IRM એનર્જી IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

IRM એનર્જી લિમિટેડ સિટી ગૅસ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન (CGD) કંપની તરીકે વર્ષ 2015 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. કંપની સ્થાનિક પ્રાકૃતિક ગેસ વિતરણ નેટવર્કના વિકાસ, સંચાલન અને વિસ્તરણમાં વ્યાપક રીતે શામેલ છે. IRM એનર્જી એક મૂલ્ય-આધારિત ઉર્જા ઉદ્યોગ છે જે ઔદ્યોગિક, વ્યવસાયિક, ઘરેલું અને ઑટોમોબાઇલ ગ્રાહકોને પૂર્ણ કરે છે. તેની હાજરી ગુજરાતના બનાસકાંઠા જિલ્લામાં તેમજ પંજાબ રાજ્યમાં પહેલેથી જ છે. તે દીવ અને ગિર-સોમનાથ જેવા અન્ય સ્થળોમાં પણ હાજર છે. હાલમાં, IRM એનર્જી લિમિટેડ 48,172 ઘરેલું ગ્રાહકો, 179 ઔદ્યોગિક એકમો અને 248 વ્યવસાયિક ગ્રાહકોની કુદરતી ગેસની આવશ્યકતાઓને પૂર્ણ કરે છે. કંપનીમાં હાલમાં મુખ્ય ભૌગોલિક ક્ષેત્રોમાં કુલ 216 સીએનજી ગેસ સ્ટેશન છે. IRM એનર્જી લિમિટેડ ગુજરાતના પ્રસિદ્ધ કેડિલા ફાર્માસ્યુટિકલ્સ લિમિટેડ ગ્રુપનો ભાગ છે, જે 50 વર્ષથી વધુ સમયથી આસપાસ છે.

કેડિલા ફાર્માસ્યુટિકલ્સ લિમિટેડ (સીપીએલ) કેડિલા ગ્રુપની પ્રમુખ કંપની છે. CPL એ ભારતની સૌથી મોટી ખાનગી રીતે આયોજિત ફાર્માસ્યુટિકલ કંપનીઓમાંની એક છે. આ એક એકીકૃત આરોગ્ય સંભાળ ઉકેલો પ્રદાતા છે જેમાં ફાર્માસ્યુટિકલ પ્રોડક્ટ બાસ્કેટ 450 થી વધુ બ્રાન્ડ્સ અને 700 એસકેયુ શામેલ છે. કેડિલા ગ્રુપમાં સમય જતાં ફાર્માસ્યુટિકલ મશીનરી, હર્બલ હેલ્થ કેર પ્રોડક્ટ્સ, હૉસ્પિટલો, પ્રવાસ અને પ્રવાસ સંબંધિત નાણાંકીય સેવાઓના ઉત્પાદનમાં વિવિધતા છે. કંપનીને રાજીવ ઇન્દ્રવદન મોદી, કેડિલા ફાર્મા અને IRM ટ્રસ્ટ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું. હાલમાં, પ્રમોટર હોલ્ડિંગ 67.94% છે, જે IPO પછી 50.07% પર ઓછું કરવામાં આવશે. આ ભંડોળનો ઉપયોગ સીજીડી વ્યવસાયમાં કેપેક્સ માટે અને સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ સિવાય કેટલીક ઊંચી કિંમતની લોનની ચુકવણી માટે કરવામાં આવશે. આ સમસ્યા એચડીએફસી બેંક અને બીઓબી મૂડી બજારો દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવશે. લિંક ઇન્ટિમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુ રજિસ્ટ્રાર હશે.

IRM એનર્જી લિમિટેડના IPO ઇશ્યૂના હાઇલાઇટ્સ

IRM એનર્જી લિમિટેડના જાહેર ઇશ્યૂના કેટલાક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• IRM એનર્જી લિમિટેડ પાસે દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે જ્યારે બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹480 થી ₹505 ની બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા આ બેન્ડની અંદર અંતિમ કિંમત શોધવામાં આવશે.
   
