બ્લૉક્ડ રકમ (ASBA) દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશન શું છે?

પરિચય

સ્ટૉક્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરવું એક લાભદાયી સાહસ હોઈ શકે છે, પરંતુ તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને મેનેજ કરવા માટે વિશ્વસનીય અને ઝંઝટ મુક્ત સિસ્ટમ હોવી જરૂરી છે. આવી સ્થિતિમાં બ્લૉક્ડ રકમ (ASBA) દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશન આવે છે. ASBA એક અનન્ય સિસ્ટમ છે જે ઇન્વેસ્ટર્સને પ્રારંભિક જાહેર ઑફરિંગ (IPO) માં શેર માટે અપ્લાઇ કરવાની મંજૂરી આપે છે અગ્રિમ ચુકવણી કર્યા વિના. એકવાર શેર ફાળવવામાં આવે પછી જ ફંડ ડેબિટ કરવામાં આવે છે, જે રોકાણકારો માટે સરળ એપ્લિકેશન પ્રક્રિયાની ખાતરી કરે છે.

આ લેખમાં, અમે ASBA પ્રક્રિયા, તેના પાત્રતાના માપદંડ, લાભો અને પગલાં અનુસાર અરજી પ્રક્રિયામાં, ઑનલાઇન અને ઑફલાઇન બંનેમાં ગહન વિચાર કરીશું.
 

ASBA શું છે?

ASBA એ સેબી દ્વારા પ્રારંભિક જાહેર ઑફર (IPOs) માં રોકાણની પ્રક્રિયાને સરળ બનાવવા માટે વિકસિત એક નવીન રોકાણ પ્રક્રિયા છે.

આ પ્રક્રિયા હેઠળ, રોકાણકારોએ IPO માટે અરજી કરતી વખતે તેમના બેંક એકાઉન્ટમાં અરજીની રકમને અવરોધિત કરવાની જરૂર છે. આનો અર્થ એ છે કે અરજીના સમયે ઇન્વેસ્ટરના પૈસા તેમના એકાઉન્ટમાંથી ડેબિટ કરવામાં આવતા નથી, પરંતુ માત્ર IPO સબસ્ક્રિપ્શન માટે બ્લૉક કરવામાં આવે છે. બ્લૉક કરેલી રકમ એપ્લિકેશન પ્રક્રિયા દરમિયાન વ્યાજ મેળવે છે, અને ઇન્વેસ્ટર એલોટમેન્ટની પુષ્ટિ ન થાય ત્યાં સુધી તેમના ફંડનો અન્ય હેતુઓ માટે ઉપયોગ કરવાનું ચાલુ રાખી શકે છે.

IPO માં રોકાણ કરવા માંગતા બિન-રિટેલ રોકાણકારો માટે ASBA પ્રક્રિયા ફરજિયાત છે. ASBA નો ઉપયોગ કરવાના મુખ્ય લાભોમાંથી એક એ છે કે રોકાણકારના પૈસા માત્ર ત્યારે ડેબિટ કરવામાં આવે છે જો તેમની એપ્લિકેશન ફાળવણી માટે પસંદ કરવામાં આવે છે. જો એપ્લિકેશન પસંદ કરવામાં આવી નથી, અથવા સમસ્યા પાછી ખેંચવામાં આવી છે, તો બ્લૉક કરેલી રકમ અનબ્લૉક કરવામાં આવે છે અને રોકાણકારના બેંક એકાઉન્ટમાં રિફંડ કરવામાં આવે છે.
 

ASBA શા માટે રજૂ કરવામાં આવ્યું હતું?

