તમારે સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડ વિશે

સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડ 2007 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું અને તે સુપર-પ્રીમિયમ, લક્ઝરી અને અલ્ટ્રા-લક્ઝરી ફર્નિચરનું ડિઝાઇન અને ઉત્પાદન કરે છે. કંપની બ્રાન્ડ, "સ્ટેનલી" દ્વારા તેની પ્રોડક્ટ્સ વેચે છે. સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડનું પ્રોડક્ટ પોર્ટફોલિયો ઘણા મુખ્ય પ્રોડક્ટ વર્ટિકલ્સમાં ડિવિડન્ડ છે. સીટિંગ પ્રોડક્ટ્સ સુટ છે જેમાં હાઈ-એન્ડ સોફા, સોફા બેડ્સ, રિક્લાઇનર્સ, ડાઇનિંગ ચેયર્સ, બાર સ્ટૂલ્સ અને કુશન્સની ડિઝાઇન અને ઉત્પાદનનો સમાવેશ થાય છે. મોટાભાગની વિશિષ્ટ લાકડાની પ્રૉડક્ટ્સ કેસ કરેલા વસ્તુઓની કેટેગરી હેઠળ વેચવામાં આવે છે. તેમાં કૉફી ટેબલ્સ, ડાઇનિંગ ટેબલ્સ, એન્ડ ટેબલ્સ અને કન્સોલ્સ શામેલ છે. તેમાં રસોડા અને કેબિનેટ્રી પ્રોડક્ટ્સ માટે અલગ વર્ટિકલ છે જેમાં મોડ્યુલર કિચન્સ, વૉર્ડરોબ્સ, લૉન્ડ્રી/યુટિલિટી કપબોર્ડ્સ, બાર કેબિનેટ્સ, શૂ રેક્સ અને બેડસાઇડ ટેબલ્સ શામેલ છે. આ ઉપરાંત, સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડ પણ બેડ ફ્રેમ્સ, ગાદી, ઓશીકા અને સહાયક ઉપકરણોની ડિઝાઇન, ઉત્પાદન અને વેચાણમાં છે.

ઘરોમાં ઉબર લક્ઝરી બજારને પૂર્ણ કરવા માટે ફર્નિચર પ્રોડક્ટ્સ ઉપરાંત, સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડ પાસે ઑટોમોટિવ ફર્નિશિંગ માટે સમર્પિત વર્ટિકલ પણ છે. આમાં કાર બ્રાન્ડ્સ માટે લેધર સીટ કવર સહિત ઉચ્ચતમ પ્રોડક્ટ્સની વિશાળ શ્રેણીનો સમાવેશ થાય છે. જ્યારે કંપની તેની તમામ પોતાની પ્રોડક્ટ્સનું ઉત્પાદન કરે છે, ત્યારે સહાયક પ્રોડક્ટ્સ જેમ કે લાઇટિંગ અને સ્વિચ સામાન્ય રીતે આયાત કરવામાં આવે છે અને ખાનગી લેબલ્સ હેઠળ વેચવામાં આવે છે. સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડ અન્ય ઉત્પાદકો પાસેથી સ્થાનિક રીતે કાર્પેટ્સ વેચે છે, પરંતુ તેઓ ખાનગી લેબલ્સ હેઠળ વેચાય છે. કંપની હાલમાં કુલ 38 કોકો સ્ટોર્સ ચલાવે છે. આ કંપનીની માલિકીની અને કંપની દ્વારા સંચાલિત (કોકો) સ્ટોર્સ મુખ્ય મહાનગરોમાં સ્થિત છે, જેમાં બેંગલુરુ, ચેન્નઈ, નવી દિલ્હી, મુંબઈ અને હૈદરાબાદ જેવી ઉચ્ચ વૉલેટ શેરની ઉપલબ્ધતા છે. આ 38 કોકો સ્ટોર્સ સિવાય, સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડમાં 24 FOFO સ્ટોર્સ પણ છે (ફ્રેન્ચાઇઝીની માલિકીના અને ફ્રેન્ચાઇઝી-ઓપરેટેડ). તે 11 ભારતીય રાજ્યો અને કેન્દ્રશાસિત પ્રદેશોના 21 શહેરોને આવરી લેતા સમગ્ર કોકો અને ફોફો સ્ટોર્સમાં કુલ હાજરી ધરાવે છે. કંપની પાસે બેંગલુરુમાં 15,000 એસએફટી ઉત્પાદન વિકાસ ઉત્પાદન કેન્દ્ર પણ છે. સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડ તેના રોલ્સ પર 778 થી વધુ કર્મચારીઓને રોજગારી આપે છે.