• IRM એનર્જી લિમિટેડનો IPO સંપૂર્ણપણે IPO માં વેચાણ (OFS) ઘટક સાથે શેરનો એક નવો ઇશ્યૂ હશે. એ સારી રીતે જાણીતી છે કે જ્યારે OFS EPS અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી, ત્યારે નવી સમસ્યા ઇક્વિટી અને EPS ડાઇલ્યુટિવ હોય છે.
   
• IRM એનર્જી લિમિટેડ IPOના કિસ્સામાં, ફ્રેશ ઈશ્યુ ભાગમાં 1,08,00,000 શેર (1.08 કરોડ શેર) ની સમસ્યા શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹505 ની ઉપર કિંમત બેન્ડમાં ₹545.40 કરોડના તાજા ઈશ્યુ સાઇઝમાં રૂપાંતરિત થશે.
   
• કારણ કે વેચાણ (OFS) ભાગ માટે કોઈ ઑફર નથી, તેથી નવી જારી કરવાની સાઇઝ એકંદર IPO ની સાઇઝ પણ હશે. તેથી, એકંદર IPO ભાગમાં 1,08,00,000 શેર (1.08 કરોડ શેર) જારી કરવામાં આવશે, જે પ્રતિ શેર ₹505 ની ઉપર કિંમત બેન્ડમાં કુલ IPO ઇશ્યૂના કદમાં ₹545.40 કરોડનું અનુવાદ કરશે.

નવા જારી કરવાના ભાગની આવકનો ઉપયોગ તેના CGD બિઝનેસના કેપેક્સને ભંડોળ આપવા તેમજ IRM એનર્જી લિમિટેડ દ્વારા મેળવેલ બાકી લોનની ચુકવણી/પૂર્વચુકવણી કરવા માટે કરવામાં આવશે.

પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ક્વોટા ફાળવણી ક્વોટા

કંપનીને રાજીવ ઇન્દ્રવદન મોદી, કેડિલા ફાર્માસ્યુટિકલ્સ લિમિટેડ અને IRM ટ્રસ્ટ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં પ્રમોટર્સ કંપનીના 67.94% ધરાવે છે, જેને IPO પછી 50.07% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે. ઑફરની શરતો અનુસાર, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરનું 50% અનામત રાખવામાં આવે છે, જ્યારે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે કુલ ઇશ્યૂ સાઇઝમાંથી માત્ર 35% અનામત રાખવામાં આવે છે. અવશિષ્ટ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે . IRM એનર્જી લિમિટેડનો સ્ટૉક NSE અને BSE પર લિસ્ટ કરવામાં આવશે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના ભેટને કેપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધ કરવી આવશ્યક છે કે IRM એનર્જીના ઉપરોક્ત ઇશ્યૂમાં એન્કર એલોકેશન ભાગને QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે અને QIB જાહેર ઇશ્યૂનો ભાગ એન્કર પ્લેસમેન્ટની મર્યાદા સુધી પ્રમાણમાં ઘટાડવામાં આવશે.

IRM એનર્જી લિમિટેડના IPO માં રોકાણ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. IRM એનર્જી લિમિટેડના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ ₹14,645 ના ઉપર બૅન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે 29 શેર છે. નીચે આપેલ ટેબલ IRM એનર્જી લિમિટેડના IPO માં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ પડતા ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝને કૅપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

IRM એનર્જી લિમિટેડ IPO માટેની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અરજી કરવી?

