તમારે IREDA IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (IREDA) 1987 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવી હતી અને તે સંપૂર્ણપણે સરકારી માલિકીની કંપની છે (100% સરકારની માલિકીની). આઇઆરઇડીએને મિની રત્ન (કેટેગરી - I) સરકારી ઉદ્યોગ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે અને નવીન અને નવીનીકરણીય ઉર્જા મંત્રાલય (એમએનઆરઇ) હેઠળ આવે છે. તે એક નાણાંકીય સંસ્થા છે જે ભારતમાં નવીનીકરણીય ઉર્જા ઉત્પાદનો માટે લોન આપવાના વ્યવસાયમાં છે. નાણાંકીય વર્ષ 22 માટે, તેણે ₹23,921 કરોડની લોન મંજૂર કરી હતી અને તેણે ₹16,071 કરોડની લોન આપી હતી. આઇઆરઇડીએ મૂળભૂત રીતે નવીન અને નવીનીકરણીય ઉર્જા પ્રોજેક્ટ્સ તેમજ ઉર્જા કાર્યક્ષમતા અને સંરક્ષણ પ્રોજેક્ટ્સ માટે નાણાંકીય સહાય આપે છે. પ્રોજેક્ટ ફાઇનાન્સ સિવાય, આઇઆરઇડીએ નવીનીકરણીય ઉર્જા ક્ષેત્રમાં તેની ડોમેન કુશળતાઓને પણ રમવામાં આવે છે. તે નવીનીકરણીય ઉર્જા પ્રોજેક્ટ્સ માટે કમિશનિંગ પછી પ્રોજેક્ટની કલ્પના પ્રદાન કરે છે. આ ઉપરાંત, તે મૂલ્ય સાંકળમાં અન્ય સહાય પણ પ્રદાન કરે છે જેમાં ઉપકરણ ઉત્પાદન અને પ્રસારણનો સમાવેશ થાય છે. આઇઆરઇડીએની મુખ્ય ફિલોસોફી ભારતને ગ્રીનર અને વધુ ટકાઉ ભવિષ્યમાં પરિવર્તિત કરવામાં મદદ કરવાની છે. તેની બાકી લોન પુસ્તક જૂન 2023 સુધી ₹47,200 કરોડથી વધુ છે.

તેની એકંદર લોન બુક પોર્ટફોલિયોમાંથી, 30.0% સૌર ઉર્જા પ્રોજેક્ટ્સ દ્વારા, 23.0% પવન ઉર્જા પ્રોજેક્ટ્સ દ્વારા, 19.2% રાજ્યની ઉપયોગિતાઓને લોન દ્વારા, 11.8% નાના હાઇડ્રો પ્રોજેક્ટ્સને, 8.2% અને નવીનીકરણીય ઉત્પાદનને અને 5.7% બાયોમાસ અને સહજતા દ્વારા ગણવામાં આવે છે. નાણાંકીય વર્ષ 23 માં, આઇઆરઇડીએએ મંજૂરીઓમાં 36.2% વૃદ્ધિ અને લોન વિતરણમાં 34.7% વૃદ્ધિ પ્રાપ્ત કરી. નાણાંકીય વર્ષ 23 માટે, કુલ એનપીએ yoy 5.21% થી 3.21% સુધી ડાઉન છે જ્યારે નેટ એનપીએ FY23 માં 3.12% થી 1.66% yoy સુધી ડાઉન છે. IPO માંથી નેટ આવકનો ઉપયોગ મૂડી આધારને વધારવા માટે કરવામાં આવશે (તેમની લોન પુસ્તકોનો વિસ્તાર કરવા માંગતી તમામ નાણાંકીય સંસ્થાઓ માટે એક મૂળભૂત જરૂરિયાત). ઓએફએસનો ભાગ સંપૂર્ણપણે પ્રમોટર્સ (ભારત સરકાર) દ્વારા ઑફર કરવામાં આવી રહ્યો છે. IPOનું નેતૃત્વ IDBI કેપિટલ મેનેજમેન્ટ સર્વિસિસ, BOB કેપિટલ માર્કેટ્સ અને SBI કેપિટલ માર્કેટ્સ લિમિટેડ દ્વારા કરવામાં આવશે. લિંક ઇન્ટિમ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે.

ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી IPO (IREDA) ની હાઇલાઇટ્સ

અહીં ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (આઇઆરઇડીએ) ના જાહેર મુદ્દાઓની કેટલીક મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ છે.

