ભારતમાં રોકાણ કરવા માટે ટોચની રોકડ સમૃદ્ધ કંપનીઓ

શું તમે અત્યધિક રોકડ ધરાવતા અસંતોષને વ્યક્ત કરતા વ્યક્તિઓ જોઈ રહ્યા છો? પ્રતિસાદ સ્પષ્ટ છે. લગભગ દરેક વ્યક્તિ અતિરિક્ત રોકડ ધરાવતા પ્રશંસા કરે છે. તેવી જ રીતે, કોર્પોરેટ સ્ટેન્ડપોઇન્ટમાંથી, વપરાયેલ નકદની અત્યધિક સંચિતતા ચિંતાઓ વધારી શકે છે.
તેના પરિણામે, વ્યવસાયો વધારાના વળતર મેળવવા માટે આવા ભંડોળનું રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે. તેમ છતાં, ભારતમાં એવી કંપનીઓ અસ્તિત્વમાં છે જે રોકડ અનામતોના સંદર્ભમાં નોંધપાત્ર છે

કંપનીનું કૅશ અને બેંક બૅલેન્સ શું છે?

બેલેન્સશીટના વર્તમાન સંપત્તિ વિભાગમાં પ્રારંભિક પ્રવેશમાં રોકડ અને રોકડ સમકક્ષ શામેલ છે. જેમ કે શબ્દનો અર્થ થાય છે, તેમ કૅશ કંપનીના ફિઝિકલ કરન્સી હોલ્ડિંગ્સ સાથે સંબંધિત છે.
રોકડ સમકક્ષ અસાધારણ રીતે લિક્વિડ રોકાણોને ટ્રેઝરી બિલ, વ્યવસાયિક પેપર અથવા કોઈપણ માર્કેટેબલ સુરક્ષા સહિત સંક્ષિપ્ત સમયગાળામાં રોકડમાં સરળતાથી રૂપાંતરિત કરી શકાય છે
કંપની તેની જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવા અને તેના ખર્ચને કવર કરવા માટે આ તરલ સંપત્તિઓને રોજગારી આપે છે.
તેના નિયમિત કાર્યકારી ખર્ચને સંબોધિત કરવા માટે, એક ભાગને નાના રોકડ તરીકે નિયુક્ત કરેલ નિયુક્ત ખાતાંમાં ફાળવવામાં આવે છે, જે રોકડ અને રોકડ સમકક્ષ શ્રેણીમાં પણ શામેલ છે.

કંપનીઓ એક વર્ષ માટે કુલ કૅશ બૅલેન્સ પર કેવી રીતે આવે છે?

જો તમે લાંબા સમય સુધી તેમાં હોવ, તો તમને કંપનીમાં રોકાણ કરતા પહેલાં તપાસ કરવા માટે ત્રણ મુખ્ય નાણાંકીય નિવેદનો વિશે ચર્ચાઓનો સામનો કરવો પડી શકે છે. તેમની વચ્ચે, રોકડ પ્રવાહનું વિવરણ એક પ્રમુખ સ્થાન લે છે. આ સ્ટેટમેન્ટ એક આપેલ વર્ષમાં કંપનીની અંદર કૅશ અને કૅશના સમકક્ષોના પ્રવાહ અને આઉટફ્લોને શામેલ કરે છે.
રોકડ સમૃદ્ધ કંપનીઓના રોસ્ટરની તપાસ કરતી વખતે, રોકડ પ્રવાહના નિવેદનના મૂળભૂત સિદ્ધાંતોને સમજવું મહત્વપૂર્ણ બની જાય છે. માત્ર, રોકડ પ્રવાહને ત્રણ પ્રકારની પ્રવૃત્તિઓમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે:

