તમારે મની ફેર IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

મની ફેર વિશે (એકિકો ગ્લોબલ સર્વિસેજ લિમિટેડ)

Akiko Global Services Ltd (Money Fair) ને 2018 વર્ષમાં ક્રેડિટ કાર્ડ્સ અને લોન્સ જેવા નાણાંકીય પ્રોડક્ટ્સના વિતરક તરીકે શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. તે મુખ્યત્વે બેંકો અને અન્ય નૉન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ (એનબીએફસી) વતી એસેટ પ્રોડક્ટ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. કંપની 6 વર્ષથી વધુ સમયથી વ્યવસાયમાં છે. તે આ બેંકો અને નાણાંકીય સંસ્થાઓ માટે છેલ્લા માઇલ કનેક્ટિવિટી એજન્ટ તરીકે કાર્ય કરે છે. કંપની, અકિકો ગ્લોબલ સર્વિસીસ લિમિટેડ, તેના ફ્રન્ટ એન્ડ પ્લેટફોર્મ, મની ફેર દ્વારા પણ જાણીતી છે. આ એક ટેક્નોલોજી પ્લેટફોર્મ છે જે ક્રેડિટ યોગ્યતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ડેટા એકત્રિત કરવા અને વિશ્લેષણ કરવા માટે ઍડવાન્સ્ડ એલ્ગોરિધમ્સનો ઉપયોગ કરે છે. તે ઑફરની સરળ તુલના માટે આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે અને ગ્રાહકો માટે લોન અથવા કાર્ડને સુરક્ષિત કરવાની શક્યતાઓ વધારે છે. સંપૂર્ણ પ્લેટફોર્મ ગ્રાહકના દૃષ્ટિકોણથી ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યું છે. કંપનીમાં હાલમાં તેના રોલ્સ પર લગભગ 418 કર્મચારીઓ છે. 

મની ફેર IPO ની હાઇલાઇટ્સ

નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ (એનએસઇ) ના એસએમઇ સેગમેન્ટ પર મની ફેર આઇપીઓ (એકીકો ગ્લોબલ સર્વિસેજ લિમિટેડ) ની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે. 

•    આ સમસ્યા 25 જૂન 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 27 જૂન 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.

•    કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ છે. IPO માટે બુક બિલ્ડિંગ પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹73 ની રેન્જમાં પ્રતિ શેર ₹77 સુધી સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ટ IPO હોવાથી, અંતિમ કિંમતની શોધ માત્ર ઉપરોક્ત કિંમતની બેન્ડમાં થશે.

•    Akiko Global Services Ltd (Money Fair) ના IPO માં માત્ર એક નવો ઈશ્યુ ઘટક છે અને વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ભાગ નથી. જ્યારે નવી ઈશ્યુનો ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, ત્યારે ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.

•    IPOના નવા ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, Akiko Global Services Ltd (Money Fair) કુલ 30,01,600 શેર (આશરે 30.02 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹77 ની ઉપરની બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹23.11 કરોડના તાજા ફંડ વધારવા માટે એકત્રિત કરે છે.

•    કારણ કે કોઈ OFS નથી, નવી ઇશ્યૂની સાઇઝ એકંદર સમસ્યા તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 30,01,600 શેર (આશરે 30.02 લાખ શેર) જારી કરવામાં આવશે, જે પ્રતિ શેર ₹77 ની ઉપરની બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹23.11 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર કરે છે.

•    દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં માર્કેટ મેકિંગનો ભાગ પણ છે. કંપનીએ માર્કેટ ઇન્વેન્ટરી માટે ક્વોટા તરીકે કુલ 1,50,400 શેર અલગ રાખ્યા છે. નિકુંજ સ્ટૉક બ્રોકર્સ લિમિટેડને પહેલેથી જ ઈશ્યુના માર્કેટ મેકર્સ તરીકે નિમણૂક કરવામાં આવી છે. કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચને સુનિશ્ચિત કરવા માટે માર્કેટ મેકર બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.

•    કંપનીને અંકુર ગાબા, રિચા ગાબા, પુનીત મેહતા, ગુરજીત સિંહ વાલિયા અને પ્રિયંકા દત્તા દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 92.77% છે. જો કે, શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 66.91% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.

•    ઈઆરપી ઉકેલ, નાણાંકીય ઉત્પાદનો, બ્રાન્ડ જાગૃતિ અને કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતો માટે મોબાઇલ એપમાં રોકાણ કરવા માટે કંપની દ્વારા નવા ઈશ્યુ ફંડનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. IPO ની આવકનો નાનો ભાગ સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે અલગ રાખવામાં આવે છે.

•    ફાસ્ટ ટ્રેક ફિનસેક પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને સ્કાઇલાઇન ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે માર્કેટ મેકર નિકુંજ સ્ટૉક બ્રોકર્સ લિમિટેડ છે.

