શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ લિમિટેડ વિશે

ઇલેક્ટ્રિક પેનલોના ઉત્પાદન માટે શિવાલિક પાવર કંટ્રોલ્સ લિમિટેડ વર્ષ 2004 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. કંપની પાસે એક વિશાળ પ્રોડક્ટ પોર્ટફોલિયો છે, જેમાં પીસીસી પેનલ્સ, આઈએમસીસી પેનલ્સ, સ્માર્ટ પેનલ્સ, એમસીસી પેનલ્સ, ડીજી સિંક્રોનાઇઝેશન પેનલ્સ, આઉટડોર પેનલ્સ, એચટી પેનલ્સ, પાવર ડિસ્ટ્રિબ્યુશન બોર્ડ્સ, બસ ડક્ટ અને એલટી અને એચટી એપીએફસી પેનલ્સ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે. શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ લિમિટેડ ભારતની વિવિધ ટોચની કંપનીઓ માટે અધિકૃત કરાર ઉત્પાદક પણ છે. ઉદાહરણ તરીકે, એલ એન્ડ ટી, સીમેન્સ અને શ્નાઇડર ઇલેક્ટ્રિક જેવા મોટા નામોએ સંપૂર્ણપણે ટાઇપ-ટેસ્ટેડ પેનલોનું ઉત્પાદન કરવા માટે શિવાલિક પાવર કંટ્રોલ્સ લિમિટેડને અધિકૃતતા આપી છે. તેઓએ આવા ઉત્પાદનની વિશિષ્ટતાઓને પણ વ્યાખ્યાયિત કરી છે. હાલમાં, શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ લિમિટેડ HT પેનલ્સના 11KV અને 33KV નું ઉત્પાદન કરે છે.

શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ લિમિટેડ હાલમાં ભારતીય બજારો સિવાય 15 થી વધુ દેશોમાં આ વિશેષ પેનલો પ્રદાન કરે છે. કેટલાક દેશો કે જેના સુધી શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ લિમિટેડના પ્રોડક્ટ્સમાં શામેલ છે; દક્ષિણ એશિયામાં નેપાલ અને બાંગ્લાદેશ તેમજ આફ્રિકામાં યુગાંડા, કેન્યા, નાઇજીરિયા અને અલ્જીરિયા. કરાર ઉત્પાદન કરવામાં સક્ષમ બનવા માટે, શિવાલિક પાવર કંટ્રોલ્સ લિમિટેડે પહેલેથી જ પ્રમાણપત્ર અને માન્યતા પ્રાપ્ત કરી છે જે તેમને આવા બોલી માટે અને આવા કાર્યને અમલમાં મુકવા માટે પાત્ર બનવાની મંજૂરી આપે છે. કંપની હરિયાણામાં ફરીદાબાદમાં સ્થિત ઉત્પાદન એકમ ધરાવે છે, અને વાર્ષિક 10,000 વર્ટિકલની ઉત્પાદન ક્ષમતા ધરાવે છે. શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ લિમિટેડ તેના ફુલ ટાઇમ રોલ્સ પર 180 થી વધુ કર્મચારીઓને રોજગારી આપે છે.

શિવાલિક પાવર નિયંત્રણ IPO ની હાઇલાઇટ્સ

રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE) ના SME સેગમેન્ટ પર શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ IPOની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે. 

•    આ સમસ્યા 24 જૂન 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 26 જૂન 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.

•    કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ છે. IPO માટે બુક બિલ્ડિંગ પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹95 ની રેન્જમાં પ્રતિ શેર ₹100 સુધી સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ટ IPO હોવાથી, અંતિમ કિંમતની શોધ માત્ર ઉપરોક્ત કિંમતની બેન્ડમાં થશે.

•    શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ લિમિટેડના IPO માં માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે અને વેચાણ (OFS) ભાગ માટે કોઈ ઑફર નથી. જ્યારે નવી ઈશ્યુનો ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, ત્યારે ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.

•    IPOના નવા ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ લિમિટેડ કુલ 64,32,000 શેર (64.32 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹100 ની ઉપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹64.32 કરોડના નવા ફંડ વધારવા માટે એકત્રિત કરશે.

•    કારણ કે કોઈ OFS નથી, નવી ઇશ્યૂની સાઇઝ એકંદર સમસ્યા તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 64,32,000 શેર (64.32 લાખ શેર) જારી કરવાનો સમાવેશ થશે, જે પ્રતિ શેર ₹100 ની અપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹64.32 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર કરે છે.

•    દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં માર્કેટ મેકિંગનો ભાગ પણ છે. કંપનીએ માર્કેટ ઇન્વેન્ટરી માટે ક્વોટા તરીકે કુલ 3,36,000 શેર અલગ રાખ્યા છે. SS કોર્પોરેટ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડને પહેલેથી જ માર્કેટ મેકર્સ તરીકે ઇશ્યૂ માટે નિમણૂક કરવામાં આવી છે. કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચને સુનિશ્ચિત કરવા માટે માર્કેટ મેકર બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.

•    કંપનીને અમિત કંવર જિંદલ અને સપના જિંદલ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 96.63% છે. જો કે, શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 70.86% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.

•    કેપેક્સ અને કાર્યકારી મૂડી ખર્ચ, મશીનરીની ખરીદી, ગોદામનું નાગરિક નિર્માણ અને એમ એન્ડ એલ માર્ગ દ્વારા કેટલાક ઇનઓર્ગેનિક વિકાસ યોજનાઓને બેંકરોલ કરવા માટે કંપની દ્વારા નવા જારી કરવામાં આવશે. IPO ની આવકનો નાનો ભાગ સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે પણ અલગ રાખવામાં આવ્યો છે.