• ઇન્ડિયન રિન્યુએબલ એનર્જી ડેવલપમેન્ટ એજન્સી લિમિટેડ (IREDA) પાસે પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને બુક બિલ્ડિંગ IPO માટેની પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹30 થી ₹32 સુધીની બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ડિંગની પ્રક્રિયા દ્વારા આ બેન્ડની અંદર અંતિમ કિંમત શોધવામાં આવશે.
   
• ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (IREDA) નું IPO એક નવી સમસ્યા અને વેચાણ માટે ઑફર (OFS) નું સંયોજન હશે. જેમ તમે જાણો છો, એક નવી સમસ્યા કંપનીમાં નવી ભંડોળ લાવવા માટે પ્રયત્ન કરે છે, પરંતુ તે ઇપીએસ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ પણ છે. જો કે, ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને ઇક્વિટી અથવા ઇપીએસમાં ફેરફાર કરવામાં આવતું નથી.
   
• ચાલો પ્રથમ તાજા ઈશ્યુના ભાગ સાથે શરૂઆત કરીએ. ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (આઇઆરઇડીએ) IPOના નવા ભાગમાં 40,31,64,706 શેર (આશરે 4,031.65 લાખ શેર) ની સમસ્યા શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹32 ની ઉપલી કિંમત બેન્ડમાં ₹1,290.13 કરોડના તાજા ઇશ્યૂ સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (IPO) ના વેચાણ માટેની ઑફર (OFS) ભાગમાં 26,87,76,471 શેર (2,687.76 લાખ શેર) નું વેચાણ શામેલ છે, જે પ્રતિ શેર ₹32 ની ઉપલી કિંમત બેન્ડમાં ₹860.08 કરોડના વેચાણ માટે ઑફર (OFS) સાઇઝમાં અનુવાદ કરશે.
   
• OFS વેચાણ કંપનીના પ્રમોટર શેરધારકો દ્વારા રહેશે, જે ભારત સરકાર છે. આઇઆરઇડીએ હાલમાં ભારત સરકારની માલિકીના 100%r છે, તેથી 2,687.76 લાખ શેરોમાંથી સંપૂર્ણ ઓએફએસ ભાગ માત્ર ભારત સરકાર દ્વારા ઑફર કરવામાં આવશે.
   
• તેથી, ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (IREDA) ના એકંદર IPOમાં 67,19,41,177 શેર (આશરે 6,719.41 કરોડ શેર) ની સમસ્યા અને વેચાણનો સમાવેશ થાય છે, જે પ્રતિ શેર ₹32 ની ઉપલી કિંમત બેન્ડ પર કુલ IPO ઇશ્યૂના કદમાં ₹2,150.21 કરોડનું અનુવાદ કરશે.

જ્યારે નવી સમસ્યા મૂડી અને ઈપીએસ પાતળી હશે, ત્યારે વેચાણ ભાગ માટેની ઑફરના પરિણામે માલિકી ટ્રાન્સફર થશે. સમગ્ર ઓએફએસ ભારત સરકાર દ્વારા ઑફર કરવામાં આવી રહ્યું છે.

પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટર ફાળવણી ક્વોટા

કંપનીને ભારત સરકાર દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું, જેમાં ભારતના રાષ્ટ્રપતિની મુદ્દા હેઠળ ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (આઇઆરઇડીએ)ના ઉત્કૃષ્ટ શેરો છે. હાલમાં પ્રમોટર્સ (ભારત સરકાર) કંપનીમાં 100.00% હિસ્સો ધરાવે છે, જેને IPO પછી 75% સુધી ઘટાડવામાં આવશે, માત્ર 25% જાહેર માલિકીની સ્ટૉક એક્સચેન્જની લિસ્ટિંગ આવશ્યકતાઓને પૂર્ણ કરવા વિશે. ઑફરની શરતો અનુસાર, ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યુઆઇબી) માટે નેટ ઑફરનું 50% અનામત રાખવામાં આવે છે, જ્યારે કુલ ઇશ્યુ સાઇઝનું 35% રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે અનામત રાખવામાં આવે છે. અવશેષ 15% એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારો માટે અલગ રાખવામાં આવે છે. ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (IREDA) નો સ્ટૉક NSE અને BSE પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના ભેટને કેપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે ઉપરની નેટ ઑફર કર્મચારીના ક્વોટાની ક્વૉન્ટિટી નેટને દર્શાવે છે. કર્મચારીઓને IPO કિંમત પર છૂટ મળી શકે છે, પરંતુ તેને અરજી ફોર્મમાં અલગથી જણાવવામાં આવશે. એન્કર ભાગ, QIB ભાગમાંથી કાર્વ કરવામાં આવશે.