Akiko Global Services Ltd (Money Fair) ના IPO ને NSE ના SME IPO સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

મની ફેર IPO – મુખ્ય તારીખો

આકિકો ગ્લોબલ સર્વિસિસ લિમિટેડ (મની ફેર) IPO નું SME IPO મંગળવાર, 25 જૂન 2024 ના રોજ ખુલે છે અને ગુરુવાર, 27 જૂન 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. Akiko Global Services Ltd (Money Fair) IPO બિડની તારીખ 25 જૂન 2024 થી 10.00 AM થી 27 જૂન 2024 સુધીની છે, જે 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 7.00 PM છે; જે 27 જૂન 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. જુલાઈ 01 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ - (INE0PMR01017) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

મની ફેર IPO એ 1,50,400 શેરની માર્કેટ મેકર ફાળવણીની જાહેરાત કરી છે, જેનો ઉપયોગ માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે કરવામાં આવશે. નિકુંજ સ્ટૉક બ્રોકર્સ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની નેટ) રિટેલ રોકાણકારો અને એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં Akiko Global Services Ltd (Money Fair) ના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 1,400 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹1,23,600 (1,200 x ₹77 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,600 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 3 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,46,200 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

Akiko Global Services Ltd (Money Fair) ની IPO માં HNIS/NIIS દ્વારા રોકાણ માટે કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: અકિકો ગ્લોબલ સર્વિસેજ લિમિટેડ (મની ફેર)

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 પૂર્ણ થયેલા નાણાંકીય વર્ષો માટે અકિકો ગ્લોબલ સર્વિસિસ લિમિટેડ (પૈસા મેળા)ના મુખ્ય નાણાંકીય સિદ્ધાંતોને કૅપ્ચર કરે છે. 

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે; એટલે કે, FY21 થી FY23 સુધી, નવીનતમ વર્ષ હોવું. 

•    The revenues over the last 3 years have grown at a very robust clip, with FY23 revenues nearly 6.50 times the revenues in FY21. As net profit traction has picked up in the last 2 years, the net profit margins have improved from 3.76% to 11.45% in last 2 years.

•    જ્યારે કંપનીના ચોખ્ખા માર્જિન 11.45% પર પ્રમાણમાં મજબૂત છે, ત્યારે તાજેતરના વર્ષોમાં માર્જિન પણ વૃદ્ધિનો ટ્રેક્શન બતાવ્યો છે. આ ઉપરાંત, ઇક્વિટી પર રિટર્ન (આરઓઇ) એફવાય23 માં 78.36% ની મજબૂત છે, જ્યારે એસેટ્સ પર રિટર્ન (આરઓએ) પણ એફવાય23 માં 40.08% છે. બંને પાછલા બે વર્ષથી ખૂબ જ વધારે છે. આ મુખ્યત્વે વિતરણના નેતૃત્વવાળા વ્યવસાયમાં ઓછી મૂડી અને સંપત્તિ આધારને આભારી હોઈ શકે છે.

•    સંપત્તિ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા પરસેવ રેશિયો નવીનતમ વર્ષ 3.50X માં ખૂબ જ સ્વસ્થ છે અને તમે સ્વસ્થ ROA પર નજર કરો ત્યારે જ આગળ વધવામાં આવે છે. જો કે, કંપની વિતરણ વ્યવસાયમાં છે, તેથી નેટ સ્પ્રેડ્સ સંપત્તિની ઉપયોગ કાર્યક્ષમતા કરતાં વધુ મહત્વપૂર્ણ રહેશે.

મૂડી કાર્યવાહી માટે સમાયોજિત કર્યા પછી, કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષના EPS ₹12.62 છે. નાણાંકીય વર્ષ 23 આવક દરેક શેર દીઠ ₹77 ની IPO કિંમત દ્વારા 6-7 વખત P/E રેશિયો પર છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. જો તમે છેલ્લા 2 વર્ષોમાં શાર્પ ગ્રોથ માટે ઍડજસ્ટ કરો છો અને છેલ્લા 3 વર્ષના વેઇટેડ સરેરાશ EPS ના આધારે પ્રતિ શેર ₹7.40 પર વેલ્યુએશન જુઓ છો, તો પણ તમે હજુ પણ 10-11 વખતના P/E રેશિયોની શ્રેણીમાં વેલ્યુએશન પર નજર કરો છો. પ્રથમ 10 મહિનાની આવક માટે નાણાંકીય વર્ષ24 ઓછી હોવી જોઈએ, પરંતુ અમારે સ્પષ્ટ વિચાર માટે સંપૂર્ણ વર્ષના નંબરોને ધ્યાનમાં રાખવું પડશે.

યોગ્ય બનવા માટે, અકિકો ગ્લોબલ સર્વિસેજ લિમિટેડ (મની ફેર) કેટલાક ટેબલમાં અમૂર્ત ફાયદાઓ લાવે છે. તે વિકસતી ગ્રાહક આધાર ધરાવે છે અને બેંકો અને NBFC માટે છેલ્લું માઇલ પ્રદાન કરે છે, જે સતત માંગ ધરાવતી હોય છે. પરંતુ, મોટો ફાયદો એલ્ગોરિધમ આધારિત ટેક્નોલોજી પ્લેટફોર્મ (પૈસા મેળો) હશે જે યોગ્ય સંદર્ભમાં લાવવામાં આવે તો ભવિષ્યના વિકાસ અને મૂલ્યનું એન્જિન હોઈ શકે છે. હમણાં જ, જો તમે FY23 નંબરોને ધ્યાનમાં લો છો તો IPOની કિંમત ખૂબ જ વાજબી લાગે છે. રોકાણકારો લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણ અને ઓછામાં ઓછા એક વર્ષનો હોલ્ડિંગ સમયગાળાથી IPO પર નજર રાખી શકે છે. રોકાણકારો ભવિષ્યમાં મુખ્ય મૂલ્યવાન ડ્રાઇવર તરીકે ટેક્નોલોજી એલ્ગોરિધમ પ્લેટફોર્મના વધતા મૂલ્ય પર બહેતર બની શકે છે, પરંતુ રોકાણકારોને ચક્રીય જોખમ માટે પણ તૈયાર રહેવું જોઈએ, જો નાણાંકીય ઉત્પાદનોની માંગ સામાન્ય ડાઉન સાઇકલમાંથી પસાર થવી જોઈએ.