આઈપીઓ અરજી પ્રક્રિયા ને સરળ બનાવવા માટે એએસબીએ દ્વારા શરૂ કરવામાં આવ્યું હતું અને રોકાણકારો માટે તેને વધુ કાર્યક્ષમ બનાવવામાં આવ્યું હતું. ASBA ની રજૂઆત પહેલાં, રોકાણકારોએ IPO માટે બેંકરને ચેક જારી કરવાના હતા, જેમાં શેર ફાળવણી સંબંધિત સુરક્ષિત થવામાં ત્રણ મહિના લાગશે. આ સમયગાળા દરમિયાન, અરજદારે લૉક કરેલી રકમ પર કોઈ વ્યાજ કમાયો નથી. 1993 માં રજૂ કરવામાં આવેલી અગાઉની સ્ટૉક ઇન્વેસ્ટ પ્રક્રિયા અવિરત છેતરપિંડી પ્રવૃત્તિઓને કારણે બંધ કરવામાં આવી હતી.

સેબીએ ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટને આધુનિકિકરણ કરવા અને IPO એપ્લિકેશન પ્રક્રિયાને વધુ કાર્યક્ષમ અને પારદર્શક બનાવવાના પ્રયત્નમાં ASBA રજૂ કરી હતી. તેથી તે બિન-રિટેલ રોકાણકારો માટે ફરજિયાત પ્રક્રિયા બની ગઈ છે જેઓ IPO માં રોકાણ કરવા માંગે છે. ASBA પ્રક્રિયાએ IPO માં વધુ સુલભ અને રોકાણકાર-અનુકુળ રોકાણ કર્યું છે, કારણ કે અરજી પ્રક્રિયા દરમિયાન રોકાણકારના ભંડોળ લૉક કરવામાં આવતા નથી, અને જો એપ્લિકેશન ફાળવણી માટે પસંદ કરવામાં આવે તો જ તેઓ ડેબિટ કરવામાં આવે છે. એકંદરે, ASBA એ ભારતીય મૂડી બજાર ઇકોસિસ્ટમ પર નોંધપાત્ર સકારાત્મક અસર કર્યો છે.
 

ASBA કેવી રીતે કામ કરે છે?

ASBA પ્રક્રિયામાં રોકાણકારના બેંક એકાઉન્ટમાં એપ્લિકેશન પૈસાની અસ્થાયી હોલ્ડિંગનો સમાવેશ થાય છે જ્યાં સુધી ઈશ્યુમાં ફાળવણીના આધારે નક્કી ન થાય. આનો અર્થ એ છે કે અરજીની પ્રક્રિયા દરમિયાન રોકાણકારના ભંડોળ લૉક કરવામાં આવતા નથી અને તેઓ તેમની બ્લૉક કરેલી રકમ પર વ્યાજ કમાઈ શકે છે.

રોકાણકારો સ્વ-પ્રમાણિત સિન્ડિકેટ બેંકો (SCSBs) નો ઉપયોગ કરીને ASBA પ્રક્રિયા દ્વારા IPO માટે અરજી કરી શકે છે, જે બેંકો છે જે સેબી દ્વારા નિર્ધારિત શરતોને સંતુષ્ટ કરે છે. એસસીએસબીએસ એપ્લિકેશનો પ્રાપ્ત કરે છે અને પ્રમાણિત કરે છે, અસ્થાયી રૂપે બિડ ચુકવણીની રકમ માટે ભંડોળ ધરાવે છે, અને એનએસઇની ઑનલાઇન બિડિંગ સિસ્ટમમાં માહિતી દાખલ કરો. એકવાર ફાઇનલ થયા પછી, બ્લૉક કરેલી રકમ અનબ્લૉક કરવામાં આવે છે, અને ફાળવવામાં આવેલા શેરો માટેની રકમ જારીકર્તાને ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે.

ASBA પ્રક્રિયા રોકાણકારોને IPO માટે અરજી કરવાની વધુ કાર્યક્ષમ અને પારદર્શક રીત પ્રદાન કરે છે. તે ભૌતિક ચેકની જરૂરિયાતને દૂર કરે છે અને રોકાણકારને અવરોધ વગરની પ્રક્રિયા પ્રદાન કરે છે. તે સુનિશ્ચિત કરે છે કે જારીકર્તાને અંતરિમ સમયગાળા દરમિયાન ફ્લોટ પર વ્યાજની આવક પ્રાપ્ત થતી નથી.
 

