રોઝમેર્તા ડિજિટલ સર્વિસિસ IPO : ₹206 કરોડની ઇન્વેસ્ટમેન્ટની તક
મુથુટ માઇક્રોફિન IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?
છેલ્લું અપડેટ: 13th ડિસેમ્બર 2023 - 02:35 pm
મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડ એપ્રિલ 1992 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું અને તે મુથુટ પપ્પાચન ગ્રુપનો માઇક્રોફાઇનાન્સ આર્મ છે. આ ગ્રુપ પહેલેથી જ ગોલ્ડ લોન વ્યવસાયમાં ઊંડાણપૂર્વક પ્રવેશ કર્યો છે અને માઇક્રોફાઇનાન્સ ગ્રાહકો સાથે વધુ ફળદાયી રીતે સંલગ્ન થવાની એક રીત છે. મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડ ભારતમાં ઝડપી વિકસતી માઇક્રોફાઇનાન્સ સંસ્થાઓ (NBFC-MFI) છે. કંપની ભારતના ગ્રામીણ પ્રદેશો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને મહિલા ઉદ્યોગસાહસિકોને માઇક્રો-લોન પ્રદાન કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તે વ્યાપકપણે આજીવિકા ઉકેલો, જીવન વધુ સારા ઉકેલો, સ્વાસ્થ્ય અને સ્વચ્છતા ઉકેલો, સુરક્ષિત લોન અને અન્ય મૂલ્યવર્ધિત સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. માઇક્રોફાઇનાન્સ કામગીરીઓ મહિલાઓ અને સમાવેશી વિકાસને પ્રોત્સાહન આપવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે. મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડ દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવતી માઇક્રો લોનમાં નાના વ્યવસાયોમાં સંલગ્ન મહિલાઓને આવક ઉત્પન્ન કરવાની લોન શામેલ છે. સંપૂર્ણ વિચાર એ ગ્રામીણ અને અર્ધ-શહેરી ગ્રાહકોને ઝડપ અને વ્યાજબી શરતો સાથે નાણાંકીય સેવાઓની ડિલિવરીની ખાતરી કરવાનો છે. આ નાણાંકીય સમાવેશનો ભાગ છે, જે પ્રધાનમંત્રી પણ ખૂબ જ ઉત્કટ રહ્યા છે.
મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડ માઇક્રોફાઇનાન્સના અનન્ય સંયુક્ત જવાબદારી ગ્રુપ મોડેલ પર કાર્ય કરે છે. આ મોડેલ ખાસ કરીને ઓછી આવકના ઘરોમાં મહિલાઓને પૂર્ણ કરે છે અને આ હકીકત પર આધારિત છે કે જો આવા વ્યક્તિઓને ક્રેડિટની ઍક્સેસ આપવામાં આવે, તો તેઓ નવી તકો ઓળખી શકશે અને સપ્લીમેન્ટ મેળવી શકશે અને તેમની હાલની આવકમાં વધારો કરી શકશે. મુથૂટ માઇક્રોફિન માત્ર અન્ડરબેંક ધરાવતા અને બેન્ક વગરના વ્યક્તિઓ સુધી પહોંચે છે, પરંતુ આ સંભવિત ગ્રાહકો માટે સામાજિક અને આર્થિક પિરામિડની નીચેના ભાગમાં કસ્ટમાઇઝ કરેલા ઉકેલો છે. તેથી તેઓએ આવી અનન્ય જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે ધિરાણ પ્રોડક્ટ્સની રચના કરી છે. મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડના કિસ્સામાં કેટલાક ગ્રાહક નંબર ખૂબ જ ખરાબ છે. કંપની હાલમાં લગભગ 15,04,436 ગ્રાહક એપ ડાઉનલોડ સાથે લગભગ 31,93,479 સક્રિય ગ્રાહકો ધરાવે છે. તેના કુલ વિતરણ ₹35,041 કરોડ છે, જે તેની શાખાઓના નેટવર્ક દ્વારા ચાલે છે અને સેવાઓ છે. તેમાં ભારતના યુટીના 18 જિલ્લાઓમાં હાજરી છે અને કુલ એયુએમ ₹10,867 કરોડ છે. ભવિષ્યમાં સંપત્તિ પુસ્તકને વિસ્તૃત કરવા માટે નવા જારી કરવાના ભાગનો ઉપયોગ મોટાભાગે તેના મૂડી આધારને વધારવા માટે કરવામાં આવશે. IPO ને ICICI સિક્યોરિટીઝ, ઍક્સિસ કેપિટલ, JM ફાઇનાન્શિયલ અને SBI કેપિટલ માર્કેટ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવશે. કેફિન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે.
