લાંબા કૉલ કન્ડોર વિકલ્પો ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના

લાંબા કૉલ કન્ડોર વિકલ્પો ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના

લાંબા કૉલ કન્ડોર લાંબી બટરફ્લાઇ વ્યૂહરચના સમાન છે, જેમાં એકમાત્ર અપવાદ એ છે કે બે મધ્ય હડતાલોના તફાવતમાં અલગ હડતાલ છે. અન્ય વેપાર વ્યૂહરચનાઓની તુલનામાં કોન્ડોર વ્યૂહરચનાના મહત્તમ નફા ઓછું હોઈ શકે છે; જો કે, કોન્ડોર વ્યૂહરચનામાં વ્યાપક નફા શ્રેણીના કારણે પૈસા કમાવવાની ઉચ્ચ સંભાવના છે.

લાંબા કૉલ કન્ડોર કયારે શરૂ કરવું

જ્યારે તમે અપેક્ષા રાખો છો ત્યારે લાંબા કૉલ કૉન્ડોર સ્પ્રેડની પ્રક્રિયા શરૂ કરવી જોઈએ કે આ વ્યૂહરચના સમય ક્ષયના પરિબળથી લાભ મેળવે છે.

લાંબા કૉલ કન્ડોર કેવી રીતે બનાવવું?

એક લાંબા કૉલ કૉન્ડોર બનાવી શકાય છે 1 ઓછા ITM કૉલ, 1 ઓછું મધ્યમ ITM કૉલ વેચીને, 1 ઉચ્ચ મધ્યમ OTM કૉલ વેચીને અને સમાન સમાપ્તિ સાથે તેના અંતર્ગત સુરક્ષાના 1 ઉચ્ચ OTM કૉલ્સ ખરીદી શકાય છે. ITM અને OTM કૉલ સ્ટ્રાઇક્સ ઇક્વિડિસ્ટન્ટ હોવા જોઈએ.

ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ:

માનવું કે નિફ્ટી 9100 પર ટ્રેડિંગ છે. એક રોકાણકાર શ્રી એક અનુમાન છે કે નિફ્ટી સમાપ્તિ દ્વારા વધશે નહીં અથવા ઘટાડશે નહીં, તેથી તેઓ લાંબા કૉલ કંડોરમાં પ્રવેશ કરે છે અને ₹240 માં 8900 કૉલ સ્ટ્રાઇક કિંમત ખરીદે છે, ₹150 ની 9000 સ્ટ્રાઇક કિંમત વેચે છે, ₹40 માં 9200 સ્ટ્રાઇક કિંમત વેચે છે અને ₹ 10 માં 9300 કૉલ ખરીદે છે. આ ટ્રેડ શરૂ કરવા માટે ચૂકવેલ કુલ પ્રીમિયમ ₹ 60 છે, જે મહત્તમ સંભવિત નુકસાન પણ છે. આ વ્યૂહરચના નિફ્ટી પર ન્યુટ્રલ વ્યૂ સાથે શરૂ કરવામાં આવે છે, તેથી તે માત્ર ત્યારે જ મહત્તમ નફો આપશે જ્યારે અંતર્નિહિત સુરક્ષામાં કોઈ ચળવળ ન હોય. ઉપરોક્ત ઉદાહરણ તરફથી મહત્તમ નફો ₹ 3000 (40*75) હશે. જ્યારે અંતર્નિહિત સંપત્તિઓ વેચાતી હડતાલની શ્રેણીમાં સમાપ્ત થાય છે ત્યારે જ મહત્તમ નફો થશે.

ઉલ્લેખિત પરિસ્થિતિમાં, મહત્તમ નુકસાન ₹4500 (60*75) સુધી મર્યાદિત રહેશે અને જો અંતર્નિહિત સંપત્તિઓ સમાપ્તિ પર 8960 અથવા 9240 થી વધુની હડતાલ કરશે તો તે થશે. જો અંતર્નિહિત સંપત્તિઓ સૌથી ઓછી હડતાલ પર સમાપ્ત થાય છે, તો તમામ વિકલ્પો યોગ્ય રીતે સમાપ્ત થશે, અને પોઝિશન શરૂ કરવા માટે ચૂકવેલ ડેબિટ ગુમાવવામાં આવશે. જો અંતર્નિહિત સંપત્તિઓ ઉચ્ચતમ હડતાલ પર સમાપ્ત થાય છે, તો ઉચ્ચતમ હડતાલની નીચેના તમામ વિકલ્પો પૈસામાં હશે. વધુમાં, પરિણામી નફો અને નુકસાન ઑફસેટ થશે અને ચૂકવેલ ચોખ્ખું પ્રીમિયમ ગુમાવવામાં આવશે.

પેઑફ શેડ્યૂલની સરળતાથી સમજવા માટે, અમે એકાઉન્ટ કમિશન શુલ્ક લેવામાં આવ્યા નથી. સમાપ્તિના વિવિધ પરિસ્થિતિઓ માનતા પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે આપેલ છે.

પેઑફ શેડ્યૂલ:

પેઑફ ગ્રાફ:

સમાપ્તિ પહેલાં વિકલ્પોનો અસર:

ડેલ્ટા: જો અંતર્નિહિત સંપત્તિ સૌથી ઓછી અને ઉચ્ચતમ સ્ટ્રાઇક કિંમત વચ્ચે રહે છે તો લાંબા કૉલ કન્ડોર સ્પ્રેડનો ચોખ્ખો ડેલ્ટા શૂન્યની નજીક રહે છે.

વેગા: લાંબા સમય સુધી કૉલ કન્ડોરમાં નેગેટિવ વેગા છે. તેથી, જ્યારે અસ્થિરતા વધુ હોય અને અસ્વીકાર થવાની અપેક્ષા હોય ત્યારે કોઈએ લાંબા કૉલ કૉન્ડોર સ્પ્રેડ શરૂ કરવો જોઈએ.

થેટા: લાંબા સમય સુધી કૉલ કન્ડોરમાં નેટ પૉઝિટિવ થીટા છે, જેનો અર્થ એ છે કે વ્યૂહરચના સમયની કિંમતમાંથી ફાયદો થશે.

ગામા: લાંબી કૉલ કંડોર વ્યૂહરચનાની ગામા જો તે વેચાયેલ હડતાલ વચ્ચે રહે છે તો સૌથી ઓછું મૂલ્ય પર જાય છે, અને જો તે મધ્યમ હડતાલથી દૂર હોય તો વધુ થઈ જાય છે.

લાંબા કૉલ કૉન્ડર સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીનું વિશ્લેષણ

લાંબા કૉલ કૉન્ડર સ્પ્રેડ છે જ્યારે તમને વિશ્વાસ થાય ત્યારે ઉપયોગ કરવું શ્રેષ્ઠ અંતર્નિહિત સુરક્ષા નોંધપાત્ર રીતે ખસેડશે નહીં અને વેચાતા હડતાલની શ્રેણીમાં રહેશે. લાંબા કૉલ કંડોરમાં લાંબા કૉલ બટરફ્લાય કરતાં એક વિશાળ મીઠાઈ છે. પરંતુ એક ટ્રેડઑફ છે; આ ઍડવાન્સ ટ્રેડર્સ માટે રિસ્ક રેશિયો સ્ટ્રેટેજીને મર્યાદિત રિવૉર્ડ છે.