સેક્ટર રોટેશન શું છે? વ્યૂહરચનાઓ, લાભો અને મર્યાદાઓ

ભારતીય અર્થતંત્રના ચક્રના વિસ્તરણ, ટોચ, સંકોચન અને મુશ્કેલ તબક્કાઓ ખૂબ જ આગાહી કરી શકાય છે, જેમ કે અન્ય કોઈપણ રાષ્ટ્રની જેમ. કંપનીની કામગીરી, લોન અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ દરો, કરન્સી એક્સચેન્જ દરો, રોજગાર અને અન્ય નોંધપાત્ર તત્વો વર્તમાન આર્થિક ચક્ર દ્વારા અસર કરે છે. બજારની સ્થિતિઓને બદલવા અને શ્રેષ્ઠ નફો મેળવવા માટે, રોકાણકારો પણ ઘણા ઉદ્યોગો વચ્ચે ફેરવે છે. 

માર્કેટ-સેવી રોકાણકારો ગતિશીલ બજારોમાં તેમના રોકાણને મહત્તમ બનાવવા માટે એક વ્યૂહરચના તરીકે સેક્ટર રોટેશનનો ઉપયોગ કરે છે. ભારતીય શેરબજારમાં સેક્ટર રોટેશન અને આ લેખ વાંચીને તેનો લાભ કેવી રીતે મેળવવો તે વિશે જાણો.
 

ટ્રેડિંગમાં સેક્ટર રોટેશન શું છે?

"સેક્ટર રોટેશન" તરીકે ઓળખાતી ટૉપ-ડાઉન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીમાં રોકાણકારો બજારની સ્થિતિઓના જવાબમાં સેક્ટર વચ્ચે તેમના ફંડને શિફ્ટ કરવાનો સમાવેશ થાય છે. આર્થિક ચક્રના તબક્કાના આધારે, રોકાણકારો એક ઉદ્યોગમાં તેમની હોલ્ડિંગને વેચવા અને અન્યમાં આવકને ફરીથી રોકાણ કરવા માટે આ વ્યૂહાત્મક એસેટ ફાળવણી અભિગમનો ઉપયોગ કરે છે. 

દરેક રાષ્ટ્રની અર્થવ્યવસ્થા આગાહી કરી શકાય તેવા ચક્રને અનુસરે છે, અને સમયે અર્થતંત્રની સ્થિતિના આધારે, સેક્ટરની અંદરના ઉદ્યોગો અને વ્યવસાયો બુલિશ અને બેરિશ ચક્રમાંથી પસાર થાય છે. સેક્ટર રોટેશન ટેકનિક, જેમાં ઇન્વેસ્ટર્સ અંડરવેલ્યૂડ સેક્ટરમાં સ્ટૉક ખરીદવા અને જ્યારે સેક્ટરનું ઓવરવેલ્યુએશન થાય ત્યારે તેમને વેચવાનો સમાવેશ થાય છે, આમાંથી જન્મ થયો હતો.
 

સ્ટૉક માર્કેટમાં સેક્ટર રોટેશન કેવી રીતે કામ કરે છે?

ભારતમાં કંપનીઓને બે મુખ્ય કેટેગરીમાં વિભાજિત કરી શકાય છે: સાઇક્લિકલ અને નૉન-સાઇક્લિકલ. જ્યારે નૉન-સાઇક્લિકલ બિઝનેસ મોટાભાગે બિઝનેસ સાઇકલ દ્વારા અસરગ્રસ્ત હોય છે, ત્યારે સાઇક્લિકલ બિઝનેસ તેના શિફ્ટ માટે અસુરક્ષિત છે. 

વર્તમાન બિઝનેસ સાઇકલ સાઇકલ કંપનીઓના રિટર્નને નિર્ધારિત કરે છે, જેમાં બેંકો, ઑટો અને લક્ઝરી માલ જેવા ક્ષેત્રોનો સમાવેશ થાય છે. હેલ્થકેર અને યુટિલિટી બિઝનેસ, જેમાં સ્થિર માંગ અને રિટર્ન હોય, તે નૉન-સાઇક્લિકલ સ્ટૉકના ઉદાહરણો છે. 

સેક્ટર રોટેશન પાછળનો વિચાર સાઇક્લિકલ ઇક્વિટીના આગાહી પાત્રનો લાભ લઈને સંપત્તિમાં પ્રવેશ અને બહાર નીકળવાનો છે. આર્થિક ચક્ર તેમની તરફેણમાં કામ કરવાનું શરૂ કરતા પહેલાં, રોકાણકારો સાઇક્લિકલ કંપનીઓ ખરીદે છે. જ્યારે સાઇકલ ઇક્વિટી ઓછું પ્રદર્શન કરવાનું શરૂ કરે છે, ત્યારે તેઓ તેમના પૈસા નૉન-સાઇક્લિકલ સેક્ટરમાં ખસેડે છે. સમાન ક્ષેત્રની કંપનીઓ તરફથી સમાન વળતર, જે ક્ષેત્ર મુજબ ફાળવણીને સક્ષમ કરે છે, તે ક્ષેત્રના ફેરફાર માટે અન્ય ન્યાયસંગત છે. 
 