ASBA અરજી પ્રક્રિયા

ASBA સુવિધાનો લાભ લેવા માટે, રોકાણકારો અરજીની ઑફલાઇન અથવા ઑનલાઇન પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરી શકે છે. ઑફલાઇન પદ્ધતિમાં, રોકાણકારો BSE અથવા NSE વેબસાઇટ્સમાંથી ASBA ફોર્મ ડાઉનલોડ કરી શકે છે અને તેને સ્વ-પ્રમાણિત સિન્ડિકેટ બેંક પર નામ, PAN કાર્ડની વિગતો, ડિમેટ એકાઉન્ટ નંબર, બિડ ક્વૉન્ટિટી, બિડ કિંમત અને બેંક એકાઉન્ટ નંબર અને IFSC જેવી જરૂરી વિગતો સાથે સબમિટ કરી શકે છે. એકવાર સબમિટ કર્યા પછી, બેંક ઇન્વેસ્ટરના એકાઉન્ટમાં રકમને બ્લૉક કરશે અને બિડિંગ પ્લેટફોર્મમાં વિગતો અપલોડ કરશે.

ઑનલાઇન પદ્ધતિમાં, રોકાણકારો તેમના નેટ બેન્કિંગ પોર્ટલમાં લૉગ ઇન કરી શકે છે, IPO એપ્લિકેશનનો વિકલ્પ પસંદ કરી શકે છે, અને નામ, PAN, બિડની ક્વૉન્ટિટી, બિડની કિંમત અને 16 અંકોનો અનન્ય DP નંબર જેવી જરૂરી વિગતો ભરી શકે છે. સબમિટ કર્યા પછી, બેંક ઇન્વેસ્ટરના એકાઉન્ટમાં રકમને બ્લૉક કરશે, અને વિગતો બિડિંગ પ્લેટફોર્મમાં અપલોડ કરવામાં આવશે.

અરજીના અસ્વીકારને ટાળવા માટે ASBA ફોર્મમાં પ્રદાન કરેલી માહિતી યોગ્ય હોવાની ખાતરી કરવી રોકાણકારો માટે આવશ્યક છે. તેઓએ પણ નોંધ કરવી જોઈએ કે એકવાર IPO એપ્લિકેશન સબમિટ થઈ જાય પછી, રકમ તેમના એકાઉન્ટમાં બ્લૉક કરવામાં આવશે, અને તેઓ અન્ય જરૂરિયાતો માટે તેનો ઉપયોગ કરી શકશે નહીં. ASBA હેઠળ, રોકાણકારો એક PAN નો ઉપયોગ કરીને ત્રણ બિડ સુધી અરજી કરી શકે છે. એકલ PAN નો ઉપયોગ કરીને બહુવિધ એપ્લિકેશનો, એકાઉન્ટમાં અપર્યાપ્ત ફંડ્સ, અથવા એપ્લિકેશનમાં પ્રદાન કરેલી ખોટી માહિતીથી IPO એપ્લિકેશનને નકારી શકાય છે. રોકાણકારો સબમિશન પછી BSE અથવા NSE વેબસાઇટ્સ પર તેમની અરજીની સ્થિતિ તપાસી શકે છે.
 

