તમારે પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

પેટ્રો કાર્બન એન્ડ કેમિકલ્સ લિમિટેડ

પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ લિમિટેડ વર્ષ 2007 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું; કાર્બન ઉદ્યોગ માટે કેલ્સિન કરેલ પેટ્રોલિયમ કોક (CPC) ઉત્પન્ન કરવાના વ્યવસાયમાં જોડાવા માટે. કંપનીનું મુખ્ય ઉત્પાદન કાચા પેટ્રોલિયમ કોક (આરપીસી) માંથી કેલ્સિન પેટ્રોલિયમ કોક (સીપીસી) છે. આ ઉત્પાદનને ગ્રીન પેટ્રોલિયમ કોક તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, અને તે એલ્યુમિનિયમ, સ્ટીલ અને અન્ય વિવિધ કાર્બન-આધારિત ઉત્પાદનોના ઉત્પાદનમાં એક મુખ્ય ઇનપુટ છે. પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ લિમિટેડ પાસે પૂર્બા મેદિનીપુર, પશ્ચિમ બંગાળમાં એક ઉત્પાદન સુવિધા છે, જે વાર્ષિક 93,744 ટન સીપીસીની ઉત્પાદન ક્ષમતા ધરાવે છે. તેના રોલ પર 74 વ્યક્તિઓ હોવા ઉપરાંત, કંપની તેની વર્તમાન ઉત્પાદન સુવિધામાં લગભગ 290 કરાર કામદારોને રોજગાર પણ આપે છે.

પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ IPO ની હાઇલાઇટ્સ

નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE) ના SME સેગમેન્ટ પર પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ IPO ની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે. 

•    આ સમસ્યા 25 જૂન 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 27 જૂન 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.

•    કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ છે. IPO માટે બુક બિલ્ડિંગ પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹162 ની રેન્જમાં પ્રતિ શેર ₹171 સુધી સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ટ IPO હોવાથી, અંતિમ કિંમતની શોધ માત્ર ઉપરોક્ત કિંમતની બેન્ડમાં થશે.

•    પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ લિમિટેડના IPO પાસે માત્ર વેચાણ માટે ઑફર (OFS) ઘટક છે અને કોઈ નવા જારી કરવાના ભાગ નથી. જ્યારે નવી ઈશ્યુનો ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, ત્યારે ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.

•    IPOના વેચાણ માટેના ભાગના ભાગ રૂપે, પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ લિમિટેડ કુલ 66,17,600 શેર (66.176 લાખ શેર) વેચશે/ઑફર કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹171 ની ઉપરની બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹113.16 કરોડના OFS સાઇઝ સાથે એકત્રિત કરે છે. પ્રમોટર શેરધારકો દ્વારા 66.176 શેરનું સંપૂર્ણ ઓએફએસ કદ ઑફર કરવામાં આવી રહ્યું છે.

•    કારણ કે કોઈ નવી સમસ્યા નથી, તેથી OFS એકંદર સમસ્યા તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 66,17,600 શેર (66.176 લાખ શેર) ની વેચાણ/ઑફર પણ શામેલ હશે જે પ્રતિ શેર ₹171 ની ઉપરની બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹113.16 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ માટે એકંદર એકત્રિત કરવામાં આવે છે.

•    દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં માર્કેટ મેકિંગનો ભાગ પણ છે. કંપની હજી સુધી તેના માર્કેટ મેકરને અંતિમ રૂપ આપવાનું બાકી છે અને ચોક્કસ માર્કેટ મેકર ક્વોટા 4,30,400 શેર હશે. કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચને સુનિશ્ચિત કરવા માટે માર્કેટ મેકર બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.

•    કંપનીને કિશોર કુમાર આઠા, દિલીપ કુમાર આઠા, ગૌરવ આઠા, વિશાલ આઠા અને ભારત આઠા દ્વારા પ્રોત્સાહિત કરવામાં આવી છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 100.00% છે. જો કે, શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 73.21% સુધી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે, કારણ કે પ્રમોટર્સ ઑફર કરી રહ્યા છે 

•    આ સંપૂર્ણ સમસ્યા વેચાણ માટે ઑફર છે અને તેથી કંપનીમાં કોઈ નવા ભંડોળ આવતું નથી. તેથી, ભંડોળના ઉપયોગનો પ્રશ્ન ઉદભવતો નથી.

•    જિર કેપિટલ એડવાઇઝર્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને બિગશેર સર્વિસેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે બજાર નિર્માતાની હજી સુધી કંપની દ્વારા જાહેરાત કરવામાં આવી નથી.

પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ લિમિટેડના IPO ને NSE ના SME IPO સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ IPO - મુખ્ય તારીખો

પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ લિમિટેડ IPO ના SME IPO મંગળવાર, 25 જૂન 2024 ના રોજ ખુલે છે અને ગુરુવાર, 27 જૂન 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 25 જૂન 2024 થી 10.00 AM થી 27 જૂન 2024 at 5.00 pm સુધીની છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 7.00 PM છે; જે 27 જૂન 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. જુલાઈ 01 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ - (INE998U01015) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ લિમિટેડ પાસે શેરની માર્કેટ મેકર એલોકેશન હશે, જેનો ઉપયોગ માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે કરવામાં આવશે. બજાર નિર્માતાનું નામ અને બજાર નિર્માણ ઇન્વેન્ટરીનું વાસ્તવિક કદ અલગથી જાહેર કરવામાં આવશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની નેટ) રિટેલ રોકાણકારો અને એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ લિમિટેડના એકંદર IPOનું બ્રેકડાઉન નીચે કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

The minimum lot size for the IPO investment will be 800 shares. Thus, retail investors can invest a minimum of ₹1,36,800 (800 x ₹171 per share) in the IPO. That is also the maximum that the retail investors can invest in the IPO. HNI / NII investors can invest a minimum of 2 lots comprising of 1,600 shares and having a minimum lot value of ₹2,73,600. There is no upper limit on what the QIBs as well as what the HNI / NII investors can apply for. The table below captures the break-up of lot sizes for different categories.

પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ લિમિટેડના IPOમાં HNIS/NIIS દ્વારા રોકાણ માટે કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: પેટ્રો કાર્બન એન્ડ કેમિકલ્સ લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે. 

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે; એટલે કે, FY21 થી FY23 સુધી, નવીનતમ વર્ષ હોવું. 

•    The revenues over the last 3 years have grown at a very robust clip, with FY23 revenues nearly 3.40 times the revenues in FY21. As net profit traction has picked up in the last 2 years, the net profit margins have improved from 0.08% to 1.30% in last 2 years. However, the net margins remain very low on a standalone basis.

•    જ્યારે કંપનીના ચોખ્ખા માર્જિન સાપેક્ષ રીતે 1.30% પર ટેપિડ કરવામાં આવ્યા છે, ત્યારે તાજેતરના વર્ષોમાં માર્જિન વૃદ્ધિનો ટ્રેક્શન બતાવ્યો છે. વધુમાં, ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE) FY23 માં 8.24% છે, જ્યારે એસેટ્સ પર રિટર્ન (ROA) FY23 માં 2.55% પર ટેપિડ છે. બંને બે વર્ષ પહેલાંના નંબરોથી ઝડપથી ઉપર છે. આને મોટાભાગે વ્યવસાયમાં ઉચ્ચ મૂડી અને સંપત્તિ આધાર તરફ શ્રેય આપવામાં આવી શકે છે.

•    એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા પરસેવોનો રેશિયો નવીનતમ વર્ષ 1.95X માં ખૂબ જ સ્વસ્થ રહ્યો છે પરંતુ ટેપિડ માર્જિન રોકાણકારો માટે ચિંતા રહેશે.

મૂડી કાર્યવાહી માટે સમાયોજિત કર્યા પછી, કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષના EPS ₹2.59 છે. નાણાંકીય વર્ષ 23 આવક દરેક શેર દીઠ ₹171 ની IPO કિંમત દ્વારા 66-67 વખત P/E રેશિયો પર છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. જે ઊંચી બાજુ એક ટેડ દેખાય છે. જો કે, જો તમે FY24 માટે ₹19.34 ના 6-મહિનાના EPS પર નજર કરો છો અને તેને ₹38.68 ના સંપૂર્ણ વર્ષના અતિરિક્ત EPS પર વાર્ષિક કરો છો. તેના પર 4-5 ગણી કિંમત/ઉત્પન્ન ગુણોત્તરની શ્રેણીના મૂલ્યાંકનો ઘણો યોગ્ય દેખાય છે, ખાસ કરીને ચોખ્ખા નેટ માર્જિન અને આરઓઇને ધ્યાનમાં રાખીને.
નિષ્પક્ષ બનવા માટે, પેટ્રો કાર્બન અને કેમિકલ્સ લિમિટેડ કેટલાક ટેબલમાં અમૂર્ત ફાયદાઓ લાવે છે. તેમાં વિકસતા ગ્રાહકોનો આધાર છે અને કાર્બન ઉત્પાદનોની વધતી માંગમાંથી લાભ પ્રાપ્ત થાય છે. જો કે, તે ઓછા માર્જિન સાથે ઉચ્ચ સ્તરે ટકી રહેલા ભવિષ્યના EPS પર આધારિત રહેશે, મૂલ્યાંકન એક મોટો પડકાર હશે. રોકાણકારોને આ IPO માં રોકાણ કરતી વખતે તેને ધ્યાનમાં રાખવું પડશે.