જેજી કેમિકલ્સ IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

જેજી કેમિકલ્સ લિમિટેડ - કંપની વિશે

જેજી કેમિકલ્સ લિમિટેડને ફ્રેન્ચ પ્રક્રિયાનો ઉપયોગ કરીને ઝિંક ઑક્સાઇડના ઉત્પાદન માટે વર્ષ 1975 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. કંપની, JG કેમિકલ્સ લિમિટેડ, હાલમાં ઝિંક ઑક્સાઇડના 80 કરતાં વધુ વિવિધ ગ્રેડ્સનું ઉત્પાદન કરે છે. ઝિંક ઑક્સાઇડમાં સિરામિક્સ, પેઇન્ટ્સ અને કોટિંગ્સ જેવા ઉદ્યોગોમાં વ્યાપક ઔદ્યોગિક એપ્લિકેશનો છે. આ ઉપરાંત, તે રાષ્ટ્રીય રીતે મહત્વપૂર્ણ ક્ષેત્રો જેમ કે ફાર્માસ્યુટિકલ્સ, ઇલેક્ટ્રોનિક્સ, બૅટરીઓ, એગ્રોકેમિકલ્સ, ખાતરો, વિશેષ રસાયણો, લુબ્રિકન્ટ્સ, તેલ અને ગેસ અને પશુ આહાર જેવા ક્ષેત્રોમાં પણ અરજીઓ શોધે છે. જેજી કેમિકલ્સ લિમિટેડમાં 3 ઉત્પાદન સુવિધાઓ છે, જેમાંથી 2 પશ્ચિમ બંગાળમાં સ્થિત છે અને આંધ્રપ્રદેશમાં 1 છે. પશ્ચિમ બંગાળની સુવિધાઓ જંગલપુર અને બેલૂરમાં સ્થિત છે, જ્યારે આંધ્રપ્રદેશની સુવિધા તમિલનાડુની નેલર જિલ્લાની સીમામાં નાયડુપેટામાં સ્થિત છે.

આંધ્ર પ્રદેશની સૌથી મોટી સુવિધા છે. JG કેમિકલ્સ લિમિટેડ હાલમાં 10 કરતાં વધુ દેશોમાં ફેલાયેલા 200 થી વધુ ઘરેલું અને 50 આંતરરાષ્ટ્રીય ગ્રાહકોની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરે છે. તેમાં કાયમી ધોરણે 112 થી વધુ કર્મચારીઓ છે અને લગભગ ટ્રેનીના આધારે સમાન નંબર છે. કંપની લક્ષ્મી બ્રાન્ડ હેઠળ ઝિંક સલ્ફેટ પણ બનાવે છે, જે વ્યાપક કૃષિ એપ્લિકેશનો શોધે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઝિંક સલ્ફેટ હેપ્ટાહાઇડ્રેટ એ છોડવાઓ માટે એક લોકપ્રિય માઇક્રોન્યુટ્રીયન્ટ ખાતર સામગ્રી છે અને ઉર્જા ઉત્પાદન, પ્રોટીન સંશ્લેષણ અને વિકાસ નિયમન માટે વિવિધ એન્ઝાઇમ સિસ્ટમ્સનો એક આવશ્યક ઘટક પણ છે. ઝિંક સલ્ફેટ હેપ્ટાહાઇડ્રેટ ક્લોરોફિલ સિન્થેસિસ અને સપ્લાય સલ્ફરમાં પણ યોગદાન આપે છે, જે બે આવશ્યક એમિનો એસિડ્સના સંશ્લેષણ માટે જરૂરી અન્ય આવશ્યક છોડના પોષક તત્વ છે.

નવા ભંડોળનો ઉપયોગ તેની સામગ્રીની પેટાકંપની, BDJ ઑક્સાઇડ્સમાં ભંડોળ કેપેક્સ માટે અને તેની લોનની ચુકવણી માટે કરવામાં આવશે. ફ્રેશ ફંડ્સના ભાગનો ઉપયોગ લાંબા ગાળાની વર્કિંગ કેપિટલ માટે પણ કરવામાં આવશે. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 100% ધરાવે છે, જે IPO પછી 70.99% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે. IPO ને સેન્ટ્રમ કેપિટલ, એમકે ગ્લોબલ અને કીનોટ ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસીસ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવશે, જ્યારે KFIN ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ IPO રજિસ્ટ્રાર હશે.

JG કેમિકલ્સ IPO ઈશ્યુના હાઇલાઇટ્સ

અહીં JG કેમિકલ્સ IPOના જાહેર ઇશ્યૂના કેટલાક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ આપેલ છે.

• JG કેમિકલ્સ IPO માર્ચ 05, 2024 થી માર્ચ 07, 2024 સુધી ખુલશે; બંને દિવસો સહિત. JG કેમિકલ્સ લિમિટેડનો સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹210 થી ₹221 ની રેન્જમાં સેટ કરવામાં આવી છે.
   