આ સમસ્યા 18 ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 20 મી ઑક્ટોબર 2023 (બંને દિવસો સહિત) પર સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે. ફાળવણીના આધારે 27 ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ અંતિમ કરવામાં આવશે અને રિફંડ 27 મી ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ પણ શરૂ કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ડીમેટ ક્રેડિટ 30 ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ થવાની અપેક્ષા છે અને સ્ટૉક NSE અને BSE પર 31 ઑક્ટોબર 2023 ના રોજ સૂચિબદ્ધ થશે. IRM એનર્જી લિમિટેડ ખૂબ જ અનન્ય કૉમ્બિનેશન પ્રદાન કરે છે. તેમાં સ્થાપિત અને પરીક્ષિત બિઝનેસ મોડેલ છે; તે એક ઉદ્યોગમાં છે જેને અર્થવ્યવસ્થાના ભવિષ્ય માનવામાં આવે છે કારણ કે તે ગ્રીન એનર્જી સ્રોતો તરફ વધુ પરિવર્તિત થાય છે. હવે આપણે IRM એનર્જી લિમિટેડના IPO માટે કેવી રીતે અરજી કરવી તેના વધુ વ્યવહારિક મુદ્દા પર જઈએ.

રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB) ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર ઍલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો રિટેલ ક્વોટમાં (દરેક એપ્લિકેશન દીઠ ₹2 લાખ સુધી) અથવા HNI / NII ક્વોટામાં (₹2 લાખથી વધુ) અરજી કરી શકે છે. કિંમત પછી ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ જાણવામાં આવશે.

આઈઆરએમ એનર્જિ લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે IRM એનર્જી IPO ના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP (બધા ₹ આંકડાઓ કરોડમાં છે)

IRM એનર્જી લિમિટેડના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે

1. છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, આવકની વૃદ્ધિ ભારતમાં સીજીડી વ્યવસાયની ક્ષમતાને દર્શાવી રહી છે કારણ કે તે વધુ ગ્રીન ઇંધણ તરફ બદલાઈ જાય છે. સંપૂર્ણપણે સેક્ટરની સંભાવનાઓ અને ગ્રુપની પેડિગ્રીની શક્તિ પર, કિંમત એવું લાગે છે કે તે રોકાણકારો માટે ટેબલ પર કંઈક છે. વેચાણની વૃદ્ધિ ખૂબ જ તીવ્ર રહી છે.
    
2. વર્તમાન વર્ષમાં કંપની ઉચ્ચ ખર્ચ દ્વારા પ્રભાવિત થવાના કારણે લેટેસ્ટ ઇયર પ્રોફિટ માર્જિન અને એસેટ પર રિટર્નની તુલના ખરેખર કરી શકાતી નથી. આ બિઝનેસમાં જોખમ છે કારણ કે તે ઇનપુટ ખર્ચમાં વધારો કરવા માટે સંવેદનશીલ રહે છે. આ કંઈક IPO રોકાણકારોને મુખ્ય જોખમ પરિબળ તરીકે તૈયાર રહેવાની જરૂર છે.
    
3. કંપનીએ તેની સંપત્તિઓના પરસેવોમાં ઝડપથી સુધારો કર્યો છે કારણ કે નવીનતમ વર્ષમાં 1 ને પાર કરતા સંપત્તિ ટર્નઓવર રેશિયોથી સ્પષ્ટ છે. આ એક એવો વ્યવસાય છે જેમાં વ્યવસાયમાં ઘણો ખર્ચ આગળ સમાપ્ત થાય છે.

કંપની લગભગ 24 ગણી આવકના P/E પર ટ્રેડ કરે છે, જે તુલનાત્મક રીતે વધુ છે. જો કે, સકારાત્મક બાજુ પર, રો અને રોસના ઉચ્ચ સ્તર હોવા છતાં કંપનીનું દેવું ખૂબ ઓછું છે. તેથી ઇક્વિટી રિટર્ન ટ્રેક્શન સ્ટૉક માટે વધુ હોવું જોઈએ. રોકાણકારો આ વ્યવસાયમાં ચક્રીય કિંમતનું જોખમ વધુ હશે તેની પ્રશંસા સાથે લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણથી IPO પર ગંભીર ધ્યાન આપી શકે છે.