પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

પ્રેમિયર રોડલાઈન્સ લિમિટેડ વિશે

કોર્પોરેટ્સ માટે લોજિસ્ટિક્સ સંબંધિત ઉકેલો પ્રદાન કરવા માટે પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડ 2008 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. આ લોજિસ્ટિક્સ સેવાઓ મુખ્યત્વે જમીન દ્વારા 1 મીટર (મેટ્રિક ટોન) અને 250 મીટર વચ્ચેના માલને પરિવહન કરતી કંપનીઓમાં લક્ષિત કરવામાં આવે છે. પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડ સંપૂર્ણ લોજિસ્ટિક્સ સેવાઓ પ્રદાન કરે છે, જેમાં સમગ્ર ભારતમાં સામાન્ય પરિવહન, પ્રોજેક્ટ લોજિસ્ટિક્સ અને ઓવરસાઇઝ્ડ કાર્ગો મૂવમેન્ટ શામેલ છે. તેના લોજિસ્ટિક્સ ઉકેલો માટેના મુખ્ય B2B ગ્રાહકો એ કંપનીઓ છે જે ભારતની અંદર તેમજ ભૂટાન અને નેપાળ જેવા પાડોશી દેશોમાં જથ્થાબંધ પરિવહન શોધી રહી છે.

ઇન્ડસ્ટ્રીના સંદર્ભમાં તેના ગ્રાહકોના મિશ્રણ; તેઓ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, ઉર્જા, વીજળી, તેલ અને ગેસ, બાંધકામ, ધાતુ અને નવીનીકરણીય ઉર્જાઓમાં ફેલાયેલ છે. પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડના કેટલાક માર્કી ક્લાયન્ટ્સમાં કેઇસી ઇન્ટરનેશનલ, થાયસેનક્રપ ઇન્ડસ્ટ્રિયલ સોલ્યુશન્સ, ટાટા પ્રોજેક્ટ્સ, જીઆર ઇન્ફ્રાપ્રોજેક્ટ્સ, ટાટા પાવર સોલર, સ્ટરલાઇટ પાવર ટ્રાન્સમિશન વગેરેનો સમાવેશ થાય છે. પરિવહન સેવાઓ સામાન્ય રીતે ખાતરીપૂર્વક બુકિંગવાળા માલિકો અને પ્રતિનિધિઓને સિંડિકેટ કરવામાં આવે છે. પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડનું મુખ્યાલય દિલ્હીમાં છે અને તેમાં સંપૂર્ણ ભારતમાં 28 શાખાઓ છે, જેમાં મોટાભાગના મેટ્રો, સેમી-મેટ્રો અને મુખ્ય પરિવહન કેન્દ્રો શામેલ છે.

પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ IPO ની હાઇલાઇટ્સ

અહીં આની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ છે પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ IPO રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર.

• આ સમસ્યા 10 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 14 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ છે. બુક બિલ્ડિંગ ઈશ્યુની કિંમત પ્રતિ શેર ₹63 થી ₹67 ની કિંમત બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ હોવાથી, અંતિમ કિંમત આ બેન્ડમાં શોધવામાં આવશે.
   
• પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડના IPO માં માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે અને વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ભાગ નથી. તે યાદ રાખવું જોઈએ કે નવું ઈશ્યુ ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, પરંતુ ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી તે ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડ કુલ 60,24,000 શેર (60.24 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹67 ની ઉપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹40.36 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરવામાં આવે છે.
   
• કારણ કે વેચાણ (ઓએફએસ) ભાગ માટે કોઈ ઑફર નથી, તેથી નવી ઇશ્યૂની સાઇઝ એકંદર આઇપીઓ સાઇઝ તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 60,24,000 શેર (60.24 લાખ શેર) જારી કરવામાં આવશે જે પ્રતિ શેર ₹67 ની અપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹40.36 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર રહેશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 3,04,000 શેરની માર્કેટ મેકર ઇન્વેન્ટરી ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. હેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ સમસ્યાનો બજાર નિર્માતા હશે. બજાર નિર્માતા કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ, લિસ્ટિંગ પછી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.
   
• કંપનીને વિરેન્દર ગુપ્તા, રાખી ગુપ્તા અને સમીન ગુપ્તા દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 100.00% છે. જો કે, IPOમાં શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 79.15% સુધી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.
   
• કંપની દ્વારા લેવામાં આવતી લોનની પૂર્વચુકવણી અને ચુકવણી તેમજ વ્યવસાયિક હેતુઓ માટે વાહનોની ખરીદી માટે નવી ઇશ્યૂ ફંડનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. ભંડોળનો ભાગ કાર્યકારી મૂડી અંતરને દૂર કરવા માટે પણ ફાળવવામાં આવશે.
   
• હેમ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને માશિતલા સિક્યોરિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે માર્કેટ મેકર હેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ છે.

પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડના IPO ને NSE ના SME IPO સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ IPO – મુખ્ય તારીખો

પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડના SME IPO શુક્રવાર, 10 મે 2024 ના રોજ ખુલે છે અને મંગળવાર, 14 મે 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 10 મે 2024 થી 10.00 AM થી 14 મે 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 14 મે 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. મે 16, 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ – (INE0CFG01012) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડે પહેલેથી જ માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે 3,04,000 શેરોમાં માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની જાહેરાત કરી છે. હેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકર એલોકેશનનું નેટ) QIB રોકાણકારો, રિટેલ રોકાણકારો અને HNI / NII રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 2,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹134,000 (2,000 x ₹67 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,000 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 4 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹268,000 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટાનો સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની DRHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• આવક છેલ્લા 2 વર્ષોમાં મજબૂત ગતિએ વિકસિત થઈ છે અને નવીનતમ વર્ષમાં, કુલ વેચાણમાં નાણાંકીય વર્ષ 21 કરતાં વધુ બમણું થયું છે. તે છેલ્લા બે વર્ષોમાં ટોચની લાઇનમાં મજબૂત વૃદ્ધિ છે. વધુ મહત્વપૂર્ણ વાત એ છે કે, નેટ પ્રોફિટ માર્જિન (પેટ માર્જિન) પેટ કરવામાં આવે છે છતાં નેટ પ્રોફિટ લેવલમાં તીવ્ર વૃદ્ધિ સાથે આવી છે.
   
• જ્યારે કંપનીના નેટ માર્જિન પેદા કરવામાં આવ્યા છે, ત્યારે તે લોજિસ્ટિક્સ બિઝનેસની પ્રકૃતિ છે કારણ કે આ ખર્ચાઓ પણ ક્લાયન્ટ કંપનીની IRR માં ફિટ થવાની જરૂર છે. પાટ માર્જિન હજુ પણ છેલ્લા બે વર્ષમાં 3.74% સુધી વધી ગયા છે. ઇક્વિટી પર વળતર (આરઓઇ) એ નવીનતમ વર્ષમાં 26.58% થી વધુ વધી ગયું છે, જ્યારે નાણાંકીય વર્ષ 23 રોવા 9.70% પર મજબૂત છે.
   
• એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા પરસેવોનો રેશિયો 2.50X કરતાં વધુ રહ્યો છે અને તે એક સારો લક્ષણ છે કે વેચાણએ એસેટના ખર્ચને કવર કરવા માટે પિકઅપ કર્યું છે. વ્યવસાયની ઓછી સંપત્તિની તીવ્રતાને ધ્યાનમાં રાખીને તે આશ્ચર્યજનક નથી. જો કે, આ પરસેવો રેશિયો પણ એસેટ્સ (ROA) પર રિટર્નના મજબૂત સ્તરો દ્વારા વધારવામાં આવે છે.

કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષના EPS ₹4.27 છે અને અમે પાછલા વર્ષનો ડેટા ચોક્કસપણે તુલનાયોગ્ય ન હોવાથી, સરેરાશ EPS ને શામેલ કર્યું નથી. 15-16 વખત કિંમત/ઉત્પન્ન રેશિયો પર પ્રતિ શેર ₹67 ની IPO કિંમત દ્વારા લેટેસ્ટ વર્ષની આવક પર છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. એકને બે દ્રષ્ટિકોણથી P/E રેશિયો જોવો પડશે.

પ્રથમ, નાણાંકીય વર્ષ 24 માટે 6-મહિનાના EPS ₹2.62 માં વધુ છે, જે પ્રતિ શેર ₹5.24 ના સંપૂર્ણ વર્ષના અતિરિક્ત EPS માં અનુવાદ કરે છે, જે હવે મૂલ્યાંકનને લગભગ 12-13 ગણો P/E ગુણોત્તર પર ફરજિયાત બનાવે છે. આ મૂલ્યાંકનને વધુ યોગ્ય બનાવે છે. અન્ય વાર્તા અહીં સમજવી જોઈએ કે પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડ આઉટસોર્સ્ડ લોજિસ્ટિક્સ સર્વિસેજ પ્રદાન કરે છે, જે મોટેભાગની કંપનીઓ તરફ આગળ વધી રહી છે. જો તેઓ ઝડપથી વધારી શકે તો વૃદ્ધિ ઝડપી થઈ શકે છે; ખાસ કરીને બ્રાન્ડના પ્રકાર અને ક્લાયન્ટ સ્પ્રેડ સાથે કે પ્રીમિયર રોડલાઇન્સ લિમિટેડ પાસે છે. આ IPO માટે રિટર્ન પ્રાપ્ત કરવા માટે કોઈને લગભગ 1 વર્ષની સમયસીમા પર ધ્યાન દેવું આવશ્યક છે; અને ઉચ્ચ અમલીકરણનું જોખમ લેવા માટે તૈયાર રહો.