સેક્ટર રોટેશનનું ઉદાહરણ

કહો કે તમે ટેક્નોલોજીમાં તમારા પોર્ટફોલિયોના 40%, રિયલ એસ્ટેટમાં 30% અને હેલ્થકેરમાં 30% ઇન્વેસ્ટ કર્યું છે. હવે, તમે આર્થિક મંદી વિશે શીખો છો, જે ટેક્નોલોજી અને રિયલ એસ્ટેટ સેક્ટરને નુકસાન પહોંચાડવાની સંભાવના છે.

તમારા રિટર્નને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે, તમે બંને સાઇક્લિકલ સેક્ટરમાં તમારા અડધા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વેચી શકો છો અને ડિફેન્સિવ સેક્ટર, હેલ્થકેરને ફંડ ફાળવી શકો છો. હવે, તમારી પાસે ટેક્નોલોજીમાં 20% રોકાણ, રિયલ એસ્ટેટમાં 15% અને હેલ્થકેરમાં 65% છે.
 

સેક્ટરલ રોટેશન માટે ટોચની વ્યૂહરચનાઓ શું છે?

નીચે કેટલીક શ્રેષ્ઠ સેક્ટોરલ રોટેશન તકનીકો છે:

• રક્ષાત્મક અને ચક્રીય રોકાણો વચ્ચે સંતુલન શોધવું: બુલ માર્કેટમાં, ચક્રીય ઉદ્યોગોમાં તમારા પૈસાને ફેલાવવું એ સમજદારીભર્યું છે કારણ કે તેઓ ઘણીવાર સારી રીતે કરે છે. બેરિશ સાઇકલમાં, ડિફેન્સિવ અથવા નૉન-સાઇક્લિકલ ઉદ્યોગો સારી રીતે કરે છે. કન્ઝ્યુમર સ્ટેપલ્સ, યુટિલિટીઝ અને હેલ્થકેર એ એવા ઉદ્યોગોમાં છે જે સામાન્ય રીતે જ્યારે ફુગાવો વધુ હોય ત્યારે સારી રીતે કામ કરે છે અને જીડીપી વૃદ્ધિ ધીમી હોય છે.
• ડિવિડન્ડ યીલ્ડ સ્ટૉક ખરીદો: ઉચ્ચ ડિવિડન્ડની ઉપજવાળા સ્ટૉક્સ આર્થિક સ્લમ્પ અને ફુગાવાના સમયે સારા રોકાણ કરે છે. એવી પરિસ્થિતિઓમાં જ્યાં વ્યાજ દરો વધી રહ્યા છે, આ કંપનીઓ અન્ય ઉદ્યોગો કરતાં વધુ સારી રીતે કરે છે. નાણાંકીય લાભ ઉપરાંત, આ કંપનીઓ સતત આવક પ્રદાન કરે છે, જે તેમાં રોકાણ કરવા માટે અન્ય સમર્થન છે. 
• માર્કેટ કેપમાં વિવિધતા આપો: તમારે સેક્ટરલ વિવિધતા ઉપરાંત તમારા લાર્જ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ ઇન્વેસ્ટમેન્ટને રિબૅલેન્સ કરવું જોઈએ. જ્યારે તમે માર્કેટમાં ઘટાડો થવાની અપેક્ષા રાખો છો, ત્યારે તમારે તમારા લાર્જ-કેપ ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં વધારો કરવો જોઈએ અને તમારા સ્મોલ-કેપને ઘટાડવું જોઈએ, અને તેનાથી વિપરીત. 
• સતત રિબૅલેન્સિંગ: આ એક સક્રિય રોકાણ તકનીક છે, કારણ કે તમારે જાણવું જોઈએ. તમારે બજાર પર નજર રાખવી જોઈએ અને જો તમે સેક્ટરલ ફંડ્સનો ઉપયોગ કરો છો તો પણ યોગ્ય ખરીદીઓ અને વેચાણ કરવું આવશ્યક છે અને એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફન્ડ્સ ( ઈટીએફ ). 
   

સેક્ટર રોટેશનના ફાયદાઓ શું છે?

