શાંથલા એફએમસીજી પ્રૉડક્ટ IPO તમારે શું જાણવું જોઈએ?

શાંથલા એફએમસીજી પ્રોડક્ટ્સ લિમિટેડ 1996 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું અને કંપની ભારતની કેટલીક અગ્રણી એફએમસીજી કંપનીઓને બ્રાન્ડેડ પેકેજ્ડ ફૂડ્સ, પર્સનલ કેર પ્રોડક્ટ્સ, શિક્ષણ અને સ્ટેશનરી પ્રોડક્ટ્સ જેવા એફએમસીજી પ્રોડક્ટ્સના વિતરણમાં શામેલ છે. (તેનો પ્રયત્ન વાજબી કિંમતે ગુણવત્તાસભર પ્રોડક્ટ્સ પ્રદાન કરવાનો રહ્યો છે; ઑન-ટાઇમ ડિલિવરી સાથે જોડાયેલ છે. વર્ષ 2007 માં, શાંથલા એફએમસીજી પ્રોડક્ટ્સ લિમિટેડ આઇટીસી લિમિટેડ માટે એક અધિકૃત વિતરક બની ગયું. કંપની મોટી એફએમસીજી કંપનીઓના વર્તમાન ક્લાયન્ટ બેઝ, વિતરણ માટે પ્રોડક્ટ્સની વિશાળ શ્રેણી, સંસ્થાકીય અને કોર્પોરેટ ગ્રાહકો સાથે લાંબા ગાળાના સંબંધો જેવી કેટલીક અનન્ય શક્તિઓ લાવે છે, જેમાં મજબૂત ડોમેન કુશળતા સાથે અનુભવી મેનેજમેન્ટ ટીમ અને વ્યવસાયમાં સંચિત આંતરદૃષ્ટિના લાંબા સમયથી સંચિત હોય છે.

ITC અને સનપ્યોર એ મુખ્ય બ્રાન્ડ્સ છે જે કંપની તેના મુખ્ય ગ્રાહક તરીકે ITC સાથે વિતરિત કરે છે. તેમાં વ્યવસાયમાં 27 વર્ષથી વધુનો અનુભવ છે, તે 450 થી વધુ ઉત્પાદનોનું બજાર છે અને મૂલ્ય સાંકળના ભાગ રૂપે 750 કરતાં વધુ રિટેલર્સને આવરી લે છે. કંપની એક નફાકારક કંપની રહી છે, જોકે કાર્યકારી મૂડી વ્યવસ્થાપન આ વ્યવસાયમાં એક પડકાર રહે છે.

શાંથલા એફએમસીજી પ્રોડક્ટ્સ લિમિટેડના એસએમઈ આઈપીઓની મુખ્ય શરતો

અહીં રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર શાંથલા FMCG પ્રૉડક્ટ્સ લિમિટેડ IPO ની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ આપેલ છે.

• આ સમસ્યા 27 ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 31 ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપની પાસે પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને તે એક નિશ્ચિત કિંમતની સમસ્યા છે. નવી ઈશ્યુ IPO ની ઈશ્યુની કિંમત પ્રતિ શેર ₹91 નક્કી કરવામાં આવી છે. એક નિશ્ચિત કિંમતની સમસ્યા હોવાથી, આ IPOમાં કિંમત શોધવાનો કોઈ પ્રશ્ન નથી.
   
• શાંતલા એફએમસીજી પ્રૉડક્ટ્સ લિમિટેડના IPO માં કોઈ બુક બિલ્ટ ભાગ વગર માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે. તે યાદ રાખવું જોઈએ કે નવું ઈશ્યુ ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, પરંતુ ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી તે ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ભાગના ભાગ રૂપે, શાંથલા FMCG પ્રૉડક્ટ લિમિટેડ કુલ 17,66,400 શેર (આશરે 17.66 લાખ) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹91 ની નિશ્ચિત IPO કિંમત પર કુલ ₹16.07 કરોડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરવામાં આવે છે.
   
• વેચાણ ભાગ માટે કોઈ ઑફર ન હોવાથી, નવી સમસ્યાની કુલ સાઇઝ પણ IPO ની કુલ સાઇઝ હશે. તેથી કુલ IPO સાઇઝમાં 17,66,400 શેર પણ શામેલ હશે, જે પ્રતિ શેર ₹91 ની નિશ્ચિત IPO કિંમત પર ₹16.07 કરોડ સુધી એકંદર હશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 88,800 શેરની માર્કેટ મેકર પોર્શન ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. આ મુદ્દા માટે બજાર નિર્માતા BHH સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ છે અને તેઓ લિસ્ટિંગ પછી કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે-રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરશે.
   
• કંપનીને મંજુનાથ મલ્યા, શોબિતા માલ્યા, સ્નેહા વિનાયક કુડવા અને યોગિશ મલ્યા દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 77.44% છે. જો કે, શેર અને ઓએફએસના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેર 57.02% સુધી ઘટશે.
   