• JG કેમિકલ્સ IPO શેરના નવા ઇશ્યૂ અને વેચાણ માટે ઑફર (OFS) ઘટકનું સંયોજન હશે. જેમ તમે જાણો છો, એક નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવવા માટે પ્રયત્ન કરે છે, પરંતુ તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. બીજી તરફ, OFS માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે.
   
• JG કેમિકલ્સ IPO ના નવા ઇશ્યૂ ભાગમાં 74,66,063 શેર (આશરે 74.66 લાખ શેર) ની સમસ્યા શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹221 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹165.00 કરોડના નવા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• જેજી કેમિકલ્સ IPO ના વેચાણ (OFS) ભાગમાં 39,00,000 શેર (39.00 લાખ શેર)ના વેચાણ/ઑફરનો સમાવેશ થાય છે, જે પ્રતિ શેર ₹221 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડમાં ₹86.19 કરોડના OFS સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• 39 લાખ શેરના ઓએફએસના કદમાંથી, સંપૂર્ણ શેર પ્રમોટર ગ્રુપ દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવશે. આમાં વિઝન પ્રોજેક્ટ્સ દ્વારા 20.29 લાખ શેરનું વેચાણ અને ફિનવેસ્ટ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ, સુરેશ કુમાર ઝુન્ઝુનવાલા દ્વારા 12.60 લાખ શેર, અનિરુધ ઝુન્ઝુનવાલા દ્વારા 6.10 લાખ શેર અને જયંત કમર્શિયલ લિમિટેડ દ્વારા નાની માત્રાનો સમાવેશ થશે.
   
• આમ, જેજી કેમિકલ્સ લિમિટેડના કુલ IPOમાં નવી સમસ્યા અને 1,13,66,063 શેર (આશરે 113.66 લાખ શેર) નો સમાવેશ થાય છે જે પ્રતિ શેર ₹221 ની ઉપરી બેન્ડમાં કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝ ₹251.19 કરોડ સુધી એકંદર કરે છે.

પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ફાળવણી ક્વોટા

કંપનીને આ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું સુરેશ ઝુન્ઝુનવાલા, અનિરુધ ઝુન્ઝુનવાલા અને અનુજ ઝુન્ઝુનવાલા. ઑફરની શરતો મુજબ, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરના 50% કરતાં વધુ નહીં, જ્યારે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે નેટ ઑફરની સાઇઝના 35% કરતાં ઓછી ન હોવી આરક્ષિત છે. અવશેષ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના ભેટને કેપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે ઉપર દર્શાવેલ નેટ ઑફર એટલે કર્મચારીની ક્વૉન્ટિટી નેટ અને કંપનીના કર્મચારી ક્વોટા ધરાવે છે, જેમ કે ઉપર દર્શાવેલ છે. રેડ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (આરએચપી) માં જણાવ્યા મુજબ આ આઈપીઓમાં કોઈ કર્મચારી ક્વોટા નથી. એન્કર ભાગ, QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે અને લોકો માટે ઉપલબ્ધ QIB ભાગને પ્રમાણમાં ઘટાડવામાં આવશે.

JG કેમિકલ્સ IPO માં રોકાણ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. JG કેમિકલ્સ લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ ₹14,807 ના ઉપર બેન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે 67 શેર છે. નીચે આપેલ ટેબલ JG કેમિકલ્સ IPO માં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ પડતા ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝને કેપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

જેજી કેમિકલ્સ IPO માટેની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અરજી કરવી?

આ સમસ્યા 05 માર્ચ 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 07 માર્ચ 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે (બંને દિવસો સહિત). ફાળવણીના આધારે 11 માર્ચ 2024 ના રોજ અંતિમ કરવામાં આવશે અને રિફંડ 12 માર્ચ 2024 ના રોજ શરૂ કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ડીમેટ ક્રેડિટ 12 માર્ચ 2024 ના રોજ પણ થવાની અપેક્ષા છે અને સ્ટૉક NSE અને BSE પર 13 માર્ચ 2024 ના રોજ સૂચિબદ્ધ થશે. જેજી કેમિકલ્સ લિમિટેડ ભારતમાં આવા વિશેષ રાસાયણિક સ્ટૉક્સ માટે ભૂખનું પરીક્ષણ કરશે. ફાળવવામાં આવેલા શેરની મર્યાદા સુધીના ડિમેટ એકાઉન્ટમાં ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન (INE0MB501011) હેઠળ 12 માર્ચ 2024 ની નજીક થશે. ચાલો હવે જેજી કેમિકલ્સ લિમિટેડના IPO માટે કેવી રીતે અરજી કરવી તેના વ્યવહારિક મુદ્દા પર જઈએ.

રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB) ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર ઍલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો રિટેલ ક્વોટમાં (દરેક એપ્લિકેશન દીઠ ₹2 લાખ સુધી) અથવા HNI / NII ક્વોટામાં (₹2 લાખથી વધુ) અરજી કરી શકે છે. કિંમત પછી ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ જાણવામાં આવશે.

