.
4. કિંમતની સંવેદનશીલતા: ઇન્ડિગો ભારતીય એવિએશન બજારની સ્પર્ધાત્મક અને કિંમત-સંવેદનશીલ પ્રકૃતિને ઓળખે છે, જે સ્પર્ધાના સામને પણ તંદુરસ્ત ઉપજ જાળવવાનો પ્રયત્ન કરે છે.
5. પર્યાવરણીય જવાબદારી: ઉત્સર્જન ઘટાડવા અને ટકાઉ ઉડ્ડયન ઇંધણ ઉકેલો શોધવા માટે એરલાઇનની સમર્પણ એવિએશન ઉદ્યોગમાં પર્યાવરણીય સમસ્યાઓને દૂર કરવા માટે વૈશ્વિક પ્રયત્નો સાથે સંરેખિત કરે છે.

ઇન્ટરગ્લોબ એવિએશન શેરની કિંમત

બી . સક્થી શુગર્સ લિમિટેડ

1. વિવિધ સાહસો: સક્તિ શુગર્સ લિમિટેડ એ ચીની ઉત્પાદન, ઔદ્યોગિક દારૂનું ઉત્પાદન, વીજળી ઉત્પાદન અને સોયા ઉત્પાદનોમાં શામેલ એક બહુમુખી કંપની છે.
2. સેગમેન્ટનું ઓવરવ્યૂ: કંપનીની કામગીરીમાં મોલાસ, બેગેસ અને પ્રેસ મડ સહિત બાય-પ્રોડક્ટ્સ સાથે ખાંડ, ઔદ્યોગિક આલ્કોહોલ, સોયા પ્રોડક્ટ્સ અને પાવર જનરેશનનો સમાવેશ થાય છે.
3. ગ્લોબલ ફૂટપ્રિન્ટ: મુખ્યત્વે ઘરેલું બજાર (નાણાંકીય વર્ષ 22 માં 97%) ની સેવા કરતી વખતે, સક્તિ શુગર્સ તેના ઉત્પાદનોને વિયતનામ, કોરિયા, મલેશિયા, ફિલિપાઇન્સ, યુકે અને સાઉદી અરેબિયા જેવા દેશોમાં પણ નિકાસ કરે છે.
4. ઉત્પાદન ક્ષમતા: કંપની તમિલનાડુ અને ઉડીસાના ગ્રામીણ વિસ્તારોમાં સ્થિત પાંચ ઉત્પાદન એકમો ધરાવે છે. તેની નોંધપાત્ર ક્ષમતાઓ છે, જેમાં દરરોજ 19,000 ટન કેન ક્રશ થાય છે, 92 મેગાવોટના પાવર જનરેશન અને સોયાબીન પ્રોસેસિંગ ક્ષમતા દર વર્ષે 90,000 ટનની છે.

તાજેતરની કાર્યકારી હાઇલાઇટ્સ

1. પ્રૉડક્ટ મિક્સ: વિવિધ પ્રોડક્ટ સેગમેન્ટમાં આવકનું વિભાજન ખૂબ જ સતત રહ્યું છે, 51% ના શુગર એકાઉન્ટિંગ સાથે, ત્યારબાદ નાણાંકીય વર્ષ 22 માં ઔદ્યોગિક દારૂ (11%), સોયા પ્રોડક્ટ્સ (25%) અને પાવર (13%) દ્વારા અનુસરવામાં આવ્યું હતું.
2. ઋણની સમસ્યાઓ: કંપનીએ ફેબ્રુઆરી 2012 થી વિવિધ કંપનીઓને નોંધપાત્ર દેય રકમ પર ડિફૉલ્ટ કરીને નાણાંકીય મુશ્કેલીઓનો સામનો કર્યો હતો, જેથી બેંકો અને ધિરાણકર્તાઓ સાથે પુનર્ગઠનના પ્રયત્નો કરી શકાય. જો કે, તેણે નાણાંકીય વર્ષ 22 દરમિયાન કેટલીક બેંકોમાં સફળતાપૂર્વક દેય રકમ સેટલ કરી છે.
3. ભંડોળ ઊભું કરવાના પ્રયત્નો: સક્તિ શુગર્સ બોર્ડે હાલની જવાબદારીઓ સેટલ કરવા અને નાણાંકીય જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે એનસીડીના ખાનગી સ્થાપના દ્વારા 675 કરોડના ભંડોળને મંજૂરી આપી છે.
4. પ્લેજ કરેલ શેરહોલ્ડિંગ: પ્રમોટર્સે કંપનીમાં તેમના શેરહોલ્ડિંગના 14.6% વચનબદ્ધ કર્યા, જે તેના ભવિષ્યની પ્રતિબદ્ધતાને સૂચવે છે.
5. બજારના પડકારો: ભારતમાં શેર ઉદ્યોગને વધતી શેરડીની કિંમતો, ઉત્પાદન ખર્ચ વધારવી અને ચોમાસાની અનિશ્ચિતતાઓ, સંભાવનાઓને અસર કરવી જેવી પડકારોનો સામનો કરવો પડ્યો છે.

નાણાંકીય પ્રદર્શન

1. આવકની વૃદ્ધિ: કંપનીએ નાણાંકીય વર્ષ 23 માં ₹105,375.54 લાખની કામગીરીમાંથી કુલ આવકનો અહેવાલ આપ્યો હતો, જે અગાઉના વર્ષમાં ₹43,167.40 લાખની તુલનામાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ દર્શાવે છે (બંધ કરેલ કામગીરી સિવાય).
2. નફા ટર્નઅરાઉન્ડ: નાણાંકીય વર્ષ 22 માં ₹15,016.49 લાખના ચોખ્ખા નુકસાન પછી, સક્તિ શુગર્સે નાણાંકીય વર્ષ 23 માં ₹41,781.81 લાખનો ચોખ્ખા નફો પ્રાપ્ત કર્યો. આ ટર્નઅરાઉન્ડ સુધારેલ કામગીરીઓ અને વિવેકપૂર્ણ નાણાંકીય વ્યવસ્થાપનને શ્રેય આપવામાં આવ્યું હતું.
3. મુખ્ય રેશિયો: ડેબ્ટર્સ ટર્નઓવર, ઇન્વેન્ટરી ટર્નઓવર અને વ્યાજ કવરેજ સહિતના મહત્વપૂર્ણ ફાઇનાન્શિયલ રેશિયોએ કંપનીના સુધારેલા નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યને દર્શાવતા અનુકૂળ ફેરફારો બતાવ્યા છે.
4. ઑપરેશનલ કાર્યક્ષમતા: કાર્યકારી વધારા અને નફાકારકતા દ્વારા સંચાલિત નફાકારક માર્જિનમાં 1.92% થી 8.70% સુધી નોંધપાત્ર સુધારો કરવામાં આવ્યો છે.

આઉટલુક 

પડકારો હોવા છતાં, ચીની ક્ષેત્રનો દૃષ્ટિકોણ સકારાત્મક દેખાય છે, સામાન્ય ચોમાસાની અપેક્ષાઓ અને તમિલનાડુમાં પર્યાપ્ત શેરડીની ઉપલબ્ધતા સાથે. આ ઉદ્યોગમાં ઇથેનોલ ઉત્પાદન, વિદ્યુત સહ-ઉત્પાદન અને મૂલ્ય-વર્ધિત ઉત્પાદનોમાં તકો જોવા મળે છે.
 

સક્તિ શુગર્સ શેર કિંમત