મુથુટ માઇક્રોફિન IPO સમસ્યાના હાઇલાઇટ્સ
અહીં જાહેર ઇશ્યૂના કેટલાક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ છે મુથુટ માઇક્રોફિન IPO.
- મુથૂટ માઇક્રોફિન IPO ડિસેમ્બર 18, 2023 થી ડિસેમ્બર 20, 2023 સુધી ખુલશે. મુથૂટ માઇક્રોફિન લિમિટેડનો સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹277 થી ₹291 ની બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા આ બેન્ડની અંદર અંતિમ કિંમત શોધવામાં આવશે.
- મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડના IPO એ શેરના નવા ઇશ્યૂ અને વેચાણ માટે ઑફર (OFS) નું સંયોજન હશે. જેમ તમે જાણો છો, એક નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવવા માટે પ્રયત્ન કરે છે, પરંતુ તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. જો કે, ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને ઇક્વિટી અથવા ઇપીએસમાં ફેરફાર કરવામાં આવતું નથી.
- મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડના IPO નો નવો ભાગ 2,61,16,838 શેર (આશરે 261.17 લાખ શેર) ની સમસ્યાનો સમાવેશ થાય છે, જે પ્રતિ શેર ₹291 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹760.00 કરોડના નવા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં રૂપાંતરિત થશે.
- મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડના IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 68,72,852 શેર (આશરે 68.73 લાખ શેર) નું વેચાણ શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹291 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹200.00 કરોડના નવા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
- કુલ ₹200 કરોડના શેરમાંથી, ₹50 કરોડના મૂલ્યના શેર વધુ પેસિફિક કેપિટલ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવશે જે મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડમાં ઇન્વેસ્ટર શેરહોલ્ડર છે. ₹150 કરોડના બૅલેન્સ શેર પ્રમોટર ગ્રુપ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવશે.
- તેથી, મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડના એકંદર IPOમાં 3,29,89,690 શેર (આશરે 329.90 લાખ શેર) ની સમસ્યા અને વેચાણનો સમાવેશ થાય છે, જે પ્રતિ શેર ₹291 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં કુલ IPO સાઇઝ ₹960.00 કરોડમાં બદલાય છે.
મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડના IPO ને IPO મેઇનબોર્ડ પર NSE અને BSE પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.
પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ક્વોટા ફાળવણી ક્વોટા
કંપનીને આ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું થોમસ જૉન મુથુટ, થોમસ મુથુટ, થોમસ જૉર્જ મુથુટ, પ્રીતિ જૉન મુથુટ, રેમી થોમસ, નીના જૉર્જ એન્ડ મુથુટ ફિનકોર્પ લિમિટેડ. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 69.08% હિસ્સો ધરાવે છે, જેને IPO પછી 55.47% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે. ઑફરની શરતો અનુસાર, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરનું 50% અનામત રાખવામાં આવે છે, જ્યારે કુલ ઇશ્યુ સાઇઝનું 35% રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે અનામત રાખવામાં આવે છે. અવશેષ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના ભેટને કેપ્ચર કરે છે.
રોકાણકારોની શ્રેણી |
IPO હેઠળ શેરની ફાળવણી |
કર્મચારી આરક્ષણ |
3,43,643 શેર (IPO સાઇઝના 1.04%) |
એન્કર ફાળવણી |
QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે |
ઑફર કરેલા QIB શેર |
1,63,23,024 શેર (IPO સાઇઝનું 49.48%) |
NII (એચએનઆઈ) શેર ઑફર કરવામાં આવે છે |
48,96,907 શેર (IPO સાઇઝના 14.84%) |
રિટેલ શેર ઑફર કરવામાં આવે છે |
1,14,26,116 શેર (IPO સાઇઝનું 34.64%) |
ઑફર કરવામાં આવતા કુલ શેર |
3,29,89,690 શેર (IPO સાઇઝનું 100.00%) |
અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે ઉપર જણાવેલ નેટ ઑફર એટલે ઉપર જણાવેલ કર્મચારી ક્વોટાના ક્વૉન્ટિટી નેટ. એન્કર ભાગ, QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે અને લોકો માટે ઉપલબ્ધ QIB ભાગને પ્રમાણમાં ઘટાડવામાં આવશે.
