મોનો ફાર્માકેર IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ

મોનો ફાર્માકેર લિમિટેડ 1994 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું અને તે ફાર્માસ્યુટિકલ પ્રોડક્ટ્સના માર્કેટિંગ અને વિતરણના વ્યવસાયમાં શામેલ છે. તે ભારતની મુખ્ય ગ્રાહકો તરીકે કેટલીક ટોચની ફાર્મા કંપનીઓની ગણતરી કરે છે. મોનો ફાર્માકેર લિમિટેડ એ ફાર્માસ્યુટિકલ્સ પ્રોડક્ટ્સ અને દવાઓની વિશાળ શ્રેણીના વિતરક અને સપ્લાયર છે. મોનો ફાર્માકેર લિમિટેડ તેના પોર્ટફોલિયોના ભાગ રૂપે હેલ્થકેર અને કોસ્મોકેર પ્રૉડક્ટ્સ પ્રદાન કરે છે. હેલ્થકેર પ્રોડક્ટ્સ હેઠળ, તે એન્ટિબાયોટિક દવાઓ, કફ અને કોલ્ડ સંબંધિત એન્ટિ એલર્જિક દવાઓ, એન્ટિફંગલ દવાઓ, ન્યુટ્રાસ્યુટિકલ દવાઓ, એનાલ્જેસિક, એન્ટિપાયરેટિક દવાઓ, એન્ટાસિડ દવાઓ અને કાર્ડિયાક-ડાયાબિટિક દવાઓ પ્રદાન કરે છે. કોસ્મોકેર પ્રૉડક્ટ્સ હેઠળ કંપની સનસ્ક્રીન લોશન, ચારકોલ એન્ટી-પોલ્યુશન ફેસવૉશ, ડીપ ક્લિન્સિંગ ફેસવૉશ, એક્વા લેમન સ્કિન રિજુવેનેટિંગ ફેસવૉશ અને ફોમિંગ ફેસવૉશ ઑફર કરે છે.

વિતરણ તરફ, મોનો ફાર્માકેર લિમિટેડ સીધા 23 થી વધુ કંપનીઓ સાથે કામ કરે છે, જેમાં એબ્બોટ, રેડ્ડી લેબ્સ, એલ્ડર ફાર્મા, ઇરિસ લાઇફસાયન્સ, એચએલએલ લાઇફકેર, માયલાન, નોવો નોર્ડિસ્ક, ફાઇઝર, સેનોફી, ટોરેન્ટ ફાર્મા, કેડિલા, એલેમ્બિક, એમ્ક્યોર અને વોકહાર્ડ્ટ જેવા માર્કી નેમ્સ શામેલ છે. અમદાવાદ મેડિકલ કોર્પોરેશન બેયર, સિપલા, નાટકો, સન ફાર્મા, ઝાયડસ અને માઇક્રો લેબ્સ સહિત 13 થી વધુ કંપનીઓ સાથે નજીકથી કામ કરે છે. આખરે, સુપલ ડિસ્ટ્રીબ્યુટર્સ યુનિટ એલ્કેમ, બાયોકોન, અજંતા ફાર્મા, ગ્લેક્સોસ્મિથક્લાઇન, લુપિન, હીટેરો, ઇન્ટાસ અને જૉનસન અને જૉનસન સાથે નજીકથી કામ કરે છે. મોનો ફાર્માકેરનું નેતૃત્વ હાલમાં પાનિલમ લખતરિયા દ્વારા કરવામાં આવે છે, જેમાં ફાર્માસ્યુટિકલ ક્ષેત્રમાં 20-વર્ષથી વધુ એક્સપોઝર છે.

મોનો ફાર્માકેર SME IPO ની SME IPO ની મુખ્ય શરતો

અહીં આની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ છે મોનો ફાર્માકેર IPO રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર.

• આ સમસ્યા 28 ઓગસ્ટ 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 30 ઓગસ્ટ 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપની પાસે પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને તે બુક બિલ્ડિંગ સમસ્યા છે. નવી ઈશ્યુ IPO માટેની ઈશ્યુ પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹26 થી ₹28 સુધીની બેન્ડમાં નક્કી કરવામાં આવી છે. તમામ વિશ્લેષણના હેતુઓ માટે, પ્રાઇસ બેન્ડના ઉપરના અંતને ધ્યાનમાં લેવામાં આવ્યા છે.
   
• મોનો ફાર્માકેર લિમિટેડના IPO માં કોઈ બુક બિલ્ટ ભાગ વગરનું એક નવું જ ઇશ્યૂ ઘટક છે. તે યાદ રાખવું જોઈએ કે નવું ઈશ્યુ ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, પરંતુ ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી તે ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ભાગના ભાગ રૂપે, મોનો ફાર્માકેર લિમિટેડ કુલ 53,00,000 શેર (53 લાખ) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹28 ની બેન્ડની ઉપરની કિંમતમાં કુલ ₹14.843 કરોડ એકત્રિત કરવામાં આવે છે.
   
• વેચાણ ભાગ માટે કોઈ ઑફર ન હોવાથી, નવી સમસ્યાની કુલ સાઇઝ પણ IPO ની કુલ સાઇઝ હશે. તેથી કુલ IPO સાઇઝમાં 53 લાખ શેર શામેલ હશે, જે પ્રતિ શેર ₹28 ની ઉપરી બેન્ડના ભાવ પર ₹14.84 કરોડ સુધી એકંદર હશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 2,76,000 શેરની માર્કેટ મેકર પોર્શન ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. આ મુદ્દા માટે બજાર નિર્માતા રિખવ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ છે અને તેઓ લિસ્ટિંગ પછી કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરશે.
   