ઑપરેટિંગ પ્રવૃત્તિઓમાંથી રોકડ: આ તમામ રોકડ સ્રોતોનો સમાવેશ કરે છે અને કંપનીના મુખ્ય વ્યવસાયિક કામગીરીમાંથી સ્ટેમિંગનો ઉપયોગ કરે છે. સામાન્ય રીતે, તે કંપનીના પ્રૉડક્ટ અથવા સર્વિસ દ્વારા જનરેટ કરવામાં આવતી કૅશની રકમને પોર્ટ કરે છે.
રોકાણ પ્રવૃત્તિઓમાંથી રોકડ: આ કંપનીના રોકાણથી ઉદ્ભવતા રોકડ સ્રોતો અને ઉપયોગો સાથે સંબંધિત છે, જેમાં સંપત્તિની ખરીદી અથવા વેચાણ, સહયોગીઓને આપવામાં આવતી અથવા પ્રાપ્ત થયેલી લોન અને મર્જર અથવા એક્વિઝિશન સાથે લિંક કરેલી ચુકવણીઓ શામેલ છે.
ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓમાંથી કૅશ: આ રોકાણકારો અથવા નાણાંકીય સંસ્થાઓ પાસેથી મેળવેલ કૅશ તેમજ ડિવિડન્ડ, સ્ટૉક બાયબૅક અને પ્રિન્સિપલ ડેબ્ટ (લોન) ની ચુકવણી દ્વારા શેરધારકોને વળતર આપવા માટે કાર્યરત કૅશને કવર કરે છે.

શું કંપનીઓ પાસે વધારે રોકડ હોવી શક્ય છે?

શું તમે માનશો કે વધારે રોકડ ધરાવવાની ધારણા અસ્તિત્વમાં છે? જેટલું આશ્ચર્યજનક લાગે છે તેટલું જ આ અસંખ્ય કંપનીઓ માટે સાચું છે, કંપનીની રોકડ સ્થિતિને પ્રભાવિત કરતા બહુમુખી પરિબળોને ધ્યાનમાં રાખીને.

બેલેન્સશીટ પર રોકડની સંપૂર્ણતા રોકાણકારોને પ્રશ્ન કરવા માટે પૂછપરછ કરી શકે છે કે કંપની શા માટે તેને વિવિધ હેતુઓ માટે તૈનાત કરી રહી નથી. તેનાથી વિપરીત, રોકડ ધારકોમાં ઉચ્ચ માર્ગ સૂચવી શકે છે કે કંપની ઉચ્ચ આવક પેદા કરી રહી છે.
વધુમાં, કંપની જે ક્ષેત્રો અથવા ઉદ્યોગોમાં કાર્ય કરે છે તેની ચકાસણી કરવી જરૂરી છે. ઉદાહરણ તરીકે, કેપિટલ-ઇન્ટેન્સિવ ઉત્પાદન પ્રક્રિયાઓ ધરાવતા ઉદ્યોગોને ઉપકરણોની પુનઃપૂર્તિની સતત જરૂરિયાતને કારણે રોકડ વધારવામાં વધુ પડકારોનો સામનો કરવો પડી શકે છે. તેના વિપરીત, સોફ્ટવેર કંપનીઓ ઓછા રોકડ પ્રવાહ કરે છે.
સાતત્યપૂર્ણ અને વિસ્તૃત રોકડ અનામત સામાન્ય રીતે કંપનીની કામગીરીને સૂચવે છે. વાસ્તવમાં, તે તેની અસરકારક ઉપયોગને વ્યૂહરચના કરવાની મેનેજમેન્ટની ક્ષમતાને પાર કરતી વખતે કેટલીકવાર રોકડ એકત્રિત કરવાની ઝડપને અંડરસ્કોર કરે છે

ભારતમાં શ્રેષ્ઠ રોકડ સમૃદ્ધ સ્ટૉક્સનું ઓવરવ્યૂ

પદ્ધતિ:

1. નાણાંકીય વર્ષ'23 સુધી કંપનીઓ પાસે અનામતમાં 25000 કરોડથી વધુ હોય છે
2. 11,000 કરોડથી વધુ નાણાંકીય વર્ષ'23 સમકક્ષ ધરાવતી કંપનીઓ

A. લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ કોર્પોરેશન (LIC)

ભારતમાં સૌથી મોટું ઇન્શ્યોરન્સ પ્રદાતા લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ કોર્પોરેશન (LIC) છે. નવા બિઝનેસ પ્રીમિયમ માટે તેનો બજાર હિસ્સો 66.2% કરતાં વધુ છે. આ ફર્મ એન્યુટી અને પેન્શન પ્રૉડક્ટ્સ, યુનિટ-લિંક્ડ ઇન્શ્યોરન્સ પ્રૉડક્ટ્સ, સેવિંગ ઇન્શ્યોરન્સ પ્રૉડક્ટ્સ, ટર્મ ઇન્શ્યોરન્સ પ્રૉડક્ટ્સ અને હેલ્થ બેનિફિટ્સ સાથે ઇન્શ્યોરન્સ પ્રૉડક્ટ્સ સહિત ભાગ લેનાર અને બિન-ભાગ લેનાર ઇન્શ્યોરન્સ પ્રૉડક્ટ્સ બંને પ્રદાન કરે છે.

ઑપરેશન હાઇલાઇટ્સ

1. ડોમિનન્ટ માર્કેટ પ્રેઝન્સ: ભારત સરકારની માલિકીના LIC પાસે ભારતીય ઇન્શ્યોરન્સ પરિદૃશ્યમાં એક કમાન્ડિંગ પોઝિશન છે, જે પ્રીમિયમના સંદર્ભમાં 61.6% માર્કેટ શેર અને 65 વર્ષથી વધુ સમૃદ્ધ ઇતિહાસ ધરાવે છે.
2. વૈશ્વિક માન્યતા: લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ જીડબ્લ્યુપી દ્વારા વૈશ્વિક સ્તરે પાંચમી અને કુલ સંપત્તિઓમાં 10મી સ્થાન ધરાવે છે, એલઆઇસી આંતરરાષ્ટ્રીય તબક્કામાં નોંધપાત્ર ખેલાડી છે.
3. મજબૂત એસેટ મેનેજમેન્ટ: ₹40.1 લાખ કરોડના AUM સાથે (ભારતના જીડીપીના 17.0%), LIC ભારતનું સૌથી મોટું એસેટ મેનેજર તરીકે ઓળખાય છે, જે અર્થવ્યવસ્થાને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરે છે.
4. વ્યૂહાત્મક રોકાણો: LIC ના રોકાણો ભારતના નાણાંકીય બજારોમાં નોંધપાત્ર વજન ધરાવે છે, જેમાં NSE ના બજાર મૂડીકરણના લગભગ 4% અને સરકારી બોન્ડનું નોંધપાત્ર હોલ્ડિંગ શામેલ છે.

નાણાંકીય પ્રદર્શન: 

1. ઐતિહાસિક સ્વરૂપ: 1956 માં 245 પ્રાઇવેટ લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ કંપનીઓને મર્જ કરીને અને નેશનલાઇઝ કરીને બનાવવામાં આવેલ LIC એ પોતાને ઘરેલું સિસ્ટમિક રીતે મહત્વપૂર્ણ ઇન્શ્યોરર (D-SII) તરીકે સ્થાપિત કર્યું છે.
2. મજબૂત બ્રાન્ડ ઓળખ: ત્રીજી સૌથી મજબૂત અને 10મી સૌથી મૂલ્યવાન ગ્લોબલ ઇન્શ્યોરન્સ બ્રાન્ડ તરીકે ઓળખાતી, LICની લિગેસી બ્રાન્ડ ભારતમાં ઇન્શ્યોરન્સનો પર્યાય બની ગઈ છે.
3. વૈશ્વિક પહોંચ: વિવિધ દેશોમાં શાખાઓ અને ઑફિસના વિશાળ નેટવર્ક દ્વારા સંચાલિત, LIC વિદેશમાંથી તેના પ્રીમિયમનો નોંધપાત્ર ભાગ એકત્રિત કરે છે.
4. વિવિધ પ્રૉડક્ટ પોર્ટફોલિયો: વ્યક્તિગત અને ગ્રુપ પ્રૉડક્ટની વિવિધ શ્રેણી ઑફર કરીને, LIC નો પ્રૉડક્ટ પોર્ટફોલિયો વિવિધ માર્કેટ સેગમેન્ટ અને ગ્રાહકની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરે છે.

