એસજીબીએસ નાણાંકીય વર્ષ 24 માં ગોલ્ડ ઈટીએફ કરતાં વધુ કર કાર્યક્ષમ બની જશે

સતત ચર્ચા થઈ રહી છે જેના પર નોન-ફિઝિકલ સ્વરૂપમાં સોનું ખરીદવાની વધુ સારી રીત છે? શું તે ગોલ્ડ ETF છે અથવા તે સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ છે. નિષ્પક્ષ રહેવા માટે, ગોલ્ડ બોન્ડ્સના ખર્ચ કિંમત પર લગભગ 2.5% વાર્ષિક વ્યાજની ચુકવણી કરી હતી અને તેમને સરકાર દ્વારા સોનાના મુદ્દલ (ગ્રામ) અને વ્યાજની ચુકવણીના સંદર્ભમાં સંપૂર્ણપણે ગેરંટી આપવામાં આવી હતી. ટૂંકમાં, સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ પર ચુકવણી ન મેળવવાનું જોખમ લગભગ બિન-અસ્તિત્વમાં હતું. જો કે, એક પકડ હતી. ગોલ્ડ બોન્ડ્સમાં ખૂબ લાંબો લૉક-ઇન સમયગાળો હતો અને ગોલ્ડ બોન્ડ્સ ટૅપ પર ઉપલબ્ધ ન હતા. તે જગ્યા છે જ્યાં ગોલ્ડ ઈટીએફએ અંતર ભર્યો છે.

ગોલ્ડ ઈટીએફએસએ રોકાણકારોમાં કેવી રીતે મૂલ્ય ઉમેર્યા છે?

સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ્સની ખૂબ જ ઓછી પડતી ઘટનાઓ ગોલ્ડ ઈટીએફ માટે વેચાણ બિંદુ બની ગઈ છે. ભારતીય સેબી-રજિસ્ટર્ડ એએમસી દ્વારા 1 ગ્રામના એકમો તરીકે ગોલ્ડ ઇટીએફ જારી કરવામાં આવ્યા હતા. ગોલ્ડ ઈટીએફ એ બંધ એન્ડેડ ફંડ છે, પરંતુ સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ છે. સામાન્ય રીતે, ગોલ્ડ ઈટીએફ (એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ) ભારતીય સંદર્ભમાં ખૂબ જ લિક્વિડ રહ્યા છે, તેથી પ્રવેશ અને બહાર નીકળવામાં ક્યારેય કોઈ સમસ્યા નથી. ગોલ્ડ બોન્ડ્સની જેમ, ગોલ્ડ ઈટીએફ ગોલ્ડની કિંમતો પર પણ એક નાટક હતા અને ગોલ્ડ ઈટીએફના મૂલ્યની પ્રશંસા કરવામાં આવી હતી. પરંતુ કેટલીક મુખ્ય યોગ્યતાઓ હતી.

1. જ્યારે સોનાના ઈટીએફની ગેરંટી સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ (એસજીબી) જેવી ન હતી, ત્યારે તેઓ સેબી દ્વારા નિયમન કરવામાં આવે છે, જે તેમને વિશ્વસનીય પ્રોડક્ટ્સ બનાવે છે. ઉપરાંત, એએમસી કસ્ટોડિયન બેંક સાથે ઇટીએફના એકમોને સમકક્ષ ભૌતિક સોનું જાળવવા માટે બાધ્ય છે.
    

2. સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડથી વિપરીત, ગોલ્ડ ઈટીએફ ટૅપ પર ઉપલબ્ધ છે. તેને વાસ્તવિક સમયના બજારમાં કોઈપણ સમયે ખરીદી શકાય છે અને સરકારને અરજી કરવા માટે એસજીબીની ભાગની જાહેરાત કરવા માટે રાહ જોવાની જરૂર નથી.
    

3. ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ અને ડિમેટ એકાઉન્ટ ધરાવતા કોઈપણ ટ્રેડર અથવા ઇન્વેસ્ટર ગોલ્ડ ETF માં ટ્રાન્ઝૅક્શન કરી શકે તે માટે ગોલ્ડ ETF પણ ખૂબ જ સરળ હતા. તેઓને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ સાથે ખરીદી શકાય છે અને ડિમેટ એકાઉન્ટમાં રાખવામાં આવી શકે છે.
    

4. બધાથી વધુ, ગોલ્ડ ઈટીએફ શૂન્ય લૉક-ઇનનો લાભ ધરાવે છે. તકનીકી રીતે, કોઈપણ લૉક-ઇનની ચિંતા કર્યા વિના કોઈપણ સમયે કોઈપણ વ્યક્તિ ગોલ્ડ ઈટીએફથી બહાર નીકળી શકે છે. આ એસજીબીથી વિપરીત છે જ્યાં તમારી પાસે પાંચમી વર્ષ પૂર્ણ થયા પછી જ બહાર નીકળવાના વિકલ્પો છે.

ઉપરોક્ત બિંદુઓ સિવાય, ગોલ્ડ ઇટીએફ સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ (8 વર્ષની છૂટ સિવાય) સાથે સમાન હતા, તેથી પસંદગી કરવા માટે ઘણું બધું ન હતું. તે કર પાસા બદલવાની સંભાવના છે.