• કંપનીને પાનિલમ લખતરિયા અને સુપલ લખતરિયા દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 81.02% છે. જો કે, શેર અને ઓએફએસના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેર 56.72% સુધી ઘટશે.
   
• કંપની દ્વારા તેના કાર્યકારી મૂડી ભંડોળના અંતરને પહોંચી વળવા અને સામાન્ય કોર્પોરેટ ખર્ચ માટે નવા જારીકર્તા ભંડોળનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. ઉઠાવેલ પૈસાનો ભાગ પણ ઈશ્યુના ખર્ચને પહોંચી વળવા તરફ જશે.       
   
• જ્યારે યુનિસ્ટોન કેપિટલ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, ત્યારે બિગશેર સર્વિસેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ મુદ્દા માટે બજાર નિર્માતા રિખવ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ છે.

રોકાણ માટે મોનો ફાર્માકેર IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ

કંપનીએ QIB માટે ઇશ્યૂ સાઇઝનું 10%, રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે 45% અને HNI / NII ઇન્વેસ્ટર્સ માટે બૅલેન્સ 45% અથવા મોનો ફાર્માકેર લિમિટેડના IPO માં નૉન-રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે ફાળવવામાં આવ્યું છે. નીચે આપેલ ટેબલમાં ન્યૂનતમ અને મહત્તમ મંજૂર ક્વોટાના સંદર્ભમાં બ્રેકઅપ કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 4,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹112,000 (4,000 x ₹28 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,000 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 8 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹224,000 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

મોનો ફાર્માકેર IPO માં જાણવાની મુખ્ય તારીખો

મોનો ફાર્માકેર લિમિટેડ IPO ના SME IPO સોમવાર, ઓગસ્ટ 28, 2023 ના રોજ ખુલે છે અને બુધવારે બંધ થાય છે, 30 ઑગસ્ટ, 2023. મોનો ફાર્માકેર લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ ઑગસ્ટ 28, 2023 AM થી 10.00 AM થી ઓગસ્ટ 30, 2023 5.00 PM સુધીની છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે ઓગસ્ટ 30, 2023 છે.

એ નોંધ લેવી જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલી રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે.

મોનો ફાર્માકેયર લિમિટેડની ફાઈનેન્શિયલ હાઈલાઈટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે મોનો ફાર્માકેર લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટાનો સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની DRHP

કંપનીએ માત્ર વર્તમાન વર્ષમાં 2.8% નું ચોખ્ખું માર્જિન રિપોર્ટ કર્યું છે, જ્યારે અગાઉના વર્ષોમાં ચોખ્ખું માર્જિન 1% થી ઓછું હતું, જે મૂલ્યાંકનને ટકાવવા માટે કંપનીની ક્ષમતા વિશે ગંભીર પ્રશ્નો ઉભી કરે છે. ડિફૉલ્ટ રીતે, ફાર્મા વિતરણ વ્યવસાય એક ખૂબ ઓછો માર્જિન વ્યવસાય છે, પરંતુ તે પછી ભાવતાલ કરવાની શક્તિ ઘણી મહત્વપૂર્ણ છે, જે આ કિસ્સામાં અસ્તિત્વમાં નથી. ઉપરાંત, આરઓઇ સતત 10% થી નીચે છે જે એક બિંદુથી પણ વધુ મૂલ્યાંકનને પ્રેરિત કરવાની સંભાવના નથી. ઉપરાંત, જો તમે કંપનીના વેચાણ વલણ પર નજર કરો છો, તો છેલ્લા 3 વર્ષોમાં વેચાણ લગભગ 3-ફોલ્ડ રહે છે. જો કે, છેલ્લા 2 વર્ષોમાં આવકમાં સરેરાશ વૃદ્ધિ 7% કરતાં ઓછી આવકમાં આ વૃદ્ધિ FY21 માં આવી હતી.

પરંપરાગત P/E મોડેલ સહજ ફેશનના કિસ્સામાં અરજી કરવામાં મુશ્કેલ બને છે કારણ કે કંપનીએ માત્ર તાજેતરના વર્ષમાં જ વધુ સારું પ્રદર્શન આપ્યું છે. ઉપરાંત, જો વર્તમાન વર્ષ શામેલ હોય પરંતુ જો લેટેસ્ટ FY23 વર્ષ શામેલ ન હોય તો P/E સમીકરણો ખૂબ જ મોટા પ્રમાણમાં બદલાઈ જાય છે. કોઈપણ વ્યક્તિએ એ હકીકતને પણ ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ કે ટોચની લાઇન વૃદ્ધિનું જથ્થાબંધ નાણાંકીય વર્ષ 21 માં આવ્યું હતું અને તેના પછી વધુ વૃદ્ધિ થઈ નથી. આ રોકાણકારો માટે વાસ્તવિક પડકાર છે કારણ કે તેઓએ એક કૉલ કરવાની જરૂર છે કે નાણાંકીય વર્ષ23 ની કામગીરી ભવિષ્ય માટે અપવાદ છે કે ટકાઉ મોડેલ છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કૉલ એ પ્રકારના જોખમ પર આધારિત હશે કે જે ઇન્વેસ્ટર્સ લેવા માટે તૈયાર છે; અને આ કિસ્સામાં જોખમ રિવૉર્ડની બહાર દેખાય છે. રોકાણકારોને સાવચેત રહેવું પડશે કારણ કે જોખમો વધુ હોય છે અને મૂડી પર ઉત્પન્ન થયેલા વળતરો અને વેચાણ પર છેલ્લા 3 વર્ષોમાં તુલનાત્મક રીતે નક્કી કરવામાં આવ્યા છે. તે જોખમનો નિર્ણય વધુ રહે છે.