સેક્ટર રોટેશન વિશે વિચારવા માટે મુખ્ય યોગ્યતાઓ નીચે મુજબ છે:

• વિઝનની તૈયારી: તમે તમારા પૈસાના મહિનાઓને સમય પહેલાં બદલી શકો છો અને આગામી ચક્રની આગાહી કરી શકો છો કારણ કે અર્થતંત્ર જાણીતા ચક્રમાં આગળ વધે છે.
• પોર્ટફોલિયોનું ડાઇવર્સિફિકેશન: સેક્ટર રોટેશન તમારા પોર્ટફોલિયોને એક વિસ્તારમાં વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાથી રાખે છે. તેના બદલે, તમે બજારો અને ઉદ્યોગોમાં તમારા રોકાણને વિવિધતા આપો છો, જે તમારા પોર્ટફોલિયોના જોખમને ઘટાડે છે.
• વધારાના સંભવિત લાભો અનલૉક કરો: તમે તમારા રોકાણોને સારી રીતે કરવાની અપેક્ષા રાખતા ઉદ્યોગોમાં ખસેડીને નફાની તકને વધારી શકો છો. જો તમે સાઇકલ પહેલાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો તો તમે ડિસ્કાઉન્ટ પર ખરીદી શકો છો અને પ્રીમિયમ પર વેચી શકો છો. 
• પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજમેન્ટ: સીધા રોકાણ માટે કુશળતાનો અભાવ ધરાવતા વ્યક્તિઓ માટે સેક્ટર-મુજબ રોકાણ, જેમ કે સેક્ટોરલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઇટીએફ) માટે અસંખ્ય વ્યાવસાયિક રીતે સંચાલિત ઉકેલો છે.
   

સેક્ટર રોટેશનની મર્યાદાઓ શું છે?

તમારે નીચેની સેક્ટર રોટેશનલ મર્યાદાઓ વિશે ધ્યાન રાખવું જોઈએ:

• એકાગ્રતાનું જોખમ: જો તમે તમારી સંપત્તિઓને નાના ઉદ્યોગો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો છો, જે સારી રીતે કરવાની આગાહી કરવામાં આવે છે, તો તમે એક કેન્દ્રિત પોર્ટફોલિયો બનાવશો. જો તમારા અપેક્ષિત પરિણામો મહત્વપૂર્ણ નથી, તો આનાથી નોંધપાત્ર નુકસાન થઈ શકે છે. 
• સચોટ સમય: કારણ કે તેને ઊંડાણપૂર્વક કુશળતાની જરૂર છે, સેક્ટર ઇન્વેસ્ટિંગ સૌથી સામાન્ય અભિગમ નથી. તેમને પ્રવેશ અને પ્રસ્થાનના ચોક્કસ સમય બિંદુઓ પણ જરૂરી છે, જે સતત નિરીક્ષણ માટે જરૂરી છે. 
• પરફોર્મન્સ બાયસિસ: રોકાણકારો વારંવાર એવા વિષયો અને ઉદ્યોગોને આગળ ધપાવે છે જેણે તાજેતરમાં મજબૂત પ્રદર્શન દર્શાવ્યું છે. રોકાણકારો આર્થિક ચક્રની ઊંચાઈ દરમિયાન પ્રવેશ કરે છે અને તે પછી વળતરમાં ઘટાડો ચાલુ રહે છે, તેથી તે નુકસાન તરફ દોરી શકે છે. 
   

શું સ્ટૉક માર્કેટમાં સેક્ટર રોટેશન રોકાણકારો માટે ફાયદાકારક છે?

હા, તે એવા રોકાણકારોને મદદ કરે છે જેઓ યોગ્ય રીતે કેવી રીતે ટ્રેડ કરવું તે સમજવામાં મદદ કરે છે. વાસ્તવિક લાંબા ગાળાના વેપારીઓ અને રોકાણકારો જાણે છે કે દરેક ક્ષેત્ર એક જ સમયે સારી રીતે કામ કરશે નહીં. કેટલાક ઉદ્યોગો ચક્રીય છે, કેટલાક મોસમી છે, કેટલાક ચોમાસાની ઋતુ પર આધાર રાખે છે, અને કેટલાક સરકારી નિયમો દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે. વૃદ્ધિના સંદર્ભમાં દરેકને સતત આઉટપરફોર્મ કરવા માટે, ખરેખર મૂર્ખ રોકાણકાર તેમની વચ્ચે સમયસર તેમના ફંડ્સને ખસેડવાનું ચાલુ રાખશે.
 

તારણ

સેક્ટર રોટેશન એ એક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટેકનિક છે જે માર્કેટ સાઇકલના સારી રીતે સ્થાપિત આર્થિક સિદ્ધાંતોનો લાભ લે છે. તમે બજારથી આગળ રહી શકો છો અને અગાઉના વલણોનું સંશોધન કરીને અને અપ-ટૂ-ડેટ રાખીને ઉદ્યોગોમાં રોકાણ કરી શકો છો. અર્થતંત્રમાં નોંધપાત્ર ફેરફારો માટે તૈયાર રહેવા માટે, જો તમે કોઈ એક ઉદ્યોગમાં રોકાણ કરવા માંગતા ન હોવ તો પણ તમારે સેક્ટર રોટેશનને સમજવાની જરૂર છે.