લેટેસ્ટ ફાઇનાન્સ બિલમાં ગોલ્ડ ઈટીએફ માટે શું બદલાયું છે

ચાલો પ્રથમ અમે વર્તમાન પરિસ્થિતિ અને નવી પરિસ્થિતિને એપ્રિલ 2023 થી સમજીએ. હાલમાં, 65% અથવા તેનાથી વધુના ઇક્વિટીના સંપર્ક સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ / ઇટીએફને ઇક્વિટી ફંડ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે અને બાકીને બિન-ઇક્વિટી ફંડ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. નૉન-ઇક્વિટી ફંડ્સમાં ડેબ્ટ ફંડ્સ, ગોલ્ડ ફંડ્સ અને ફંડ્સના ફંડનો સમાવેશ થાય છે. આજે, નૉન-ઇક્વિટી ફંડ (ગોલ્ડ ઇટીએફ સહિત) પર મૂડી લાભ પર 2 સ્તરે કર લગાવવામાં આવે છે.

• જો ગોલ્ડ ઈટીએફ 36 મહિનાથી ઓછા સમય માટે રાખવામાં આવે છે, તો તે ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ છે અને તે રોકાણકારની ટેક્સ બ્રેકેટના આધારે લાગુ ટેક્સના વધારાના દરે ટેક્સ લગાવવામાં આવે છે.
   

• જો કે, જો ગોલ્ડ ઈટીએફ 36 મહિનાથી વધુ સમય સુધી ધારણ કરવામાં આવે છે, તો તે એલટીસીજી છે અને ઇન્ડેક્સેશન લાભ સાથે રાહત પર 20% કર આપવામાં આવે છે, પરિણામે 10% કરતાં ઓછાનો અસરકારક કર મળે છે.

તે ફાઇનાન્સ બિલ 2023-24માં બદલાઈ ગયું છે. ફાઇનાન્સ બિલ અસરકારક રીતે ગોલ્ડ ફંડ્સ જેવા નૉન-ઇક્વિટી ફંડ્સને 2 સબ-કેટેગરીમાં અલગ રીતે ટૅક્સ લગાવવામાં આવશે. કેવી રીતે.

• ઇક્વિટીમાં 65% કરતાં ઓછા પરંતુ ઇક્વિટીમાં 35% કરતાં વધુ ધરાવતા બિન-ઇક્વિટી ભંડોળ પહેલાંની જેમ જ કર સારવાર મેળવવાનું ચાલુ રાખશે. એસટીસીજી પર ઉચ્ચ દરો પર કર લગાવવામાં આવશે પરંતુ એલટીસીજી પર ઇન્ડેક્સેશન લાભો સાથે 20% કર લગાવવામાં આવશે.
   

• જો કે, જો ઇક્વિટી ઘટક 35% કરતાં ઓછું હોય, તો કોઈપણ લાભ (હોલ્ડિંગ સમયગાળાને ધ્યાનમાં લીધા વિના), અન્ય આવક તરીકે ગણવામાં આવશે અને પીક રેટ પર ટેક્સ લગાવવામાં આવશે. ગોલ્ડ ફંડ સ્પષ્ટપણે આ પછીની કેટેગરીમાં આવશે.

એકવાર આ નિયમ લાગુ થયા પછી, રોકાણકારો કર કાર્યક્ષમતાના ઉચ્ચ સ્તરને કારણે ગોલ્ડ ઇટીએફ પર સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ્સને પસંદ કરવાની સંભાવના છે. ચાલો ચેક કરીએ કે સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ કેવી રીતે વધુ કાર્યક્ષમ હશે.

એસજીબીએસ નાણાંકીય વર્ષ 24 થી ગોલ્ડ ઈટીએફ કરતાં વધુ કર કાર્યક્ષમ રહેશે

There are two exit options in the case of SGBs. You can either opt for the redemption window offered by the RBI after 5th, 6th and 7th years. In such cases, the long term capital gains will be taxed at 20% with the benefit of indexation. However, if held for more than 8 years, the capital gains are full tax free. Check out the comparative table below. In both cases we assume Rs. 50,000 appreciating to Rs. 80,000 in 5 years and to Rs. 1 lakh in 8 years.

હવે ઉપરોક્ત ઉદાહરણ પર નજર કરો અને બીજા અને ચોથા કૉલમની તુલના કરો. ગોલ્ડ ઈટીએફએ ઇન્ડેક્સેશનનો લાભ ગુમાવ્યો છે અને સંપૂર્ણ લાભ પર 30% ની ઉચ્ચ દર પર કર લગાવવામાં આવી રહ્યો છે. જો કે, સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ (એસજીબી)ના કિસ્સામાં પણ તે ઇન્ડેક્સેશનનો લાભ ઉપલબ્ધ છે. પરિણામે, 5 વર્ષ માટે એસજીબી પર આયોજિત કર પછીના નફો ગોલ્ડ ઇટીએફ પર કર પછીના લાભો કરતાં લગભગ 25% વધુ છે. બંને સંપત્તિઓ ચોક્કસપણે એક જ રીતે ખસેડવામાં આવી છે. નૉન-ઇક્વિટી ફંડ્સ માટે નવા કર વ્યવસ્થાના કારણે જ રિટર્ન્સમાં તફાવત ઉદ્ભવે છે. ટૂંકમાં, નવી કર વ્યવસ્થા સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ (એસજીબી) ના ફાયદા પર પરંતુ ગોલ્ડ એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઈટીએફ) ના ખર્ચ પર હોય છે.