મુથુટ માઇક્રોફિન IPO માં રોકાણ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ
લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ ₹14,841 ના ઉપર બૅન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે 51 શેર છે. નીચે આપેલ ટેબલ મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડના IPO માં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ પડતા ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝને કૅપ્ચર કરે છે.
એપ્લિકેશન |
ઘણું બધું |
શેર |
રકમ |
રિટેલ (ન્યૂનતમ) |
1 |
51 |
₹14,841 |
રિટેલ (મહત્તમ) |
13 |
663 |
₹1,92,933 |
એસ-એચએનઆઈ (ન્યૂનતમ) |
14 |
714 |
₹2,07,774 |
એસ-એચએનઆઈ (મહત્તમ) |
67 |
3,417 |
₹9,94,347 |
બી-એચએનઆઈ (ન્યૂનતમ) |
68 |
3,468 |
₹10,09,188 |
અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.
મુથુટ માઇક્રોફિન IPO માટેની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અરજી કરવી?
આ સમસ્યા 18 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 20 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે (બંને દિવસો સહિત). ફાળવણીના આધારે 21 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ અંતિમ કરવામાં આવશે અને 22 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ રિફંડ શરૂ કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ડિમેટ ક્રેડિટ 22 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ થવાની અપેક્ષા છે અને સ્ટૉક NSE અને BSE પર 26 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ સૂચિબદ્ધ થશે. મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડ ફાઇનાન્શિયલ સ્ટૉક્સની ભૂખનું પરીક્ષણ કરશે, ખાસ કરીને તેઓ પિરામિડના નીચેની બાબતોને પૂર્ણ કરતા હોય. ફાળવવામાં આવેલા શેરની મર્યાદા સુધીના ડિમેટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન (INE046W01019) હેઠળ 22nd ડિસેમ્બર 2023 ની નજીક થશે. ચાલો હવે મુથૂટ માઇક્રોફિન લિમિટેડના IPO માટે કેવી રીતે અરજી કરવી તે વિશે વધુ વ્યવહારિક સમસ્યા પર જઈએ.
રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB) ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર ઍલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો રિટેલ ક્વોટમાં (દરેક એપ્લિકેશન દીઠ ₹2 લાખ સુધી) અથવા HNI / NII ક્વોટામાં (₹2 લાખથી વધુ) અરજી કરી શકે છે. કિંમત પછી ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ જાણવામાં આવશે.
મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ
નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.
વિગતો |
FY23 |
FY22 |
FY21 |
ચોખ્ખી આવક (₹ કરોડમાં) |
1,428.76 |
832.51 |
684.17 |
વેચાણની વૃદ્ધિ (%) |
71.62% |
21.68% |
|
ટૅક્સ પછીનો નફો (₹ કરોડમાં) |
163.89 |
47.40 |
7.05 |
PAT માર્જિન (%) |
11.47% |
5.69% |
1.03% |
કુલ ઇક્વિટી (₹ કરોડમાં) |
1,625.85 |
1,336.58 |
889.89 |
કુલ સંપત્તિઓ (₹ કરોડમાં) |
8,529.20 |
5,591.46 |
4,183.85 |
ઇક્વિટી પર રિટર્ન (%) |
10.08% |
3.55% |
0.79% |
સંપત્તિઓ પર રિટર્ન (%) |
1.92% |
0.85% |
0.17% |
એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો (X) |
0.17 |
0.15 |
0.16 |
પ્રતિ શેર કમાણી (₹) |
11.66 |
3.94 |
0.62 |
ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની આરએચપી (એફવાયનો અર્થ એપ્રિલ-માર્ચ સમયગાળાથી છે)
મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી થોડી મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે
- છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, આવકનો વિકાસ મજબૂત અને વધી રહ્યો છે. જો કે, મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડ વિશે જે સ્થિત છે તે છે કે નેટ નફો છેલ્લા વર્ષમાં 3-ફોલ્ડ અને છેલ્લા બે વર્ષમાં ઘણા બધા વધારે છે. પિરામિડના નીચેના ભાગ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું ચોક્કસપણે કંપનીને મોટા પ્રમાણે ચુકવણી કરવાનું દેખાય છે.
