તમારે પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

પ્રથમ ઈપીસી પ્રોજેક્ટ્સ લિમિટેડ વિશે

ભારતમાં તેલ અને ગેસ ઉપયોગિતાઓને સંપૂર્ણ સેવાઓ પ્રદાન કરવા માટે પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ લિમિટેડ વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. પ્રથમ ઇપીસી પ્રોજેક્ટ્સ લિમિટેડના વિશેષજ્ઞતાના કેટલાક ક્ષેત્રોમાં એકીકૃત એન્જિનિયરિંગ, ખરીદી, નિર્માણ અને કમિશનિંગનો સમાવેશ થાય છે. પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ લિમિટેડ વેલ્ડિંગ, ટેસ્ટિંગ અને કમિશનિંગ સહિત ગેસ પાઇપલાઇન પ્રોજેક્ટ્સ વિસ્તૃત રીતે હાથ ધરે છે. તેનો ફોર્ટ તેલ અને ગેસ પાઇપલાઇન્સ અને ઑફશોર વૉટર ડિસ્ટ્રિબ્યુશન પ્રોજેક્ટ્સમાં છે. પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ લિમિટેડ આવા પ્રોજેક્ટ્સના ટેન્ડરિંગ અને મેનેજમેન્ટમાં છે. આજ સુધી, કંપનીએ ₹131.84 કરોડના ઑર્ડર મૂલ્ય સાથે 12 પ્રોજેક્ટ્સ પૂર્ણ કર્યા છે. તેમાં અમલીકરણ હેઠળ તેના પ્રોજેક્ટ્સમાં લગભગ ₹407 કરોડની ઑર્ડરબુક છે. કંપનીના વિવિધ પ્રોજેક્ટ્સ તેમજ તેના વહીવટી કાર્યોમાં લગભગ 770 કર્મચારીઓ છે.

પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સની મુખ્ય શરતો IPO

અહીં આની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ છે પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ IPO રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર.

• આ સમસ્યા 11 માર્ચ 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 13 માર્ચ 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે બુક બિલ્ડિંગ સમસ્યા છે. બુક બિલ્ડિંગ ઈશ્યુની કિંમત પ્રતિ શેર ₹71 થી ₹75 ની કિંમત બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ હોવાથી, ઉપરોક્ત બેન્ડમાં કિંમત શોધવામાં આવશે.
   
• પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ લિમિટેડના IPO માં માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે અને વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ભાગ નથી. તે યાદ રાખવું જોઈએ કે નવું ઈશ્યુ ભાગ ઈપીએસ ડાઈલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઈલ્યુટિવ છે, પરંતુ ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે.
   
• IPOના નવા ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ લિમિટેડ કુલ 48,00,000 શેર (48.00 લાખ શેર) જારી કરશે, જે IPO ની ઉપરી બેન્ડ પર ₹75 પ્રતિ શેર ₹36.00 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરવામાં આવશે.
   
• કારણ કે વેચાણ (ઓએફએસ) ભાગ માટે કોઈ ઑફર નથી, તેથી નવી ઇશ્યૂની સાઇઝ એકંદર આઇપીઓ સાઇઝ તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 48,00,000 શેર (48.00 લાખ શેર) જારી કરવામાં આવશે જે પ્રતિ શેર ₹75 ની અપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹36.00 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર રહેશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 2,40,000 શેરની માર્કેટ મેકર ઇન્વેન્ટરી ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. X સિક્યોરિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ મુદ્દાનો બજાર નિર્માતા હશે. બજાર નિર્માતા કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ, લિસ્ટિંગ પછી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.
   
• કંપનીને નયન કુમાર પંસુરિયા અને પ્રતિક કુમાર મગનલાલ વેકરિયા દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 100.00% છે. જો કે, IPOમાં શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 72.97% સુધી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.
   
• કંપની દ્વારા તેના ઓપરેટિંગ પ્લાન્ટ પર મશીનરીની ખરીદી માટે નવા ઈશ્યુ ફંડનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ભંડોળનો કેટલાક ભાગ કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતો અને સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે પણ ફાળવવામાં આવશે.
   
• બીલાઇન કેપિટલ એડવાઇઝર્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ મુદ્દાનો લીડ મેનેજર હશે, અને ઇન્ટિમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ મુદ્દાનો રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે બજાર નિર્માતા X સિક્યોરિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ફેલાયેલ છે.

પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ IPO ફાળવણી અને રોકાણ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ

પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ IPO એ પહેલેથી જ માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે 2,40,000 શેરોમાં માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની જાહેરાત કરી છે. સ્પ્રેડ X સિક્યોરિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની નેટ) રિટેલ રોકાણકારો, ક્યૂઆઈબી રોકાણકારો અને એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ લિમિટેડના એકંદર IPOનું બ્રેકડાઉન નીચે ટેબલમાં કૅપ્ચર કરવામાં આવે છે.

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 1,600 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹120,000 (1,600 x ₹75 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 3,000 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 2 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,40,200 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ IPO (SME) માં જાગૃત હોવાની મુખ્ય તારીખો

પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ IPO સોમવાર, 11 માર્ચ 2024 ના રોજ ખુલે છે અને બુધવારે, 13 માર્ચ 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 11 માર્ચ 2024 થી 10.00 AM થી 13 માર્ચ 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 13 માર્ચ 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. માર્ચ 15 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ, આઇએસઆઇએન કોડ - (INE0QA601016) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે.

પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચેના ટેબલ છેલ્લા 3 પૂર્ણ થયેલા નાણાંકીય વર્ષો માટે પ્રથમ EPC પ્રોજેક્ટ્સ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટાનો સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની DRHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• નવીનતમ વર્ષમાં આવક સપાટ રહી છે પરંતુ પાછલા વર્ષમાં લગભગ 70% વધી ગઈ છે. આવક આવનારા વર્ષોમાં સ્ટીમ પિક કરવાની અપેક્ષા છે કારણ કે તેલ અને ગેસની જગ્યાની માંગ પણ વધારે છે. જો કે, નવીનતમ વર્ષમાં ફ્લેટ આવક હોવા છતાં, ચોખ્ખા નફો સ્થિર ગતિએ વધી ગયા છે અને છેલ્લા 2 વર્ષોમાં 7-ફોલ્ડ વધી ગયા છે.
   
• ચોખ્ખા નફામાં તીવ્ર વૃદ્ધિને કારણે, નેટ માર્જિન FY23 માં 15.22% લેવલ સુધી ઝડપથી વધી ગયા છે, જ્યારે ROE (ઇક્વિટી પર રિટર્ન) અને ROA (સંપત્તિઓ પર રિટર્ન) પણ લેટેસ્ટ વર્ષમાં 42.50% અને 15.76% વર્ષમાં મજબૂત છે.
   
• સંપત્તિ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા પરસેવોનો રેશિયો 1.00 થી વધુ છે અને તે એક સારો લક્ષણ છે કે વેચાણએ સંપત્તિના ખર્ચને કવર કરવા માટે પિકઅપ કર્યું છે. જો કે, તે લેટેસ્ટ વર્ષમાં પડી ગયું છે. સ્કેલ સાથે, અસર દેખાવી જોઈએ. વાસ્તવમાં, ROA ના આકર્ષક સાથે, હજુ પણ ઓછી પરસેવો ટકાઉ હોઈ શકે છે.

કંપની પાસે છેલ્લા 3 વર્ષોથી લેટેસ્ટ વર્ષના EPS ₹5.90 છે અને સરેરાશ EPS ₹4.23 છે. નવીનતમ વર્ષના EPS ના આધારે, ₹75 ની IPO કિંમતની ઉપરની બેન્ડ 12-13 વખતના P/E રેશિયોમાં મળે છે જે ઉદ્યોગ માટે યોગ્ય છે. જો કે, જો તમે અર્ધ-વર્ષના ડેટાના આધારે નાણાંકીય વર્ષ 24 માટે ₹8.08 ના વાર્ષિક અર્ધ વર્ષના EPS પર વિચાર કરો છો, તો પછી બાહ્ય P/E લગભગ 9-ગણી આવક છે, જે હજી પણ યોગ્ય રીતે આકર્ષક છે. જો કે, એક ખામી એ છે કે IPO માં રોકાણ કરનાર કોઈપણ રોકાણકારને પોતાને ખાતરી આપવી જોઈએ કે EPS આગામી વર્ષોમાં ઉચ્ચ સ્તર સુધી પાછું લાવી શકે છે. હમણાં માટે, મૂલ્યાંકન નાણાંકીય વર્ષ 24 ના મૂલ્યાંકન પર આકર્ષક દેખાય છે, પરંતુ તે ટકાઉ નફાના માર્જિન પર આધારિત રહેશે. IPO માંના રોકાણકારોને ઉચ્ચ સ્તરના અમલીકરણ જોખમ માટે તેમજ સંપૂર્ણ ક્ષમતા પર કામ કરવા માટે સ્ટૉક માટે લાંબા સમય સુધી પ્રતીક્ષા અવધિ માટે તૈયાર રહેવું આવશ્યક છે.