મુખ્ય સમસ્યા:

1. સ્પર્ધા પડકારો: LIC ને ખાનગી વીમાદાતાઓની ખૂબ મોટી સ્પર્ધાનો સામનો કરવો પડે છે, જેના પરિણામે બજારના શેરમાં ઘટાડો થાય છે અને નવી પૉલિસીની વૃદ્ધિ ધીમી પડે છે.
2. માર્કેટ શેર ઇરોઝન: ખાનગી ક્ષેત્રની ઇન્શ્યોરન્સ કંપનીઓએ LICની તુલનામાં પ્રીમિયમ કલેક્શનના સંદર્ભમાં ઉચ્ચ વિકાસ દરની અભિવ્યક્તિ કરી છે, જે બજારની સ્પર્ધામાં વધારો દર્શાવે છે.
3. સ્થિર વૃદ્ધિ: LIC નું પ્રીમિયમ કલેક્શન નાણાંકીય વર્ષ 2016 થી નાણાંકીય વર્ષ 2021 સુધી 9% ના સીએજીઆર પર વધાર્યું છે, જે સમાન સમયગાળા દરમિયાન ખાનગી ક્ષેત્રના ઇન્શ્યોરરના 18% સીએજીઆર પાછળ છે.
4. માર્કેટ શેર ઇરોઝન: LIC નું પ્રીમિયમ કલેક્શન નાણાંકીય વર્ષ 2016 થી નાણાંકીય વર્ષ 2021 સુધી 9% ના સીએજીઆર પર વધાર્યું છે, જે સમાન સમયગાળા દરમિયાન ખાનગી ક્ષેત્રના ઇન્શ્યોરરના 18% સીએજીઆર પાછળ છે.

પ્રો:

1. કંપની વર્ચ્યુઅલી ડેબ્ટ-ફ્રી સ્ટેટસ જાળવી રાખે છે.
2. તેણે પાછલા 5 વર્ષોમાં સીએજીઆર 71.6% સાથે પ્રભાવશાળી નફાની વૃદ્ધિ પ્રાપ્ત કરી છે.
3. કંપની પાછલા 3 વર્ષોથી 108% ROE સાથે ઇક્વિટી પર રિટર્નનો પ્રશંસાપાત્ર ટ્રેક રેકોર્ડ (ROE) ધરાવે છે.

અડચણો:

1. આ સ્ટૉકનું મૂલ્ય હાલમાં તેની બુક વેલ્યૂના 8.99 ગણા છે.
2. છેલ્લા પાંચ વર્ષોમાં, કંપનીએ 8.37% ની સૌથી મોટી વેચાણ વૃદ્ધિ દર્શાવી છે.
3. કરનો દર ઓછી બાજુ દેખાય છે.
4. આવકમાં ₹91,003 કરોડની વધારાની આવકનો સમાવેશ થાય છે.

આઉટલુક:

1. IPO મોમેન્ટમ: LIC ભારતની સૌથી મોટી લૉન્ચ કરવા માટે તૈયાર છે IPO, ભારત સરકાર દ્વારા વેચાણ માટેની ઑફર દ્વારા ₹21,008 કરોડ વધારવાનું લક્ષ્ય, મૂડી ઈન્ફ્યુઝન તરફ નોંધપાત્ર પગલું સૂચવે છે.
2. અનુકૂલન વ્યૂહરચનાઓ: વધતી સ્પર્ધાનો સામનો કરવા માટે, LIC નવી પૉલિસીની વૃદ્ધિ વધારવા અને તેની બજારની હાજરીને વિસ્તૃત કરવા માટે વ્યૂહરચનાઓ અમલમાં મૂકી શકે છે.
3. વૈશ્વિક વિસ્તરણ: મજબૂત વૈશ્વિક હાજરી સાથે, LIC તેની આવક પ્રવાહને વિવિધ બનાવવા માટે બિન-વપરાયેલ બજારોમાં તકો શોધવાનું ચાલુ રાખી શકે છે.
4. ડિજિટલ પરિવર્તન: ડિજિટલ સેલ્સ ચૅનલ શામેલ કરવી અને ટેક્નોલોજીનો લાભ લેવો એલઆઇસીને ગ્રાહકની સંલગ્નતા અને સુવિધામાં સુધારો કરવામાં મદદ કરી શકે છે.

લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ કોર્પોરેશન (LIC) શેર કિંમત

B. ઇન્ફોસિસ

ઇન્ફોસિસ લિમિટેડ ગ્રાહકોને તેમની ડિજિટલ પરિવર્તન વ્યૂહરચનાઓને સાકાર કરવા માટે સલાહ, ટેક્નોલોજી, આઉટસોર્સિંગ અને ફૉરવર્ડ-લુકિંગ ડિજિટલ ઉકેલોની શ્રેણી પ્રદાન કરે છે. તે ભારતની બીજી સૌથી મોટી માહિતી ટેક્નોલોજી કંપની તરીકે છે, જે માત્ર ટીસીએસની પાછળ ટ્રેલિંગ આપે છે.

ઑપરેશન હાઇલાઇટ્સ:

1. વિવિધ સર્વિસ પોર્ટફોલિયો: ઇન્ફોસિસ ડિજિટલ ટ્રાન્સફોર્મેશન સોલ્યુશન્સ (~57% આવક) થી ગ્રાહકના અનુભવને વધારવા માટે મુખ્ય સેવાઓ (~43% આવક) સુધીની વિશાળ શ્રેણીની સેવાઓ પ્રદાન કરે છે જે પરંપરાગત એપ્લિકેશન મેનેજમેન્ટ અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર સપોર્ટને કવર કરે છે.
2. પ્રૉડક્ટ અને પ્લેટફોર્મ: કંપની વિવિધ વ્યવસાયિક જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે ઇન્ફોસિસ ફિનૅકલ, મેકકેમિશ, પનાયા અને એજવર્વ સહિતના મુખ્ય ઉત્પાદનો અને પ્લેટફોર્મ દ્વારા સેવાઓ પ્રદાન કરે છે.
3. આવક વિતરણ: વિવિધ વર્ટિકલમાં આવક વિતરણ નાણાંકીય સેવાઓ, રિટેલ, કમ્યુનિકેશન, ટેલિકોમ, ઉર્જા, ઉપયોગિતા, ઉત્પાદન અને હાઈ-ટેક ઉદ્યોગોમાં મજબૂત હાજરી દર્શાવે છે.
4. વૈશ્વિક હાજરી: ઇન્ફોસિસ ઉત્તર અમેરિકા, યુરોપ અને અન્ય પ્રદેશોમાં વ્યાપક રીતે કાર્ય કરે છે, જે તેના નોંધપાત્ર ગ્રાહક આધાર અને આવક સ્ટ્રીમમાં યોગદાન આપે છે.

નાણાંકીય પ્રદર્શન:

1. ક્લાયન્ટની વિવિધતા: ઇન્ફોસિસ રાજસ્વના વિવિધ સ્તરોમાં મજબૂત પ્રતિનિધિત્વ સાથે ફોર્ચ્યુન 500 કંપનીઓ સહિત એક વિશિષ્ટ ગ્રાહક સેવા આપે છે.
2. કર્મચારીની શક્તિ: નાણાંકીય વર્ષ 22 સુધીમાં, ઇન્ફોસિસ કૉલેજ ભરતી પર ભાર સાથે નોંધપાત્ર કર્મચારી આધાર ધરાવે છે. જો કે, કંપનીએ નાણાંકીય વર્ષ 22 માં વધારે પ્રમાણમાં વધારો કર્યો હતો.
3. પેટાકંપનીના યોગદાન: ઇન્ફોસિસ BPM અને એજ વર્વ જેવી મુખ્ય પેટાકંપનીઓ મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકાઓ ભજવે છે, જે કંપનીની એકંદર આવકમાં નોંધપાત્ર યોગદાન આપે છે.
4. નાણાંકીય પ્રદર્શન: ઇન્ફોસિસએ 20.8% ના ઑપરેટિંગ માર્જિન સાથે, ખાસ કરીને ઉત્પાદન અને જીવન વિજ્ઞાનમાં, મજબૂત Q1 વૃદ્ધિ નોંધાવી છે.