એન્કર સ્ટોર્સ સિવાય, આગલા અને સ્ટેનલી બુટિક સ્ટોર્સ ખોલવા માટે ફ્રેશ ફંડ્સનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. ભંડોળનો ભાગ બેંગલુરુમાં તેના કેન્દ્ર માટે કેપેક્સ તરફ પણ જશે. કંપનીના પ્રમોટર્સ સુનીલ સુરેશ અને શુભા સુનિલ છે. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 67.36% હિસ્સો ધરાવે છે, જેને IPO પછી 56.81% કરવામાં આવશે. આઇપીઓનું નેતૃત્વ એક્સિસ કેપિટલ, આઇસીઆઇસીઆઇ સિક્યોરિટીઝ, જેએમ ફાઇનાન્શિયલ અને એસબીઆઈ કેપિટલ માર્કેટ્સ દ્વારા કરવામાં આવશે; જ્યારે કેફિન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ આઇપીઓ રજિસ્ટ્રાર હશે.

સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ IPO ઇશ્યૂના હાઇલાઇટ્સ 

અહીં સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ IPOના જાહેર ઇશ્યૂના કેટલાક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ છે.

•    સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ IPO જૂન 21st, 2024 થી જૂન 25th, 2024 સુધી ખુલશે; બંને દિવસો સહિત. સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ IPO પાસે પ્રતિ શેર ₹2 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹351 થી ₹369 ની રેન્જમાં સેટ કરવામાં આવી છે. 

•    સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ IPO એ શેર અને વેચાણ માટે ઑફર (OFS) ઘટકની નવી ઇશ્યૂનું સંયોજન હશે. નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવે છે, પરંતુ ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. OFS માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે; અને તેથી EPS અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.

•    સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડના IPO નો નવો ભાગ 54,20,054 શેર (આશરે 54.20 લાખ શેર) ની સમસ્યાનો સમાવેશ થાય છે, જે પ્રતિ શેર ₹369 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹200.00 કરોડના નવા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં રૂપાંતરિત થશે.

•    સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડના IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 91,33,454 શેર (આશરે 91.33 લાખ શેર) ની વેચાણ/ઑફર શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹369 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹337.02 કરોડના OFS સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે. 

•    ઓએફએસમાં 91.33 લાખ શેર પ્રમોટર શેરધારકો અને રોકાણકાર શેરધારકોના મિશ્રણ દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવી રહી છે. વેચાણ પ્રમોટર શેરધારકોમાં શામેલ છે; સુનિલ સુરેશ (11.82 લાખ શેર) અને શુભા સુનિલ (11.82 લાખ શેર). વેચાણ રોકાણકારોના શેરધારકોમાં શામેલ છે; ઓમાન ઇન્ડિયા સંયુક્ત રોકાણ ભંડોળ (55.44 લાખ શેર), કિરણ વુપ્પલપતિ (10 લાખ શેર), અને શ્રીદેવી વુપ્પલપતિ (2.25 લાખ શેર). 

•    તેથી, સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડના કુલ IPOમાં એક નવી સમસ્યા અને 1,45,53,508 શેર (આશરે 145.54 લાખ શેર) નો સમાવેશ થાય છે જે પ્રતિ શેર ₹369 ની ઉપરી બેન્ડમાં કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝ ₹537.02 કરોડનો એકંદર છે.

સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ IPO માટેની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અપ્લાઇ કરવી?

સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ IPO શુક્રવાર, 21લી જૂન 2024 ના રોજ ખુલે છે અને મંગળવાર, 25મી જૂન 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 21 જૂન 2024 થી 10.00 AM થી 25 જૂન 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 25 જૂન 2024 છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB)ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર એલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. જૂન 27 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ - (INE01A001028) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ક્વોટા ફાળવણી 

કંપનીના પ્રમોટર્સ સુનીલ સુરેશ અને સુભા સુરેશ છે. કંપનીના પ્રમોટર્સ સુનીલ સુરેશ અને શુભા સુનિલ છે. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 67.36% હિસ્સો ધરાવે છે, જેને IPO પછી 56.81% કરવામાં આવશે. ઑફરની શરતો મુજબ, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરના 50% કરતાં વધુ નહીં, જ્યારે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે નેટ ઑફરની સાઇઝના 35% કરતાં ઓછી ન હોવી આરક્ષિત છે. અવશેષ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીને કૅપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે ઉપર દર્શાવેલ નેટ ઑફર એટલે કર્મચારીની ક્વૉન્ટિટી નેટ અને પ્રમોટર ક્વોટા, જેમ કે ઉપર દર્શાવેલ છે. લાલ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (આરએચપી) મુજબ શેરોના કોઈ વિશિષ્ટ અને સમર્પિત કર્મચારી કોટા નથી. એન્કર ભાગ, QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે અને લોકો માટે ઉપલબ્ધ QIB ભાગને પ્રમાણમાં ઘટાડવામાં આવશે.

સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ ₹14,760 ના ઉપર બેન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે 40 શેર છે. નીચે આપેલ ટેબલ સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ IPOમાં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ પડતા ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝને કૅપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે. 

ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની આરએચપી (એફવાયનો અર્થ એપ્રિલ-માર્ચ સમયગાળાથી છે)

સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી થોડી મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે:

a) છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, આવકની વૃદ્ધિ મજબૂત રહી છે, નાણાંકીય વર્ષ 23 વેચાણની આવક નાણાંકીય વર્ષ 21 વેચાણ આવકની બમણી કરતાં વધુ છે. અમે પાછલા વર્ષના ડેટાની તુલના કરી રહ્યા નથી કારણ કે FY23 એ પાછલા વર્ષોમાં તીવ્ર વૃદ્ધિ દર્શાવી છે અને તેથી કદાચ પ્રતિબિંબિત ન હોઈ શકે. જો કે, ચોખ્ખા માર્જિન લગભગ 7.85% પર ખૂબ જ સ્થિર અને મજબૂત રહ્યા છે.

b) જ્યારે કંપનીના ચોખ્ખા માર્જિન ખૂબ મજબૂત રહ્યા છે, ત્યારે 15.18% પર આરઓઇ પણ અને 7.18% પર આરઓએ ઉદ્યોગના ધોરણો દ્વારા ખૂબ સ્વસ્થ છે. આ નવીનતમ વર્ષના આંકડાઓ છે, પરંતુ અગાઉના આંકડાઓ સતત વિકસિત થયા છે. આ પડકાર IRR આધારિત કિંમત મોડેલનું હોવું જોઈએ, જ્યાં ચોખ્ખું માર્જિન 2 વર્ષ માટે મર્યાદિત થાય છે.

c) કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષમાં લગભગ 0.91X માં સંપત્તિઓની તુલનાત્મક રીતે પરસેવો છે, અને આ રિટેલિંગ અને હાઇ-એન્ડ લક્ઝરી પ્રૉડક્ટ્સમાં સામાન્ય છે જ્યાં ઘણા ખર્ચાઓ ફ્રન્ટ-એન્ડેડ હોય છે.