• કંપની દ્વારા તેના કાર્યકારી મૂડી ભંડોળના અંતરને પહોંચી વળવા અને સામાન્ય કોર્પોરેટ ખર્ચ માટે નવા જારીકર્તા ભંડોળનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. ઉઠાવેલ પૈસાનો ભાગ પણ ઈશ્યુના ખર્ચને પહોંચી વળવા તરફ જશે.       
   
• પ્રથમ વિદેશી કેપિટલ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે અને બિગશેર સર્વિસેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. ઈશ્યુ માટે માર્કેટ મેકર BHH સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ છે.

રોકાણ માટે IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ

કંપનીએ ઈશ્યુ, BHH સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડને માર્કેટ મેકર્સ માટે ઈશ્યુ સાઇઝનું 5.03% ફાળવ્યું છે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની નેટ) રિટેલ રોકાણકારો અને બિન-રિટેલ રોકાણકારો વચ્ચે સમાન રીતે વિભાજિત કરવામાં આવશે, જેમાં મુખ્યત્વે એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારોનો સમાવેશ થાય છે. શાંથલા એફએમસીજી પ્રોડક્ટ્સ લિમિટેડના એકંદર આઇપીઓનું બ્રેકડાઉન વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં નીચે આપેલ ટેબલમાં કૅપ્ચર કરવામાં આવે છે.

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 1,400 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹109,200 (1,200 x ₹91 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,200 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 2 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹218,400 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

શાંથલા એફએમસીજી પ્રૉડક્ટ્સ લિમિટેડ IPO (SME) માં જાગૃત હોવાની મુખ્ય તારીખો

શાંથલા એફએમસીજી પ્રૉડક્ટ્સ લિમિટેડના એસએમઇ IPO શુક્રવાર, ઑક્ટોબર 27th, 2023 ના રોજ ખુલે છે અને મંગળવાર, ઑક્ટોબર 31st, 2023 ના રોજ બંધ થાય છે. શાંથલા FMCG પ્રૉડક્ટ્સ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ ઑક્ટોબર 27, 2023 AM થી 10.00 AM થી ઑક્ટોબર 31, 2023 5.00 PM સુધીની છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે ઓક્ટોબર 31st, 2023 છે.

એ નોંધ લેવી જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલી રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે.

શાંથલા એફએમસીજી પ્રોડક્ટ્સ લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચેના ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે શાંથલા એફએમસીજી પ્રોડક્ટ્સ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• આવક ખૂબ જ અનિયમિત રહી છે અને એક જ ગ્રાહક પર આવક પર નિર્ભરતા પણ ખૂબ જ વધારે છે. જે કંપનીના બિઝનેસ મોડેલને આંતરિક રીતે જોખમી બનાવે છે. રોકાણકારોને વ્યવસાય મોડેલમાં આ પાસા વિશે સાવચેત રહેવું પડશે..
   
• ચોખ્ખું માર્જિન સરેરાશ રીતે 0.5% થી નીચે રહ્યું છે. જ્યારે આ સેગમેન્ટમાં ઓછા માર્જિન છે, ત્યારે આ માત્ર ઓછા માર્જિન છે અને કંપની જે અપેક્ષા કરી રહી છે તે P/E ને ન્યાયિત કરી શકશે નહીં. ROE પણ ઓછું છે અને સરેરાશ પર અનિયમિત છે.
   
• કેપિટલ લાઇટ બિઝનેસ હોવાથી, એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા એસેટ સ્વેટિંગ રેશિયો સતત 5 થી વધુ રહ્યો છે. આ ખૂબ જ પ્રતિનિધિ ન હોઈ શકે કારણ કે અહીં ખર્ચનો રેશિયો એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો કરતાં વધુ મહત્વપૂર્ણ હશે.

કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષના EPS ₹3.55 છે અને પરિણામી P/E મૂલ્યાંકન લગભગ 26 ગણી આવક છે. આ મૂલ્યાંકન એફએમસીજી કંપનીઓમાં સામાન્ય છે, પરંતુ શાંથલા એફએમસીજી પ્રોડક્ટ્સ લિમિટેડ એક સપ્લાયર છે અને એફએમસીજી પ્લેયર નથી. ઉપરાંત, આવા ઓછા માર્જિન અને આરઓઇ સાથે, આ પ્રકારના મૂલ્યાંકનને સંરક્ષિત કરવું મુશ્કેલ હોઈ શકે છે. રોકાણકારો લાંબા ગાળાના દૃષ્ટિકોણ લઈ શકે છે પરંતુ ઓછા માર્જિન અને ઊંડા મૂલ્યાંકન વિશે સાવચેત રહેવું પડશે.