મુખ્ય સમસ્યા:

1. અટ્રિશન રેટ: નાણાંકીય વર્ષ 22 માં અટ્રિશન દરોમાં નોંધપાત્ર વધારો એ સમસ્યા ઊભી કરે છે અને કર્મચારી જાળવણી વ્યૂહરચનાઓની નજીક દેખરેખની બાંયધરી આપે છે.
2. વિવેકપૂર્ણ ખર્ચ: ગ્રાહકો વિવેકપૂર્ણ પ્રોજેક્ટ્સમાં વિલંબ, ફાઇનાન્શિયલ સેવાઓ, હાઇ-ટેક અને રિટેલ જેવા સેગમેન્ટને અસર કરતા ક્લાઇન્ટ્સને કારણે ટૂંકા ગાળાના પડકારો અસ્તિત્વમાં છે.
3. માર્ગદર્શન ઍડજસ્ટમેન્ટ: નાણાંકીય વર્ષ માટે સુધારેલ આવક વૃદ્ધિ માર્ગદર્શન, નીચા તરફ ઝુકાવવું, આગામી ત્રિમાસિકમાં નકારાત્મક અથવા ફ્લેટ વૃદ્ધિની ક્ષમતાને સૂચવે છે.
4. માર્કેટ ટ્રેન્ડ્સ: કેટલાક ગ્રાહકો અસ્થાયી રૂપે ટ્રાન્સફોર્મેશન કાર્યક્રમોને ધીમી કરી રહ્યા છે, ખાસ કરીને ફાઇનાન્શિયલ સેવાઓમાં, કેટલીક ચોક્કસ સેવાઓની માંગને અસર કરે છે.

પ્રો:

1. કંપની દર્શાવે છે એક અનુકૂળ ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE) પાછલા 3 વર્ષોમાં 29.4% આરઓઇના સાતત્યપૂર્ણ ટ્રેક રેકોર્ડ સાથે પરફોર્મન્સ.
2. કંપની 58.8% નો એક મજબૂત ડિવિડન્ડ પે-આઉટ ગુણોત્તર જાળવે છે, જે તેની પ્રતિબદ્ધતાને રિવૉર્ડિંગ શેરધારકો સાથે પ્રતિબિંબિત કરે છે.

અડચણો:

1. સ્ટૉકનું મૂલ્યાંકન તેના બુક મૂલ્યના 7.91 ગણા છે, જે તેના આંતરિક મૂલ્ય સાથે સંબંધિત બજાર કિંમત વિશે ચિંતાઓ વધારી શકે છે.
2. કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર પ્રમાણમાં ઓછું છે, 14.9% પર, પ્રમોટરની સહભાગિતા અને પ્રભાવની મર્યાદાને સંભવિત રીતે અસર કરે છે.

આઉટલુક:

1. આવકની વૃદ્ધિ અને માર્જિન: મેક્રો પર્યાવરણમાં અનિશ્ચિતતાઓ વચ્ચે પણ વર્ષ માટે 20% થી 22% માર્જિન જાળવવા વિશે ઇન્ફોસિસ આશાવાદી રહે છે.
2. લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ: ટૂંકા ગાળાના પડકારો હોવા છતાં, ઇન્ફોસિસ સ્પર્ધાત્મકતા ફરીથી મેળવવાની અને લાંબા ગાળે વિકાસને ટકાવી રાખવાની તેની ક્ષમતામાં વિશ્વાસ ધરાવે છે.
3. વિવેકપૂર્ણ માંગ: કંપની આખરે સમાપ્ત થવાની વિવેકપૂર્ણ માંગના નબળા તબક્કાની અપેક્ષા રાખે છે, જેના કારણે મોટી અને મેગા ડીલની પ્રાપ્તિ થાય છે.
4. ખર્ચ ઑપ્ટિમાઇઝેશન: ઇન્ફોસિસ ઑપરેશનલ કાર્યક્ષમતા અને ટકાઉ નફાકારકતાની ખાતરી કરવા માટે વળતરમાં વધારો અને ખર્ચ ઑપ્ટિમાઇઝેશનના પગલાંઓને સક્રિય રીતે લાગુ કરી રહ્યું છે.

