તમારે રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડ વિશે

B2B ગ્રાહકોને ઇલેક્ટ્રિકલ અને ફાયર-ફાઇટિંગ ઉકેલો પ્રદાન કરવા માટે રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડ વર્ષ 2013 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. તેની વિવિધ ઑફરમાં શામેલ છે: ઇલેક્ટ્રિકલ પેનલ, સોલર ઇપીસી કરારો, ઇલેક્ટ્રિકલ વેરહાઉસિંગ પ્રોજેક્ટ્સ, જાળવણી સેવાઓ, ઇલેક્ટ્રિકલ કરાર અને ડેટા અને વૉઇસ કેબલિંગ ઇન્સ્ટોલેશન. આ મોટાભાગે B2B ગ્રાહકો છે અને રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ દ્વારા ઑફરમાં ડિઝાઇન, સપ્લાય, ઇન્સ્ટોલેશન, ટેસ્ટિંગ અને કમિશનિંગ શામેલ છે. તેનું સંપૂર્ણ આવક મોડેલ ટર્નકી પ્રોજેક્ટ્સ પર આધારિત છે અને તે સામગ્રી અને શ્રમ દ્વારા સંપૂર્ણ મૂલ્ય ચેઇન પ્રદાન કરે છે; એન્જિનિયરિંગ, ડિઝાઇન અને કન્સલ્ટિંગ માટે. ઇલેક્ટ્રિકલ સર્વિસ અને ફાયર-ફાઇટિંગ સિસ્ટમ્સ સિવાયના તેના વ્યાપક વર્ટિકલ્સમાં સુરક્ષા સિસ્ટમ્સ, PAS, ઍક્સેસ કંટ્રોલ સિસ્ટમ્સ, CCTV સિસ્ટમ્સ, સોલર સિસ્ટમ્સ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે. તે પ્રોજેક્ટના ભાગરૂપે આઇટી અને નેટવર્કિંગ સેવાઓ પણ પ્રદાન કરે છે. કંપનીના રોલ્સ પર લગભગ 92 કર્મચારીઓ છે.

રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ IPO ના હાઇલાઇટ્સ

અહીં આની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ છે રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ IPO રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર.

• આ સમસ્યા 16 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 21 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ છે. બુક બિલ્ડિંગ ઈશ્યુની કિંમત પ્રતિ શેર ₹223 થી ₹235 ની કિંમત બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ હોવાથી, અંતિમ કિંમત આ બેન્ડમાં શોધવામાં આવશે.
   
• રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડના IPO માં એક નવો ઈશ્યુ ઘટક અને વેચાણ માટે ઑફર (OFS) ભાગ છે. જ્યારે નવી ઈશ્યુનો ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, ત્યારે ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના ફ્રેશ ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડ કુલ 8,42,400 શેર (આશરે 8.42 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹235 ની ઉપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹19.80 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરે છે.
   
• રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડ IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 2,80,800 શેર (આશરે 2.81 લાખ શેર) નો વેચાણ શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹235 ની ઉપર બેન્ડ IPO કિંમત 6.60 કરોડના OFS ઘટક સાથે એકંદર થાય છે. ઓએફએસમાં સંપૂર્ણ 2.81 લાખ શેર રોકાણકાર શેરધારક, અભય કાંતિલાલ શાહ એચયુએફ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવી રહ્યા છે.
   
• તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 11,23,200 શેર (આશરે 11.23 લાખ શેર) જારી કરવામાં આવશે, જે પ્રતિ શેર ₹235 ની ઉપરની બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹26.40 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર રહેશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 56,400 શેરની માર્કેટ મેકર ઇન્વેન્ટરી ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગનો ભાગ પણ છે. સનફ્લાવર બ્રોકિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ સમસ્યાના બજાર નિર્માતા હશે. બજાર નિર્માતા કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ, લિસ્ટિંગ પછી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.
   
• કંપનીને રૂપેશ લક્ષ્મણ કાસવકર અને નિતિન ઇન્દ્રકુમાર અહેર દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 86.28% છે. જો કે, શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 69.22% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.
   
• કાર્યકારી મૂડી ખર્ચ અને સામાન્ય કોર્પોરેટ ખર્ચ માટે ભંડોળ પૂરું પાડવા માટે કંપની દ્વારા નવા જારી કરવામાં આવશે.
   
• બીલાઇન કેપિટલ એડવાઇઝર્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને બિગશેર સર્વિસેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ ઈશ્યુ માટે માર્કેટ મેકર સનફ્લાવર બ્રોકિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ છે.

રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડના IPO ને NSE ના SME IPO સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ IPO – મુખ્ય તારીખો

રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ IPOનું SME IPO ગુરુવાર, 16 મે 2024 ના રોજ ખુલે છે અને મંગળવાર, 21 મે 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 16 મે 2024 થી 10.00 AM થી 21 મે 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 21 મે 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. મે 23rd 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ – (INE0R7301013) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડે પહેલેથી જ માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે 56,400 શેરોમાં માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની જાહેરાત કરી છે. સનફ્લાવર બ્રોકિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકર એલોકેશનનું નેટ) QIB રોકાણકારો, રિટેલ રોકાણકારો અને HNI / NII રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

The minimum lot size for the IPO investment will be 600 shares. Thus, retail investors can invest a minimum of ₹1,41,000 (600 x ₹235 per share) in the IPO. That is also the maximum that the retail investors can invest in the IPO. HNI / NII investors can invest a minimum of 2 lots comprising of 1,200 shares and having a minimum lot value of ₹2,80,000. There is no upper limit on what the QIBs as well as what the HNI / NII investors can apply for. The table below captures the break-up of lot sizes for different categories.

રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડના IPO માં HNIS/NIIS દ્વારા રોકાણ માટે કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• આવક છેલ્લા 2 વર્ષોમાં મજબૂત ગતિએ વિકસિત થઈ છે અને નવીનતમ વર્ષ FY23 માં, કુલ વેચાણ નાણાંકીય વર્ષ 21 કરતાં વધુ થયું છે. વધુ મહત્વપૂર્ણ વાત એ છે કે, તેની સાથે નેટ પ્રોફિટ લેવલ અને નેટ પ્રોફિટ માર્જિન (પેટ માર્જિન)માં વૃદ્ધિ થઈ છે.
   
• જ્યારે કંપનીના નેટ માર્જિન હજુ પણ 5.99% પર ઓછું છે, ત્યારે તેણે છેલ્લા 3 વર્ષોમાં ટ્રેક્શન બનાવ્યું છે. ઇક્વિટી પર રિટર્ન (આરઓઇ) એફવાય23 માં 50.33% સુધી ઝડપથી વધી ગયું છે, જ્યારે એસેટ્સ (આરઓએ) પર રિટર્ન એફવાય23 માં 9.92% છે.
   
• એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા પરસેવોનો રેશિયો 1.69X પર સ્વસ્થ છે અને તે બિઝનેસની મૂડીની તીવ્રતાને ધ્યાનમાં રાખીને સમજવાપાત્ર છે. જો કે, આ પરસેવો રેશિયોને પણ એસેટ્સ (ROA) પર રિટર્નના મજબૂત સ્તર દ્વારા સપોર્ટ કરવામાં આવે છે.

કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષના EPS ₹8.50 છે અને અમે પાછલા વર્ષનો ડેટા ચોક્કસપણે તુલનાયોગ્ય ન હોવાથી, સરેરાશ EPS ને શામેલ કર્યું નથી. 27-28 વખત કિંમત/ઉત્પન્ન રેશિયો પર પ્રતિ શેર ₹235 ની IPO કિંમત દ્વારા લેટેસ્ટ વર્ષની આવક પર છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. એકને બે દ્રષ્ટિકોણથી P/E રેશિયો જોવો પડશે. કંપની હજી સુધી નાણાંકીય વર્ષ 24 ના પરિણામોની જાહેરાત કરતી નથી, તેથી અમે અતિરિક્ત ઉપલબ્ધ ડેટાનો ઉપયોગ કરી શકીએ છીએ. નાણાંકીય વર્ષ 24 માટે 11-મહિનાના EPS પ્રતિ શેર ₹16.67 છે અને જ્યારે ₹18.19 ના સંપૂર્ણ વર્ષના EPS સુધી અતિક્રમ કરવામાં આવે છે, ત્યારે તે 12-13 વખતની કમાણીના વધુ વાજબી P/E રેશિયોમાં અનુવાદ કરે છે.

આ ઉપરાંત, રુલ્કા ઇલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડ ટેબલમાં કડક સમયસીમાઓ, તેના વિવિધ મૂલ્ય પ્રસ્તાવ, સંપૂર્ણ મૂલ્ય સાંકળ વગેરે જેવા કેટલાક અમૂર્ત ફાયદાઓ પણ લાવે છે. જો અમે કંપનીની અતિરિક્ત કમાણી અને P/E રેશિયોને ધ્યાનમાં લઈએ તો આ તમામ પરિબળો સ્ટોરીને જટિલ બનાવે છે. રોકાણકારોએ આ વાતની પ્રશંસા કરવી જોઈએ કે હમણાં ટેબલ પર ઘણું બધું ન હોઈ શકે, પરંતુ એકવાર આગામી થોડા ત્રિમાસિકોની સંખ્યા પ્રવાહિત થવાનું શરૂ થઈ જાય તે પછી એક વધુ સારી વાર્તા આગળ વધી શકે છે.