આઇઆરઇડીએ (ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી) માં રોકાણ કરવા માટે લૉટ સાઇઝ

લૉટ સાઇઝ એ ન્યૂનતમ શેરની સંખ્યા છે જે ઇન્વેસ્ટરને IPO એપ્લિકેશનના ભાગ રૂપે મૂકવી પડશે. લૉટ સાઇઝ માત્ર IPO માટે લાગુ પડે છે અને એકવાર તે લિસ્ટ થયા પછી તેને 1 શેરના ગુણાંકમાં પણ ટ્રેડ કરી શકાય છે કારણ કે તે એક મુખ્ય બોર્ડની સમસ્યા છે. IPO માંના રોકાણકારો માત્ર ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ અને તેના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકે છે. ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (આઇઆરઇડીએ)ના કિસ્સામાં, ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 460 છે જે ₹14,720 ના ઉપર બેન્ડ સૂચક મૂલ્ય સાથે શેર કરે છે. નીચે આપેલ ટેબલ ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (IREDA) ના IPO માં રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓ માટે લાગુ પડતા ન્યૂનતમ અને મહત્તમ લૉટ્સ સાઇઝને કૅપ્ચર કરે છે.

અહીં નોંધવામાં આવી શકે છે કે B-HNI કેટેગરી અને QIB (યોગ્ય સંસ્થાકીય ખરીદદાર) કેટેગરી માટે, કોઈ ઉપરની મર્યાદા લાગુ પડતી નથી.

ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (IREDA) IPO માટેની મુખ્ય તારીખો અને કેવી રીતે અરજી કરવી?

આ સમસ્યા 21 નવેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લી છે અને 23 નવેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે (બંને દિવસો સહિત). ફાળવણીના આધારે 29 નવેમ્બર 2023 ના રોજ અંતિમ કરવામાં આવશે અને 30 નવેમ્બર 2023 ના રોજ રિફંડ શરૂ કરવામાં આવશે. આ ઉપરાંત, ડિમેટ ક્રેડિટ 01 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ થવાની અપેક્ષા છે અને સ્ટૉક NSE અને BSE પર 04 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ સૂચિબદ્ધ થશે. ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (IREDA) એકથી વધુ કારણોસર વિશેષ રહેશે. તે ફાઇનાન્શિયલ સ્ટૉક્સની ભૂખને સામાન્ય રીતે ટેસ્ટ કરશે અને ખૂબ લાંબા સમય પછી ફાઇનાન્શિયલ સંસ્થામાં PSU ડિવેસ્ટમેન્ટ માટે ટેસ્ટ કરશે. ચાલો હવે ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (IREDA) ના IPO માટે કેવી રીતે અરજી કરવી તે વિશે વધુ વ્યવહારિક સમસ્યા પર ધ્યાન આપીએ.

રોકાણકારો તેમના વર્તમાન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા અપ્લાઇ કરી શકે છે અથવા ASBA એપ્લિકેશનને ઇન્ટરનેટ બેન્કિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા સીધા લૉગ કરી શકાય છે. આ ફક્ત સ્વ-પ્રમાણિત સિંડિકેટ બેંકો (SCSB) ની અધિકૃત સૂચિ દ્વારા જ કરી શકાય છે. ASBA એપ્લિકેશનમાં, જરૂરી રકમ માત્ર અરજીના સમયે બ્લૉક કરવામાં આવે છે અને જરૂરી રકમ માત્ર ઍલોટમેન્ટ પર ડેબિટ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો રિટેલ ક્વોટમાં (દરેક એપ્લિકેશન દીઠ ₹2 લાખ સુધી) અથવા HNI / NII ક્વોટામાં (₹2 લાખથી વધુ) અરજી કરી શકે છે. કિંમત પછી ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ જાણવામાં આવશે.

ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (IREDA) ની નાણાંકીય હાઇલાઇટ્સ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (આઇઆરઇડીએ) ના મુખ્ય નાણાંકીય બાબતોને કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: સેબી સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP (બધા ₹ આંકડાઓ કરોડમાં છે)

ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (આઇઆરઇડીએ) નાણાંકીય સંસ્થાઓમાંથી કેટલીક મુખ્ય ટેકઅવે છે જેને નીચે મુજબ ગણવામાં આવી શકે છે

1. છેલ્લા 3 વર્ષોમાં, આવકનો વિકાસ સ્થિર અને વધી રહ્યો છે. આ આઇઆરઇડીએની લોન બુકમાં વૃદ્ધિ સાથે સિંકમાં આવક પૂલના વિસ્તરણથી સ્પષ્ટ છે. નવીનીકરણીય ઉર્જા અને NPAs ના પ્રમાણમાં આરામદાયક સ્તર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાથી ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (IREDA) ને મદદ મળી છે.
    
2. એક નાણાંકીય ધિરાણ કંપની હોવાથી, તે ચોખ્ખું નફાકારક માર્જિન છે જે ખરેખર મહત્વપૂર્ણ હશે અને તે એનઆઈઆઈ વિકાસના સંદર્ભમાં અને એનઆઈએમ વિસ્તરણના સંદર્ભમાં મજબૂત કર્ષણ દર્શાવતું 20% કરતાં વધુ છે. રિટર્ન ઑન એસેટ્સ (ROA) સતત 1.5% થી વધુ છે અને તે વિકાસલક્ષી નાણાંકીય સંસ્થાઓ માટે મધ્યમ કરતાં વધુ સારું છે.
    
3. કંપની પાસે સરેરાશ પરસેવો કરતા ઓછી સંપત્તિઓ હતી, પરંતુ તે ફાઇનાન્શિયલ લોન પ્રદાતા સાથે ખૂબ જ સંબંધિત ન હોઈ શકે. જો કે, નવીનતમ વર્ષ 1.71% નો ROA ખૂબ જ આકર્ષક છે, પરંતુ અહીં ફરીથી, ધારણા એ છે કે નવીનતમ વર્ષનો ડેટા ટકાવી રાખે છે.

ચાલો આપણે મૂલ્યાંકનના ભાગ પર જઈએ. 3.78 ના લેટેસ્ટ વર્ષના સ્ટેન્ડઅલોન EPS પર, સ્ટૉક IPO માં 8.5 વખત P/E પર ઉપલબ્ધ છે, જે જો વર્તમાન વૃદ્ધિ દરને નફામાં ટકાવી શકાય છે તો આકર્ષક છે. જો કે, સરેરાશ આધારે, P/E હજુ પણ લગભગ 6X આવક પર વધુ આકર્ષક છે. જો તમે આગળની આવકને ધ્યાનમાં લો તો તે વધુ ખરાબ હોવું જોઈએ. ઉપરાંત, 1.71% પરનો આરઓએ સમય માટે આવા મૂલ્યાંકનોને યોગ્ય બનાવવાની સ્થિતિમાં છે. પરંતુ ગુણાત્મક પરિબળો પર ઝડપી નજર પણ આપવામાં આવે છે.

ભારતીય નવીનીકરણીય ઉર્જા વિકાસ એજન્સી લિમિટેડ (IREDA) ભારતમાં નવીનીકરણીય ઉર્જા ક્ષેત્રની ઊંડી આંતરદૃષ્ટિ લાવે છે, એક એવા ક્ષેત્ર છે જ્યાં ભારતમાં હજુ પણ આગામી કેટલાક દશકોમાં નેટ ઝીરો તરફ આગળ વધવાનો લાંબો માર્ગ છે. કુલ એનપીએ અને નેટ એનપીએ સ્તરો નવીનતમ વર્ષમાં 2% થી નીચેના નેટ એનપીએ સાથે ખૂબ ઓછા છે. તેનું ડિજિટાઇઝ્ડ મોડેલ પણ મોડેલને સ્કેલેબલ બનાવશે. આ સ્ટૉક ટેબલ પર શેરધારકો માટે કંઈક સાથે એક સૉલિડ સ્ટૉક જેવું લાગે છે. લાંબા ગાળાના દૃશ્ય અને જોખમની ઉચ્ચ ક્ષમતાની માંગ કરવામાં આવશે, પરંતુ તેમાં ભાગ લેવાનો એક સ્ટૉક છે; ભારત સરકારના મોટા નવીનીકરણીય પુશ માટે ઓછામાં ઓછા પ્રોક્સી તરીકે.