ઇન્ફોસિસ શેર કિંમત

સી. ટીસીએસ

ટાટા કન્સલ્ટન્સી સર્વિસીસ, ટાટા ગ્રુપના કોર્નરસ્ટોન, એક પ્રમુખ IT સર્વિસીસ, કન્સલ્ટિંગ અને બિઝનેસ સોલ્યુશન્સ એન્ટિટી તરીકે ઉભા છે. પાંચ દશકોથી વધુ સમય સુધીના ઇતિહાસ સાથે, ટીસીએસ અસંખ્ય વૈશ્વિક ઉદ્યોગો માટે એક સતત ભાગીદાર રહ્યું છે, જે તેમને તેમના ઉત્ક્રાંતિમાં મદદ કરે છે. તે સલાહ-આધારિત, ટેક્નોલોજી-સંચાલિત સેવાઓ અને ઉકેલોનો એકીકૃત સંગ્રહ પ્રદાન કરે છે, વ્યવસાય, ટેક્નોલોજી અને એન્જિનિયરિંગ ઉત્કૃષ્ટતાને પ્રોત્સાહિત કરે છે.

ઑપરેશન હાઇલાઇટ્સ:

1. વિવિધ આવક મિક્સ: TCS બેંકિંગ, ફાઇનાન્સ સર્વિસિસ અને ઇન્શ્યોરન્સ (BFSI) સાથે મુખ્ય વર્ટિકલમાં સંચાલન કરે છે, જે 39% થી આગળ છે, ત્યારબાદ રિટેલ અને કન્ઝ્યુમર બિઝનેસ (17%), કમ્યુનિકેશન, મીડિયા અને ટેક્નોલોજી (16%), મેન્યુફેક્ચરિંગ (11%), અને 17% સહિતના અન્ય સેગમેન્ટમાં કાર્ય કરે છે.
2. નવીન પ્લેટફોર્મ: TCS BFSI માટે TCS BANCS, વર્ચ્યુઅલ લર્નિંગ માટે ion, કોગ્નિટિવ ઑટોમેશન માટે ઇગ્નિઓ અને અન્ય પ્લેટફોર્મની શ્રેણી ધરાવે છે, જે વિવિધ IT જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરે છે.
3. મજબૂત બ્રાન્ડ ઓળખ: તેના ગ્રાહક-કેન્દ્રિતતા અને અમલીકરણ શ્રેષ્ઠતા માટે માન્યતા પ્રાપ્ત, ટીસીએસએ વૈશ્વિક બજારોમાં તેના બ્રાન્ડ મૂલ્યને મજબૂત કર્યું છે, જે 13.5 અબજ યુએસડીના અંદાજિત મૂલ્ય સુધી પહોંચ્યું છે.
4. વૈશ્વિક હાજરી: ટીસીએસ અમેરિકામાંથી તેની આવકના લગભગ 52% કમાવે છે, ત્યારબાદ યુરોપ (31%), ભારત અને બાકીની દુનિયા અનુક્રમે 6% અને 11% યોગદાન આપી રહી છે.

પરફોર્મન્સ હાઇલાઇટ્સ:

1. નાણાંકીય વૃદ્ધિ: ટીસીએસએ અનુક્રમે 23.2% અને 18.6% પર કાર્યરત ઑપરેટિંગ અને નેટ માર્જિન સાથે 12.6% આવકની વૃદ્ધિ પ્રાપ્ત કરીને મજબૂત Q1 2023 ની જાણ કરી છે.
2. સેક્ટરલ વિસ્તરણ: ટીસીએસએ જીવન વિજ્ઞાન અને સ્વાસ્થ્ય કાળજી, ઉત્પાદન અને સંચાર અને મીડિયા ક્ષેત્રોમાં વૃદ્ધિનો અનુભવ કર્યો, જ્યારે રિટેલ સેગમેન્ટમાં પડકારો જોવામાં આવ્યા હતા.
3. જનરેટિવ એઆઈ મોમેન્ટમ: TCS ની જનરેટીવ AI ઑફરિંગ, જેમાં ઇગ્નિયો અને TCS BaNCS શામેલ છે, નવી જીત અને જીવંત રાખે છે, જે ક્લાયન્ટના વધતા હિતને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
4. પ્રતિભા વિકાસ: એઆઈ અને એમએલમાં પ્રતિભાના વિકાસ પર કંપનીનો ભાર 100,000 થી વધુ સહયોગીઓને તાલીમ આપવાનો છે, જે કુશળ કાર્યબળને સુનિશ્ચિત કરે છે.

