તમારે ફેલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા IPO શું જાણવું જોઈએ?

ફાલ્કોન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ વિશે

ફાલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ સંસ્થાકીય સ્તરે તેના ગ્રાહકોને મિકેનિકલ, ઇલેક્ટ્રિકલ અને પ્લમ્બિંગ સેવાઓ પ્રદાન કરવા માટે ડિઝાઇન કરેલ બિઝનેસ મોડેલ સાથે વર્ષ 2014 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. ફાલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ પેટ્રોલિયમ રિફાઇનરી, હાઉસિંગ એસ્ટેટ્સ, પરમાણુ ઊર્જા, નિર્માણ વગેરે જેવા ઘણા ક્ષેત્રોમાં કાર્ય કરે છે. કંપની મુખ્યત્વે ઑનસાઇટ અમલીકરણ માટે એન્ડ-ટુ-એન્ડ MEP (મિકેનિકલ, ઇલેક્ટ્રિકલ, પ્લમ્બિંગ) સેવાઓ પ્રદાન કરવામાં નિષ્ણાત છે. આમાં એકીકૃત મિકેનિકલ, ઇલેક્ટ્રિકલ અને પ્લમ્બિંગ સિસ્ટમ્સની ડિઝાઇન, પસંદગી અને સ્થાપના સહિતની વિશાળ શ્રેણીની સેવાઓનો સમાવેશ થાય છે. સંસ્થાકીય અને કોર્પોરેટ આવશ્યકતાઓને પૂર્ણ કરવા માટે, ફાલ્કોન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ એર કન્ડિશનિંગ, પાવર અને લાઇટિંગ સિસ્ટમ્સ, પાણી પુરવઠા અને ડ્રેઇનેજ, આગ સુરક્ષા અને આગ વિશિષ્ટ સિસ્ટમ્સની સ્થાપના પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને સંપૂર્ણ સેવાઓ પ્રદાન કરે છે અને ક્લાયન્ટ સાઇટ પર જટિલ ટેલિફોન્સ અને ઇપીએબીએક્સ સિસ્ટમ્સની સ્થાપના પણ. કંપની તેના રોલ્સ પર 24 કર્મચારીઓને રોજગાર આપે છે.
ફાલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા IPO ના હાઇલાઇટ્સ. 

અહીં આની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ છે ફાલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા IPO રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર.

•    આ સમસ્યા 19 જૂન 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 21 જૂન 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.

•    કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે એક નિશ્ચિત કિંમતની સમસ્યા છે. IPO માટેની નિશ્ચિત કિંમત પ્રતિ શેર ₹92 પર સેટ કરવામાં આવી છે. એક નિશ્ચિત કિંમતની સમસ્યા હોવાથી, કિંમતની શોધનો પ્રશ્ન ઉદ્ભવતો નથી.

•    ફાલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા IPO ના IPO માં માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે અને વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ભાગ નથી. જ્યારે નવી ઈશ્યુનો ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, ત્યારે ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.

•    IPOના ફ્રેશ ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, ફાલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ કુલ 14,88,000 શેર (14.88 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹92 ની ઉપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹13.69 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરશે.

•    કારણ કે કોઈ OFS નથી, નવી ઇશ્યૂની સાઇઝ એકંદર સમસ્યા તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 14,88,000 શેર (14.88 લાખ શેર) જારી કરવામાં આવશે જે પ્રતિ શેર ₹92 ની અપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹13.69 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર રહેશે.

•    દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં માર્કેટ મેકિંગનો ભાગ પણ છે. કંપનીએ માર્કેટ ઇન્વેન્ટરી માટે કુલ 74,400 શેરને ક્વોટા તરીકે અલગ કર્યા છે. નિકુંજ સ્ટૉક બ્રોકર્સ લિમિટેડને પહેલેથી જ ઈશ્યુના માર્કેટ મેકર્સ તરીકે નિમણૂક કરવામાં આવી છે. કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચને સુનિશ્ચિત કરવા માટે માર્કેટ મેકર બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.

•    કંપનીને ભારત પરિહાર અને શીતલ પરિહાર દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 84.20% છે. જો કે, શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 60.81% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.

•    કંપની દ્વારા તેની નિયમિત કામગીરીઓના ભાગ રૂપે કંપનીની કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે નવી જારી કરવામાં આવશે. IPO ની આવકનો નાનો ભાગ સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે પણ અલગ રાખવામાં આવ્યો છે.

•    કુણવર્જી ફિનસ્ટોક પ્રાઇવેટ લિમિટેડ સમસ્યાના લીડ મેનેજર હશે, અને KFIN ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ આ સમસ્યાનો રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે માર્કેટ મેકર નિકુંજ સ્ટૉક બ્રોકર્સ લિમિટેડ છે.

ફાલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડના IPO ને NSE ના SME IPO સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

ફાલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા IPO – મુખ્ય તારીખો

ફાલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા IPO બુધવારે, 19 જૂન 2024 ના રોજ ખુલે છે અને શુક્રવારે બંધ થાય છે, 21 જૂન 2024. ફાલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા IPO બિડની તારીખ 19 જૂન 2024 થી 10.00 AM થી 21 જૂન 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 21 જૂન 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. જૂન 25 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ - (INE0PQK01013) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

ફાલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડે 3,27,600 શેરોની માર્કેટ મેકર ફાળવણીની જાહેરાત કરી છે, જેનો ઉપયોગ માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે કરવામાં આવશે. SS કોર્પોરેટ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકર એલોકેશનનું નેટ) QIB રોકાણકારો, રિટેલ રોકાણકારો અને HNI / NII રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 1,800 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹1,10,200 (1,400 x ₹94 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,200 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 2 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,20,400 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

ફાલ્કોન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડના IPO માં એચએનઆઈએસ/એનઆઈઆઈએસ દ્વારા રોકાણ માટે કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: ફાલ્કોન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે ફાલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે. 

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે; એટલે કે, FY22 થી FY24 સુધી, નવીનતમ વર્ષ હોવું. 

•    છેલ્લા 3 વર્ષથી વધુની આવક નાણાંકીય વર્ષ 23 માં નકારાત્મક વેચાણની વૃદ્ધિ દર્શાવતી કંપની સાથે વૃદ્ધિના સંદર્ભમાં ખૂબ જ અસ્થિર રહી છે. જો કે, જો તમે FY23 ના વેચાણ પર નજર કરો છો અને FY21 સાથે તુલના કરો છો, તો આ સમયગાળા દરમિયાન ચોખ્ખી આવક હજુ પણ 75% વધારે છે. આ એક મજબૂત વાર્તા છે. જો કે, ચોખ્ખા નફોએ મધ્યમ વિકાસ કર્ષણ બતાવ્યું છે; પાટ માર્જિન છેલ્લા બે વર્ષોમાં સુધારો કરવા છતાં પણ.

•    જ્યારે કંપનીના નેટ માર્જિન નવીનતમ વર્ષમાં 6.28% છે, ત્યારે માર્જિન છેલ્લા 3 વર્ષોમાં મોડેસ્ટ રીતે વધી ગયા છે. ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE) FY23 માં 31.07% છે, જ્યારે એસેટ્સ પર રિટર્ન (ROA) FY23 માં 4.76% પર મધ્યમ છે. છેલ્લા 2 વર્ષોમાં નંબરો યોગ્ય રીતે સ્થિર કરવામાં આવ્યા છે.

•    સંપત્તિ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા પરસેવ રેશિયો લેટેસ્ટ વર્ષ 0.76X માં સૌથી મોડા રહ્યો છે અને તે ખૂબ જ હકારાત્મક નથી, ખાસ કરીને જો તમે વિચારો છો કે સંપત્તિઓ અથવા ROA પર પરત પણ ખૂબ જ આકર્ષક નથી. જો કે, આગામી ત્રિમાસિકમાં વેચાણમાં વધારો થવાની સંભાવના છે.

The company has latest year EPS of ₹3.10 and we have not included the weighted average EPS, since the growth has been quite steady. The latest year earnings are being discounted by the IPO price of ₹92 per share at 29-30 times P/E ratio. That looks slightly on the higher, especially if you consider the consistently tepid net margins on the stock. The data is up to FY23 and if you take the 10 months EPS for FY24 of ₹2.44, then it gives an annualized EPS of ₹2.93 per share. That means, even on extrapolated earnings, the stock would only look a little more expensive than what it is now.

વાજબી બનવા માટે, ફાલ્કન ટેક્નોપ્રોજેક્ટ્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ કેટલાક ટેબલમાં અમૂર્ત ફાયદાઓ લાવે છે. તેણે સંબંધો, મજબૂત મેનેજમેન્ટ બેન્ડવિડ્થ અને ઑપરેટિંગ કાર્યક્ષમતામાં સુધારો કરવાનું વર્ણન સ્થાપિત કર્યું છે. જો કે, આ એક સેગમેન્ટ છે જે અસંગઠિત ક્ષેત્રમાંથી ઘણી સ્પર્ધા જોઈ શકે છે. IPO માંના રોકાણકારોને ઉચ્ચ સ્તરના જોખમ અને આ IPO પર એક વર્ષથી વધુની પ્રતીક્ષા અવધિ માટે તૈયાર કરવું આવશ્યક છે. આ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં, ઇન્વેસ્ટર્સને જોખમના પરિબળો પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે, કારણ કે તેમાં મૂલ્યાંકન થતું હોય છે.