ASBA માટે પાત્રતાના માપદંડ

ASBA સુવિધા માટે પાત્ર બનવા માટે, રોકાણકારોને કેટલાક માપદંડો પૂર્ણ કરવાની જરૂર છે. ASBA માટે પાત્રતાના માપદંડ અહીં છે:

● રોકાણકારો માટે રહેઠાણની જરૂરિયાત એ છે કે તેઓ ભારતમાં આધારિત હોવી જોઈએ.
● ઇન્વેસ્ટર પાસે માન્ય PAN કાર્ડ અને ડિમેટ એકાઉન્ટ હોવું જોઈએ.
● અરજી કરવા માટે, રોકાણકારોએ સેબીની નિર્ધારિત શરતોને પહોંચી વળતી સેલ્ફ-સર્ટિફાઇડ સિન્ડિકેટ બેંક (એસસીએસબી)નો ઉપયોગ કરવો આવશ્યક છે.
● બિડની રકમને કવર કરવા માટે ઇન્વેસ્ટર પાસે તેમના બેંક એકાઉન્ટમાં પૂરતા ફંડ હોવા જોઈએ.
● રોકાણકારને બોલી લાવવા માટે શેરની સંખ્યાના એક જ વિકલ્પ સાથે કટ-ઑફ કિંમત પર બોલી લગાવવી જોઈએ.
● રોકાણકારને કોઈપણ અનામત કેટેગરી હેઠળ બોલી ન લાવવી જોઈએ.
● એકવાર સબમિટ થયા પછી રોકાણકારને બિડમાં સુધારો ન કરવાના નિયમો અને શરતો સાથે સંમત થવું આવશ્યક છે.
 

ASBA માટે કેવી રીતે અપ્લાઇ કરવું?

રોકાણકારો તેમની પસંદગીના આધારે ઑફલાઇન અથવા ઑનલાઇન પદ્ધતિનું પાલન કરી શકે છે. બંને પદ્ધતિઓમાં શામેલ પગલાંઓ અહીં છે:

1. ઑફલાઇન ASBA એપ્લિકેશન પદ્ધતિ

ASBA સુવિધા દ્વારા ઑફલાઇન IPO માટે અરજી કરવામાં નીચેના પગલાંઓ શામેલ છે:

● BSE અથવા NSE વેબસાઇટ પરથી ASBA એપ્લિકેશન ફોર્મ ડાઉનલોડ કરો.
● તમારું નામ, PAN કાર્ડ નંબર, ડિમેટ એકાઉન્ટ નંબર, બિડ ક્વૉન્ટિટી, બિડ કિંમત, બેંક એકાઉન્ટ નંબર અને ઇન્ડિયન ફાઇનાન્શિયલ સિસ્ટમ કોડ (IFSC) સહિતની જરૂરી વિગતો ભરો.
● ભરેલું અરજી ફોર્મ સ્વ-પ્રમાણિત સિન્ડિકેટ બેંક (SCSB) માં સબમિટ કરો અને સ્વીકૃતિની રસીદ એકત્રિત કરો.
● SCSB એપ્લિકેશનને વેરિફાઇ કરશે અને તમારા બેંક એકાઉન્ટમાં બિડની રકમને બ્લૉક કરશે.
● ત્યારબાદ, એસસીએસબી વિગતોને બિડિંગ પ્લેટફોર્મમાં ટ્રાન્સફર કરશે.
● અસ્વીકારને ટાળવા માટે ASBA ફોર્મમાં પ્રદાન કરેલી વિગતો સચોટ હોય તે સુનિશ્ચિત કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.

2. ઑનલાઇન ASBA એપ્લિકેશન પદ્ધતિ

ASBA સુવિધા દ્વારા ઑનલાઇન IPO માટે અરજી કરવી એ ઝડપી અને સરળ પ્રક્રિયા છે. તમે અહીં જણાવ્યા પ્રમાણે કરી શકો છો:

● તમારા નેટ બેન્કિંગ પોર્ટલને ઍક્સેસ કરો અને નેટ બેન્કિંગ માટે વિકલ્પ પસંદ કરો.
● ઉપલબ્ધ વિકલ્પોની સૂચિમાંથી IPO એપ્લિકેશન વિકલ્પ પસંદ કરો.
● તમને IPO એપ્લિકેશનો માટે પ્લેટફોર્મ પર લઈ જવામાં આવશે.
● તમારું નામ, PAN કાર્ડ નંબર, બિડની ક્વૉન્ટિટી, બિડની કિંમત અને 16-અંકનો અનન્ય DP નંબર સહિતની જરૂરી વિગતો ભરો.
● અરજી સબમિટ કરો.
● ASBA IPO માટે અરજી કર્યા પછી, તમે NSE અથવા BSE વેબસાઇટ પર અરજીની સ્થિતિ તપાસી શકો છો.
 