મુખ્ય સમસ્યા:

1. ક્લાયન્ટની સાવચેતી: મેક્રોની અનિશ્ચિતતાઓએ ક્લાયન્ટની સાવચેતી તરફ દોરી છે, જેના પરિણામે પ્રોજેક્ટની સમીક્ષા અને વિરામ આવે છે, જે સંભવિત રીતે ટૂંકા ગાળાની માંગને અસર કરે છે.
2. બજારની અનિશ્ચિતતા: ટીસીએસ ટૂંકા ગાળાની માર્કેટની અનિશ્ચિતતાઓ વિશે સાવચેત રહે છે, જે ચોક્કસ ત્રિમાસિક માર્ગદર્શન પ્રદાન કરવાથી બચાવે છે.
3. માંગમાં ફેરફાર: કેટલાક ક્ષેત્રોને માંગમાં નરમ થયો, જ્યારે અન્યો સ્થિરતા અને વૃદ્ધિ દર્શાવે છે, જે સાતત્યપૂર્ણ માંગના દૃષ્ટિકોણને જાળવવામાં પડકારોને જાહેર કરે છે.
4. માર્જિન વધારવું: જોકે સુધારેલા માર્જિન માટે પ્રયત્ન કરે છે, પરંતુ ટીસીએસ ચોક્કસ માર્ગદર્શન પ્રદાન કરવામાં વર્તમાન મેક્રોઇકોનોમિક પરિસ્થિતિની જટિલતાઓને સ્વીકારે છે.

પ્રો:

1. કંપની પ્રભાવશાળી ડેબ્ટ-ફ્રી સ્થિતિ જાળવે છે.
2. ઇક્વિટી (આરઓઇ) પરફોર્મન્સ પર મજબૂત રિટર્ન સાથે, કંપનીએ છેલ્લા 3 વર્ષોમાં નોંધપાત્ર 43.3% આરઓઇ પ્રાપ્ત કર્યું છે.
3. કંપની સતત 61.4% નો સ્વસ્થ ડિવિડન્ડ પેઆઉટ રેશિયો પ્રદાન કરે છે.
4. નોંધપાત્ર રીતે, કંપનીએ તેની કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતોને 43.6 દિવસથી 32.8 દિવસ સુધી ઘટાડી દીધી છે.

અડચણો:

આ સ્ટૉકનું મૂલ્ય હાલમાં તેની બુક વેલ્યૂના 14.0 ગણા છે.

આઉટલુક:

1. ઇનોવેશન ડ્રાઇવ: ટીસીએસ તેના સંશોધન અને નવીનતાના પ્રયત્નોનું પોષણ કરવાનું ચાલુ રાખે છે, તેના વિકાસને સક્રિય રીતે પેટન્ટ આપતી વખતે મુખ્ય કમ્પ્યુટિંગ ક્ષેત્રો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
2. વૈશ્વિક બ્રાન્ડનું વિસ્તરણ: કંપનીની મજબૂત વૈશ્વિક બ્રાન્ડ માન્યતા અને મુખ્ય બજારોમાં વ્યૂહાત્મક હાજરી વધુ વૃદ્ધિ અને પરિવર્તનશીલ ભાગીદારી માટે તેને સારી રીતે સ્થાન આપે છે.
3. M&A તકો: TCS વ્યૂહાત્મક મર્જર અને એક્વિઝિશન માટે ખુલ્લું રહે છે જે તેના મિશન સાથે સંરેખિત છે, ક્ષમતાઓ અને બજારની સ્થિતિમાં વધારો કરે.
4. લાંબા ગાળાનું વિઝન: ટીસીએસ તેના લાંબા ગાળાના વિકાસના માર્ગ માટે પ્રતિબદ્ધ છે, જે પ્રતિભાના વિકાસ, માર્જિનમાં સુધારો અને ટકાઉ ગ્રાહક ભાગીદારી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

ટીસીએસ શેર કિંમત