•    કોર્પોરેટ કેપિટલવેન્ચર્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ સમસ્યાનું લીડ મેનેજર હશે, અને સ્કાઇલાઇન ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ સમસ્યાનો રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે બજાર નિર્માતા એસએસ કોર્પોરેટ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ છે.
શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ લિમિટેડના IPO ને NSE ના SME IPO સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

શિવાલિક પાવર નિયંત્રણ IPO - મુખ્ય તારીખો

શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ IPO સોમવાર, 24 જૂન 2024 ના રોજ ખુલે છે અને બુધવારે, 26 મી જૂન 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 24 જૂન 2024 થી 10.00 AM થી 26 જૂન 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 26 જૂન 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. જૂન 28 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ - (INE0T7B01010) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ લિમિટેડે 34,000 શેરોની માર્કેટ મેકર ફાળવણીની જાહેરાત કરી છે, જેનો ઉપયોગ માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે કરવામાં આવશે. Beeline બ્રોકિંગ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની નેટ) રિટેલ રોકાણકારો અને એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ લિમિટેડના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 1,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹1,20,200 (1,000 x ₹100 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,200 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 2 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,40,400 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

શિવાલિક પાવર નિયંત્રણ IPO માં HNIs / NIIs દ્વારા રોકાણ માટે કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી..

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: શિવાલિક પાવર કંટ્રોલ્સ લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે શિવાલિક પાવર કંટ્રોલ્સ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે. 

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે; એટલે કે, FY22 થી FY24 સુધી, નવીનતમ વર્ષ હોવું. 

•    છેલ્લા 3 વર્ષથી વધુની આવકમાં સ્થિર ક્લિપમાં વૃદ્ધિ છે, નાણાંકીય વર્ષ 21 થી વધુની આવક લગભગ 60% સાથે નાણાંકીય વર્ષ 23 ની આવક છે. છેલ્લા 2 વર્ષોમાં નેટ પ્રોફિટ ટ્રેક્શન પિકઅપ કર્યું હોવાથી, નાણાંકીય વર્ષ 21 અને નાણાકીય વર્ષ 23 વચ્ચે નેટ પ્રોફિટ માર્જિનમાં 1.29% થી 8.72% સુધી સુધારો થયો છે. 

•    જ્યારે કંપનીના ચોખ્ખા માર્જિન 8.72% પર પ્રમાણમાં મજબૂત રહ્યા છે, ત્યારે તેના પહેલાંના વર્ષોમાં માર્જિન પણ મજબૂત વિકાસ કર્ષણ બતાવ્યું છે. ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE) FY23 માં 29.23% છે, જ્યારે એસેટ્સ પર રિટર્ન (ROA) FY23 માં 12.29% પર મજબૂત છે. બંને પાછલા બે વર્ષથી ખૂબ જ વધારે છે.

•    નવીનતમ વર્ષ 1.41X માં એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા સ્વેટિંગ રેશિયો સ્વસ્થ છે અને જ્યારે તમે સ્વસ્થ ROA પર નજર કરો ત્યારે જ આગળ વધવામાં આવે છે. વેચાણની વૃદ્ધિ દ્વારા અતિરિક્ત મૂડી આધારને કેવી રીતે સંભાળવામાં આવે છે તે જોવામાં આવે છે.

કંપની પાસે જારી કરેલા બોનસ શેરના અસર અને 2023 ના અંતમાં કરેલ ખાનગી પ્લેસમેન્ટને ઍડજસ્ટ કર્યા પછી ₹4.19 ના લેટેસ્ટ વર્ષનું EPS છે. નાણાંકીય વર્ષ 23 આવક દરેક શેર દીઠ ₹100 ની IPO કિંમત દ્વારા 23-24 વખત P/E રેશિયો પર છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. તે ઊંચી બાજુ દેખાય છે, જોકે વધતા ચોખ્ખા નફાના સીમાઓ અને ROE સકારાત્મક હોવા જોઈએ. જો અમે નાણાંકીય વર્ષ 24 9-મહિનાના EPS ને ₹4.45 પ્રતિ શેર ધ્યાનમાં લઈએ છીએ, તો ₹100 ની IPO કિંમત પર વાર્ષિક EPS પર ₹5.93 પ્રિઝ્યૂમ્ડ P/E રેશિયો નાણાંકીય વર્ષ 24 માટે 16-17 વખત અપેક્ષિત આવક પર વધુ યોગ્ય છે. જો FY24 નંબરોને મૂલ્યાંકનમાં લાગુ કરવામાં આવે તો મૂલ્યાંકન વધુ જટિલ દેખાય છે.

યોગ્ય બનવા માટે, શિવાલિક પાવર કન્ટ્રોલ્સ લિમિટેડ કેટલાક ટેબલમાં અમૂર્ત ફાયદાઓ લાવે છે. તેણે સંબંધો અને વ્યૂહાત્મક ભાગીદારીઓ સ્થાપિત કરી છે; તે ગ્રાહકની માનસિકતાને સમજે છે અને મોટી ભારતીય કંપનીઓ દ્વારા વિશિષ્ટ પેનલોના કરાર ઉત્પાદન માટે અધિકૃત કરવામાં આવી છે. હમણાં માટે, જો તમે FY24 અંદાજિત નંબરોને ધ્યાનમાં લો છો તો IPOની કિંમત યોગ્ય લાગે છે. રોકાણકારો લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણ અને ઓછામાં ઓછા એક વર્ષનો હોલ્ડિંગ સમયગાળાથી IPO પર નજર રાખી શકે છે. અલબત્ત, આવા IPO સ્ટૉક્સમાં ઉચ્ચ જોખમની અસર માનવા માટે રોકાણકારોને તૈયાર કરવું આવશ્યક છે.