- નાણાંકીય ધિરાણ વ્યવસાયની સંસ્થા માટે પ્રોક્સી હોવાથી, કંપની ઑર્ગેનિક વિકાસ અને અસંગઠિત સેગમેન્ટમાંથી ફેરફારનો લાભ લે છે. તેનું ચોખ્ખું માર્જિન અને આરઓઇ નવીનતમ વર્ષમાં પ્રભાવશાળી રહ્યું છે જ્યારે 1.92% માં આરઓએ ઉદ્યોગ માધ્યમથી ઉપર છે.
- કંપની પાસે સંપત્તિઓનો પરસેવો ઓછો થયો હતો, પરંતુ જ્યારે કંપની ઉચ્ચ વિકાસના માર્ગ પર હોય ત્યારે તે ખૂબ જ સંબંધિત ન હોઈ શકે. નાણાંકીય મધ્યસ્થી વ્યવસાય માટે, તે વધુ મહત્વપૂર્ણ છે, અને તે મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડ માટે મજબૂત છે.
ચાલો આપણે મૂલ્યાંકનના ભાગ પર જઈએ. ₹11.66 ના લેટેસ્ટ વર્ષના ડાઇલ્યુટેડ EPS પર, સ્ટૉક 24.96 વખત P/E પર IPO માં ઉપલબ્ધ છે. જો તમે પીઅર ગ્રુપના સમાન P/E રેશિયો સાથે તુલના કરો છો તો તે યોગ્ય P/E રેશિયો છે. સરેરાશ વજનના આધારે, P/E લગભગ 40.14 ગણું છે. જો કે, છેલ્લા એક વર્ષમાં મોટાભાગના વિકાસ કર્ષણ આવ્યું છે તેને ધ્યાનમાં રાખીને, વર્તમાન P/E પણ રૂઢિચુસ્ત દેખાઈ શકે છે કારણ કે H1FY24 નંબરોના આધારે ફોરવર્ડ પ્રોજેક્શન તરીકે સ્ટૉકને P/E શરતોમાં પ્રમાણમાં વધુ આકર્ષક બનાવવા માંગે છે.
ચાલો આપણે કેટલાક ગુણાત્મક ફાયદાઓ પર નજર કરીએ જે મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડ ટેબલ પર લાવે છે.
- તેના પાન-ઇન્ડિયાની હાજરી સાથે બજારમાં નેતૃત્વ છે
- તેના માતાપિતા અને વિશ્વાસની પરંપરાને કારણે મજબૂત બ્રાન્ડ રિકૉલ કરે છે, જે મદદ કરે છે
- બિઝનેસ મોડેલને સ્કેલેબલ બનાવતી ડિજિટલ આઉટરીચ પદ્ધતિઓનો અસરકારક ઉપયોગ
- પિરામિડની નીચેનામાં ક્લાયન્ટ સ્ટિકીનેસ ખૂબ જ વધારે છે.
આ એક ઉચ્ચ વળતરનો વ્યવસાય છે અને જ્યારે ઓમ્નિચૅનલનો અભિગમ પડદા સુધી લાભ લેવામાં આવે ત્યારે તે શ્રેષ્ઠ કામ કરે છે. મૂલ્યાંકન યોગ્ય લાગે છે, કારણ કે આ ઉચ્ચ વિકાસની ક્ષમતા ધરાવતું એક વિશિષ્ટ વ્યવસાય છે અને અમે ભવિષ્યમાં છૂટ જોવાનું પણ શરૂ કર્યું નથી. પિરામિડની નીચેની વાર્તાઓમાં રોકાણ કરવા માટે પ્રોક્સી શોધતા રોકાણકારો માટે IPO માં રોકાણ કરવું યોગ્ય છે. જોખમ વધુ હોઈ શકે છે, પરંતુ બ્રાન્ડ રિકૉલને ધ્યાનમાં રાખીને, રોકાણકારો માટે IPO યોગ્ય હોઈ શકે છે.
5paisa પર ટ્રેન્ડિંગ
03
5Paisa રિસર્ચ ટીમ
04
5Paisa રિસર્ચ ટીમ
તમારા માટે શું મહત્વપૂર્ણ છે તે વધુ જાણો.
IPO સંબંધિત લેખ
ડિસ્ક્લેમર: સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ બજારના જોખમોને આધિન છે, રોકાણ કરતા પહેલાં તમામ સંબંધિત દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો. વિગતવાર ડિસ્ક્લેમર માટે કૃપા કરીને ક્લિક કરો અહીં.