એકંદરે, કંપનીએ વેચાણ અને નફામાં મજબૂત અને સ્થિર વૃદ્ધિનો અહેવાલ આપ્યો છે જ્યારે નેટ માર્જિન અને કેપિટલ માર્જિન છેલ્લા બે વર્ષોમાં તુલનાત્મક રીતે સ્થિર અને મજબૂત છે. ચાલો હવે અમને મૂલ્યાંકનની વાર્તા તરફ દોરીએ.

સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ IPO નું મૂલ્યાંકન મેટ્રિક્સ

ચાલો આપણે મૂલ્યાંકનના ભાગ પર જઈએ. ₹6.37 ના લેટેસ્ટ વર્ષના ડાઇલ્યુટેડ EPS પર, ₹369 ની ઉપર બૅન્ડ સ્ટૉકની કિંમત 57-58 વખત P/E રેશિયો પર ડિસ્કાઉન્ટ મેળવે છે. જો કોઈ ટોચની રેખા અને નીચેની રેખામાં સરેરાશ વૃદ્ધિ અને વેચાણ અને મૂડી પરના માર્જિન તરીકે પણ જોઈએ; તો કિંમત બરાબર દેખાય છે. વધુ મહત્વપૂર્ણ વાત એવા ઉદ્યોગમાં કે જે ખૂબ જ વિશિષ્ટ બજાર ક્ષેત્રને પૂર્ણ કરે છે, તેનું મૂલ્યાંકન ઉચ્ચ વિમાન પર હોય છે. જો તમે નાણાંકીય વર્ષ24 ના પ્રથમ 9 મહિનાના નંબર પર નજર કરો છો, તો P/E પરની અસર ખરેખર નોંધપાત્ર નથી. આ સાપેક્ષ રીતે યોગ્ય મૂલ્યાંકન દેખાય છે, ખાસ કરીને બૂટ અને લક્ષિત સેગમેન્ટ માટેના બ્રાન્ડ મૂલ્ય સાથે.

અહીં કેટલાક ગુણાત્મક ફાયદાઓ છે જે સ્ટેનલી લાઇફસ્ટાઇલ્સ લિમિટેડ ટેબલ પર લાવે છે. 

•    કંપનીએ પોતાને ભારતીય બજારમાં સૌથી મોટી અને ઝડપી વિકસતી ઉબર લક્ઝરી ફર્નિચર અને લાઇફસ્ટાઇલ બ્રાન્ડમાંથી એક તરીકે સ્થિત કર્યું છે. તેઓ ઘણી મુખ્ય કિંમતના મુદ્દાઓમાં વિશાળ શ્રેણીના ઉત્પાદનો અને ઉત્પાદન શ્રેણીઓ પ્રદાન કરે છે.

•    કંપની ડિઝાઇન આધારિત નવીનતા માટે જાણીતી છે અને ભારતીય બજારમાં એક વિશિષ્ટતા બનાવી છે. તેના વર્ટિકલી એકીકૃત ઉત્પાદન અને માર્કેટિંગ પ્રક્રિયાના પ્રવાહ તેમને ખર્ચ, ગુણવત્તા અને બ્રાન્ડ સંચાર પર વધુ નિયંત્રણ જાળવવામાં મદદ કરે છે.

જો તમે નાણાંકીય વર્ષ 23 ના P/E પર ગુણાત્મક પરિબળો અને મૂલ્યાંકન ઉમેરો છો, તો વાર્તા યોગ્ય રીતે સારું લાગે છે; જોકે જો કિંમત ટૂંકા ગાળામાં રોકાણકારો માટે ટેબલ પર વધારે હોય તો તે ખૂબ જ ચોક્કસ નથી. રોકાણકારોએ લાંબા ગાળાના રોકાણના દ્રષ્ટિકોણથી વ્યવસાયિક ફ્રેન્ચાઇઝી, બ્રાન્ડ અને ઉબર લક્ઝરી સ્થિતિ પર નજર રાખવી જોઈએ. તે રોકાણકારોમાં ઉચ્ચ જોખમની ક્ષમતા અને ધૈર્ય માટે આમંત્રિત કરશે.