ASBAના લાભો

ASBA પ્રક્રિયા દ્વારા IPO માં રોકાણ કરવું અસંખ્ય લાભો સાથે આવે છે, જે તેને રોકાણકારો માટે એક આકર્ષક વિકલ્પ બનાવે છે. આમાંથી કેટલાક લાભો છે:

● વ્યાજની આવક

જ્યારે તમે IPO માટે તમારા બેંક એકાઉન્ટમાં ફંડ રિઝર્વ કરો છો, ત્યારે બ્લૉક કરેલી રકમ વ્યાજ કમાવવાનું ચાલુ રાખે છે. આનો અર્થ એ છે કે જો તમે ચેક અથવા ડિમાન્ડ ડ્રાફ્ટ દ્વારા રોકાણ કર્યું હતું તો તમે વ્યાજની આવક ગુમાવતા નથી.

●    ઝંઝટ-મુક્ત પ્રક્રિયા

ASBA ચેક અને ડિમાન્ડ ડ્રાફ્ટ દ્વારા ભૌતિક ડૉક્યુમેન્ટેશન અને ચુકવણીની જરૂરિયાતને દૂર કરે છે. આ પ્રક્રિયા સંપૂર્ણપણે ઑનલાઇન છે અને નેટબેન્કિંગ દ્વારા કરી શકાય છે, જે તેને ઝંઝટ-મુક્ત અને ખર્ચ-અસરકારક બનાવે છે.

●    કોઈ રિફંડની ઝંઝટ નથી 

જો તમને શેર ફાળવવામાં આવ્યા નથી, તો આગળના ઉપયોગ માટે પૈસા તમારા બેંક ખાતાંમાંથી અનાવરોધિત કરવામાં આવ્યા છે. તમારે રિફંડની ઝંઝટ વિશે ચિંતા કરવાની જરૂર નથી, અને તમારા પૈસા અન્ય રોકાણની તકો માટે સરળતાથી ઉપલબ્ધ છે.

●    AQB ગણતરી

સરેરાશ ત્રિમાસિક બૅલેન્સ (AQB)ની ગણતરી કરતી વખતે તમારા એકાઉન્ટમાં બ્લૉક કરેલી રકમ ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે. આ તમને તમારું AQB જાળવવામાં અને જરૂરી બૅલેન્સ જાળવવા માટે કોઈપણ દંડાત્મક શુલ્ક ટાળવામાં મદદ કરે છે.
 

તારણ

ASBA એ IPOમાં ભાગ લેવા માટે રોકાણકારોને વધુ કાર્યક્ષમ અને ઝંઝટ મુક્ત રીત પ્રદાન કરીને ભારતમાં IPO એપ્લિકેશન પ્રક્રિયાને પરિવર્તિત કરી છે. ASBA સુનિશ્ચિત કરે છે કે ઇન્વેસ્ટર્સ તેમના બ્લૉક્ડ ફંડ્સ પર વ્યાજ કમાઈ શકે છે, ફિઝિકલ ડૉક્યુમેન્ટેશનની જરૂરિયાતને દૂર કરે છે અને સરળ રિફંડ પ્રદાન કરે છે. આઇપીઓમાં રોકાણ કરવા માંગતા રોકાણકારોમાં તે એક લોકપ્રિય પસંદગી બની ગઈ છે. ASBA સાથે, IPO એપ્લિકેશન પ્રક્રિયા ક્યારેય સરળ નથી, અને સ્પષ્ટ છે કે આ સિસ્ટમ ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટમાં ગેમ-ચેન્જર બની રહેશે.