જેજી કેમિકલ્સ લિમિટેડ ફાઇનેન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ લિમિટેડ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 નાણાંકીય વર્ષો માટે જેજી કેમિકલ્સ લિમિટેડના મુખ્ય નાણાંકીય બાબતોને કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની આરએચપી (એફવાયનો અર્થ એપ્રિલ-માર્ચ સમયગાળાથી છે)

જેજી કેમિકલ્સ લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલ્સમાંથી થોડી મુખ્ય ટેકઅવે છે:

1. છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, છેલ્લા 2 વર્ષોમાં લગભગ 80% વધતા વેચાણ સાથે આવકનો વિકાસ મજબૂત રહ્યો છે. વિકાસને સમાન રીતે વિભાજિત કરવામાં આવ્યો છે, પરંતુ છેલ્લા બે વર્ષના કાનમાં નફાની કર્ષણ બમણી કરતાં વધુ સારું છે. નેટ પ્રોફિટ માર્જિન સુધી સ્થિર અપટિકમાં પણ આ સ્પષ્ટ છે.
    
2. વેચાણ કરતાં ઝડપથી વધી રહેલા ચોખ્ખા નફા સાથે, નવીનતમ નાણાકીય વર્ષ FY23 માં ચોખ્ખા માર્જિન સતત 7.01% સુધી વધી ગયા છે. આ FY23 તેમજ 18.47% ROA માં રિપોર્ટ કરેલ મજબૂત 25.75% ROE દ્વારા સમર્થિત છે. પાછલા બે વર્ષોમાં આ બંને ગુણોત્તરો પણ સતત વધી રહ્યા છે.
    
3. કંપની પાસે છેલ્લા 3 વર્ષોમાં 2X ચિહ્નથી સતત ઉપર એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો સાથે 2.63X પર મજબૂત પરસેવો છે. આ લેટેસ્ટ વર્ષમાં માત્ર 18% થી વધુના મજબૂત ROA દ્વારા મૅગ્નિફાઇડ છે.

ચાલો આપણે મૂલ્યાંકનના ભાગ પર જઈએ. ₹17.32 ના લેટેસ્ટ વર્ષના ડાઇલ્યુટેડ EPS પર, ₹221 ની ઉપર બૅન્ડ સ્ટૉકની કિંમત 12-13 વખત P/E રેશિયો પર ડિસ્કાઉન્ટ મેળવે છે. એવું માનતા પણ કે આ એક કમોડિટી સંચાલિત ક્ષેત્ર છે, P/E એ આકર્ષક કિંમત બતાવી રહ્યું છે, ઇશ્યૂઅર્સ સાથે IPO ઇન્વેસ્ટર્સ માટે ટેબલ પર કંઈક છોડી રહ્યા છે.

અહીં કેટલાક ગુણાત્મક ફાયદાઓ છે જે જેજી કેમિકલ્સ લિમિટેડ ટેબલ પર લાવે છે.

• કંપની તેના ઝિંક ઑક્સાઇડ પ્રોડક્ટ્સના મુખ્ય સપ્લાયર છે, જે વિશ્વના કેટલાક સૌથી મોટા ટાયર ઉત્પાદકોને આપે છે અને ભારતના તમામ ખેલાડીઓને સેવા આપે છે.
   
• મિશન ક્રિટિકલ ઇનપુટ પ્રૉડક્ટ હોવાથી, તેમાં પ્રવેશની ઉચ્ચ અવરોધો છે કારણ કે ગ્રાહકો પ્રયત્ન કરેલા અને પરીક્ષિત ખેલાડીઓ સાથે જવાનું પસંદ કરે છે; અને જેજી કેમિકલ્સનો નજીકનો 50 વર્ષનો ટ્રેક રેકોર્ડ છે.
   
• કંપનીએ ટોચની લાઇન, બોટમ લાઇન અને મુખ્ય માર્જિનમાં સતત સુધારો કર્યો છે તે રીતે પ્રક્રિયા, પ્રોડક્ટ અને લોકોનું મેટ્રિક્સ સ્પષ્ટ છે.

આ ઉત્પાદનના કેટલાક મુખ્ય વપરાશકર્તા ઉદ્યોગો જેમ કે ઑટોમોબાઇલ્સ, સહાયકો અને કૃષિ ઉત્પાદનો આગામી વર્ષોમાં આક્રમક દરે વિકસિત થવા માટે સ્લેટ કરવામાં આવે છે. તે સીધા કંપની માટે મોટા લાભમાં અનુવાદ કરશે. હમણાં માટે, રોકાણકારો એ હકીકત પર બહેતર હોઈ શકે છે કે કંપની મૂલ્યાંકન મીઠાઈના સ્થળે મૂકવામાં આવે છે. જો કે, IPOમાં રોકાણકારો ઉચ્ચ સ્તરના જોખમ માટે તેમજ વૈશ્વિક સ્પર્ધાને કારણે આ ક્ષેત્રમાં ચક્રીય વળતરની સંભાવના માટે તૈયાર હોવી જોઈએ. તેથી, આ IPO એવા રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ અનુકૂળ હશે જેઓ લાંબા સમય સુધી રાહ જોવા માટે માનસિક રીતે તૈયાર છે અને જોખમના ઉચ્ચ સ્તર માટે તૈયાર છે.